Báo cáo hàng ngày Bitget UEX | Căng thẳng Mỹ–Iran đẩy mạnh kỳ vọng lạm phát, giá vàng giảm mạnh nhất trong một tuần suốt sáu năm, giá dầu tăng vọt rồi lao dốc
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo hàng ngày Bitget UEX | Căng thẳng Mỹ–Iran đẩy mạnh kỳ vọng lạm phát, giá vàng giảm mạnh nhất trong một tuần suốt sáu năm, giá dầu tăng vọt rồi lao dốc
Thị trường tiền mã hóa được hưởng lợi từ dòng vốn liên tục đổ vào các quỹ ETF và việc các tổ chức tích lũy Bitcoin; vị thế thống trị của BTC vẫn được duy trì. Việc giảm căng thẳng địa chính trị trong ngắn hạn có thể thúc đẩy đà phục hồi, song rủi ro chính vẫn đến từ sự thiếu chắc chắn trong quy định pháp lý. Nhìn chung, các ngân hàng đầu tư khuyến nghị tận dụng biến động thị trường để tìm kiếm cơ hội phân bổ tài sản chất lượng cao.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Bitget
I. Tin tức nổi bật
Động thái của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay bị xóa sổ hoàn toàn
- Sau khi Ngân hàng Trung ương Anh đưa ra tín hiệu ứng phó với lạm phát, giá trái phiếu kho bạc Mỹ giảm mạnh; các nhà giao dịch hủy bỏ toàn bộ dự báo cắt giảm lãi suất của Fed trong cả năm, một số thậm chí bắt đầu phòng ngừa rủi ro tăng lãi suất trong tương lai;
- Lãi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm tăng vọt 13 điểm cơ bản lên mức 3,9%;
- Tác động thị trường: Việc thắt chặt lộ trình lãi suất trực tiếp gây áp lực lên tài sản rủi ro, đặc biệt là nhóm kim loại quý chịu áp lực rõ rệt.
Hàng hóa cơ bản quốc tế
Giá dầu tạm thời vượt ngưỡng rồi nhanh chóng điều chỉnh giảm sau những tuyên bố làm dịu căng thẳng tại Trung Đông
- Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu cam kết tạm ngừng không kích vào cơ sở năng lượng của Iran; Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen cho biết có thể dỡ bỏ một phần lệnh trừng phạt đối với dầu mỏ Iran và giải phóng dự trữ chiến lược, với khối lượng dầu tồn kho đạt 130–140 triệu thùng;
- Cả dầu thô WTI và Brent đều tăng mạnh trước khi giảm sâu;
- Yếu tố thúc đẩy: Kỳ vọng nguồn cung thực tế gia tăng gây áp lực giảm giá; giá dầu dự kiến sẽ quay về mức tháng Hai.
Chính sách kinh tế vĩ mô
Bạch Ốc đẩy mạnh khung quy định AI, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc nhấn mạnh duy trì ổn định thị trường
- Bạch Ốc dự kiến sẽ trình đề xuất lập pháp về AI lên Quốc hội vào thứ Sáu, trọng tâm bao gồm an toàn trực tuyến cho trẻ em, ưu tiên thiết lập tiêu chuẩn liên bang và bảo vệ quyền lợi người sáng tạo;
- Mỹ đồng thời phê duyệt một số giao dịch bán dầu thô Nga.
II. Tổng kết thị trường
Diễn biến hàng hóa cơ bản & ngoại hối
- Vàng giao ngay: Giảm phiên thứ bảy liên tiếp, có lúc tiến sát mức 4.500 USD/ounce, khả năng cao sẽ lập kỷ lục giảm mạnh nhất theo tuần trong sáu năm qua do kỳ vọng lãi suất đảo chiều;
- Bạc giao ngay: Có lúc giảm mạnh 12% rồi phục hồi lên mức 72,8 USD, biên độ biến động vượt xa vàng;
- Dầu thô WTI: Tăng lên 100,48 USD rồi điều chỉnh giảm xuống 93,67 USD, nguyên nhân chủ yếu do kế hoạch tăng nguồn cung dầu từ Iran của Mỹ;
- Dầu thô Brent: Tăng lên 112 USD rồi giảm mạnh xuống 102,33 USD;
- Chỉ số đô la Mỹ (DXY): Tăng lên 100,309 rồi điều chỉnh giảm về mức hiện tại 99,315, chịu tác động kép từ việc dịu nhẹ căng thẳng địa chính trị và kỳ vọng lãi suất.
