Ghi chú podcast｜KOL Miles: Sau khi lỗ 1,7 triệu USD, tôi học được 5 bài học đầu tư tiền mã hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Ghi chú podcast｜KOL Miles: Sau khi lỗ 1,7 triệu USD, tôi học được 5 bài học đầu tư tiền mã hóa
Nếu chưa từng trải qua những đòn đánh nặng nề từ thị trường, thì không thể thực sự trưởng thành thành một nhà đầu tư xuất sắc.
Chuyên sâu báo cáo Web3Thực hiện & Biên dịch: TechFlow
Nguồn podcast: Miles Deutscher
Tiêu đề gốc: Làm Thế Nào Tôi Mất 1,7 Triệu Đô La Trong Thị Trường Tiền Mã Hóa (Tôi Đã Gây Ra Sai Lầm)
Ngày phát hành: 17 tháng 2 năm 2025
Thông tin nền tảng
Trong tập video này, tôi sẽ chia sẻ năm sai lầm lớn nhất mà tôi đã mắc phải trong sự nghiệp giao dịch tiền mã hóa, cùng với những bài học quý giá rút ra từ những sai lầm đó. Đồng thời, tôi cũng sẽ phân tích các bẫy phổ biến mà cả người mới bắt đầu và các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm thường gặp phải trên thị trường tiền mã hóa, đồng thời lý giải tại sao những sai lầm này dù tốn kém nhưng cuối cùng lại giúp tôi đạt được thành công. Hy vọng rằng qua việc chia sẻ của tôi, bạn cũng có thể tránh được những vấn đề tương tự và trở thành một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư tiền mã hóa tốt hơn.
Nội dung chính được thảo luận
-
Bitcoin (BTC)
-
Altcoin
-
Động thái thị trường altcoin
-
Cập nhật mới nhất về thị trường altcoin
-
Chiến lược giao dịch altcoin
-
Các dự án liên quan: BEAM, MODE, AI16Z, LKY, LUNA, LMT, SUNDOG, PEPE
Mở đầu
Miles:
Trong lĩnh vực tiền mã hóa, hầu hết mọi người đều thích nói về thành công của họ. Họ sẵn sàng khoe lợi nhuận khổng lồ kiếm được trên thị trường, nhưng rất ít người muốn công khai trải nghiệm thất bại của bản thân.
Nhưng thực tế là sự thành công của tôi trong thị trường tiền mã hóa phần lớn xuất phát từ những bài học rút ra từ những khoản thua lỗ lớn. Ngay cả trong chu kỳ thị trường hiện tại, tôi cũng đã trải qua không ít thất bại, và những trải nghiệm này một lần nữa nhắc nhở tôi rằng để trở thành một nhà đầu tư thành công, cần tuân thủ một số nguyên tắc cốt lõi.
Hôm nay, tôi muốn đổi góc nhìn, không nói về năm ví dụ thành công của mình, mà tập trung vào những khoản thua lỗ lớn mà tôi đã gặp phải trong sự nghiệp đầu tư tiền mã hóa. Những tổn thất này đại diện cho những sai lầm nghiêm trọng nhất mà tôi từng phạm phải, và giúp tôi nhận ra những "bẫy" mà tôi liên tục dẫm phải trên thị trường. Chính nhờ giai đoạn bị tổn thương nặng nề vào năm 2021 mà tôi mới có thể trở thành một nhà đầu tư sinh lời. Thậm chí trong chu kỳ này, tôi cũng có vài giao dịch không diễn ra như mong đợi, nhưng chính những thất bại đó đã giúp tôi tự tin hơn trong các chu kỳ thị trường tiếp theo, đặc biệt là trong đợt tăng trưởng sắp tới dành riêng cho altcoin.
