Báo cáo hàng ngày Bitget UEX｜Sự bất đồng trong đàm phán Mỹ–Iran gia tăng, Trump đe dọa phong tỏa eo biển, giá dầu tăng mạnh, vàng và Bitcoin điều chỉnh giảm
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo hàng ngày Bitget UEX｜Sự bất đồng trong đàm phán Mỹ–Iran gia tăng, Trump đe dọa phong tỏa eo biển, giá dầu tăng mạnh, vàng và Bitcoin điều chỉnh giảm
Nhìn chung, thị trường đang chuyển từ “định giá dự kiến” sang “định giá thực tế”; dòng vốn sẽ tập trung vào các lĩnh vực phần cứng AI, tài nguyên, các chu kỳ tăng giá và các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao; biến động ngắn hạn gia tăng nhưng xu hướng trung – dài hạn không thay đổi.
Chuyên sâu báo cáo Web3I. Tin nóng
Động thái của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED)
Phân tích dữ liệu CPI cốt lõi tháng 3 của Truyền thông FED mới
- Tỷ lệ tăng tháng 3 của chỉ số CPI cốt lõi là 0,196%, thấp hơn một chút so với kỳ vọng thị trường; tuy nhiên, tác động từ giá năng lượng vẫn có thể bộc lộ rõ hơn trong các tháng tiếp theo. FED mong muốn thấy giá năng lượng giảm và cần thêm thời gian để xây dựng lòng tin về mức độ lan truyền của thuế quan.
- Dữ liệu một tháng chưa đủ để thay đổi lộ trình chính sách; đa số tổ chức dự báo việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 vẫn còn nhiều bất định. Tác động thị trường: Lo ngại lạm phát được dịu nhẹ ngắn hạn, nhưng rủi ro địa chính trị đẩy giá năng lượng lên cao có thể kéo dài giai đoạn “quan sát” của FED, gây bất lợi cho cổ phiếu tăng trưởng có định giá cao.
Hàng hóa cơ bản quốc tế
Vòng đàm phán đầu tiên Mỹ–Iran đổ vỡ, thị trường dầu thô giao ngay mất kiểm soát
- Ông Trump cảnh báo rằng nếu Iran không nhượng bộ, quân đội Mỹ sẽ kiểm soát eo biển Hormuz nhằm cắt đứt xuất khẩu dầu của Iran; hai bên bất đồng sâu sắc về quyền kiểm soát eo biển, kho dự trữ uranium làm giàu 900 pound và khoản tiền 27 tỷ USD bị đóng băng, dẫn đến cuộc đàm phán kéo dài 21 giờ kết thúc mà không đạt được thỏa thuận nào.
- Giá dầu Brent giao ngay từng chạm mức cao kỷ lục 144 USD/thùng, cao hơn giá tương lai hơn 30 USD; các nhà máy lọc dầu châu Á “không hỏi giá mà chỉ tranh mua”, Macquarie cảnh báo nếu xung đột kéo dài đến tháng 6, giá dầu có thể vượt ngưỡng 200 USD/thùng. Tác động thị trường: Lo ngại nguồn cung chi phối toàn thị trường; giá dầu tăng mạnh trực tiếp đẩy cao kỳ vọng lạm phát toàn cầu, mang lại lợi ích ngắn hạn cho ngành năng lượng nhưng kìm hãm tài sản rủi ro; vàng, bạc và tiền mã hóa đồng loạt điều chỉnh giảm.
Chính sách kinh tế vĩ mô
Hồng Kông cấp giấy phép ổn định tiền tệ lần đầu tiên; Trung Quốc ban hành mười chính sách mới thúc đẩy giao lưu hai bờ eo biển
- HSBC và Standard Chartered đã nhận được giấy phép phát hành ổn định tiền tệ tại Hồng Kông, mở ra hướng đi mới cho các tổ chức tài chính toàn cầu tham gia thị trường ổn định tiền tệ châu Á; Văn phòng Công tác Đài Loan thuộc Ủy ban Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc công bố mười biện pháp nhằm khôi phục du lịch cá nhân từ Thượng Hải và Phúc Kiến sang Đài Loan, triển khai cấp nước, điện, khí đốt và xây cầu nối giữa tỉnh Phúc Kiến với quần đảo Kim Môn – Mã Tổ, cũng như bình thường hóa các chuyến bay chở khách trực tiếp hai bờ.
