Các nền tảng như Robinhood phản đối Phố Wall giờ đây bắt đầu phục vụ giới giàu có
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Các nền tảng như Robinhood phản đối Phố Wall giờ đây bắt đầu phục vụ giới giàu có
Ứng dụng từng tập trung vào giao dịch cho nhà đầu tư cá nhân nay đang hướng tới phân khúc cao cấp.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Charlie Wells, Paulina Cachero
Biên dịch: Chopper, Foresight News
Các ứng dụng giao dịch từng nổi tiếng nhờ miễn phí hoa hồng, cho phép mua cổ phiếu lẻ và phục vụ các cổ phiếu “hot” của nhà đầu tư cá nhân—với khẩu hiệu “dân chủ hóa tài chính”—đang dần chuyển mình thành những nền tảng hướng tới giới tinh hoa.
Robinhood, eToro, Revolut và Public.com từng gắn mác “những thanh niên trẻ tuổi giao dịch chứng khoán từ phòng ngủ trong nhà bố mẹ”. Giờ đây, các công ty môi giới này lần lượt cung cấp cho khách hàng các quyền lợi cao cấp như phòng chờ sân bay hạng nhất, tiệc tối sang trọng và vé xem đua xe Công thức 1 (F1). Họ tung ra thẻ tín dụng cao cấp với phí thường niên 695 USD, dịch vụ lễ tân chuyên biệt dành riêng cho khách hàng có số dư tài khoản đạt một triệu USD, đồng thời mở rộng sang các lĩnh vực phức tạp hơn như lập kế hoạch thuế, quản lý tài sản và thậm chí cả tài khoản ủy thác—tất cả nhằm cạnh tranh trực tiếp với các tổ chức tài chính truyền thống lâu đời.
Vài tháng trước, David Easterwood, 29 tuổi, dùng thẻ vàng Robinhood nặng tới 17 gram để mua chiếc mũ cao bồi. Nhân viên cửa hàng nhận xét: “Chắc anh rất giàu.”
Thật vậy. Nhà đầu tư cá nhân đến từ Phoenix này đã đăng ký tài khoản Robinhood ngay khi vừa đủ tuổi vào năm 2019, giao dịch đầu tiên là vài cổ phiếu Ford, sau đó là cổ phiếu các công ty thực phẩm như McDonald’s. Anh chia sẻ rằng tài khoản của mình “bùng nổ hoàn toàn” vào năm 2023. Theo ảnh chụp màn hình tài khoản mà anh gửi cho Bloomberg News, kể từ tháng 9 năm đó, anh đã thu về hơn 885.000 USD lợi nhuận.
Ngoài việc sở hữu thẻ tín dụng Robinhood, Easterwood còn đăng ký dịch vụ lễ tân Robinhood—dịch vụ chỉ dành riêng cho những người dùng có tài sản trên một triệu USD hoặc có mức độ hoạt động cao nhất trên nền tảng.
“Dù trong tài khoản tôi chỉ có 100 USD hay một trăm triệu USD,” anh nói, “tôi vẫn sẽ ở lại với Robinhood.”
David Easterwood dùng thẻ vàng Robinhood của mình để mua chiếc mũ cao bồi này
Việc thay đổi đối tượng khách hàng—già đi và tích lũy được nhiều tài sản hơn—chính là điều các nền tảng giao dịch đang cố gắng xây dựng. Trong đại dịch, các nền tảng như Robinhood đã định vị bản thân bằng giá rẻ, khẩu hiệu “dân chủ hóa tài chính” và sự tập trung vào nhà đầu tư cá nhân, qua đó tạo dựng hình ảnh trẻ trung, phản kháng quyền lực và chống lại Phố Wall.
Độ tuổi trung vị của người dùng Robinhood hiện đã tăng từ 31 lên 36 tuổi so với năm năm trước. Hiện công ty có hơn 300.000 khách hàng sở hữu tài sản vượt 100.000 USD—tăng hơn 250% so với năm 2022.
Public cho biết quy mô dịch vụ lễ tân theo lời mời dành riêng cho người dùng có tài sản trên 500.000 USD hoặc có mức độ giao dịch cao đang không ngừng mở rộng. Chương trình câu lạc bộ thành viên của eToro cũng cung cấp các quyền lợi tương tự; tính đến cuối năm ngoái, số lượng thành viên đã vượt mốc 720.000—so với 579.000 cùng kỳ năm trước.
Sự tiến hóa sản phẩm của các ứng dụng môi giới không chỉ cho thấy những công ty khởi nghiệp từng mới mẻ giờ đây đang chạy theo nhóm khách hàng trưởng thành, mà còn phản ánh xu hướng phân hóa chữ K đang ngày càng rõ nét tại nhiều nền kinh tế phát triển: những người có nguồn lực tài chính hạn chế chỉ được tiếp cận các dịch vụ cơ bản, trong khi những người nắm giữ khối tài sản lớn—dù ban đầu tích lũy từ các cổ phiếu “hot” của nhà đầu tư cá nhân—lại trở thành mục tiêu săn đón khốc liệt của các tổ chức tài chính, được hưởng mọi ưu đãi đặc biệt.
