Tạp chí Wired: Khoảnh khắc "phá băng ngân hàng" cho các doanh nghiệp tiền mã hóa trong thời đại Trump
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tạp chí Wired: Khoảnh khắc "phá băng ngân hàng" cho các doanh nghiệp tiền mã hóa trong thời đại Trump
Trong nhiều năm, các doanh nghiệp tiền mã hóa tại Mỹ luôn bị hệ thống ngân hàng đóng cửa. Tuy nhiên, sau khi chính quyền Trump lên nắm quyền, một loạt công ty công nghệ tài chính đã mở rộng vòng tay chào đón các doanh nghiệp tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Joel Khalili, phóng viên tạp chí Wired
Dịch: Saoirse, Foresight News
Đầu năm ngoái, Azeem Khan – doanh nhân tiền mã hóa có trụ sở tại New York – vừa gây quỹ thành công 19 triệu USD vòng hạt giống cho startup Morph của mình và đang tìm nơi để gửi số tiền này. Trước khi nộp đơn xin tài khoản ngân hàng Mỹ, anh hỏi ý kiến luật sư và nhận được câu trả lời: "Bạn không thể hoàn tất việc này một cách suôn sẻ đâu."
Thực tế chứng minh, ngay cả dự đoán bi quan như vậy cũng còn quá lạc quan. Sau sáu tháng liên tục bị nhiều ngân hàng Mỹ từ chối, Khan buộc phải từ bỏ. Cuối cùng anh đành gửi một phần tiền vào ngân hàng ở Quần đảo Cayman mà không sinh lãi, phần còn lại chuyển thành tài sản mã hóa và giao cho bên thứ ba quản lý.
Suốt thời gian dài, các nhà sáng lập ngành tiền mã hóa đều trải qua tình cảnh tương tự: các ngân hàng Mỹ hoặc từ chối cung cấp khoản vay hoặc tài khoản séc, hoặc đột ngột phong tỏa tài khoản của họ. Không có đối tác ngân hàng, doanh nghiệp mã hóa gần như tê liệt. Họ không thể thuận tiện giao dịch dịch vụ bằng đô la Mỹ, không thể lưu trữ an toàn tiền của nhà đầu tư hay sinh lãi, thậm chí khó thanh toán lương nhân viên hay tiền nhà cung cấp. "Đây là nghịch cảnh cả ngành đều hiểu rõ," Khan nói.
Chỉ hơn một năm sau, tình hình bắt đầu thay đổi. Kể từ khi Trump trở lại Nhà Trắng vào tháng 1 năm nay và cam kết chấm dứt cái gọi là "phân biệt đối xử" với doanh nghiệp mã hóa, nhiều công ty fintech Mỹ như Meow, Mercury, Brex đã đua nhau cung cấp dịch vụ tài khoản ngân hàng cho các doanh nghiệp mã hóa. Khan gần đây vừa gây quỹ 25 triệu USD cho startup mã hóa mới Miden của mình và tiết lộ anh đã trở thành mục tiêu tranh giành trọng điểm của các công ty fintech này.
Sự thay đổi này khiến việc đăng ký, tuyển dụng và triển khai kinh doanh tại Mỹ dễ dàng hơn rất nhiều đối với các doanh nghiệp mã hóa, phù hợp với kế hoạch của Trump nhằm biến Mỹ thành "thủ đô tiền mã hóa toàn cầu". Tuy nhiên, vận mệnh của họ vẫn phụ thuộc vào định hướng chính trị. Dù chính quyền Trump mang đến bầu không khí nới lỏng chính sách, nhưng chưa có văn bản pháp luật nào đảm bảo các doanh nghiệp mã hóa sẽ được tiếp cận dịch vụ ngân hàng lâu dài.
"Mặc dù chính phủ hiện tại tương đối thân thiện, nhưng các chính sách liên quan vẫn chưa được đưa vào luật. Không có quy định mới nào đảm bảo rằng ngành sẽ không rơi vào tình trạng đảo ngược chỉ vì người cầm quyền thay đổi," Khan thẳng thắn nói.
Trong thời Biden, ngành tiền mã hóa thường xuyên bị ngân hàng gây khó dễ, khiến giới chuyên môn bức xúc kêu lên "đây là âm mưu". Họ khẳng định chính phủ liên bang cố tình loại bỏ doanh nghiệp mã hóa khỏi hệ thống ngân hàng nhằm bóp chết toàn bộ ngành.
