Ổn định tiền + tiền tốt + DEX vĩnh viễn mới: Chia sẻ danh mục đầu tư của một người kiếm lợi nhuận khiêm tốn
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Ổn định tiền + tiền tốt + DEX vĩnh viễn mới: Chia sẻ danh mục đầu tư của một người kiếm lợi nhuận khiêm tốn
Làm thế nào để xây dựng danh mục đầu tư tiền mã hóa hoạt động mọi thời điểm trong thị trường tăng hay giảm?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả:Taiki Maeda
Biên dịch: TechFlow
Khi thị trường bước vào giai đoạn mà nhiều người gọi là “cuối chu kỳ”, tôi cho rằng có một số rủi ro đang gia tăng và không thể bỏ qua. Ở giai đoạn này, việc suy xét toàn diện danh mục đầu tư của bạn và xây dựng một “danh mục mọi thời điểm” có khả năng chịu đựng mọi tình huống thị trường trở nên đặc biệt quan trọng. Danh mục như vậy không chỉ giúp bảo vệ bạn khỏi diễn biến giảm giá của thị trường mà còn nắm bắt được lợi nhuận từ những cơ hội bất đối xứng.
Là một người kiếm airdrop khiêm tốn, tôi đã phát triển một khung đầu tư kết hợp hai chiến lược tốt nhất, đồng thời điều chỉnh theo sở thích của độc giả.
Đây là khung “Danh mục Nông dân Khiêm tốn” (bao gồm tỷ lệ phân bổ các loại tài sản):
-
Kiếm lợi nhuận từ stablecoin (30%-60%)
-
Tiền mã hóa chất lượng cao dạng giao ngay (30%-60%)
-
Kiếm airdrop bằng cách mở vị thế bán khống trên các sàn giao dịch phái sinh vĩnh viễn phi tập trung (Perp DEX) mới (1%-10%)
Kiếm lợi nhuận từ stablecoin (30%-60%)
Lợi suất từ stablecoin thường bị thu hẹp trong thị trường gấu, nhưng lại hoạt động rất hiệu quả trong thị trường bò. Một người kiếm airdrop thông minh từng nói với tôi: “Nếu bạn đang kiếm airdrop trong DeFi, thực ra bạn đang gián tiếp nắm giữ quan điểm tăng giá với altcoin, bởi vì lợi suất tốt cần altcoin ở trong xu hướng tăng.” Là người kiếm lợi nhuận từ stablecoin, khả năng thua lỗ là rất thấp (miễn là không gặp phải dự án scam), vì bạn đang bán token cho những dòng vốn mua mù quáng.
Bằng cách nắm giữ tỷ lệ ổn định hợp lý của stablecoin, bạn có thể đạt lợi suất hơn 15% trong thị trường bò, đồng thời cải thiện “lợi suất ngủ ngon” (giảm lo lắng do biến động thị trường). Lợi thế chính của việc nắm giữ stablecoin là nếu thị trường rơi vào thị trường gấu, chúng ta có thể mua lại tiền mã hóa với giá thấp.
Tiền mã hóa chất lượng cao dạng giao ngay (30%-60%)
Nhiều người đưa ra lập luận “kết thúc chu kỳ”, cho rằng những tài sản mạnh như Bitcoin có thể tiếp tục tăng trưởng liên tục giống như thị trường chứng khoán. Trong lĩnh vực tiền mã hóa cũng xuất hiện những tài sản thật sự có tăng trưởng kép, ví dụ như Binance Coin (BNB), phù hợp hơn để nắm giữ dài hạn thay vì giao dịch thường xuyên. Tuy nhiên, chúng ta cũng phải chấp nhận sự thật rằng: nếu “lần này cũng không khác biệt”, tất cả những đồng coin này có thể giảm ít nhất 50% trong thị trường gấu.
Vì vậy, với tư cách là người kiếm airdrop khiêm tốn, chúng ta phải loại bỏ cái tôi, chọn những tài sản mà ta tin sẽ vượt trội thị trường về dài hạn, đồng thời chấp nhận khả năng điều chỉnh giá. Điều này đòi hỏi nghiên cứu kỹ lưỡng, thẩm định đúng đắn và xây dựng lập luận đầu tư vững chắc – điều mà bạn hoàn toàn làm được.
Kiếm airdrop trên các sàn Perp DEX mới (1%-10%)
Việc tìm lợi thế trong thị trường thanh khoản ngày càng trở nên khó khăn theo thời gian. Trong vài năm qua, tôi nhận ra lợi thế của người dùng nhỏ lẻ như chúng ta nằm ở khả năng thử nghiệm những điều mới và nhận thưởng qua airdrop. So với số lượng người vật lộn trong các altcoin, có bao nhiêu người đã đạt được tự do tài chính nhờ airdrop của Hyperliquid?
Tôi từng nghĩ Hyperliquid là airdrop lớn cuối cùng của một sàn Perp DEX. Nhưng bây giờ, tôi cho rằng Lighter cũng sẽ mang lại kết quả tốt. Sau Lighter, mọi người có thể nói đó là airdrop lớn cuối cùng trong lĩnh vực perpetuals, và các dự án mới không đáng để kiếm airdrop nữa.
Tôi phản bác quan điểm này, bởi ngay cả hiện tại, vẫn còn rất nhiều blockchain cấp 1 và cấp 2 có vốn hóa cao nhưng chưa có người dùng. Nếu giao dịch perpetual là ứng dụng killer trong tiền mã hóa, thì tại sao lại không thể có nhiều token Perp DEX có giá trị? Mỗi năm liệu có thể xuất hiện 1-2 airdrop quy mô lớn? Khả năng này có thể cao hơn bạn tưởng.