Public.com tổ chức một buổi tiệc tối nhỏ tại New York vào năm 2025, mời các thành viên và nhà sáng tạo nội dung cùng thảo luận về cập nhật sản phẩm và các sản phẩm sắp ra mắt
“Lõi chiến lược của chúng tôi là đảm bảo rằng những khách hàng đã tích lũy được tài sản trên nền tảng sẽ không rời đi,” Deepak Rao, Phó Tổng Giám đốc kiêm Tổng Giám đốc Robinhood Money, chia sẻ. Các công ty này không muốn những khách hàng mà họ dày công nuôi dưỡng bị mất về tay các tổ chức quản lý tài sản lớn của Phố Wall như Goldman Sachs, JPMorgan Chase hay Citigroup.
Abigail Sussman, Giáo sư Marketing tại Trường Kinh doanh Booth thuộc Đại học Chicago, nhận định quá trình chuyển đổi này vô cùng khó khăn—đặc biệt khi các ứng dụng môi giới vốn từng mang hình ảnh “dân chủ hóa tài chính” nay lại hướng tới phân khúc cao cấp, trái ngược với định vị ban đầu.
“Một thương hiệu dễ dàng hạ thấp vị thế để tiếp cận thị trường đại chúng hơn là nâng cao vị thế để hướng tới phân khúc cao cấp,” bà Sussman nói. Các thương hiệu thời trang cao cấp khi xuống phân khúc đại chúng có thể làm loãng hình ảnh thương hiệu, nhưng ít nhất họ đã có uy tín vững chắc; ngược lại, các nhà bán lẻ thời trang nhanh muốn vươn lên phân khúc cao cấp thì gặp muôn vàn khó khăn. “Ngược lại, việc xây dựng hình ảnh và vị thế cao cấp sẽ khó khăn hơn rất nhiều.”
Dẫu vậy, các nền tảng này vẫn đang đẩy mạnh hành trình này.
Lời mời tham dự sự kiện ra mắt thẻ bạch kim và các dịch vụ cao cấp khác của Robinhood viết: “Trải nghiệm sản phẩm mới nhất của chúng tôi dưới góc nhìn đẳng cấp thế giới, hỗ trợ mọi thế hệ đạt được mục tiêu tài chính.” Sự kiện được tổ chức tại khách sạn TWA tại sân bay quốc tế John F. Kennedy ở New York, nơi công ty ra mắt thẻ tín dụng với phí thường niên 695 USD, làm từ bạch kim nguyên chất 99,9%, cùng các tài khoản ủy thác và giám hộ dành riêng cho con cái.
Vlad Tenev, Giám đốc Điều hành Robinhood, ra mắt thẻ tín dụng bạch kim Robinhood tại New York vào tháng Ba
Revolut, công ty công nghệ tài chính có trụ sở tại London, đang tích cực mở rộng sang lĩnh vực ngân hàng tư nhân và lên kế hoạch tung ra thêm nhiều sản phẩm nhắm vào nhóm khách hàng có số dư cao. Công ty cũng đang tuyển dụng các chuyên gia ngân hàng tư nhân đa ngôn ngữ để phục vụ khách hàng có tài sản cao, bán chéo sản phẩm và đưa ra lời khuyên đầu tư.
Stephen Sikes, Giám đốc Điều hành phụ trách Vận hành của Public, cho biết dữ liệu, nội dung và công cụ AI chất lượng cao hơn giúp người dùng sẵn sàng tự quản lý hàng chục triệu USD tài sản. Công ty đã thuê các chuyên viên lễ tân để tương tác với khách hàng có giá trị cao, trao đổi về giao dịch, xây dựng mối quan hệ và tối ưu hóa trải nghiệm.
Đồng thời, Yoni Assia, Giám đốc Điều hành eToro, cho biết chương trình thành viên cao cấp của nền tảng sẽ được nâng cấp. Hiện nay, thành viên kim cương—nhóm cao cấp nhất, yêu cầu tài sản tối thiểu 250.000 USD—có thể nhận vé vào các trận đấu thể thao chọn lọc, quyền sử dụng phòng chờ sân bay và một thẻ Visa hoàn tiền bằng cổ phiếu.
“Cuối cùng, tôi mong muốn eToro trở thành văn phòng gia đình của bạn,” ông Assia nói.
Yoni Assia, Giám đốc Điều hành eToro
Các nền tảng mới nổi này đang phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các tổ chức lâu đời của Phố Wall—những bên vốn phục vụ giới giàu có suốt hàng trăm năm qua. Những tổ chức này tăng cường độ gắn kết khách hàng thông qua dịch vụ cá nhân hóa một-một, kênh đầu tư tư nhân và quy hoạch thừa kế, từ đó duy trì khách hàng qua nhiều thế hệ. Đồng thời, các ngân hàng truyền thống—với hàng nghìn tỷ USD tài sản khách hàng—cũng đang liên tục cải tiến ứng dụng của mình, làm suy yếu lợi thế cốt lõi của các nền tảng thuần số. Trong ngành này, trải nghiệm xuất sắc và chiến lược tiếp thị đều không quan trọng bằng niềm tin.
