Toàn cảnh tiền mã hóa tại Mỹ Latinh: Thích nghi cực hạn với môi trường vĩ mô & Đổi mới nội địa trong lĩnh vực tiền ổn định
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Toàn cảnh tiền mã hóa tại Mỹ Latinh: Thích nghi cực hạn với môi trường vĩ mô & Đổi mới nội địa trong lĩnh vực tiền ổn định
Hệ sinh thái tiền mã hóa tại Mỹ Latinh đã không còn là "hiện tượng mới nổi" mà trở thành một lực lượng không thể đảo ngược, đang viết lại các quy tắc tài chính.
Chuyên sâu báo cáo Web3Sách “Những mạch máu bị cắt đứt của Mỹ Latinh” đã vạch trần: Trong 500 năm qua, chủ nghĩa thực dân cũ và chủ nghĩa thực dân mới lần lượt biến Mỹ Latinh thành một vùng ngoại vi chuyên “truyền máu”, nơi càng giàu tài nguyên thì các mạch máu càng bị cắt đứt. Ngày nay, các nút mạng độc lập, mã nguồn mở và sổ cái phân tán của blockchain cung cấp khả năng kỹ thuật để xây dựng lại hệ thống “tuần hoàn máu”: Các nhà phát triển tại Argentina, Brazil và Mexico đang phát hành tiền ổn định (stablecoin) được định giá bằng peso, real, dùng hợp đồng thông minh để giảm chi phí chuyển tiền xuyên biên giới xuống mức phần trăm, giúp kiều hối và tài trợ thương mại không còn phải đi qua hệ thống thanh toán bằng USD.
Cũng như mọi cuộc cách mạng công nghệ, luôn có người nhanh chóng đón nhận điều mới, trong khi đa số hoặc không thể hiểu, hoặc sợ hãi sự thay đổi. Tại khu vực Mỹ Latinh, hai từ “tiền mã hóa” hay “stablecoin” vẫn gợi lên những cảm xúc phức tạp; dù ngày càng nhiều người bắt đầu tiếp cận, câu chuyện về tiền mã hóa mang màu sắc lãng mạn đang lan rộng, nhưng nhóm người thực sự hiểu công nghệ blockchain và ứng dụng hàng ngày của nó vẫn chỉ là thiểu số. Chưa kể USDT, USDC vẫn chiếm tới 90% thị phần tại Mỹ Latinh, chỉ cần Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) điều chỉnh lãi suất hay cơ quan quản lý Mỹ đưa ra một tuyên bố, van điều tiết sẽ lập tức siết chặt —— hình thức “thuộc địa tiền tệ” mới đang âm ỉ hiện hữu.
Sau khi bài viết trước đó đã phác họa toàn cảnh hệ sinh thái tài chính mã hóa trên chuỗi tại Mỹ Latinh, bài viết này sẽ dựa vào báo cáo "Frontera, LATAM crypto ecosystem: Leading the New Digital Economy" để phân tích sâu sắc, khách quan ngành công nghiệp mã hóa mới nổi tại Mỹ Latinh.
Chúng ta sẽ bắt đầu từ bản đồ toàn cảnh hệ sinh thái mã hóa tại Mỹ Latinh, tìm hiểu các trường hợp sử dụng stablecoin/tiền mã hóa: Người dân Mỹ Latinh đang áp dụng tiền mã hóa bằng cách nào, vì mục đích gì, cùng với các dự án mã hóa, cộng đồng và nhà đầu tư đứng sau các trường hợp này. Sau đó, thông qua việc phân tích các quốc gia trọng điểm (Argentina, Brazil, Colombia, Mexico, Peru), chúng tôi sẽ suy luận con đường phát triển của các dự án thanh toán bằng stablecoin tại Mỹ Latinh.
Bài toán thêm cho bạn đọc: Liệu điều mà Eduardo Galeano mô tả chi tiết trong sách, khác biệt với thực tế ở chỗ, xưa kia là các mỏ bạc và đồn điền thuộc địa, hôm nay là ví kỹ thuật số của mỗi cá nhân; xưa kia dùng súng và tàu buôn, nay dùng mã lệnh và nút mạng —— nhưng góc độ “mạch máu bị cắt đứt” vẫn hướng về cùng một phương Bắc.
Một, Toàn cảnh hệ sinh thái mã hóa tại Mỹ Latinh
1.1 Tổng quan chung
Trong 15 năm qua, tiền mã hóa đã chuyển mình từ món đồ chơi dành riêng cho những tín đồ tự do cực đoan trở thành thành phần then chốt trong bản đồ tài chính toàn cầu, làm thay đổi hoàn toàn cách chúng ta nhận thức và sử dụng tiền tệ và giá trị. Dữ liệu từ TripleA cho thấy, số người sở hữu tài sản ảo trên toàn thế giới đã tăng lên 562 triệu (năm 2023 là 420 triệu), chiếm 6,8% dân số toàn cầu.
Mặc dù hơn một nửa người dùng vẫn ở châu Á, nhưng châu Mỹ La tinh là khu vực tăng trưởng nhanh nhất năm ngoái, lượng người dùng gần như tăng gấp đôi, vươn lên vị trí thứ ba toàn cầu về mức độ chấp nhận tiền mã hóa, vượt qua châu Âu. Trong nội bộ Mỹ Latinh, Argentina và Brazil dẫn đầu, cả hai nước đều do những yếu tố kinh tế - xã hội khác nhau nhưng bổ sung lẫn nhau, trở thành hai động cơ kép thúc đẩy việc áp dụng stablecoin.
Argentina liên tục đối mặt với bất ổn kinh tế —— siêu lạm phát kéo dài nhiều năm và kiểm soát ngoại hối nghiêm ngặt —— buộc một lượng lớn người dân phải chuyển sang tài sản mã hóa như Bitcoin, stablecoin để giữ giá trị. Mặc dù chính phủ thực hiện thắt lưng buộc bụng, lạm phát vẫn âm ỉ hoành hành: Tỷ lệ giá tiêu dùng tháng 10/2024 tăng vọt 193% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù đây là mức tăng thấp nhất trong năm (tháng 9 là 209%), nhưng cũng là tháng thứ sáu liên tiếp giảm tốc. Dù vậy, sức mua vẫn ngày càng co rút, tiền mã hóa trở thành chiếc phao cứu sinh, vị trí của stablecoin trong hệ sinh thái tài chính Argentina ngày càng vững chắc. Tỷ lệ phổ cập Internet và thiết bị di động cao tạo nền tảng kỹ thuật cho quá trình này, khiến nó trở thành lựa chọn thay thế đáng tin cậy cho tài chính truyền thống. Kinh tế tuy bất ổn, nhưng DeFi, token hóa, các dự án thanh toán lại nở rộ khắp nơi.