Diễn biến tiền mã hóa
- BTC: Giảm khoảng 1,35% trong 24 giờ, hiện giao dịch quanh mức 70.124 USD; ngắn hạn, giá đã phục hồi từ vùng đáy gần đây nhưng gặp trở ngại và dao động điều chỉnh trong vùng 70.000–71.000 USD; dòng tiền vào ETF giao ngay liên tục hai ngày chảy ra khiến đà tăng chậm lại, cộng thêm áp lực từ kỳ vọng lãi suất thắt chặt; tuy nhiên, vị thế nắm giữ dài hạn của tổ chức và việc dịu nhẹ căng thẳng địa chính trị vẫn tạo hỗ trợ ở phía dưới;
- ETH: Giảm 2,33% trong 24 giờ, giao dịch quanh mức 2.147 USD; xu hướng đi theo thị trường chung, chịu áp lực ngắn hạn;
- Vốn hóa thị trường tiền mã hóa: Giảm 1,8% trong 24 giờ, đạt 2,48 nghìn tỷ USD; thị trường duy trì trạng thái dao động dưới sự chi phối của tâm lý rủi ro;
- Tình hình thanh lý hợp đồng phái sinh: Tổng giá trị thanh lý trong 24 giờ đạt 406 triệu USD, trong đó vị thế mua bị thanh lý chiếm 303 triệu USD và vị thế bán bị thanh lý chiếm 99 triệu USD.
- Bản đồ thanh lý BTC/USDT của Bitget: Giá hiện tại khoảng 70.000 USD; vùng 69.000–70.500 USD phía dưới có mật độ thanh lý vị thế mua dày đặc; nếu giá tiếp tục giảm, có thể kích hoạt chuỗi thanh lý vị thế mua và khuếch đại biến động giảm. Phía trên, vùng 71.000–73.000 USD tập trung nhiều vị thế bán có đòn bẩy cần thanh lý; nếu giá phá vỡ vùng này, có thể xảy ra hiện tượng “ép bán” (short squeeze), thúc đẩy giá tăng mạnh hơn nữa.
- ETF giao ngay: Dòng tiền ròng vào ETF giao ngay BTC hôm qua là -0,519 triệu USD; dòng tiền ròng vào ETF giao ngay ETH hôm qua là -0,366 triệu USD;
- Giao ngay BTC: Hôm qua, dòng tiền vào đạt 2,453 tỷ USD, dòng tiền ra đạt 2,583 tỷ USD, dòng tiền ròng khoảng -130 triệu USD.
Diễn biến chỉ số chứng khoán Mỹ
- Chỉ số Dow Jones (DJIA): Giảm 0,44%, đóng cửa tại 46.021,43 điểm, giảm phiên thứ hai liên tiếp và lập mức thấp mới kể từ tháng 11 năm ngoái;
- Chỉ số S&P 500: Giảm 0,27%, đóng cửa tại 6.606,49 điểm, biên độ giảm thu hẹp trong phiên;
- Chỉ số Nasdaq (IXIC): Giảm 0,28%, đóng cửa tại 22.090,69 điểm; toàn bộ nhóm công nghệ kéo giảm chỉ số, dù một số phân ngành vẫn tăng ngược xu hướng chung.
