Hợp đồng MYX thu về 8,9 tỷ: người thắng nhờ chiến lược, người thua vì lòng tham
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Hợp đồng MYX thu về 8,9 tỷ: người thắng nhờ chiến lược, người thua vì lòng tham
Các nhà giao dịch thành công kiếm lời bằng cách tăng trọng số ở đáy và kiểm soát rủi ro ở đỉnh; các nhà giao dịch thất bại chịu lỗ lớn do tự tin thái quá và vi phạm quản lý rủi ro.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: WolfDAO
Giới thiệu: Tiếng vang thị trường trong tình hình cực đoan
Tháng 8 năm 2025, thị trường tiền mã hóa lại bùng nổ trong làn sóng cuồng nhiệt MEME. Một dự án có tên MYX, chỉ trong vòng 48 giờ đã tăng vọt từ mức giá im lìm khoảng $0,1 lên đỉnh cao nhất đạt $2,17, tạo nên mức tăng trưởng gần 20 lần đáng kinh ngạc.
Nguồn dữ liệu: Chụp màn hình biểu đồ MYX/USDT trên Binance
Sự biến động cực đoan này không chỉ khuấy động mạnh thị trường giao ngay mà còn gây ra một cuộc đấu quy mô lớn trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn tại các sàn giao dịch tập trung (CEX). Theo thống kê, ở thời điểm giá MYX đạt đỉnh, phí tài trợ (funding rate) của hợp đồng MYX trên Binance từng giảm xuống mức cực thấp -2%, với tần suất thanh toán mỗi giờ một lần. Hiện tượng này trực tiếp phản ánh nhu cầu phòng ngừa rủi ro rất cao trên thị trường, đồng thời lực bán khống vẫn kiên cố bất chấp bị "trừng phạt" liên tục qua phí tài trợ.
Trong cơn sốt vốn liếng này, khối lượng giao dịch hợp đồng 24 giờ của MYX vọt lên tới 8,963 tỷ USD, tăng 31,91% so với kỳ trước, và giá trị vị thế hợp đồng cũng đạt 136 triệu USD. Kèm theo đó là tổng số tiền thanh lý hợp đồng lên tới 16,22 triệu USD, con số này chỉ xếp sau Bitcoin và Ethereum, đủ để thấy hiệu ứng domino đòn bẩy trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn MYX kinh ngạc đến mức nào.
Nguồn dữ liệu: Chụp màn hình trang danh sách người dẫn lệnh trên Binance
Trong hệ sinh thái dẫn lệnh CEX, độ nóng của MYX còn được thể hiện rõ ràng trên bảng xếp hạng dẫn lệnh. Những trader thành công nắm bắt được xu hướng MYX có dữ liệu PNL (lãi/lỗ) và ROI (tỷ suất hoàn vốn) 7 ngày cực kỳ nổi bật, dường như chỉ trong một đêm đã tìm ra chìa khóa làm giàu. Tuy nhiên, đằng sau những con số hào nhoáng ấy là những chiến lược giao dịch và nhận thức rủi ro hoàn toàn khác biệt. Bài viết này sẽ đi sâu phân tích thông qua hai trường hợp điển hình, phác họa chân dung "muôn hình vạn trạng" giữa trader thành công và thất bại trong đợt biến động MYX, vén bức màn về mô hình hành vi và đấu trí tâm lý của họ trong thị trường cực đoan.
Một, Chân dung người thắng: “Săn mồi theo giai đoạn”
Chúng ta hãy cùng phân tích một người dẫn lệnh đã đạt được sự tăng trưởng tài sản đáng kinh ngạc trong đợt biến động MYX. Dữ liệu tài khoản mạng xã hội cho thấy, chỉ nhờ thao tác thành công với MYX, anh ta đã nâng tài sản quản lý (AUM) từ 0 lên 100.000 USDT trong vỏn vẹn 7 ngày, và các suất theo lệnh lập tức bị抢空.
Chiến lược giao dịch của anh ta không cố định, mà giống như một tay thợ săn giàu kinh nghiệm, áp dụng phương pháp săn bắt khác nhau tùy theo từng giai đoạn thị trường.
Nguồn dữ liệu: Chi tiết lệnh của người dẫn lệnh «Zhi Bai Shou Hei Dai Dan Chao Ji Gao Shui Ping» trên Binance
Chiến lược giao dịch theo giai đoạn và quản lý vị thế
Giai đoạn đầu (4 tháng 8): Mua tích lũy đáy – Cược chính xác kiểu “kẻ đánh bạc”.