Brazil, với tư cách là quốc gia đông dân nhất và đa dạng nhất tại Mỹ Latinh, tỷ lệ chấp nhận tiền mã hóa tăng mạnh nhờ sự quan tâm sâu sắc từ giới công nghệ và môi trường thuận lợi cho các startup/finTech. Tỷ lệ thâm nhập điện thoại di động đứng hàng đầu Mỹ Latinh, ứng dụng mã hóa và ví kỹ thuật số dễ tiếp cận; nhóm người trẻ, am hiểu công nghệ có khả năng tiếp nhận cao. Đồng tiền kỹ thuật số trung ương (CBDC) đã được bàn đến, khung pháp lý đang được thúc đẩy nhanh chóng, môi trường đầu tư ngày càng thuận lợi. Các trường đại học và trung tâm đổi mới lần lượt mở các khóa học về blockchain và tiền mã hóa, đào tạo nhân lực địa phương. Thêm vào đó, Brazil giữ vai trò dẫn đầu về dịch vụ tài chính tại Mỹ Latinh, tài sản mã hóa đang dần được tích hợp vào các sản phẩm tài chính truyền thống, thúc đẩy sự phổ biến nhanh hơn.
Mexico chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi logic kiều hối. Là một trong những quốc gia nhận kiều hối lớn nhất thế giới, hàng chục tỷ USD chảy ngược từ Mỹ mỗi năm, dòng vốn khổng lồ giữa Mỹ-Mexico làm nổi bật vấn đề chi phí cao và tốc độ chậm của các kênh chuyển tiền truyền thống, giải pháp mã hóa cung cấp lựa chọn nhanh hơn và rẻ hơn. So với Argentina, tình hình kinh tế vĩ mô của Mexico ổn định hơn, tiền mã hóa chủ yếu được xem là công cụ tiện lợi và mục tiêu đầu tư, chứ không phải lá chắn chống lạm phát. FinTech phát triển mạnh, thúc đẩy việc áp dụng, nhưng tính đa dạng còn hạn chế, hệ sinh thái vẫn cần trưởng thành hơn.
Colombia tuy mức độ áp dụng cao nhưng lại có diện mạo khác biệt. Kinh tế không hỗn loạn như Argentina, nhưng nhu cầu bao gồm tài chính và hiệu quả từ kiều hối thúc đẩy cộng đồng mã hóa phát triển. Một lượng lớn người Colombia làm việc ở nước ngoài, kiều hối chiếm tỷ trọng đáng kể trong GDP, việc chuyển tiền mã hóa nhanh hơn và rẻ hơn nên được ưa chuộng. Chính phủ cũng đang từng bước ban hành quy định, có thể mở đường cho việc áp dụng trong tương lai.
Tóm lại, động lực của hệ sinh thái mã hóa Mỹ Latinh được định hình bởi các yếu tố kinh tế, công nghệ và xã hội khác biệt của từng quốc gia. Argentina và Brazil vẫn là hai ông lớn về mức độ áp dụng, quốc gia trước do phòng ngừa rủi ro kinh tế, quốc gia sau do lợi ích công nghệ; Mexico và Colombia thì lặng lẽ hơn, tập trung vào kiều hối và bao gồm tài chính.
1.2 Sự ưa chuộng stablecoin của người dùng Mỹ Latinh
Trước khi phân tích hiện trạng hệ sinh thái, chúng ta phải quay lại điểm khởi đầu tồn tại của nó: người dùng. Người dùng là tâm chấn của cơn bão mã hóa mới này, mọi câu chuyện đều phải trả lời trước tiên nhu cầu và trường hợp sử dụng của họ. Dù Bitcoin được gán nhiệm vụ “phòng ngừa mất giá tiền pháp định”, phần lớn người dùng Mỹ Latinh vẫn chọn stablecoin. Nghiên cứu mới nhất của Kaiko Research cho thấy, hơn 40% giao dịch tại khu vực Mỹ Latinh được thanh toán bằng USDT; trong giao dịch định giá bằng Real Brazil (BRL), gần một nửa được thực hiện thông qua stablecoin.
Vì khối lượng giao dịch mã hóa ngoài chuỗi khó thống kê chính xác, dữ liệu của chính phủ Brazil trở thành chìa khóa xác minh xu hướng. Cơ quan Thuế Liên bang Brazil (Receita Federal) từ năm 2019 đã thiết lập chế độ báo cáo toàn diện, yêu cầu tất cả các sàn giao dịch đang hoạt động và người dùng cá nhân lớn phải báo cáo hàng tháng. Dữ liệu chính thức xác nhận lượng sử dụng stablecoin tăng vọt: Khối lượng giao dịch tích lũy của USDT vượt quá 271 tỷ Real, trong khi Bitcoin là 151 tỷ Real, gần như gấp đôi.
So với thị trường toàn cầu, stablecoin đóng vai trò trung tâm hơn nhiều tại Mỹ Latinh. Lấy khối lượng giao dịch của sàn giao dịch tập trung lớn nhất thế giới Binance làm tham chiếu, Bitcoin vẫn chiếm ưu thế toàn cầu; tại Mỹ Latinh, sự ưa chuộng stablecoin của người dùng phản ánh đặc trưng khu vực —— tiền tệ địa phương biến động mạnh, thiếu niềm tin, cộng với việc tiếp cận USD qua kênh truyền thống rất khó khăn, khiến “ổn định” trở thành thuộc tính tài chính khan hiếm nhất.
Hai, Các trường hợp sử dụng cụ thể của tiền mã hóa tại Mỹ Latinh
Người dùng tiền mã hóa tại Mỹ Latinh rất đa dạng, bao gồm cá nhân, doanh nghiệp và thậm chí cả cơ quan chính phủ từ các tầng lớp xã hội - kinh tế khác nhau. Hiểu rõ sự đa dạng này là chìa khóa để đánh giá tác động khu vực của tài sản mã hóa.
2.1 Người dùng cá nhân
A. Phòng ngừa rủi ro kinh tế
Tại Argentina, Venezuela và ở mức độ nhẹ hơn là Brazil, người dân xem tiền mã hóa như lá chắn chống lại siêu lạm phát. Tỷ lệ lạm phát Argentina từng vượt quá 200%, hàng triệu cư dân chuyển sang tiết kiệm bằng stablecoin như USDC, USDT để tránh mất giá peso. Đối với người bình thường, tài sản mã hóa chính là “USD kỹ thuật số” —— một kho lưu trữ giá trị ổn định vốn không thể tiếp cận được dưới chế độ kiểm soát vốn. Sàn Lemon Cash của Argentina đã tận dụng xu thế này để ra mắt thẻ mã hóa, người dùng có thể tiêu bằng tiền tệ địa phương, phía sau xử lý thanh toán bằng tài sản mã hóa, và còn được hoàn thưởng bằng Bitcoin, rất được ưa chuộng.
