Lợi nhuận ròng quý II đạt 386 triệu USD, lần này Robinhood đã kiếm đậm nhờ「đầu cơ tiền mã hóa」
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Lợi nhuận ròng quý II đạt 386 triệu USD, lần này Robinhood đã kiếm đậm nhờ「đầu cơ tiền mã hóa」
Doanh thu từ các giao dịch liên quan đến mã hóa gần như tăng gấp đôi, chiếm khoảng ba mươi phần trăm trong lĩnh vực giao dịch.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: ChandlerZ, Foresight News
Ngày 30 tháng 7, nền tảng công nghệ tài chính Mỹ Robinhood đã công bố báo cáo tài chính quý II năm 2025, duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ trên toàn bộ hoạt động kinh doanh, đặc biệt là sự mở rộng nổi bật trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Tổng doanh thu ròng của công ty đạt 989 triệu USD, tăng 45% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng đạt 386 triệu USD, tăng 105% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng từ 0,21 USD lên 0,42 USD so với cùng kỳ, tăng gấp đôi. Trong quý này, Robinhood đã đưa ra một báo cáo vững chắc về doanh thu, lợi nhuận và tăng trưởng người dùng.
Hiệu quả tài chính quý vững mạnh, mức độ hoạt động nền tảng liên tục tăng cao
Số lượng tài khoản vốn hoạt động trên nền tảng đạt 26,5 triệu, tăng 2,3 triệu so với cùng kỳ; tổng số tài khoản đầu tư đạt 27,4 triệu. Cùng với sự gia tăng số lượng người dùng là sự mở rộng đáng kể tài sản nền tảng. Tính đến cuối tháng 6 năm 2025, tổng tài sản được quản lý trên nền tảng Robinhood đạt 279 tỷ USD, tốc độ tăng trưởng hàng năm gần như tăng gấp đôi. Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ tiền gửi ròng liên tục của khách hàng và sự phục hồi chung của thị trường định giá.
Mức độ hoạt động của người dùng cũng thể hiện xu hướng tích cực. Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) đạt 151 USD, tăng 34% so với cùng kỳ. Về tiền gửi ròng, công ty ghi nhận 13,8 tỷ USD trong quý này, lũy kế 12 tháng qua đạt 57,9 tỷ USD, tăng 41% so với cùng kỳ. Dữ liệu này cho thấy mức độ gắn kết của khách hàng ngày càng cao và khả năng giữ chân vốn được cải thiện. Số lượng người dùng dịch vụ đăng ký Robinhood Gold đạt 3,5 triệu, tăng trưởng hàng năm 76%. Dịch vụ Gold áp dụng mô hình hội viên, giá 5 USD/tháng, doanh thu theo niên chế đạt 176 triệu USD, trở thành nguồn dòng tiền ổn định.
Xét về mức độ giao dịch, khối lượng hợp đồng quyền chọn đạt 515 triệu hợp đồng, giá trị danh nghĩa giao dịch cổ phiếu đạt 517 tỷ USD, đều lập kỷ lục mới. Robinhood tiếp tục tăng cường hỗ trợ người dùng giao dịch tích cực, bao gồm các bản cập nhật sản phẩm như công cụ biểu đồ, hiển thị lợi nhuận mô phỏng, mô-đun phân tích quyền chọn, giúp thu hút thêm nhóm người dùng giao dịch tần suất cao.
Tăng trưởng nhanh mảng kinh doanh tiền mã hóa, việc sáp nhập Bitstamp mang lại tăng trưởng bổ sung
Phân khúc được chú ý nhất trong quý này đến từ mảng tài sản tiền mã hóa của Robinhood. Công ty tiết lộ, doanh thu giao dịch tiền mã hóa đạt 160 triệu USD, tăng 98% so với cùng kỳ. Giá trị giao dịch tiền mã hóa danh nghĩa trong ứng dụng Robinhood đạt 28 tỷ USD, tăng 32% so với cùng kỳ. Ngoài ra, Bitstamp được mua lại vào tháng 6 đã đóng góp 7 tỷ USD khối lượng giao dịch, lần đầu tiên được gộp vào báo cáo tài chính. Theo tính toán này, quy mô giao dịch tiền mã hóa cả quý của Robinhood đạt 35 tỷ USD, trở thành phân khúc tăng trưởng nhanh nhất trong mảng kinh doanh giao dịch.
Việc gộp Bitstamp không chỉ mở rộng quy mô giao dịch, quan trọng hơn là mang lại cho Robinhood kênh giao dịch tổ chức và các giấy phép giám sát toàn cầu. Bitstamp sở hữu hơn 50 giấy phép tiền mã hóa toàn cầu, 90% khối lượng giao dịch đến từ người dùng tổ chức, thu trung bình 5 điểm cơ bản mỗi giao dịch, trở thành thành phần then chốt trong doanh thu mới nổi của Robinhood.
Bên cạnh Bitstamp, Robinhood còn lên kế hoạch hoàn tất việc mua lại nền tảng Canada WonderFi, dự kiến giao dịch sẽ hoàn tất vào nửa cuối năm 2025. Qua thương vụ này, công ty sẽ mở rộng khả năng cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số tại Canada và tiến thêm vào các thị trường ngoài Bắc Mỹ.
Về sản phẩm, Robinhood tiếp tục cập nhật mảng tiền mã hóa. Trong quý II năm 2025, công ty mở rộng phạm vi phục vụ tới 30 quốc gia châu Âu, vượt xa con số 4 quốc gia cùng kỳ năm trước. Robinhood còn ra mắt sản phẩm "chứng khoán token", cho phép người dùng tại châu Âu giao dịch phiên bản token của hơn 200 cổ phiếu Mỹ và ETF. Trên thị trường Mỹ, công ty đã triển khai dịch vụ staking ETH và SOL, đồng thời lên kế hoạch ra mắt hợp đồng vĩnh viễn tiền mã hóa.