Động thái các tập đoàn công nghệ hàng đầu
- NVIDIA: Giảm 1,02% (đóng cửa quanh mức 178,56 USD); CEO Jensen Huang trong một sự kiện gần đây kêu gọi các lãnh đạo ngành thận trọng khi thảo luận về rủi ro AI nhằm tránh lan truyền hoảng loạn, từ đó làm trầm trọng thêm lo ngại xã hội;
- Alphabet: Giảm khoảng 0,19% (đóng cửa trong khoảng 307 USD); công ty mở rộng hợp tác với các đơn vị điện lực nhằm giảm tải đỉnh tiêu thụ điện tại trung tâm dữ liệu, hỗ trợ mở rộng bền vững hạ tầng AI;
- Apple: Giảm 0,39% (đóng cửa quanh mức 249 USD); điều chỉnh chung theo nhóm công nghệ, không có sự kiện lớn nào ảnh hưởng cụ thể;
- Microsoft: Giảm 0,71% (đóng cửa quanh mức 392 USD); chịu ảnh hưởng từ việc thắt chặt lộ trình lãi suất vĩ mô, mặc dù mảng điện toán đám mây AI vẫn ổn định nhưng định giá ngắn hạn chịu áp lực;
- Amazon: Giảm 0,53% (đóng cửa quanh mức 209 USD); dù được thúc đẩy bởi cả thương mại điện tử và điện toán đám mây, vẫn chịu ảnh hưởng tiêu cực từ tâm lý chung của thị trường;
- Meta: Giảm 1,46% (đóng cửa quanh mức 616 USD); công bố kế hoạch triển khai hệ thống kiểm duyệt nội dung dựa trên AI nhằm giảm phụ thuộc vào nhà cung cấp bên thứ ba, nâng cao hiệu quả và kiểm soát chi phí;
- Tesla: Giảm 3,18% (đóng cửa quanh mức 380,30 USD); biến động gia tăng do kỳ vọng về tiến độ giao xe điện và Robotaxi, cộng thêm sự suy giảm tâm lý chấp nhận rủi ro của thị trường.
Quan sát biến động theo nhóm ngành
Quang thông tin tăng hơn 8%
- Cổ phiếu tiêu biểu: Lumentum tăng 10,18%, Applied Optoelectronics tăng 10,03%;
- Yếu tố thúc đẩy: Nhu cầu tăng mạnh từ việc mở rộng trung tâm dữ liệu AI, đơn đặt hàng từ các nhà sản xuất module quang rất mạnh.
Khái niệm bộ nhớ tăng
- Cổ phiếu tiêu biểu: Seagate Technology tăng 6,84%, Western Digital tăng 3,95%;
- Yếu tố thúc đẩy: Nhu cầu tính toán AI hỗ trợ, SanDisk tiếp tục lập đỉnh mới.
Khai thác vàng giảm hơn 5%
- Cổ phiếu tiêu biểu: Newmont Corporation giảm 6,89%, Harmony Gold giảm 6,25%;
- Yếu tố thúc đẩy: Giá vàng liên tục giảm kéo theo cổ phiếu ngành này.
III. Phân tích chuyên sâu từng cổ phiếu
1. Alibaba – Triển vọng năm năm cho mảng điện toán đám mây và AI
Tóm tắt sự kiện: Tại cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh, CEO Eddie Wu nhấn mạnh rằng trong ba đến năm năm tới, toàn cầu sẽ tiếp tục thiếu hụt năng lực tính toán; bộ phận bán dẫn Pingtouge không chỉ tối ưu hóa chi phí mà còn đảm bảo nguồn cung năng lực tính toán; doanh thu từ mảng điện toán đám mây và AI dự kiến sẽ vượt 100 tỷ USD trong năm năm tới; hiện chưa có kế hoạch IPO cụ thể nào được tiết lộ. Phân tích thị trường: Các tổ chức đều đánh giá cao giá trị chiến lược của Alibaba trong chu kỳ thiếu hụt năng lực tính toán, và mảng điện toán đám mây có tiềm năng chuyển mình từ trung tâm chi phí thành động lực tăng trưởng. Gợi ý đầu tư: Ngắn hạn nên theo dõi tiến độ hiện thực hóa kết quả kinh doanh; dài hạn, tiềm năng tái định giá nhờ đầu tư vào hạ tầng AI rất đáng kỳ vọng.