B. Kiều hối nhanh hơn và rẻ hơn
Kiều hối là lifeline (sợi dây sống) cho các hộ gia đình tại El Salvador, Mexico, Guatemala. Phí chuyển tiền truyền thống cao, thời gian nhận lâu; tiền mã hóa loại bỏ khâu trung gian, chi phí thấp, nhận tiền trong vài phút, đặc biệt quan trọng đối với các hộ gia đình thu nhập thấp phụ thuộc vào từng đô la từ người thân ở nước ngoài. Sàn giao dịch hàng đầu Mexico, Bitso, đã chiếm hơn 10% lưu lượng chuyển tiền trên hành lang Mexico-Mỹ.
C. Tiếp cận dịch vụ tài chính
Một lượng lớn dân số Mỹ Latinh —— đặc biệt là nông thôn —— đang không có ngân hàng hoặc thiếu dịch vụ ngân hàng. Ví mã hóa cho phép họ tiết kiệm, thanh toán và thậm chí vay tiền mà không cần tài khoản truyền thống. DeFi cung cấp giải pháp thay thế ngân hàng phi tập trung, hấp dẫn hơn ở những khu vực hạ tầng yếu kém, cá nhân có thể tự chủ tương lai tài chính của mình.
D. Đầu tư và gia tăng tài sản
Ngoài phòng ngừa lạm phát, một số người Mỹ Latinh xem tiền mã hóa như mục tiêu đầu tư. Tài sản kỹ thuật số như Bitcoin, Ethereum biến động cao, lợi nhuận cao,门槛 thấp, trở thành một phần trong chiến lược tăng trưởng tài sản của họ.
2.2 Doanh nghiệp và người khởi nghiệp
A. Thanh toán mã hóa
Để tránh phí cao và chậm trễ từ ngân hàng truyền thống, các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Mỹ Latinh bắt đầu chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin và stablecoin. Một số cửa hàng tại Brazil thanh toán bằng mã hóa, vừa phòng ngừa biến động tiền tệ nội địa, vừa kết nối với khách hàng châu Á đã quen với thanh toán mã hóa, mở rộng thị trường toàn cầu.
B. Truy xuất nguồn gốc chuỗi cung ứng
Tính minh bạch của blockchain đang được nhiều ngành công nghiệp áp dụng. Nhà rượu Costaflores tại Mendoza, Argentina ra mắt dự án “OpenVino”, xây dựng nhà rượu mã nguồn mở đầu tiên trên thế giới: Từ trồng nho đến đóng chai, mọi dữ liệu được đưa lên chuỗi, người tiêu dùng có thể xác minh tính xác thực và hiểu về thực hành bền vững. Nhà rượu còn phát hành “token đảm bảo rượu vang”, mỗi token tương ứng một chai rượu thật.
C. Người làm nghề tự do và lao động cá thể
Sự gia tăng làm việc từ xa khiến số lượng người làm nghề tự do cần nhận thù lao từ nước ngoài tăng mạnh. Sàn Takenos của Argentina lượng sử dụng tăng vọt, nhiều người làm nghề tự do chọn nhận tiền bằng Bitcoin hoặc stablecoin để tránh biến động tỷ giá nội tệ.
2.3 Chính phủ và tổ chức áp dụng
A. Tối ưu hóa hành chính bằng blockchain
Ngoài cá nhân và doanh nghiệp, một số chính phủ Mỹ Latinh đang khám phá blockchain để nâng cao minh bạch và hiệu quả. Ví dụ, Guatemala sử dụng blockchain để ghi nhận phiếu bầu, tạo sổ cái bầu cử không thể thay đổi, giảm thiểu rủi ro gian lận.
B. Tiền kỹ thuật số trung ương (CBDC)
Brazil đi đầu trong khu vực, thử nghiệm “Real kỹ thuật số” (DREX), nhằm hiện đại hóa hệ thống tài chính, giảm chi phí, nâng cao hiệu quả giao dịch, đặc biệt phục vụ nhóm người không có tài khoản ngân hàng.
Bức tranh mã hóa Mỹ Latinh đang nhanh chóng tiến hóa, số lượng người dùng và trường hợp sử dụng ngày càng tăng, làm nổi bật nhu cầu và thách thức độc đáo của khu vực. Từ kiều hối, thanh toán hàng ngày đến phòng ngừa lạm phát, minh bạch hành chính, tiền mã hóa đang tái cấu trúc toàn diện châu Mỹ La tinh. Với động lực kép “cần thiết” và “đổi mới”, Mỹ Latinh có tiềm năng chiếm vị trí dẫn đầu trên thị trường mã hóa toàn cầu và cung cấp mẫu hình thực tiễn có thể tham khảo cho thế giới.
Ba, Dự án, cộng đồng và nhà đầu tư mã hóa tại Mỹ Latinh
So sánh bốn quốc gia cho thấy, hệ sinh thái mã hóa Mỹ Latinh có cấu trúc phân hóa:
-
Brazil dẫn đầu với 71 dự án, 15 cộng đồng hoạt động và sự quan tâm mạnh mẽ từ các tổ chức, cấu trúc đầy đủ và đa dạng.
-
Argentina (42 dự án) tận dụng hoàn cảnh kinh tế khó khăn để trở thành cái nôi đổi mới, đặc biệt trong lĩnh vực token hóa tài sản và DeFi; quy mô nhỏ hơn nhưng nhờ sự kiên cường và sáng tạo, tạo ra các giải pháp phù hợp cao với nhu cầu địa phương.
-
Mexico có 21 cộng đồng mã hóa, dẫn đầu bốn nước, cho thấy mức độ áp dụng tăng nhanh, nhưng số lượng dự án (29) vẫn còn ít.
-
Colombia chỉ có 10 dự án, 11 cộng đồng, đang trong giai đoạn sơ khai, cần thêm nhiều vốn và thời gian để giải phóng tiềm năng.
Tính đa dạng là chỉ số cốt lõi quyết định sức mạnh và tiềm năng của hệ sinh thái mã hóa. Hệ sinh thái càng đa dạng, bao gồm nhiều dự án, người tham gia và lộ trình công nghệ hơn, khả năng chống sốc trước điều chỉnh quy định, kinh tế hoặc công nghệ càng mạnh. Đa dạng mang lại đổi mới liên tục, giảm phụ thuộc vào một lĩnh vực đơn lẻ hay gã khổng lồ, phân tán rủi ro, khiến hệ thống khỏe mạnh hơn; ngược lại sẽ yếu ớt và chậm thay đổi.