- Vốn ngoại rút khỏi thị trường chứng khoán Ấn Độ ở mức kỷ lục: trong ba tháng đầu năm nay, dòng vốn đã rút 18,84 tỷ USD, vượt xa tổng mức rút vốn cả năm 2025. Tác động thị trường: bước đột phá trong quản lý ổn định tiền tệ có lợi cho chiến lược tích hợp tiền mã hóa của các ngân hàng truyền thống; các chính sách hai bờ tạo động lực tích cực cho các khái niệm liên quan đến giao dịch xuyên biên giới; dòng vốn rút khỏi Ấn Độ đang đẩy nhanh quá trình tái phân bổ vốn toàn cầu vào các nền kinh tế lấy AI làm trung tâm.
II. Tổng kết thị trường
Diễn biến hàng hóa cơ bản & ngoại hối
- Vàng giao ngay: giảm gần 1,5% trong phiên châu Á, phá vỡ ngưỡng 4.700 USD/ounce do kỳ vọng dịu nhẹ căng thẳng địa chính trị và đồng đô la Mỹ tăng nhẹ làm suy yếu nhu cầu trú ẩn an toàn.
- Bạc giao ngay: giảm gần 2,5% xuống 74 USD/ounce trong phiên châu Á; mặc dù nhu cầu công nghiệp vẫn hỗ trợ, nhưng giá chung vẫn điều chỉnh theo xu hướng chung.
- Dầu WTI: tăng mạnh lên 8%, đạt 104,6 USD/thùng do đàm phán Mỹ–Iran đổ vỡ và khả năng lưu thông qua eo biển bị hạn chế, khiến giá giao ngay tăng mạnh.
- Dầu Brent: giá tương lai tăng mạnh lên 103 USD/thùng, chịu chi phối bởi rủi ro gián đoạn nguồn cung.
- Chỉ số đô la Mỹ: giảm nhẹ xuống 99,046, điều chỉnh trong bối cảnh tâm lý nhà đầu tư trở nên lạc quan hơn.
Diễn biến tiền mã hóa
- BTC: giảm khoảng 2,55% trong 24 giờ, hiện giao dịch quanh mức 71.185 USD; chịu áp lực ngắn hạn do căng thẳng địa chính trị dịu bớt kết hợp với cú sốc giá dầu, duy trì xu hướng dao động.
- ETH: giảm khoảng 2,57% trong 24 giờ, hiện giao dịch quanh mức 2.202 USD; điều chỉnh theo thị trường chung nhưng dòng vốn ETF liên tục chảy vào vẫn cung cấp hỗ trợ.
- Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa: giảm 2,7% trong 24 giờ, xuống khoảng 2,49 nghìn tỷ USD.
- Tình hình thanh lý vị thế trên thị trường: tổng giá trị thanh lý trong 24 giờ khoảng 282 triệu USD, trong đó vị thế mua chiếm 202 triệu USD.
- Bản đồ thanh lý BTC/USDT của Bitget: mức giá hiện tại khoảng 71.133 USD nằm ở rìa vùng thanh lý tập trung; vùng 70.000 USD phía dưới tiếp tục tích tụ thanh lý vị thế mua; nếu giá phá vỡ ngưỡng 70.300–70.500 USD, có thể kích hoạt một đợt giảm tốc độ cao. Phía trên, vùng 72.000–73.000 USD có khối lượng thanh lý vị thế bán dồn dập rõ rệt; nếu giá bật tăng vượt ngưỡng 71.500 USD, khả năng cao sẽ xảy ra hiện tượng “ép bán” ngắn hạn, thúc đẩy giá tăng mạnh.