Công ty cũng đang phát triển Robinhood Chain, một nền tảng công nghệ hạ tầng sẽ hỗ trợ giao dịch chuỗi và quản lý tài sản trong tương lai. Những nỗ lực này không chỉ mở rộng năng lực công nghệ của Robinhood trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số mà còn tăng cường phạm vi tuân thủ đa khu vực và sự đa dạng sản phẩm.
Mở rộng ranh giới kinh doanh, hình thái dịch vụ tài chính ngày càng đa dạng
Ngoài hai mảng giao dịch và tiền mã hóa, Robinhood đang từng bước xây dựng hệ thống sản phẩm tập trung vào quản lý tài khoản và công cụ tài chính. Trong quý II năm 2025, tài sản trong tài khoản Robinhood Retirement đạt 19 tỷ USD, tăng 118% so với cùng kỳ. Sự tăng trưởng của các nguồn vốn dài hạn này làm tăng tính ổn định tài sản nền tảng và giá trị vòng đời người dùng.
Dịch vụ Robinhood Strategies ra mắt đầu năm nay cũng bắt đầu tạo quy mô. Dịch vụ phân bổ tài sản số hóa này hiện đang quản lý tài sản trên 500 triệu USD, phục vụ hơn 100.000 người dùng, ban đầu đã hình thành hồ chứa tài sản quản lý thụ động. Công ty cũng dần triển khai thẻ tín dụng Robinhood Gold Card, tính đến quý này đã có 300.000 khách hàng kích hoạt thẻ, liên kết tài khoản giao dịch với các tình huống tiêu dùng, nâng cao tỷ lệ vốn người dùng trên nền tảng.
Xét về cấu trúc doanh thu, chi phí vận hành tổng cộng trong quý II của công ty đạt 550 triệu USD, tăng 12% so với cùng kỳ. Chi phí vận hành điều chỉnh đạt 444 triệu USD, mức tăng được kiểm soát dưới 9%. Trong báo cáo tài chính, công ty cập nhật dự báo chi phí vận hành cả năm, sau khi xem xét yếu tố sáp nhập Bitstamp, dự kiến chi phí vận hành điều chỉnh cả năm và chi phí trả bằng cổ phần nằm trong khoảng 21,5 - 22,5 tỷ USD, hơi cao hơn mục tiêu đặt ra đầu năm.
Tính đến cuối quý, Robinhood nắm giữ 4,2 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương, tạo cơ sở tài chính dồi dào cho việc mở rộng kinh doanh và chương trình mua lại cổ phiếu trong tương lai. Về hoàn trả cổ đông, trong 12 tháng qua công ty đã mua lại cổ phiếu phổ thông trị giá 703 triệu USD, và cho biết sẽ tiếp tục thực hiện phần còn lại theo ủy quyền, nhịp độ mua lại có thể linh hoạt điều chỉnh tùy điều kiện thị trường.
Lộ trình tương lai
Robinhood nêu rõ định hướng phát triển trong tương lai trong báo cáo tài chính, chia thành ba lĩnh vực cốt lõi: sâu hóa công cụ giao dịch, mở rộng tài sản khách hàng, mở rộng thị trường quốc tế.
Trên phương diện công cụ giao dịch, Robinhood sẽ tiếp tục cập nhật chức năng dành cho người giao dịch tích cực. Robinhood Legend sẽ bổ sung mô-đun thị trường dự đoán, công cụ lợi nhuận mô phỏng, phân tích biểu đồ đa loại tài sản, tăng cường hỗ trợ kỹ thuật cho người dùng tần suất cao. Hệ thống phân tích thông minh Cortex cũng sẽ ra mắt ở nhiều tình huống hơn, hỗ trợ người dùng đưa ra quyết định đầu tư chi tiết hơn.
Trên phương diện hệ thống tài khoản và phạm vi vốn, Robinhood lên kế hoạch ra mắt Robinhood Banking vào mùa thu năm 2025, tích hợp séc, tiết kiệm và quản lý tài sản, xây dựng một nền tảng quản lý tài sản và thanh toán khép kín. Công ty cũng sẽ mở rộng phát hành thẻ Robinhood Gold Card và liên kết nó với hệ thống thưởng giao dịch, tăng cường sự gắn bó của người dùng.
Kinh doanh quốc tế là trọng tâm mở rộng quan trọng của công ty năm 2025. Robinhood đã chính thức thâm nhập 30 quốc gia châu Âu và ra mắt dịch vụ giao dịch địa phương hóa tại Anh. Công ty lên kế hoạch thâm nhập thị trường châu Á - Thái Bình Dương trong vài quý tới, hiện đã khởi động quy trình xin giấy phép tài chính tại nhiều khu vực.
Trong hệ sinh thái tiền mã hóa, công ty sẽ tiếp tục mở rộng ranh giới sản phẩm, ra mắt hợp đồng vĩnh viễn tiền mã hóa tại thị trường châu Âu và thúc đẩy phát triển Robinhood Chain, xây dựng cơ sở hạ tầng chuỗi phục vụ riêng cho dịch vụ của mình. Sau khi hoàn tất tích hợp hai sàn giao dịch Bitstamp và WonderFi, công ty sẽ đồng thời sở hữu năng lực tiền mã hóa cho cả đối tượng tổ chức và bán lẻ tại Mỹ và châu Âu, tạo nền tảng cho mô hình kinh doanh toàn cầu.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