Chỉ số đa dạng Shannon mượn từ sinh học có thể định lượng đặc điểm này. Chỉ số này đồng thời xét đến “số lượng hạng mục” và “số lượng cá thể trong mỗi hạng mục”, giá trị càng cao càng biểu thị sự cân bằng và đa dạng. Phạm vi chỉ số thường từ 1–3, >2 được coi là lành mạnh và phân bố cân bằng.
Kết quả tính toán cho hệ sinh thái mã hóa bốn quốc gia:
-
Brazil 2,51 —— cao nhất khu vực, dự án, cộng đồng, nhà đầu tư phân bố cân bằng trên các hạng mục lớn, sức đề kháng mạnh nhất.
-
Argentina 2,19 —— đa dạng tốt, dù hơi thấp hơn Brazil, nhưng chiều kích hệ sinh thái phong phú và năng động.
-
Mexico 1,68 —— đa dạng trung bình, mật độ tập trung cao ở một số lĩnh vực, có rủi ro phụ thuộc đơn lẻ.
-
Colombia 1,45 —— đa dạng thấp nhất, hệ sinh thái tập trung ở một số lĩnh vực ít ỏi, đang trong giai đoạn ươm mầm, không gian mở rộng và đa dạng hóa lớn nhất.
Tóm lại, Brazil và Argentina đã hình thành hệ sinh thái phân bố cân bằng và đa dạng, có khả năng thích nghi và chống rủi ro mạnh hơn; Mexico và Colombia đa dạng tương đối thấp, trong quá trình mở rộng tiếp theo vừa đối mặt thách thức, vừa蕴含 cơ hội nâng cấp khổng lồ.
3.1 Dự án mã hóa: Phát triển sản phẩm đáp ứng người dùng
Điểm đặc biệt của các dự án mã hóa Mỹ Latinh nằm ở “thích nghi tối đa” và “sáng tạo tại chỗ”. Chúng thường là phản hồi trực tiếp nhất với những điểm đau kinh tế - xã hội địa phương: Chuỗi cung ứng thiếu minh bạch, ngưỡng tài trợ cao, lạm phát bào mòn tiết kiệm… Các nhà khởi nghiệp xem blockchain như một “bản vá”, nhanh chóng lắp ráp các khâu bị thiếu trong hệ thống truyền thống —— từ truy xuất nguồn gốc logistics đến DeFi tuân thủ, từ token cộng đồng đến thanh toán xuyên biên giới, trường hợp sử dụng vượt xa khỏi lĩnh vực tài chính đơn lẻ.
Bên cạnh đổi mới, “cộng tác” và “cộng đồng” là một mạch sống khác. Các nhà phát triển, nhà đầu tư, người dùng tạo thành mạng lưới chặt chẽ, ý tưởng thay đổi hàng tuần, sản phẩm nâng cấp hàng tháng, khi thị trường đổi chiều, đội ngũ chuyển hướng trong đêm. Cũng chính nhờ sự phối hợp này, các dự án Mỹ Latinh có thể duy trì tốc độ tiến hóa cao trong bối cảnh bất ổn.
Họ đồng thời hướng mắt ra biển, chủ động kết nối với vốn quốc tế và các nút mạng toàn cầu, dùng nguồn lực bên ngoài để biến thí nghiệm địa phương thành mô hình kinh doanh có thể mở rộng. Ngày nay, nhiều dự án đã xuất hiện trong các slide路演 toàn cầu, không còn chỉ là “câu chuyện Mỹ Latinh”, mà là ví dụ thiết yếu trong “cuộc đua toàn cầu”.
Tất nhiên, con tê giác xám về quy định vẫn đang trên đường. Quy định chưa rõ ràng, chi phí tuân thủ vẫn treo lơ lửng trên đầu. Nhưng đa số đội ngũ đã học được cách “vừa đi vừa sửa thuyền”: Để lại cổng kết nối trước khi văn bản cập nhật, nhanh chóng chuyển đổi khi chính sách ban hành. Cuối cùng ai sẽ vượt lên, phụ thuộc vào mức độ rõ ràng của khung pháp lý từng nước. Brazil là ví dụ về lợi ích từ “rõ ràng”. Luật cấp cao rõ ràng, danh sách tuân thủ có thể dự đoán, khiến cả nước tụ họp gần một nửa số dự án khu vực, vốn và nhân tài liên tục đổ về phía nam. Ngược lại, tại Mexico nơi quy định thay đổi liên tục hoặc thiếu vắng, các đội ngũ dành nhiều công sức vào “đoán chính sách”, nhịp độ đổi mới bị ép chậm lại, “trần” của hệ sinh thái bị hàn chết sớm.
Một câu nói: Các dự án mã hóa Mỹ Latinh nhờ ba bước nhảy “dẫn dắt bởi điểm đau + tăng tốc cộng đồng + kết nối toàn cầu”, đã biến bất lợi địa phương thành lợi thế thử nghiệm; bước tiếp theo, liệu có thể biến bất định quy định thành lợi ích thể chế, sẽ quyết định chúng chỉ là ngôi sao khu vực hay trở thành chủ lưu toàn cầu. Khi khung pháp lý các nước dần trưởng thành, các dự án tuân thủ sẽ có không gian phát triển lớn hơn; và kẻ chiến thắng sau thời đại “Regulatory Arbitrage” sẽ là những dự án bản địa Mỹ Latinh vừa hiểu luật toàn cầu, vừa thấu hiểu điểm đau địa phương.
3.2 Cộng đồng: Truyền nhịp đập tăng tốc cho hệ sinh thái
Cộng đồng là cốt lõi của sự tăng trưởng mã hóa Mỹ Latinh, đóng vai trò căn bản. Họ không phải là một nhóm “khách lẻ” quan tâm đến blockchain, mà là một hệ sinh thái năng động gắn bó sâu sắc với sự đa dạng kinh tế - xã hội khu vực. Tại đây, đam mê và nhu cầu sinh tồn kỳ diệu hòa quyện, tạo ra phản ứng hóa học độc đáo. Thành viên cộng đồng bao gồm người dùng, nhà phát triển, người khởi nghiệp, nhà đầu tư, giáo viên và người yêu thích, họ cùng nhau đẩy công nghệ đến giới hạn và thúc đẩy thay đổi xã hội.
Điểm độc đáo thực sự của cộng đồng mã hóa Mỹ Latinh nằm ở điểm khởi đầu: Hầu hết bắt nguồn từ một nhóm cá nhân nhiệt huyết tin rằng “tiền mã hóa có thể giải quyết vấn đề địa phương”, tự nguyện tập hợp từ nhóm nhỏ, cuối cùng trưởng thành thành phong trào ảnh hưởng đến tiếng nói khu vực. Họ không dừng lại ở việc truyền đạo, mà hóa thân thành động cơ thúc đẩy việc áp dụng toàn khu vực. Tại Mỹ Latinh nơi hệ thống tài chính truyền thống bị hạn chế hoặc khó tiếp cận, cộng đồng đóng vai trò chất xúc tác: Họ phổ biến kiến thức, tổ chức hoạt động, hackathon và workshop để đẩy nhanh việc triển khai blockchain, thậm chí kết nối các công ty mới nổi với nhà đầu tư tiềm năng, thực sự hiện thực hóa dân chủ hóa cơ hội. Giáo viên và lãnh đạo ý kiến miễn phí truyền đạt kiến thức qua YouTube, Twitter, Telegram, phá vỡ thông tin vốn bị tường cao ngăn cách, chuyển thành phiên bản “Tây Ban Nha + Bồ Đào Nha” dễ tiêu hóa, hoàn thành bình đẳng tri thức.