Diễn biến chỉ số chứng khoán Mỹ
- Chỉ số Dow Jones: giảm 0,56%, đóng cửa tại 47.916,57 điểm; bị kéo xuống bởi nhóm cổ phiếu năng lượng và ngân hàng, sau hai tuần tăng liên tiếp thì điều chỉnh nhẹ.
- Chỉ số S&P 500: giảm 0,11%, đóng cửa tại 6.816,89 điểm; dao động hẹp, chịu chi phối bởi sự bất định địa chính trị.
- Chỉ số Nasdaq: tăng 0,35%, đóng cửa tại 22.902,89 điểm; được thúc đẩy bởi đà phục hồi của cổ phiếu công nghệ, các cổ phiếu liên quan đến AI tiếp tục mạnh mẽ.
Động thái các tập đoàn công nghệ hàng đầu
Tính đến hết phiên giao dịch thứ Sáu tuần trước:
- Apple (AAPL): 260,48 USD, dao động nhẹ, được hỗ trợ bởi sự phục hồi thị phần điện thoại thông minh.
- Microsoft (MSFT): 370,87 USD, giảm nhẹ 0,59%, nhu cầu dịch vụ điện toán đám mây AI ổn định.
- Google (GOOGL): khoảng 317 USD, tăng nhẹ, lĩnh vực tìm kiếm và điện toán đám mây vững chắc.
- Amazon (AMZN): 238,38 USD, tăng 2,02%, được thúc đẩy bởi thương mại điện tử và AWS.
- Meta (META): 629,86 USD, điều chỉnh nhẹ, triển vọng doanh thu quảng cáo ổn định.
- Tesla (TSLA): giảm nhẹ xuống 348,95 USD, câu chuyện chuyển đổi năng lượng tạm lắng.
- NVIDIA (NVDA): 188,63 USD, tăng 2,57%.
Quan sát biến động theo nhóm ngành
Nhóm ngành năng lượng tăng hơn 2%
- Cổ phiếu tiêu biểu: các tập đoàn năng lượng lớn đều tăng; nguyên nhân: đàm phán Mỹ–Iran đổ vỡ làm dấy lên lo ngại gián đoạn nguồn cung, giá dầu giao ngay tăng mạnh.
Nhóm ngành phần cứng công nghệ tăng hơn 1,5%
- Cổ phiếu tiêu biểu: Broadcom tăng 4,69%, AMD tăng 3,55%, NVIDIA tăng 2,57%; nguyên nhân: năng lực của các mô hình ngôn ngữ lớn hàng đầu tăng vọt, tốc độ tăng nhu cầu về sức mạnh tính toán gấp ba lần tốc độ tăng cung, Morgan Stanley đánh giá mức độ lạc quan của thị trường vẫn còn thấp hơn thực tế.
III. Phân tích chuyên sâu từng cổ phiếu
1. Anthropic – Vượt mặt OpenAI trên toàn diện lĩnh vực AI
Tổng quan sự kiện: Doanh thu hàng năm của Anthropic đã vượt mốc 30 tỷ USD, vượt qua OpenAI; định giá tư nhân và độ sôi động trên thị trường thứ cấp đều dẫn đầu, trong khi cổ phần cũ của OpenAI lại không thu hút được sự quan tâm nào; thị phần B2B (doanh nghiệp) trong các lĩnh vực như tạo mã lập trình vượt xa đối thủ, khiến Anthropic trở thành tâm điểm mới của Thung lũng Silicon. Phân tích thị trường: Các tổ chức cho rằng Anthropic có tính cạnh tranh cao hơn trong ứng dụng AI dành cho doanh nghiệp và ngày càng được nhà đầu tư ưa chuộng. Gợi ý đầu tư: Cuộc đua AI đã bước sang giai đoạn mới, những công ty tập trung vào phân khúc B2B và tuân thủ nghiêm ngặt các quy định về an toàn có thể chiếm ưu thế dài hạn; nhà đầu tư nên chú ý tới các cổ phiếu trong chuỗi giá trị liên quan.