Và vấn đề niềm tin từng là rào cản kéo dài đối với các công ty môi giới số này. Robinhood đã gặp phải những tổn thất nghiêm trọng sau khi số lượng người dùng tăng vọt trong đại dịch. Năm 2021, Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính Mỹ (FINRA) phạt công ty 70 triệu USD vì các vi phạm như gây hiểu lầm cho khách hàng và thiếu kiểm soát nội bộ. Robinhood không thừa nhận cũng không bác bỏ cáo buộc, nhưng khẳng định đã thực hiện nhiều biện pháp khắc phục. Đến năm 2024, eToro đồng ý chi 1,5 triệu USD để dàn xếp với Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Mỹ (SEC) liên quan đến cáo buộc vận hành dịch vụ môi giới và thanh toán bù trừ mà không có giấy phép.
Các quyền lợi của thẻ bạch kim mới của Robinhood rất giống với những sản phẩm nổi bật của American Express và JPMorgan Chase: hoàn tiền 5% cho chi tiêu ăn uống, mã quà tặng DoorDash trị giá 250 USD mỗi năm, hoàn tiền 10% cho đặt phòng khách sạn và thuê xe, miễn phí thành viên thẻ vàng Robinhood và khoản trợ cấp 250 USD/năm cho phương tiện di chuyển tự lái.
Ted Rossman, Chuyên gia phân tích cấp cao về thẻ tín dụng tại Bankrate, nhận định thẻ cao cấp này chưa vượt trội so với các đối thủ.
“Thành thật mà nói, thẻ này thua kém thẻ bạch kim American Express hay thẻ Sapphire Reserve của Chase,” ông Rossman nhận xét. Ví dụ, khoản trợ cấp DoorDash có nhiều ràng buộc, thực tế không hấp dẫn như vẻ ngoài.
Tuy nhiên, Nick Ewen, Giám đốc Biên tập Cấp cao của The Points Guy, chỉ ra một loại giá trị khác mà thẻ Robinhood mang lại: “Các điểm thưởng khác không sinh lời, trong khi thiết kế của Robinhood là khuyến khích bạn đầu tư dài hạn để tăng giá trị.”
Đây cũng là lý do John Ostrowski, nhà đầu tư người Ba Lan 32 tuổi, kiên quyết sử dụng thẻ eToro. Anh chọn hoàn tiền 4% dưới dạng cổ phiếu Mercedes-Benz vì đánh giá cao cổ tức của hãng và cho rằng chiếc thẻ này mang lại cảm giác về một bản sắc mới.
“Đây là chủ đề để trò chuyện xã hội,” anh nói, “Bố tôi dùng thẻ American Express, còn tôi dùng thẻ eToro.”
Hoạt động riêng dành cho thành viên eToro tại Dubai
Tuy nhiên, ngay cả khi được phủ thêm lớp hào quang cao cấp, sự mới lạ vẫn chưa đủ sức giữ chân một số người dùng. Một số dịch vụ mà các nền tảng áp dụng nhằm tăng độ gắn kết thậm chí phản tác dụng.
“Họ đã sắp xếp cho tôi một kế toán viên được cấp chứng chỉ để hỗ trợ kê khai thuế,” Jason Sabshon, 42 tuổi, sống tại New York, người đủ điều kiện sử dụng dịch vụ lễ tân của Robinhood, chia sẻ. Lập luận của nền tảng là quy hoạch thuế hợp lý sẽ gia tăng lợi nhuận đầu tư, và xử lý thuế ngay trong quá trình đầu tư sẽ giảm bớt áp lực khi kê khai. Nhưng Sabshon không mấy thuyết phục: “Họ nói người đó làm việc cho một công ty mà tôi chưa từng nghe tên—tôi khá nghi ngại.”
Kai Schukowski, 39 tuổi, sống tại Dubai, sở hữu nhiều tài khoản môi giới, nhưng anh khẳng định không nền tảng nào đối xử với khách hàng cao cấp tốt như eToro. Vài tháng trước, anh được mời tham dự một sự kiện cao cấp do nền tảng tổ chức tại nhà hàng Belcanto trên tầng thượng Nhà hát Dubai Opera, nơi quy tụ những nhà giao dịch hàng đầu và các lãnh đạo cấp cao; tiệc cocktail ngoài trời cho phép ngắm toàn cảnh tòa tháp Burj Khalifa—tòa nhà cao nhất thế giới.
Điều khiến anh ấn tượng nhất là sự kiện mang phong cách sang trọng và thực sự có những người giàu có tham dự. Anh nói: “Họ không chỉ là những người nổi tiếng mạng hay muốn nổi tiếng—mà là những người thực sự giàu có.”
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@Bloomberg