Các “yếu tố thúc đẩy” của các nước khác nhau: Cốt lõi cộng đồng Argentina là thoát khỏi lạm phát —— mã hóa là công cụ sinh tồn chứ không phải trào lưu; cộng đồng Brazil chú trọng hơn vào đổi mới và ứng dụng công nghệ DeFi; cộng đồng Mexico, Colombia lấy kiều hối và bao gồm tài chính làm câu chuyện chính. Buenos Aires, São Paulo, Mexico City, Bogotá đã trở thành trung tâm khu vực, thường xuyên tổ chức gặp gỡ, hội nghị và hackathon, thúc đẩy mối quan hệ và hợp tác.
Điều thực sự giữ chân cộng đồng là “dùng” chứ không phải “đánh bạc”. Tại Mexico và El Salvador, kiều hối là lifeline kinh tế gia đình; tiền mã hóa rút ngắn chuyển tiền xuyên biên giới từ “ngày” xuống “phút”, phí giảm xuống chỉ bằng một phần nhỏ kênh truyền thống. Tại những vùng sâu vùng xa nơi ngân hàng chưa chạm tới, cộng đồng không chỉ quảng bá tài sản kỹ thuật số, mà còn xem nó là công cụ nối liền “km cuối cùng” của bao gồm tài chính.
Cộng tác là một đặc điểm nền tảng khác. Những cộng đồng này không chỉ phát triển sâu tại nước mình, mà còn chủ động kết nối với các dự án toàn cầu, đưa công nghệ mới, vốn và kiến thức vào Mỹ Latinh; đồng thời, liên kết xuyên quốc gia trong khu vực diễn ra thường xuyên, nhà phát triển Argentina, người khởi nghiệp Mexico, nhà thiết kế Colombia cùng viết code, cùng phát hành token, tạo thành dải đổi mới “vô quốc gia”, khiến hệ sinh thái địa phương liên kết hơn và chống sốc hơn.
Tác động xã hội cũng rất đáng kể. Tại những khu vực缺口 lớn trong tài chính truyền thống, tiền mã hóa được xem là công cụ trao quyền: Gửi tiền, đầu tư, thanh toán đều có thể tránh ngân hàng. Nhiều dự án cộng đồng sử dụng tính minh bạch trên chuỗi cho quyên góp từ thiện, dùng thanh toán mã hóa hỗ trợ tiểu thương địa phương, để “lợi ích công nghệ” trực tiếp rơi vào cửa hàng tạp hóa góc phố và trường học vùng quê.
Hội nghị và hackathon là “trạm xăng offline” của cộng đồng. Các hội nghị lâu đời như LABITCONF (Hội nghị Bitcoin và Blockchain Mỹ Latinh) hàng năm thu hút nhà phát triển, quỹ và cơ quan quản lý toàn cầu đổ về phía nam, đưa Mỹ Latinh từ thị trường biên vào chương trình nghị sự chính; các buổi Meetup và Hackathon hàng tháng tại các nước tiếp tục ươm mầm đội ngũ và trường hợp sử dụng mới, giữ vòng đổi mới vận hành ở tốc độ cao.
Tất nhiên, đằng sau nhiệt huyết cũng có bóng tối. Bất định quy định là rào cản lớn nhất —— khẩu徑 chính sách các nước khác nhau, sáng kiến cộng đồng thường bị gián đoạn bởi văn bản thay đổi đột ngột. Tuy nhiên, tại Argentina và Venezuela nơi siêu lạm phát, sự sụp đổ kinh tế lại trở thành sân khấu biểu diễn tốt nhất: Cộng đồng dùng ví dụ sống động “lương hôm nay nhận ngay đổi USDT” để biến khủng hoảng thành bài giảng công khai về tính thực dụng của mã hóa, sự kiên cường rõ ràng.
Tóm lại, cộng đồng mã hóa Mỹ Latinh đã ăn sâu vào kết cấu kinh tế - xã hội địa phương. Họ không chỉ là câu lạc bộ người yêu thích, mà còn là người vận chuyển thực thi công nghệ, thợ vá缺口 tài chính, động cơ đổi mới khu vực. Khi cộng đồng tiếp tục mở rộng, họ sẽ đảm nhận vai trò nặng ký hơn trong chương tiếp theo của ngành mã hóa toàn cầu.
3.3 Nhà đầu tư: Rót vốn cho tương lai
Vốn đầu tư mạo hiểm (VC) và các quỹ khác đang định hình quyết định sự tiến hóa của hệ sinh thái mã hóa, cung cấp vốn cho các startup đổi mới và phá cách nhất. Những nhà đầu tư này không chỉ rót vốn vào dự án sớm, mà còn giúp họ mở rộng hoạt động nhờ kinh nghiệm chiến lược và nguồn lực then chốt. Họ đang tập trung ánh mắt vào Mỹ Latinh: Điểm đau kinh tế độc đáo, sự thâm nhập nhanh chóng của mã hóa và blockchain, cùng với các giải pháp đổi mới từ các startup địa phương, tạo thành lý do “đặt cược”. Trong vài năm qua, các tổ chức hàng đầu toàn cầu như a16z, SoftBank, Sequoia đã đầu tư nặng vào các dự án mã hóa địa phương, đặt cược rằng chúng không chỉ có thể phá vỡ tài chính truyền thống, mà còn có thể viết lại luật chơi của các ngành trụ cột khác.
Các quỹ bản địa cũng không thể thiếu. Kazsek Ventures, Monashees và các người chơi sớm liên tục “truyền máu” vòng hạt giống, giúp đội ngũ biến nguyên mẫu thành sản phẩm có thể mở rộng xuyên khu vực. Tuy nhiên, sau sự tăng trưởng bùng nổ năm 2021, khi lãi suất toàn cầu tăng, thanh khoản siết chặt, VC Mỹ Latinh bước vào giai đoạn tích hợp năm 2023. Tổng lượng đầu tư tuy bằng thời điểm trước đại dịch, nhưng so với đỉnh 2021 giảm mạnh, các tổ chức ngày càng kén chọn —— chỉ đầu tư vào các dự án “cứng” có lộ trình sinh lời rõ ràng, có thể tự tạo dòng tiền trong giai đoạn đóng băng tài trợ tiếp theo.