2. HSBC, Standard Chartered – Giấy phép ổn định tiền tệ tại Hồng Kông chính thức có hiệu lực
Tổng quan sự kiện: Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đã cấp giấy phép phát hành ổn định tiền tệ đầu tiên cho Anchorpoint — liên doanh của HSBC và Standard Chartered — mở đường cho các ngân hàng truyền thống tham gia vào lĩnh vực thanh toán và thanh toán bù trừ bằng tiền mã hóa. Phân tích thị trường: Các nhà phân tích cho rằng động thái này đánh dấu Hồng Kông đi đầu thế giới về quản lý tiền mã hóa, có tiềm năng thu hút thêm dòng vốn tổ chức vào thị trường. Gợi ý đầu tư: Sự hội tụ giữa tài chính truyền thống và tiền mã hóa đang diễn ra nhanh chóng; các ngân hàng sở hữu giấy phép phát hành ổn định tiền tệ có thể giành lợi thế tiên phong tại thị trường tài sản kỹ thuật số châu Á.
3. JPMorgan Chase, Wells Fargo và các ngân hàng khác – Tuần báo cáo kết quả kinh doanh quý I bắt đầu
Tổng quan sự kiện: Trong tuần này, JPM, WFC, BAC, C, MS, GS sẽ công bố báo cáo kết quả kinh doanh quý I; Netflix cũng sẽ công bố kết quả kinh doanh, thị trường đặc biệt quan tâm đến ảnh hưởng của giá dầu đối với chất lượng tài sản của các ngân hàng. Phân tích thị trường: Các tổ chức dự báo biên lãi ròng của các ngân hàng sẽ chịu áp lực, nhưng thu nhập từ giao dịch sẽ mạnh mẽ; báo cáo kết quả kinh doanh sẽ là yếu tố then chốt kiểm tra độ bền bỉ của thị trường. Gợi ý đầu tư: Nhà đầu tư nên theo dõi các cổ phiếu có kết quả vượt kỳ vọng; giá dầu ở mức cao có thể mang lại lợi ích cho các ngân hàng có danh mục tín dụng năng lượng lớn.
4. CoreWeave – Nhu cầu về sức mạnh tính toán AI vượt xa nguồn cung một cách hệ thống
Tổng quan sự kiện: Morgan Stanley chỉ ra rằng lượng token toàn cầu sử dụng trong ba tháng vừa qua tăng vọt 250%, tốc độ tăng nhu cầu về sức mạnh tính toán vượt xa khả năng cung ứng của NVIDIA; dự kiến thiếu hụt điện cho trung tâm dữ liệu tại Mỹ giai đoạn 2025–2028 sẽ lên tới 55 gigawatt. Phân tích thị trường: Các tổ chức nâng dự báo đầu tư vào hạ tầng AI, định giá các công ty liên quan có thể được điều chỉnh tăng. Gợi ý đầu tư: Đồng thời tồn tại cả “nút thắt” về phần cứng AI và năng lượng; các nhà cung cấp sức mạnh tính toán chất lượng cao vẫn giữ giá trị phân bổ dài hạn.
IV. Động thái các dự án tiền mã hóa
1. Ông Mike Selig, Chủ tịch Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), cho biết cơ quan này sẽ tiếp tục bảo vệ quyền “giám sát độc quyền” đối với thị trường dự báo tại tòa án.
2. JPMorgan Chase dự kiến mở rộng JPM Coin lên mạng Canton Network thông qua Kinexys vào năm 2026; hiện mạng này xử lý hơn 350 tỷ USD giao dịch mua lại trái phiếu kho bạc Mỹ mỗi ngày.