Khi giá MYX vẫn đang ở vùng thấp $0,19-$0,37, anh ta thể hiện niềm tin rất mạnh mẽ, dám mở vị thế quy mô lớn. Mỗi lệnh đặt từ 100.000 đến 300.000 MYX, điều này không chỉ đòi hỏi khả năng nhìn nhận sâu sắc về cơ bản dự án (hoặc tâm lý thị trường), mà còn cần thực lực tài chính mạnh và khả năng chịu đựng tâm lý vững vàng. Việc “bắt đáy” thành công này giúp anh tích lũy được vốn khởi nghiệp vững chắc, tạo nền tảng tài chính cho các thao tác sau này.
Giai đoạn hai (5 tháng 8): Theo xu hướng và giao dịch dao động – Linh hoạt chuyển đổi kiểu “chiến tranh du kích”.
Khi giá bước vào giai đoạn tăng mạnh từ $0,48 đến $1,29, anh ta không còn giữ nguyên vị thế chỉ mua một chiều, mà linh hoạt chuyển đổi giữa vị thế mua và bán. Thông qua thao tác hai chiều, anh ta thành công bắt được xu hướng tăng chính và đồng thời bán khống ở các nhịp điều chỉnh cục bộ, tối đa hóa lợi nhuận. Chiến lược này cho thấy anh có khả năng thích nghi cực kỳ mạnh mẽ, có thể điều chỉnh chiến thuật theo diễn biến thị trường.
Giai đoạn ba và bốn (6-7 tháng 8): Giao dịch biến động cao tần và đối đầu ở vùng giá cao – Thử thách rủi ro kiểu “liếm máu trên lưỡi dao”.
Khi giá vọt lên vùng dao động cao $0,89-$1,95, các giao dịch của anh trở nên dày đặc hơn. Mặc dù vẫn tiếp tục thao tác hai chiều mua/bán, nhưng một số lệnh mua đuổi giá cao cũng gây ra thua lỗ. Vào ngày 7 tháng 8, anh thậm chí còn mở nhiều lệnh lớn ở vùng đỉnh $1,92-$2,05. Hành động này thoạt nhìn mạo hiểm, nhưng kỷ luật cắt lỗ nghiêm ngặt khiến khoản thua lỗ đơn lớn nhất chỉ là 5.765 USDT, so với khoản lời đơn lớn nhất 15.681 USDT thì quy mô tương đối kiểm soát được.
Nguồn dữ liệu: Phân tích hỗ trợ dẫn lệnh Wei Shi Pu (https://insights.wolfdao.com/)
Chân dung tâm lý trader đứng sau thành công
Thành công của trader này không đơn giản là do “may mắn”, mà là sự kết hợp của những đặc điểm then chốt sau:
Nhận thức rủi ro theo từng giai đoạn: Anh hiểu rằng việc mua ở vùng đáy là thao tác mang lại lợi nhuận cao, rủi ro tương đối thấp, vì vậy dám đặt trọng vốn. Trong khi ở vùng giá cao, anh xem rủi ro là yếu tố chủ đạo, kiếm lợi nhuận bằng cách dùng vị thế nhỏ, tần suất cao kiểu du kích, tránh rủi ro lớn từ một giao dịch đơn lẻ.
Kỷ luật cắt lỗ nghiêm ngặt: Dù có hành vi mua đuổi về sau, anh không để thua lỗ mất kiểm soát. Tỷ lệ lãi/lỗ (tỷ lệ lợi nhuận trung bình trên thua lỗ trung bình) lên tới 2,73:1, điều này tiết lộ triết lý quản lý rủi ro cốt lõi: để lợi nhuận chạy, và dập tắt thua lỗ từ trong trứng nước.
Chiến lược quản lý vốn: Anh dùng lợi nhuận kiếm được từ việc mua nặng ở đáy làm “đạn dược” cho các giao dịch sau này, giúp dù có thua lỗ trong các giao dịch rủi ro cao về sau cũng không ảnh hưởng đến vốn gốc. Chiến lược “dùng tiền kiếm được để mạo hiểm” này là đặc điểm chung của nhiều trader thành công.
Nguồn dữ liệu: Phân tích hỗ trợ dẫn lệnh Wei Shi Pu (https://insights.wolfdao.com/)
Hai, Chân dung người thua: Kẻ đánh bạc bị “tham lam” nuốt chửng
Nguồn dữ liệu: Chi tiết lệnh của người dẫn lệnh «Guang Tou Yong Piao Rou 1» trên Binance
Ngược lại hoàn toàn với người thành công, một người dẫn lệnh khác đã hứng chịu tổn thất hủy diệt trong đợt biến động MYX. Dữ liệu cho thấy, anh ta đã thua lỗ hơn 636.000 USDT trong 7 ngày, phần lớn đến từ giao dịch MYX.