Nhịp điệu này đồng bộ với toàn cầu: Tổng lượng VC thế giới đạt đỉnh năm 2021 rồi giảm hai năm liên tiếp, năm 2023 chưa bằng một nửa năm 2021, chỉ bằng năm 2020. Nhưng mức giảm tại Mỹ Latinh còn mạnh hơn, lượng đầu tư năm 2023 chỉ bằng 25% năm 2021. Nguyên nhân do quy mô thị trường nhỏ, nhạy cảm hơn với biến động vĩ mô toàn cầu. Dù vậy, vốn vẫn đang chảy vào, chỉ thận trọng hơn; FinTech, thương mại điện tử và các lĩnh vực “cần thiết” khác thể hiện sự kiên cường, chứng minh Mỹ Latinh vẫn hấp dẫn vốn mạo hiểm.
Khi thị trường VC toàn cầu dần ổn định, Mỹ Latinh có thể đón làn sóng vốn trở lại, đặc biệt các dự án giải quyết điểm đau xã hội - kinh tế, tuân thủ vững chắc, mô hình có thể mở rộng sẽ trở thành “hàng hot”. Trong môi trường vốn kén chọn hơn, chỉ những đội ngũ có đề xuất giá trị mạnh nhất, rủi ro quy định thấp nhất, mô hình kinh doanh bền nhất dưới áp lực kiểm tra mới có thể nhận vé đến vòng tiếp theo.
Cuối cùng, chúng tôi còn phát hiện một nhóm công ty truyền thống đang tích hợp công nghệ tiền mã hóa và blockchain vào hoạt động của mình, đánh dấu bước tiến quan trọng trong chuyển đổi số. Danh mục này bao gồm các tổ chức trưởng thành như ngân hàng, thương mại điện tử, họ đã tích hợp dịch vụ mã hóa vào hoạt động hiện có để đáp ứng nhu cầu thị trường về các giải pháp linh hoạt và phi tập trung hơn. Ví dụ:
-
Ngân hàng ra mắt dịch vụ lưu ký tài sản mã hóa, cho phép khách hàng lưu trữ và quản lý tài sản số an toàn;
-
Các nền tảng thương mại điện tử trực tiếp mở chức năng mua, lưu ký và bán tiền mã hóa, thực hiện trải nghiệm mã hóa “all-in-one”.
Bốn, Việc áp dụng tiền mã hóa tại các quốc gia Mỹ Latinh
4.1 Argentina
Argentina đã trở thành “tâm chấn” của việc áp dụng tiền mã hóa tại Mỹ Latinh, điều này hoàn toàn không ngẫu nhiên. Siêu lạm phát, peso liên tục mất giá và sự sụp đổ niềm tin vào hệ thống tài chính truyền thống, nhiều yếu tố kinh tế này buộc hàng triệu người Argentina phải xem tài sản kỹ thuật số như một nơi trú ẩn an toàn. Trong bối cảnh này, tiền mã hóa không chỉ là công cụ đầu tư, mà còn là phương tiện giữ giá trị trong biến động cực đoan. Đồng thời, cộng đồng mã hóa địa phương phát triển mạnh mẽ, tạo nền tảng cho đổi mới và triển khai các giải pháp phi tập trung. Hệ sinh thái đa dạng và mở rộng nhanh chóng này do cộng đồng hoạt động, dự án đổi mới, nhà đầu tư táo bạo tạo thành, dù thách thức chồng chất nhưng蘊含 cơ hội to lớn.
Tại sao chọn Argentina? Với tư cách là người dẫn đầu không thể tranh cãi về việc áp dụng mã hóa, Argentina với dân số chỉ bằng một phần năm Brazil lại đạt được khối lượng giao dịch cao nhất khu vực. Với thị trường trưởng thành, nhóm người dùng hoạt động lớn nhất có thể dùng để kiểm thử thời gian thực, và cộng đồng nhà phát triển ứng dụng blockchain có ảnh hưởng toàn cầu, đất nước này có tiềm năng khởi nghiệp khổng lồ. Bây giờ là thời điểm tận dụng đà này, định vị Argentina là trung tâm đổi mới và công nghệ blockchain, sản xuất sản phẩm có sức cạnh tranh quốc tế và củng cố hơn nữa vị thế dẫn đầu trong hệ sinh thái mã hóa.
A. Cộng đồng
Sự phát triển của cộng đồng mã hóa là động lực mang tính biểu tượng nhất của hệ sinh thái Argentina. Họ không chỉ phổ cập giáo dục, mà còn xây dựng mạng lưới hợp tác trao đổi ý tưởng, khởi động các dự án đột phá. Các nhóm ảnh hưởng nhất bao gồm:
-
Crecimiento: Tập trung vào giáo dục và không gian đồng sáng tạo, trở thành trung tâm kết nối các nhà đổi mới và người yêu blockchain toàn quốc. Các sự kiện lớn gần đây thu hút các chuyên gia ngành, đồng thời kết nối các startup với nhà đầu tư.
-
Ethereum Argentina: Chi nhánh địa phương của mạng lưới Ethereum toàn cầu, thúc đẩy phổ biến hợp đồng thông minh và DApp qua hackathon và các hoạt động.
-
Polkadot Patagonia & Polkadot Argentina: Chuyên quảng bá hệ sinh thái Polkadot, tổ chức các hoạt động về interoperability và phát triển chuỗi song song, củng cố hạ tầng kỹ thuật quốc gia.
-
FORK DAO: Cộng đồng DeFi mới nổi, cam kết phát triển ứng dụng phi tập trung, xem DeFi là lựa chọn thay thế khả thi cho tài chính truyền thống.
B. Dự án
Bản đồ dự án Argentina cực kỳ đa dạng, từ sàn giao dịch lâu đời đến token hóa tài sản, nền tảng DeFi, phản ánh sự sống động của các nhà khởi nghiệp địa phương khi thích nghi blockchain vào các ngành khác nhau.
Sàn giao dịch
-
Ripio: “Lính cũ” mã hóa Argentina, ngoài khớp lệnh còn cung cấp dịch vụ cho vay, thẻ mã hóa, đưa tài sản kỹ thuật số vào tiêu dùng hàng ngày.
-
Lemon Cash: Nổi tiếng nhanh chóng với “hoàn BTC cho mỗi giao dịch”, đưa thanh toán mã hóa vào từng hộ gia đình.
Token hóa tài sản
-
Agrotoken: Đưa đậu nành, ngô, lúa mì và các nông sản khác lên chuỗi, nông dân có thể dùng token để tài trợ hoặc变现, mở ra kênh tài chính nông nghiệp mới.
