Quỹ Tiền tệ Quốc tế công bố tiêu chuẩn mới, các tiêu chuẩn giám sát tài sản ảo sắp tới
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Quỹ Tiền tệ Quốc tế công bố tiêu chuẩn mới, các tiêu chuẩn giám sát tài sản ảo sắp tới
Các tài sản Web3 đang dần đi vào phạm vi thống kê, mô hình chính sách, cũng như tầm nhìn thực thi pháp luật của hệ thống tài chính chính thống.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Iris, CryptMiao
Bạn nghĩ tiền mã hóa là gì? Là tiền tệ, hàng hóa hay chứng khoán?
Hiện nay, trên phạm vi toàn cầu, một số quốc gia và khu vực đã bắt đầu thảo luận và xác định bản chất của tiền mã hóa.
Ví dụ như Mỹ, với Đạo luật Đổi mới và Công nghệ Tài chính thế kỷ 21 (FIT for the 21st Century Act) được thông qua năm 2024, đã phân loại tài sản ảo thành "hàng hóa" hoặc "chứng khoán", đồng thời quy định rõ cơ quan quản lý tương ứng. Đức xếp tiền mã hóa vào loại tiền tư nhân; nhiều quốc gia khác như Trung Quốc, Dubai trong một số án lệ nhất định đã xem tài sản ảo là tài sản.
Tuy nhiên, khi tiền mã hóa ngày càng phổ biến trên toàn thế giới, đã đến lúc cần thống nhất “thước đo chung”.
Ngày 22 tháng 3 năm 2025, theo báo cáo từ Cryptoslate, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã công bố Phiên bản thứ bảy của Sổ tay Cán cân Thanh toán (BPM7), lần đầu tiên định tính Bitcoin (BTC) và các loại tiền mã hóa tương tự, đồng thời đưa chúng vào bảng cán cân thanh toán quốc tế.
Đây là lần đầu tiên IMF hệ thống hóa định nghĩa vị thế của tài sản kỹ thuật số trong hệ thống thống kê tài chính toàn cầu. Dù việc phân loại này không đồng nghĩa với việc cấp phép quản lý, nhưng tính quyền lực của nó chắc chắn sẽ tác động sâu sắc tới ngân hàng trung ương, bộ tài chính, cơ quan thuế và cả ngành công nghiệp mã hóa trên toàn thế giới.
Tuy nhiên, trước khi bàn về ảnh hưởng, luật sư Manqin sẽ cùng mọi người tìm hiểu xem tổ chức IMF thực sự có tầm ảnh hưởng lớn đến mức nào.
IMF là ai?
IMF, tên đầy đủ là Quỹ Tiền tệ Quốc tế, nghe có vẻ như là một tổ chức tài chính "xa lạ", nhưng thực tế lại đóng vai trò rất trọng yếu trong các quy tắc tài chính toàn cầu.
Tính đến nay, IMF đã tồn tại gần 80 năm với hơn 190 quốc gia thành viên. Tương tự như FATF mà chúng tôi từng giới thiệu trước đây, IMF không phải là cơ quan phụ thuộc vào một quốc gia nào, mà là một tổ chức do các chính phủ cùng góp vốn xây dựng — vừa là "tư vấn viên tài chính", vừa là "cán bộ dữ liệu quốc tế", vừa là "đội cứu hộ nợ nần", là một thực thể mà ngân hàng trung ương và bộ tài chính các nước đều không thể bỏ qua.
IMF có ba nhiệm vụ chính:
-
Thứ nhất, theo dõi rủi ro kinh tế toàn cầu. Bất kỳ quốc gia nào vay nợ nước ngoài quá cao, tỷ giá bất ổn, hoặc tài khóa sắp sụp đổ, IMF đều sẽ đưa ra cảnh báo;
-
Thứ hai, cung cấp khoản vay và cứu trợ. Nếu một quốc gia cạn kiệt dự trữ ngoại hối, có thể nộp đơn xin vay cứu trợ từ IMF;
-
Thứ ba, quan trọng nhất, cũng là điều chúng ta đang quan tâm lần này — thiết lập "tiêu chuẩn thống kê tài chính toàn cầu".