2. Uber – Hợp tác với Rivian về xe taxi không người lái
Tóm tắt sự kiện: Uber công bố đầu tư tối đa 1,25 tỷ USD vào Rivian, đặt mua 10.000 xe taxi robot R2 tự hành hoàn toàn và có quyền lựa chọn bổ sung 40.000 xe trước năm 2030, triển khai tại nhiều thành phố Mỹ từ năm 2028. Phân tích thị trường: Phố Wall cho rằng bước đi này sẽ đẩy nhanh quá trình thương mại hóa xe taxi không người lái, từ đó nâng trần tăng trưởng dài hạn của Uber. Gợi ý đầu tư: Cần theo dõi tiến trình quản lý và giám sát tự hành cũng như lịch trình giao xe; nếu triển khai thành công, định giá của Uber sẽ tăng đáng kể.
3. Super Micro Computer – Điều tra liên quan đến kiểm soát xuất khẩu
Tóm tắt sự kiện: Văn phòng Công tố viên Liên bang Khu Nam New York khởi tố vụ án chống lại ba cá nhân liên quan vì vi phạm các quy định kiểm soát xuất khẩu; Super Micro Computer không bị liệt kê là bị đơn, và công ty khẳng định đang vận hành hệ thống tuân thủ đầy đủ. Phân tích thị trường: Các tổ chức đánh giá sự việc gây áp lực ngắn hạn lên giá cổ phiếu, song hồ sơ tuân thủ tốt của công ty cho thấy ảnh hưởng dài hạn đến hoạt động kinh doanh là hạn chế. Gợi ý đầu tư: Đề nghị theo dõi tiến triển điều tra; sau khi rủi ro tuân thủ được làm rõ, cổ phiếu có thể phục hồi.
4. Planet Labs – Kết quả tài chính năm tài khóa 2026 vượt kỳ vọng
Tóm tắt sự kiện: Doanh thu toàn năm tài khóa 2026 đạt 307,7 triệu USD, tăng 26% so với năm trước; doanh thu quý IV đạt 86,8 triệu USD, tăng 41%; định hướng doanh thu cho năm tài khóa 2027 được điều chỉnh tăng, dự kiến đạt 415–440 triệu USD. Phân tích thị trường: Các nhà phân tích lạc quan về nhu cầu dữ liệu vệ tinh trong lĩnh vực AI và quốc phòng, việc điều chỉnh định hướng tăng mạnh càng củng cố niềm tin. Gợi ý đầu tư: Cả kết quả và định hướng đều vượt kỳ vọng, phù hợp để theo dõi xu hướng ứng dụng không gian dài hạn.
5. FedEx – Tăng trưởng mạnh mẽ trong quý III năm tài khóa 2026
Tóm tắt sự kiện: Doanh thu quý III đạt 24 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ; EPS điều chỉnh đạt 5,25 USD; định hướng tăng trưởng doanh thu năm tài khóa 2026 được điều chỉnh tăng lên mức 6,0–6,5%; kế hoạch tách mảng vận tải hàng hóa đang được triển khai đúng tiến độ. Phân tích thị trường: Các tổ chức cho rằng sự phục hồi nhu cầu và cải thiện hiệu quả là hai yếu tố cùng thúc đẩy tăng trưởng; việc điều chỉnh định hướng tăng là tín hiệu tích cực. Gợi ý đầu tư: Theo dõi chu kỳ phục hồi logistics; tăng trưởng ổn định sẽ hỗ trợ phục hồi định giá.