Phân tích dữ liệu giao dịch
Nguồn dữ liệu: Phân tích hỗ trợ dẫn lệnh Wei Shi Pu (https://insights.wolfdao.com/)
Tổng lợi nhuận/thua lỗ thực tế của trader này trên MYX là -497.981,50 USDT. Mặc dù anh có tới 63 giao dịch với MYX, tỷ lệ thắng đạt 55,6%, trông có vẻ không tệ, nhưng kết cục thảm hại này vạch trần sự thật khắc nghiệt nhất trong giao dịch: Tỷ lệ thắng không đồng nghĩa với lợi nhuận, tỷ lệ lãi/lỗ mới là yếu tố quyết định sống chết.
Nguồn thống kê dữ liệu: Phân tích hỗ trợ dẫn lệnh Wei Shi Pu (https://insights.wolfdao.com/)
Thành công tích lũy đáy nhưng không giữ được thành quả: Anh từng mua thành công ở vùng thấp $0,41-$0,42 vào ngày 5 tháng 8, thu lợi hơn 15.000 USDT. Tuy nhiên, thành công này trở thành chất độc, làm phình to lòng tự tin, khiến anh mù quáng trước rủi ro sau đó.
Mua đuổi giá cao, vị thế mất kiểm soát: Khi giá MYX tăng vọt lên khoảng $1,4, anh hoàn toàn mất lý trí. Liên tiếp đặt ba lệnh mua lớn, vị thế đơn cao nhất lên tới 265.000 MYX. Hành vi tăng đòn bẩy kiểu Martingale và mua đuổi liều lĩnh này cuối cùng gây ra hậu quả thảm khốc khi giá đảo chiều.
Sai lầm chết người “không đặt điểm dừng lỗ”: Khoản thua lỗ đơn lớn nhất của trader này lên tới 265.784,86 USDT, gần bằng một nửa tổng thua lỗ. Con số này trái ngược hoàn toàn với khoản lời đơn lớn nhất chỉ 10.491 USDT, tỷ lệ lãi/lỗ thấp đến mức 1:18, hoàn toàn vi phạm nguyên tắc cơ bản quản lý rủi ro. Anh không kịp “phanh” khi thua lỗ lan rộng, mà ngược lại còn cố “gỡ gạc” bằng vị thế lớn hơn, cuối cùng bị thị trường nuốt chửng không thương tiếc.
Ba, Kết luận cuối cùng: Bản chất giao dịch không phải “kiếm được bao nhiêu”, mà là “sống được bao lâu”
Nguồn dữ liệu: Phân tích hỗ trợ dẫn lệnh Wei Shi Pu (https://insights.wolfdao.com/)
So sánh chi tiết tỷ suất sinh lời:
Số phận hoàn toàn trái ngược của hai người dẫn lệnh này trong đợt biến động MYX đã mang lại bài học quý giá:
Giao dịch là quản lý rủi ro, chứ không phải dự đoán lợi nhuận: Trader thành công đặt kiểm soát rủi ro lên hàng đầu, bảo vệ vốn gốc thông qua việc cắt lỗ nghiêm ngặt và quản lý vị thế. Trong khi trader thất bại bị “tham lam” che mắt, coi rủi ro cao là tương đương lợi nhuận cao, cuối cùng đẩy bản thân vào cảnh không thể cứu vãn.
Khả năng thích nghi chiến lược theo từng giai đoạn là vô cùng quan trọng: Trong các môi trường thị trường khác nhau, việc áp dụng chiến lược giao dịch khác nhau là kỹ năng thiết yếu của một trader chuyên nghiệp. Ở đáy, cần dám đặt trọng vốn; ở đỉnh, cần thận trọng rút lui, thậm chí thao tác ngược lại.
Kiểm soát cảm xúc là “cơ bản” của trader: Giao dịch thành công là một trận chiến được lên kế hoạch cẩn thận, mọi quyết định đều được suy tính kỹ lưỡng. Còn giao dịch thất bại thường là một canh bạc do cảm xúc chi phối, bị thúc đẩy bởi nỗi sợ hãi và lòng tham.
Trong khu rừng đầy cám dỗ và bẫy rập của thị trường tiền mã hóa, sống càng lâu mới có thể trở thành người chiến thắng cuối cùng. Tinh hoa của trader thành công không nằm ở việc họ “kiếm được bao nhiêu”, mà ở chỗ họ “sống được bao lâu”.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@10xWolfdao