Bạn có thể hình dung IMF giống như "kế toán trưởng phía sau báo cáo tài chính cấp quốc gia". Những khái niệm chúng ta thường nghe như cán cân thanh toán, tài khoản vốn, bảng cân đối tài sản và nợ nước ngoài… tất cả đều dựa vào Sổ tay Cán cân Thanh toán do IMF ban hành.
Còn với cá nhân, dù IMF không trực tiếp quản lý bạn như SEC hay cơ quan thuế, nhưng các quy tắc thống kê mà IMF đặt ra cuối cùng sẽ dần truyền tải đến từng cơ quan cụ thể chịu trách nhiệm "quản lý bạn":
-
Cơ quan thống kê các nước sẽ thống kê tài sản của bạn ra sao;
-
Bộ Tài chính và cục quản lý ngoại hối sẽ giám sát dòng tiền của bạn thế nào;
-
Cơ quan thuế và cơ quan quản lý sẽ có can thiệp hay không, và cách đánh thuế như thế nào.
Vì vậy, lần này Sổ tay Cán cân Thanh toán phiên bản 7 (BPM7) đưa BTC và các tiền mã hóa tương tự vào "phạm vi thống kê", thực chất là gửi đi tín hiệu rất rõ ràng tới toàn thế giới: tiền mã hóa không còn là một loại tài sản có thể né tránh khỏi các báo cáo tài chính.
Dù tín hiệu này có thể chưa lập tức dẫn đến việc áp dụng quản lý, nhưng chắc chắn sẽ trở thành điểm khởi đầu để các cơ quan quản lý có thể hành động, có căn cứ, và có thể "đo lường được".
Xác lập tiêu chuẩn quản lý
Bây giờ, hãy cùng quay lại phần liên quan đến tài sản ảo trong phiên bản mới nhất của Sổ tay Cán cân Thanh toán.
Tài liệu chỉ rõ rằng, các tài sản mã hóa không có nghĩa vụ nợ hỗ trợ (như Bitcoin) nên được phân loại là "tài sản vốn phi sản xuất, phi tài chính", và được trình bày riêng biệt trong "tài khoản vốn" của bảng cán cân thanh toán quốc tế.
Nếu bạn cho rằng việc IMF phân loại Bitcoin và các tài sản ảo tương tự là "phi tiền tệ" đồng nghĩa với nới lỏng quản lý, thì có thể bạn đã hiểu nhầm. Thực tế, cách phân loại này có lẽ chính là kết quả mà các cơ quan quản lý toàn cầu mong muốn nhất.
Tại sao lại nói như vậy?
Như đã đề cập ở đầu bài viết, nhiều quốc gia và khu vực lâu nay luôn có sự bất đồng trong việc phân loại tài sản ảo, dẫn đến tình trạng quản lý xuyên biên giới, xuyên khu vực rơi vào cảnh "ai cũng muốn quản, nhưng ai cũng khó quản". Giờ đây, IMF đưa ra kết luận trực tiếp: Bitcoin và các tài sản tương tự không phải là tiền, cũng không phải là nợ, mà là một loại tài sản vốn mà bạn sở hữu, tương tự như vàng, nhà cửa, tác phẩm nghệ thuật.
Đối với các cơ quan quản lý các nước, cách phân loại này thật sự rất phù hợp. Bởi vì điều đó có nghĩa là: những tài sản này không còn là "tài sản xám nằm ngoài hệ thống", mà ngược lại có thể được đưa vào hệ thống thống kê tài sản - nợ của quốc gia, tức là trong tương lai có thể bị theo dõi, khai báo, thậm chí đánh thuế.
Một điểm đáng chú ý khác là BPM7 cũng đặc biệt nêu rõ: các stablecoin được đảm bảo bằng nghĩa vụ nợ như USDT, USDC nên được phân loại là "công cụ tài chính". Điều này cung cấp tham chiếu trực tiếp cho việc quản lý stablecoin, nghĩa là có thể áp dụng các quy tắc dành cho sản phẩm tài chính. Đồng thời, các token nền tảng như Ethereum (ETH) và Solana (SOL), khi nắm giữ, có thể được coi là công cụ tương tự cổ phiếu, phản ánh tính chất đầu tư của chúng.
Từ thời điểm này, việc quản lý tài sản ảo đã có điểm bám. Và khi đã có điểm bám, ba lĩnh vực chịu ảnh hưởng trực tiếp nhất sẽ là: khai báo, thuế và tuân thủ dòng vốn.