-
R3al Block: Chuyên về token hóa bất động sản, cho phép chia nhỏ tài sản giá trị cao để giao dịch, nâng cao tính thanh khoản và giảm ngưỡng đầu tư.
Giải pháp tài chính và DeFi
-
RSK Labs: Thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin, hệ sinh thái bao gồm cho vay, stablecoin, góp phần vào tài chính bao gồm.
-
Beefy: Bộ tổng hợp lợi nhuận, giúp người dùng kiếm lợi nhuận cao hơn trong DeFi qua chiến lược tự động, trở thành lựa chọn thay thế mới cho đầu tư truyền thống.
Hạ tầng
-
Coinfabrik: Cung cấp phát triển blockchain, kiểm toán an ninh và xây dựng nền tảng, là “đội xây dựng + đội bảo vệ” cho hệ sinh thái địa phương.
-
Sensei Node: Vận hành nút blockchain, tăng cường phi tập trung và an ninh mạng.
C. Nhà đầu tư
Dù môi trường kinh tế phức tạp, các quỹ trong và ngoài nước vẫn xem Argentina là mảnh đất màu mỡ cho đổi mới công nghệ.
-
Alaya Capital: Đặt cược vào các startup cơ sở hạ tầng mã hóa và DeFi, hỗ trợ hệ thống tài chính tiến hóa theo hướng bao gồm và kiên cường hơn.
-
Kaszek Ventures: Một trong những VC lớn nhất Mỹ Latinh, tập trung vào finTech và sản phẩm mã hóa, thúc đẩy mở rộng hệ sinh thái khu vực.
-
NXTP Ventures: Chuyên sâu vào startup công nghệ Mỹ Latinh, đã đầu tư vào nhiều công ty dùng blockchain giải quyết điểm đau địa phương, giúp dự án mở rộng quy mô và cải tạo ngành tài chính.
D. Khó khăn của doanh nghiệp truyền thống
Bất định quy định và kinh tế khiến doanh nghiệp truyền thống tiến thoái lưỡng nan. Một trong những ngân hàng tư nhân lớn nhất Banco Galicia từng thử nghiệm dịch vụ mã hóa, nhưng bị buộc dừng lại do can thiệp trực tiếp từ ngân hàng trung ương, làm nổi bật sự thiếu hụt khung pháp lý và sự do dự của cơ quan chức năng trước việc các tổ chức tài chính tham gia mã hóa.
E. Diễn biến quy định Argentina
Tình hình quy định 2024
Năm 2024 là năm then chốt về khung pháp lý ngành tài sản mã hóa Argentina. Tháng 3, Luật số 27.739 có hiệu lực, sửa đổi Luật số 25.246 (ngăn rửa tiền, tài trợ khủng bố và vũ khí hủy diệt hàng loạt). Luật mới lần đầu tiên chính thức định nghĩa “tài sản ảo” trên phương diện pháp lý, và thành lập “Đăng ký quốc gia nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP)” do Ủy ban Chứng khoán Quốc gia Argentina (CNV) giám sát, cho phép họ hoạt động hợp pháp trong khuôn khổ chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố. Đồng thời, VASP được đưa vào hệ thống chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố quốc gia, chịu sự giám sát của Cơ quan Tình báo Tài chính (UIF).
Sự chuyển hướng thể chế này mở đường cho hàng loạt biện pháp quy định tiếp theo, đồng thời mở cánh cửa cho việc triển khai công nghệ blockchain và mã hóa trong các tình huống truyền thống, mang lại các mốc quan trọng sau:
-
Dùng tài sản mã hóa góp vốn thành lập công ty. Theo Luật số 27.739, VASP đóng vai trò then chốt trong hệ thống chống rửa tiền Argentina, rõ ràng có thể dùng tài sản ảo (VAs) góp vốn thực tế, và chỉ định VASP là cơ quan xác minh “vốn mã hóa”. Điểm chính: Bitcoin và USDC lần đầu tiên được IGJ công nhận chính thức là công cụ góp vốn hợp pháp, có thể dùng để đăng ký công ty tại Argentina; Định giá minh bạch: Số lượng cổ phần được tính theo giá thị trường của tài sản mã hóa so với peso tại thời điểm góp vốn.
-
Argentina lần đầu tiên đưa tài sản mã hóa vào ân xá thuế. Luật số 27.743 được thông qua ngày 8/7/2024 lần đầu tiên rõ ràng liệt kê tiền mã hóa là tài sản chịu thuế có thể khai báo, trở thành một phần của chế độ chuẩn hóa và ngoại hóa tài sản một lần. Chế độ này cho phép công dân Argentina “làm sạch” tài sản chưa khai báo tối đa 100.000 USD: Phần vượt quá chỉ cần nộp thuế một lần theo mức ưu đãi trong thời hạn chỉ định là được hợp pháp. Điều kiện tham gia: Tài mã hóa liên quan phải được lưu trữ tại sàn giao dịch đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Quốc gia (CNV) với tư cách là VASP, và nộp đơn khai báo chính thức. Chế độ mới thúc đẩy lượng nạp tài sản mã hóa tại Argentina đạt kỷ lục lịch sử tháng 9/2024, trong đó lượng nạp Bitcoin đạt mức trung bình hàng tháng cả năm.
-
CEDEAR ETF Bitcoin và Ethereum. Nghị quyết số 1030/2024 của Ủy ban Chứng khoán mở đường phát hành Chứng chỉ Lưu ký Argentina (CEDEAR) gắn với ETF Bitcoin và Ethereum trên thị trường vốn Argentina. Nhà đầu tư có thể tiếp cận biến động giá tiền mã hóa qua CEDEAR mà không cần lưu ký trực tiếp tài sản mã hóa. Giống như ETF cơ sở, các CEDEAR này phải được mua qua nhà môi giới được CNV ủy quyền, và không liên quan đến việc lưu ký thực tế hoặc quyền sử dụng trực tiếp tài sản cơ sở.
Dự báo quy định 2025
Khi hệ sinh thái mã hóa và thị trường vốn, hệ thống ngân hàng và các lĩnh vực truyền thống khác ngày càng gắn bó chặt chẽ, cần thiết phải ban hành các quy định nhằm thúc đẩy sự hòa nhập này, thúc đẩy việc áp dụng và sử dụng rộng rãi hơn; và bất kỳ quy định quá mức nào đối với tài sản ảo hoặc nhà cung cấp dịch vụ của chúng đều không cần thiết. Để thực hiện sự hòa nhập này, cần tập trung vào các khía cạnh sau:
-
Thuế suất đối với tài sản ảo. Do thiếu các biện pháp cập nhật (ví dụ, chưa rõ ràng liệu tài sản ảo có được đưa vào phạm vi thuế vay ngân hàng hay không), thuế suất đối với tài sản ảo tại Argentina vẫn đối mặt nhiều thách thức. Luật số 27.743 đã迈出 một bước đúng hướng, lần đầu tiên đưa các tài sản này vào chế độ chuẩn hóa và ngoại hóa tài sản, nhưng so với các công cụ đầu tư khác, hiện tượng bất bình đẳng vẫn phổ biến.