3. Delphi Digital phân tích rằng thanh khoản có thể trở thành yếu tố bất lợi đối với Bitcoin. Dữ liệu PCE tháng Hai cho thấy người tiêu dùng Mỹ đã suy yếu trước khi xung đột Iran ảnh hưởng đến số liệu; thu nhập giảm, chi tiêu thực tế gần như không tăng. Sau đó, CPI tháng Ba ghi nhận mức tăng 3,3%, trong đó giá năng lượng đóng góp tới ba phần tư mức tăng. Chỉ số Chỉ số Kinh tế Tiên đoán (LEI) của Mỹ đang giảm dần; chỉ số này thường dẫn trước lợi suất thực khoảng 6 tháng. Lần gần nhất tình huống này xảy ra là vào năm 2022: chính sách tiền tệ thắt chặt gặp phải cú sốc giá năng lượng. Năm đó, mối tương quan giữa Bitcoin và lợi suất thực chuyển sang âm sâu.
4. Ông Michael Saylor, Đồng sáng lập Strategy, đăng bài trên X cho biết tỷ suất sinh lời hòa vốn hàng năm của danh mục Bitcoin do công ty nắm giữ là khoảng 2,05%. Nếu tốc độ tăng trưởng dài hạn của Bitcoin vượt ngưỡng này, Strategy có thể trả cổ tức vô thời hạn mà không cần phát hành thêm cổ phiếu MSTR; dữ liệu liên quan có thể theo dõi trực tiếp trên trang web chính thức.
5. Dữ liệu: Các token CONX, ARB, DBR sẽ mở khóa lượng lớn trong tuần này, trong đó giá trị mở khóa của CONX khoảng 16,2 triệu USD.
V. Lịch sự kiện thị trường hôm nay
Lịch công bố dữ liệu
Dự báo sự kiện quan trọng
- Mùa báo cáo kết quả kinh doanh ngân hàng: Trong tuần này, JPM, WFC, BAC, C, MS, GS và NFLX lần lượt công bố kết quả quý I — chú ý ảnh hưởng của giá dầu đến lợi nhuận và hướng dẫn chi tiêu vốn cho AI.
- Diễn biến địa chính trị: Động thái đàm phán Mỹ–Iran tiếp theo và tình hình lưu thông qua eo biển Hormuz — là chỉ báo quan trọng cho giá dầu và tài sản rủi ro.
Quan điểm các tổ chức:
Các nhà phân tích nổi tiếng tại các ngân hàng đầu tư hàng đầu đều cho rằng, dù vòng đàm phán Mỹ–Iran đổ vỡ chưa dẫn đến xung đột toàn diện, nhưng rủi ro gián đoạn nguồn cung tại eo biển Hormuz đã đẩy thị trường dầu vào “mô hình định giá thực tế”; mức chênh lệch giá giao ngay phản ánh tình trạng thiếu hụt thực tế, khiến giá dầu ngắn hạn dễ tăng lên vùng 100–110 USD/thùng và áp lực lạm phát có thể làm chậm tiến độ cắt giảm lãi suất của FED. Morgan Stanley nhấn mạnh khoảng cách cung–cầu về sức mạnh tính toán AI đang mở rộng một cách hệ thống, với dự báo thiếu hụt điện cho trung tâm dữ liệu tại Mỹ giai đoạn 2025–2028 lên tới 55 gigawatt; khả năng phi tuyến của các mô hình đỉnh cao sẽ tiếp tục thúc đẩy mở rộng định giá cổ phiếu công nghệ. Về thị trường tiền mã hóa, dòng vốn tổ chức và bước đột phá trong quản lý ổn định tiền tệ đang cung cấp hỗ trợ; dòng vốn ETF vào BTC/ETH liên tục dương cho thấy nhu cầu tổ chức vẫn bền bỉ, trong khi câu chuyện địa chính trị dịu bớt kết hợp với câu chuyện AI có khả năng đưa tổng vốn hóa thị trường trở lại mức cao. Nhìn chung, thị trường đang chuyển từ “định giá kỳ vọng” sang “định giá thực tế”, dòng vốn sẽ tập trung vào các nhóm ngành phần cứng AI, tài nguyên, hàng hóa chu kỳ tăng giá và cổ phiếu có cổ tức cao; biến động ngắn hạn gia tăng nhưng xu hướng trung dài hạn không thay đổi.
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp bởi công cụ tìm kiếm AI, chỉ được xác minh và xuất bản bởi con người, không nhằm mục đích cung cấp bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