Nghĩa vụ khai báo của người sở hữu
Lâu nay, Web3 là Web3 ẩn danh và phi tập trung. Dù dữ liệu tài sản ảo có thể được kiểm tra trên chuỗi, nhưng cơ quan quản lý vẫn không biết ai đang sở hữu những tài sản này.
Tuy nhiên hiện tại, các quốc gia đã có lý do để đưa tài sản mã hóa không có nghĩa vụ nợ vào thống kê "tài khoản vốn nước ngoài". Điều này có nghĩa là nếu bạn là cư dân của một quốc gia, và kiểm soát hoặc sở hữu BTC, ETH, tài sản DAO liên quan đến phát hành không thuộc nước mình, không được lưu ký trong nước, hoặc chủ thể quản trị phát hành nằm ở nước ngoài, thì có thể bị coi là "tài sản nước ngoài theo nghĩa cán cân thanh toán", từ đó kích hoạt yêu cầu "khai báo tài sản ở nước ngoài".
Đây chỉ là lớp thứ nhất, quan trọng hơn là lớp thứ hai: cơ quan thuế trong nước cũng đang tăng cường yêu cầu công bố thông tin về "bạn đang sở hữu gì", và điều này không liên quan đến việc tài sản đó ở "trong nước" hay "ngoài nước".
Ví dụ như tại Mỹ, nếu bạn là cư dân thuế, dù tài sản được lưu trữ trên các sàn giao dịch nội địa như Coinbase, hay bạn kiểm soát một ví không lưu ký (non-custodial wallet), một khi giá trị tài sản đạt đến mức nhất định, bạn vẫn có thể phải khai báo trên Form 8938.
Nghĩa vụ nộp thuế của người giao dịch
Dù là Bitcoin (BTC) được xử lý như tài sản vốn phi tài chính, hay Ethereum (ETH) và Solana (SOL) được xử lý theo hướng công cụ tương tự cổ phiếu, thì khi thanh lý đều phải được coi là "thanh lý tài sản", và phải thực hiện nghĩa vụ nộp thuế dựa trên lợi nhuận thực hiện được.
Vì vậy, điều người giao dịch tài sản ảo thực sự cần quan tâm là: Khi nào phát sinh nghĩa vụ thuế? Làm sao để tính thu nhập chịu thuế?
Ví dụ, sau khi sở hữu một loại token nhất định, bạn thực hiện giao dịch đổi sang token khác, và trong quá trình nắm giữ đã tạo ra tăng trưởng tài sản — rất có thể sẽ bị coi là lợi nhuận vốn (capital gain), dù bạn chỉ thực hiện giao dịch giữa các loại tiền mã hóa mà không đổi sang stablecoin hay tiền pháp định.
Một ví dụ khác, việc stake token (Staking), nhận airdrop (Airdrop), hay thu nhập từ cung cấp thanh khoản — tại một số quốc gia tiêu biểu như Mỹ, các khoản thu nhập thụ động này sẽ được tính vào thu nhập chịu thuế (ordinary income) theo giá thị trường tại thời điểm nhận, bất kể bạn có thực hiện giao dịch hay chưa có lợi nhuận thực tế hay không.
Hơn nữa, nếu bạn là nhà sáng tạo hoặc nhà phát triển giao thức, thu được token, doanh thu bán NFT, hoặc phần chia phí giao dịch từ giao thức thông qua các giao dịch trên chuỗi, những khoản này đều có thể bị coi là thu nhập kinh doanh hoặc các loại thu nhập chịu thuế khác, cần được tính vào thu nhập chịu thuế cá nhân hoặc doanh nghiệp.
Thách thức tuân thủ dòng vốn
Nếu việc đưa tài sản ảo vào sổ sách thay đổi logic về "sở hữu cái gì" và "di chuyển là phải nộp thuế", thì vấn đề cuối cùng không thể né tránh là: nguồn gốc và đích đến của các tài sản này là đâu.