Vấn đề đặt ra là: Chúng ta nên kiếm airdrop thế nào? Ở đâu?
Chiến lược kiếm airdrop
“Chỉ cần trở thành một trader perpetual có lợi nhuận là được.” Đúng vậy, nhưng tiếc thay, phần lớn mọi người đều thua lỗ trong giao dịch perpetual. Vì vậy, chúng ta nên thu hẹp rủi ro và xây dựng một chiến lược toàn diện để hỗ trợ toàn bộ danh mục đầu tư.
Tôi đã thử nghiệm một chiến lược với mức độ thành công khác nhau: mở vị thế bán khống rất nhỏ với các token vốn hóa lớn, đồng thời kiếm phí tài trợ dương (positive funding).
Mục tiêu của chiến lược này không phải là mô phỏng "The Big Short" để thu lợi khổng lồ từ việc bán khống token, mà là tích lũy điểm airdrop đồng thời bổ sung cho các phần khác của danh mục. Các sàn Perp DEX thường thưởng dựa trên khối lượng vị thế mở (Open Interest) chứ không phải khối lượng giao dịch:
Nếu chúng ta đã có vị thế mua dài hạn từ giao ngay, việc mở thêm một số vị thế bán khống có thể mang lại lợi ích cho toàn bộ danh mục, đặc biệt khi phí tài trợ của hầu hết token perpetual là dương (tức là bán khống được trả tiền). Cá nhân tôi sẽ mở một lượng nhỏ vị thế bán khống đối với các token mà tôi sẵn sàng đảo ngược đầu tư trong vài tháng. Nếu giá các token này tăng 50%, tôi có thể tăng thêm vị thế bán khống.
Nếu thị trường tăng, số tiền bạn kiếm được từ vị thế giao ngay sẽ nhiều hơn tổn thất từ bán khống. Nếu thị trường tiếp tục tăng, airdrop bạn kiếm được trong tương lai có thể rất giá trị. Nếu thị trường rơi vào thị trường gấu, ít nhất bạn vẫn được trả tiền khi bán khống các tài sản đang giảm (mặc dù airdrop có thể ít giá trị hơn).
Mọi người thường đùa rằng lĩnh vực tiền mã hóa tồn tại những “dự án ma” trị giá hàng tỷ đô… Tại sao không kiếm tiền bằng cách bán khống chúng? Theo kinh nghiệm của tôi, tôi đã đạt được một số thành công khi bán khống các token vốn hóa lớn và tăng vị thế khi giá tăng. Ví dụ, nếu bạn có danh mục 100.000 USD, bạn có thể bắt đầu bằng vị thế bán khống 500 USD đòn bẩy 1x, rồi tăng dần khi giá tăng.
Có thể đây không phải là chiến lược thú vị nhất… cho đến khi token airdrop rơi vào ví bạn. Ví dụ, vào tháng 4 năm 2023, tôi đã thực hiện một vài giao dịch nhỏ trên bản beta đóng của Hyperliquid, nạp HLP và nhận được phần thưởng airdrop trị giá hơn 100.000 USD. Tôi cũng đã thực hiện một vài giao dịch tệ hại trên Lighter vào tháng 3-4 năm 2025, nhưng tích lũy được rất nhiều điểm (và may mắn giới thiệu một vài trader lớn).
Mỗi lần kiếm airdrop trên một Perp DEX mới, tôi đều hối tiếc vì mình chưa bắt đầu sớm hơn. Hành động sớm thực sự mang lại lợi ích, và có thể ẩn chứa một tín hiệu nào đó.
Tổng kết và Rủi ro
Rõ ràng là có những rủi ro: bán khống một token sau đó tăng gấp 100 lần, hoặc kiếm airdrop trên một Perp DEX nhưng dự án không bao giờ ra mắt (TGE). Tuy nhiên, bạn có thể giảm thiểu rủi ro này bằng cách điều chỉnh kích cỡ vị thế và lựa chọn đúng token/sàn giao dịch. Tôi không nói rằng không bao giờ nên mua long token, nhưng tôi cho rằng chiến lược “bán khống quy mô nhỏ” là một lựa chọn mặc định đáng để áp dụng.
Tôi không muốn đề xuất cụ thể token nào nên bán khống hay Perp DEX nào nên kiếm airdrop, nhưng @hansolar21 đã xây dựng một bảng điều khiển khá tốt mà bạn có thể tham khảo. Ngoài ra, tôi khuyến khích mọi người trò chuyện với các đội ngũ và tham gia nhóm Discord để tìm hiểu dự án nào đáng kiếm airdrop và dự án nào hoàn toàn vô vọng (DOA): perpetualpulse.xyz.
Nếu bạn kiếm airdrop dự án như Lighter, điểm số của bạn chắc chắn sẽ có giá trị, nhưng mức độ cạnh tranh sẽ cao hơn. Một Perp DEX mới với ít người dùng sẽ dễ kiếm điểm hơn, nhưng cũng đi kèm rủi ro token của nó có thể vô giá trị. Luôn luôn là một sự đánh đổi! Có lẽ chiến lược tối ưu là sử dụng đồng thời nhiều Perp DEX để hiểu sâu hơn về lĩnh vực này.
Chúc may mắn, những người kiếm airdrop khiêm tốn!
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@TaikiMaeda2