Nhà đầu tư mạo hiểm Nic Carter trong lĩnh vực tiền mã hóa là người tích cực nhất ủng hộ luận điểm này, ông gọi hành động phân biệt đối xử này là "Chiến dịch siết cổ 2.0" (Operation Chokepoint 2.0). Tên gọi này bắt nguồn từ một chương trình chống gian lận dưới thời Obama, theo đó các quan chức Mỹ từng được cho là đã khuyến nghị ngân hàng tránh làm ăn với các ngành bị kỳ thị như khiêu dâm, cho vay trả lương, và các lĩnh vực khác không được ưu ái về chính sách.
Sau khi chính quyền Trump lên nắm quyền, nhiều tiểu ban Quốc hội đã tổ chức các phiên điều trần về cái gọi là "Chiến dịch siết cổ 2.0". Sau đó vào tháng 3 năm nay, các thượng nghị sĩ Cộng hòa đã đề xuất Đạo luật Cải cách, Hiện đại hóa và Cứu trợ Tổ chức Tài chính (FIRM Act), nhằm cấm ngân hàng sử dụng yếu tố "rủi ro danh tiếng" khi xét duyệt hồ sơ mở tài khoản, qua đó ngăn chặn hành vi phân biệt đối xử. Tuy nhiên, dự luật này vẫn chưa tiến tới bước bỏ phiếu.
Đối với doanh nghiệp mã hóa, sự thay đổi trong bầu không khí chính sách hiện tại rõ ràng là tín hiệu tích cực. Mặc dù việc mở tài khoản ngân hàng ở nước ngoài (thường ở Quần đảo Cayman hoặc Thụy Sĩ) ít gặp trở ngại hơn, nhưng so với tài khoản nội địa Mỹ, tài khoản nước ngoài có nhiều bất lợi: không sinh lãi từ tiền gửi, thanh toán với đối tác Mỹ rườm rà, phí dịch vụ cao, và không được hưởng bảo hiểm tiền gửi từ Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ (FDIC) – mỗi chủ tài khoản được bảo hiểm tối đa 250.000 USD.
Theo thông tin từ người trong cuộc, mặc dù các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase đã bắt đầu thử nghiệm công nghệ mã hóa bên trong, phần lớn vẫn không muốn phục vụ doanh nghiệp mã hóa. "Những ngân hàng lớn nổi tiếng mà người bình thường ai cũng biết đều không dính dáng gì đến ngành tiền mã hóa cả," David McIntyre, Giám đốc Vận hành của startup DoubleZero chuyên phát triển cơ sở hạ tầng dành riêng cho mạng mã hóa, cho biết.
Tình thế này lại tạo cơ hội cho các công ty fintech nhỏ, giúp họ mở rộng quy mô tiền gửi bằng cách thu hút khách hàng từ ngành mã hóa. "Hiện nay, các nhà sáng lập trong lĩnh vực mã hóa hầu như đều chọn các nền tảng như Mercury hay Meow," Khan nói, "Meow đặc biệt tích cực, cứ thấy doanh nghiệp mã hóa nào công bố gây quỹ là lập tức liên hệ với người sáng lập."
Các công ty fintech này thường quảng bá mình là "thân thiện với mã hóa", cung cấp các dịch vụ tích hợp như chuyển stablecoin, đồng thời linh hoạt hơn nhiều so với các tổ chức tài chính truyền thống. Ví dụ, CEO Brandon Arvanaghi khoảng 30 tuổi của Meow vận hành trang LinkedIn của mình như một tài khoản TikTok, kèm theo các video ngắn.
"Công nghệ của các công ty fintech Mỹ này tiên tiến hơn hẳn so với bất kỳ ngân hàng vô danh nào ở Quần đảo Cayman hay Thụy Sĩ. Về mọi mặt như chức năng nền tảng, dịch vụ khách hàng, đều vượt trội hơn nhiều," McIntyre đánh giá.
Khi được yêu cầu phỏng vấn, Mercury từ chối, Meow và Brex không phản hồi.