IV. Động thái các dự án tiền mã hóa
- Theo báo cáo của Cointelegraph hôm qua, dù giá Bitcoin giảm dưới mức 71.000 USD, dữ liệu cho thấy động lực tăng giá vẫn chưa suy yếu. Thứ Ba vừa qua, Bitcoin chạm mức 76.000 USD rồi giảm 7%, do các cuộc tấn công của Israel vào cơ sở khí đốt của Iran đẩy giá dầu tăng và chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ vượt kỳ vọng, kéo theo chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm. Các nhà phân tích chỉ ra rằng việc mua liên tục từ ETF niêm yết tại Mỹ và các chiến lược đầu tư (Strategy) đang hỗ trợ nhu cầu giao ngay đối với Bitcoin. Mức độ đòn bẩy vị thế mua Bitcoin ở mức thấp, ngay cả khi giá giảm thêm 5%, rủi ro thanh lý dây chuyền cũng rất nhỏ. Lo ngại lạm phát gia tăng ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận trái phiếu, từ đó mở đường cho dòng vốn luân chuyển từ vàng sang Bitcoin. Tỷ lệ phí tài trợ (funding rate) của hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin vẫn thấp hơn mức trung lập khi giá vượt ngưỡng 76.000 USD, cho thấy đà tăng chủ yếu do nhu cầu giao ngay chứ không phải đầu cơ phái sinh. Giá vàng đã cho thấy dấu hiệu suy yếu; nếu dòng vốn rời khỏi vàng, đây có thể trở thành chất xúc tác giúp Bitcoin tăng giá bền vững. Theo dữ liệu từ Lookonchain, một "cá voi" bí ẩn vừa mua 17.084 ETH với tổng giá trị 36,75 triệu USDT, giá mua trung bình là 2.151 USD mỗi ETH. Số người lần đầu nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ trong tuần kết thúc ngày 14/3 đạt 205.000 người, mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc ngày 10/1, thấp hơn mức dự báo 215.000 người và mức điều chỉnh trước đó là 213.000 người. Citigroup hạ mục tiêu giá 12 tháng cho BTC và ETH do tốc độ dòng tiền vào ETF chậm lại và tiến trình lập pháp chậm chạp. Dự án World do Sam Altman đứng đầu và Coinbase hợp tác ra mắt AgentKit, tích hợp xác thực danh tính AI agent với thanh toán bằng stablecoin, có thể mở ra một thị trường mới trị giá hàng nghìn tỷ USD. Michael Saylor, đồng sáng lập Strategy, đăng bài trên mạng xã hội với nội dung: “Bitcoin là công cụ phòng vệ tối thượng trước hỗn loạn”, kèm hashtag “$BTC”, một lần nữa khẳng định Bitcoin là công cụ tài sản cốt lõi để đối phó với bất ổn vĩ mô và tài chính.
V. Lịch sự kiện thị trường hôm nay
Lịch công bố dữ liệu
| 20:30 | Mỹ | Doanh số nhà ở đã qua sử dụng | ⭐⭐⭐ |
| 21:00 | Mỹ | Số giàn khoan dầu Baker Hughes | ⭐⭐ |
Dự báo sự kiện quan trọng
Ngày 20/3 (thứ Sáu)
- FedEx công bố kết quả kinh doanh quý mới nhất.
Quan điểm các tổ chức:
Các ngân hàng đầu tư hàng đầu như Goldman Sachs, Morgan Stanley và JPMorgan Chase nhận định rằng căng thẳng địa chính trị ngắn hạn đẩy cao kỳ vọng lạm phát và xóa bỏ kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, gây áp lực lên vàng và bạc; tuy nhiên, về dài hạn, nhu cầu mua vàng của ngân hàng trung ương và nhà đầu tư vẫn hỗ trợ giá vàng, dự báo cuối năm 2026 có thể đạt trên 5.000 USD/ounce. Về giá dầu, kế hoạch của Mỹ giải phóng dầu từ Iran và dự trữ chiến lược có thể nhanh chóng làm dịu tình trạng thiếu hụt nguồn cung, giá WTI và Brent có thể quay về mức tháng Hai, trong khi tình trạng dư thừa cấu trúc vẫn tồn tại. Đối với chứng khoán Mỹ, chủ đề AI và chính sách tiền tệ nới lỏng tiếp tục hỗ trợ thị trường; chỉ số S&P 500 có tiềm năng tăng trưởng hai chữ số trong năm nay, nhưng mức định giá cao đòi hỏi nhà đầu tư cảnh giác với biến động. Thị trường tiền mã hóa hưởng lợi từ dòng tiền vào ETF liên tục và việc các tổ chức tích lũy, vị thế thống trị của BTC được duy trì; ngắn hạn, việc dịu nhẹ căng thẳng địa chính trị có thể tạo đà phục hồi, nhưng rủi ro chính vẫn là sự bất định về quy định. Nhìn chung, các tổ chức khuyến nghị tìm kiếm cơ hội phân bổ tài sản chất lượng trong bối cảnh biến động.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