Lâu nay, dòng vốn trên chuỗi luôn ở trong giai đoạn công nghệ dẫn dắt, quản lý tụt hậu. Sau khi gây quỹ, các dự án trực tiếp chuyển stablecoin vào ví nhà phát triển, dùng địa chỉ đa chữ ký (multi-sig) để trả lương, cấp kinh phí hoặc phát airdrop, người dùng chuyển USDT cho nhau, thanh toán bằng BTC — tất cả trông như thể "tự di chuyển trên chuỗi", không có ngân hàng, không có báo cáo, và chẳng ai chặn giữa đường.
Trước đây, các giao dịch dòng vốn này được hiểu là "tự do giao dịch" hay "trải nghiệm người dùng", nhưng dưới góc nhìn thống kê mới, chúng trở thành "biến động tài khoản vốn" hoặc "thu chi tài khoản tài chính", thậm chí tại một số quốc gia, có thể chạm ngưỡng áp dụng quy định về ngoại hối và thanh toán. Lúc đó, cơ quan quản lý có thể sử dụng các công cụ chính sách sẵn có để kiểm soát.
Đối với các dự án Web3, nếu đội ngũ kỹ thuật đặt trong nước nhưng tiền từ ví nước ngoài lại trực tiếp chuyển vào ví nhóm, cấu trúc này một khi bị cơ quan quản lý coi là "vốn hồi lưu" hoặc "vốn đầu tư vào", có thể buộc phải giải thích bản chất tiền, thực hiện nghĩa vụ khai báo, thậm chí đối mặt với nguy cơ phong tỏa tiền hoặc bị xử phạt vi phạm ngoại hối.
Đối với nhà đầu tư cá nhân, việc dùng ví không lưu ký để nhận chuyển khoản stablecoin, rồi rút tiền, đổi tiền hoặc chuyển vào tài khoản tiền pháp định, cũng có thể bị hệ thống kiểm soát rủi ro của sàn giao dịch chặn lại, hoặc bị yêu cầu bổ sung KYC và giải trình nguồn tiền, do lộ trình nguồn gốc mơ hồ và danh tính đối tác phức tạp.
Tổng kết của Luật sư Manqin
Cần nhấn mạnh rằng, BPM7 không phải là một quy định quản lý, nó sẽ không trực tiếp quyết định bạn phải nộp bao nhiêu thuế, tiền của bạn có thể chuyển ra nước ngoài hay không, cũng sẽ không lập tức mang đến KYC, kiểm toán hay phong tỏa tài sản. Nhưng đúng là nó âm thầm thay đổi nền tảng logic quản lý, biến tài sản ảo từ "không nhìn rõ" thành "có thể phân loại".
Đối với cơ quan quản lý, đây là một bước đột phá kỹ thuật: từ "thiếu căn cứ quản lý" tiến tới "có thể đưa vào hệ thống". Còn đối với ngành công nghiệp, đây là một tín hiệu: tài sản Web3 đang từng bước tiến vào phạm vi thống kê, mô hình chính sách, thậm chí là tầm ngắm thực thi pháp luật của hệ thống tài chính chính thống.
Dù những thay đổi này sẽ không lập tức ảnh hưởng đến từng người dùng, nhưng đối với những:
-
Dự án vẫn duy trì cấu trúc "thu ở nước ngoài, tiêu trong nước"
-
Người dùng sử dụng stablecoin để thực hiện giao dịch xuyên biên giới
-
Cá nhân có tài sản lớn nắm giữ khối lượng lớn tài sản trên chuỗi
thì đều nên sớm rà soát cấu trúc và chuẩn bị tuân thủ. Đặc biệt trước xu hướng ngày càng nghiêm ngặt về nhận diện danh tính trên chuỗi, giao diện thuế trên chuỗi, kiểm tra giao dịch xuyên biên giới, chi phí chủ động thích nghi bây giờ sẽ nhỏ hơn rất nhiều so với việc bị động ứng phó sau này.
Chúng tôi hiểu rằng, mọi nhà phát triển và người dùng Web3 đều quen với câu chuyện về "phi tập trung" và "lưu thông tự do". Nhưng như chính BPM7 đã cho thấy, quản lý toàn cầu không phải đang phủ nhận tài sản ảo, mà là đang tìm kiếm một cách diễn đạt để "đưa chúng vào quy tắc".
Khi cách tính điểm của trò chơi này đã bắt đầu thay đổi, ít nhất, chúng ta cần học cách đọc bảng điểm.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