Thực tế, các công ty fintech này đóng vai trò như một "lớp phần mềm": họ hoạt động dựa trên các ngân hàng truyền thống có giấy phép tại Mỹ, chịu trách nhiệm phát triển giao diện người dùng và phát triển khách hàng, trong khi việc quản lý tiền gửi do ngân hàng đối tác đảm nhiệm. Cụ thể, Meow hợp tác với ngân hàng Grasshopper, còn Brex và Mercury hợp tác với nhiều ngân hàng khác nhau. Mô hình này đã phổ biến tại Mỹ trong đại dịch COVID-19, khi dịch bệnh buộc các ngân hàng phải đẩy nhanh chuyển đổi số.
"Lý tưởng nhất, mô hình này giúp ngân hàng tiếp cận được công nghệ tiên tiến hơn," Craig Timm, Giám đốc Cao cấp về Chống rửa tiền tại Hiệp hội Chuyên gia Chống rửa tiền (ACAMS), cho biết. ACAMS chủ yếu tổ chức các chương trình chứng nhận liên quan tài chính, và Timm từng là chuyên gia tội phạm tài chính tại Ngân hàng Mỹ và Bộ Tư pháp Mỹ. "Với các công ty fintech, điều đó có nghĩa họ có thể tập trung vào thế mạnh của mình – phát triển sản phẩm, marketing, mở rộng khách hàng – mà không cần bỏ ra khoản chi phí lớn và tốn kém để xin giấy phép ngân hàng, một quá trình vừa phức tạp vừa đắt đỏ."
Nhưng các thỏa thuận hợp tác này thường yêu cầu fintech phải tuân thủ các quy tắc do ngân hàng đối tác đặt ra, bao gồm cả hạn chế về loại khách hàng được phục vụ. Ví dụ, người phát ngôn của Mercury cho biết công ty không thể cung cấp tài khoản cho các doanh nghiệp mã hóa giữ tiền khách hàng (bao gồm cả sàn giao dịch).
"Họ chỉ là lớp vỏ bọc trên nền tảng ngân hàng của người khác," McIntyre, từng làm việc tại Brex, giải thích. "Họ phải tuân thủ các yêu cầu bảo hiểm, quy định giám sát và các tiêu chuẩn cụ thể về tiếp cận khách hàng do ngân hàng đối tác đặt ra."
Timm cho biết trước đây, việc mở rộng sang lĩnh vực mới (ví dụ như lĩnh vực liên quan mã hóa) luôn là nguyên nhân gây căng thẳng giữa công ty fintech và ngân hàng đối tác. Fintech muốn mở rộng nhanh, trong khi ngân hàng đối tác phải chịu trách nhiệm cuối cùng về việc duy trì giấy phép hợp lệ (bao gồm kiểm soát chống rửa tiền nghiêm ngặt).
"Nguyên nhân các hợp tác thất bại thường là do thiếu sự đồng thuận," Timm bổ sung, đôi khi còn xảy ra tình trạng "khác biệt về khẩu vị rủi ro".
Điều này khiến các doanh nghiệp mã hóa rơi vào tình thế bất ổn: dù hiện tại các công ty fintech sẵn sàng cung cấp tài khoản ngân hàng Mỹ, nhưng về sau ngân hàng đối tác phía sau có thể rút lại ủy quyền.
Khi được hỏi liệu ngân hàng đối tác có cam kết phục vụ khách hàng mã hóa lâu dài hay không, Meow và Brex đều không trả lời. Người phát ngôn của Mercury, Nic Corpora, cho biết công ty hợp tác chặt chẽ với ngân hàng đối tác "để đảm bảo khẩu vị rủi ro phù hợp, từ đó sau khi chấp nhận khách hàng, có thể hỗ trợ họ lâu dài một cách tốt nhất".
Trong thời kỳ một tổng thống bổ nhiệm quan chức quản lý ủng hộ phát triển mã hóa và cam kết chấm dứt cái gọi là "Chiến dịch siết cổ 2.0", thì rủi ro này dường như xa vời. Nhưng sau khi Trump rời nhiệm?
"Xét về quản lý rủi ro, công ty như chúng tôi nếu chỉ dựa vào tài khoản của các công ty fintech Mỹ thì quả thực không khôn ngoan chút nào," McIntyre nói. "Chính phủ thay đổi, cách diễn giải luật cũng thay đổi, nhưng bản thân nội dung luật thì chưa hề thay đổi."
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@WIRED