-
Token hóa tài sản thế giới thực. Việc token hóa cổ phiếu, tài sản tài chính và bất động sản cần cập nhật ở cấp độ quy định, để tận dụng hiệu quả và an toàn từ blockchain, phát hành, giao dịch và xác minh quyền sở hữu dưới dạng kỹ thuật số. Quá trình này đã diễn ra ở nhiều quốc gia, cho phép mọi người tiếp cận cơ hội đầu tư một cách linh hoạt, an toàn và hiệu quả hơn. Để thúc đẩy chủ đề này, Hiệp hội FinTech Argentina đã soạn thảo một đề xuất cải cách, đề xuất tách biệt tài sản token hóa khỏi khung quy định truyền thống. Văn bản nhấn mạnh, blockchain có thể cung cấp các đảm bảo tương đương cơ chế truyền thống nhờ các đặc tính như đăng ký phân tán, khả năng xác minh, minh bạch và bất biến; đồng thời chỉ ra có thể sử dụng hợp đồng thông minh chịu sự ràng buộc bởi quy tắc tự trị, bao gồm các chức năng như khóa/v归属 và chia cổ tức tự động. Cách tiếp cận này sẽ mang lại lợi ích như tăng tính thanh khoản, phân mảnh tài sản, giảm chi phí trung gian và thực sự phổ cập hóa quyền tiếp cận đầu tư.
-
Xây dựng dự trữ chiến lược quốc gia bằng Bitcoin hoặc tài sản ảo. Một tiến triển quan trọng khác trong năm là việc đệ trình một dự thảo, đề xuất cho phép Ngân hàng Trung ương Argentina (BCRA) mua, lưu trữ và khai thác Bitcoin, đồng thời đề xuất phân bổ một phần dự trữ ngân hàng trung ương vào tiền mã hóa này. Hiện tại, điều lệ BCRA chưa rõ ràng về khai thác tiền mã hóa; Về việc mua tài sản mã hóa, quy định hiện hành cho phép giao dịch “tài sản tài chính”, nhưng chưa nói rõ định nghĩa này có bao gồm tiền mã hóa hay không.
-
Khu kinh tế đặc biệt mã hóa Buenos Aires. Năm 2024, Argentina tiếp tục củng cố vị thế thủ đô mã hóa Mỹ Latinh, thu hút hàng trăm startup, công ty và nhà phát triển toàn cầu đến trung tâm công nghệ Aleph tại Buenos Aires, được gọi là “Thành phố Tăng trưởng” (Ciudad de Crecimiento). Con đường đạt được mục tiêu này là: Ban hành một bộ khung quy định được thiết kế riêng, bao gồm hệ thống thuế, lao động và an sinh xã hội chuyên biệt, đồng thời cung cấp ưu đãi hạ tầng, tính chắc chắn pháp lý và khuyến khích đầu tư cho công nghệ vốn dĩ vượt biên giới này.
F. Thách thức và cơ hội
Cùng với sự lên nắm quyền của Javier Milei, hệ sinh thái mã hóa Argentina đang ở “ngã tư”. Milei công khai ủng hộ tiền mã hóa, lần đầu tiên đề xuất phương án hợp pháp hóa tài sản, cho phép người nộp thuế khai báo tài sản mã hóa mà không cần chứng minh bổ sung. Nếu ông ấy thúc đẩy khung pháp lý táo bạo và tiến bộ, vừa bảo vệ người tiêu dùng, vừa giúp Argentina dẫn đầu khu vực. Tuy nhiên, các chỉ số vĩ mô vẫn biến động mạnh, kinh tế bất ổn khiến nhà đầu tư thận trọng. Một khi chính sách thành công giảm nhẹ rủi ro, lòng tin và dòng vốn có thể nhanh chóng phục hồi. Nhu cầu mạnh mẽ về DeFi và token hóa tài sản, cộng với gen khởi nghiệp bẩm sinh của Argentina, có thể sẽ sinh ra thế hệ disruptor mới trên thị trường.
G. Triển vọng tương lai
Trong nhiệm kỳ Milei, triển vọng mã hóa Argentina sẽ kịch tính như chuyến tàu lượn. Nếu quy định trở nên rõ ràng và thân thiện, vốn quốc tế có thể đổ về ào ạt, củng cố vị thế “thủ đô mã hóa Mỹ Latinh”. Một khi vượt qua cửa ải kép về quy định và vĩ mô, Argentina có tiềm năng chiếm vị trí then chốt trên bản đồ mã hóa toàn cầu, trở thành người dẫn dắt xu hướng và tâm điểm chú ý của thế giới nói tiếng Tây Ban Nha.
4.2 Brazil
Blockchain đang thấm sâu với tốc độ đáng kinh ngạc vào mọi ngóc ngách Brazil —— từ bãi biển Rio de Janeiro đến các khu ổ chuột kỹ thuật số nhất, tiền mã hóa đã ở khắp mọi nơi. Các yếu tố kinh tế như lạm phát và loại trừ tài chính cùng thúc đẩy “cuộc cách mạng im lặng” này: Một tuyến đường nhỏ ngày xưa, nay đã trở thành làn sóng toàn dân không thể ngăn cản.
Động lực then chốt đằng sau là quy định mã hóa của Brazil. Luật này được ban hành tháng 12/2022, chính thức có hiệu lực tháng 6/2023, mang ý nghĩa then chốt tại Mỹ Latinh: Ngân hàng Trung ương Brazil (BCB) được trao quyền giám sát nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, trong khi các dự án token được xác định là chứng khoán chịu sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán (CVM). Quy định mới không chỉ bảo vệ người tiêu dùng, mà còn đặt ra tiêu chuẩn cho khu vực, có thể thúc đẩy các nước láng giềng nhanh chóng ban hành khung pháp lý riêng.
A. Cộng đồng
Cộng đồng mã hóa Brazil như một động cơ liên tục gầm rú, đam mê và khát khao thay đổi hiện trạng là nhiên liệu.
-
Blockchain Rio: Hội nghị hàng năm tập hợp nhà phát triển, doanh nghiệp và người yêu thích, là “từ trường xã hội” quan trọng nhất về chuỗi tại Mỹ Latinh.
-
Ethereum Brasil: Truyền động lực liên tục cho hợp đồng thông minh và DApp qua hackathon và các sự kiện lớn.
-
Praia Bitcoin: Đưa bài giảng Bitcoin ra bãi biển, khiến mã hóa thực sự “phơi nắng” vào
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
0xWillmfer