Bỏ qua các tín hiệu rủi ro thị trường
Miles:
Tôi phải bắt đầu bằng khoản thua lỗ lớn nhất mà tôi từng gặp trong thị trường tiền mã hóa — đó là Luna. Trải nghiệm này khiến tôi nhận thức sâu sắc về vấn đề tâm lý đầu tư mang tên “định kiến nắm giữ”. “Định kiến nắm giữ” là khi bạn đang sở hữu một lượng lớn tài sản nào đó và thấy giá nó liên tục tăng, bạn dễ dàng hình thành niềm tin chủ quan rằng cơ bản của tài sản đang cải thiện. Tuy nhiên, niềm tin này thường không dựa trên phân tích cơ bản khách quan, mà chỉ đơn thuần là ảo giác do giá tăng tạo ra. Nói cách khác, bạn có thể nhầm lẫn việc giá tăng lên là bằng chứng cho thấy cơ bản đang tốt lên.
Chính định kiến nắm giữ này đã khiến tôi phớt lờ nhiều cảnh báo tiềm tàng, vốn thực tế cho thấy cơ bản của Luna đang dần sụp đổ. Tôi lúc đó thực ra đã nhận thức được rằng stablecoin thuật toán như UST là có giá trị, vì chúng có khả năng mở rộng và phi tập trung, nhưng đáng tiếc, điều đó cũng đi kèm nguy cơ mất neo (tức là stablecoin không duy trì được giá trị cân bằng với tài sản tham chiếu).
Dù tôi khi đó vẫn lạc quan về Luna và nắm giữ lượng lớn Luna và UST, tôi cũng hiểu rõ chúng tồn tại rủi ro “mất neo”. Tuy nhiên, tôi đã đánh giá thấp xác suất xảy ra rủi ro này, thậm chí coi đó là sự kiện cực kỳ hiếm, nên không hành động gì, hoặc nói đúng hơn là không hành động kịp thời.
Khi giá UST giảm xuống còn 96 cent, thị trường đã cho thấy dấu hiệu khủng hoảng rõ ràng, tôi lẽ ra phải cắt giảm ít nhất 50% vị thế để phòng ngừa rủi ro. Nhưng dưới ảnh hưởng của “định kiến nắm giữ”, tôi đã chọn phớt lờ những cảnh báo này, và sai lầm tâm lý này cuối cùng khiến tôi trả giá đắt. Chúng ta đều biết chuyện gì xảy ra sau đó. Khi UST bắt đầu mất neo, giá trị của cả Luna và UST đều về 0.
Khoản thua lỗ lớn năm 2021 này đã gây tổn hại nghiêm trọng đến danh mục đầu tư của tôi, nhưng cũng trở thành bước ngoặt quan trọng trong sự nghiệp đầu tư của tôi. Thực tế, tôi đã kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ Bitcoin vào đầu năm 2021. Tôi mua 1 BTC vào năm 2019 với giá 5.000 đô la, sau đó nhân khoản đầu tư này lên 500.000 đô la, rồi tiếp tục tăng lên hơn một triệu đô la trong giai đoạn thị trường tăng trưởng mạnh. Tuy nhiên, đến năm 2022, do biến động dữ dội của thị trường, tài sản của tôi giảm từ một triệu đô la xuống còn vài chục ngàn đô la. Trải nghiệm từ tài sản thay đổi cuộc đời đến sụt giảm mạnh này thật đau đớn, cảm giác chênh lệch tâm lý khó tả.
Tôi tin chắc rằng, nếu chưa từng trải qua những cú đánh mạnh từ thị trường, thì không thể thực sự trưởng thành thành một nhà đầu tư giỏi. Nếu bạn đang trải qua những tổn thất tương tự, hãy nhớ rằng dù hiện tại có thể chưa thấy mặt tích cực, nhưng những trải nghiệm này sẽ khiến bạn mạnh mẽ và thông minh hơn.
Đây cũng là lý do tôi quyết định làm video này hôm nay. Thay vì nói về những khoản lợi nhuận 10x, 50x hay thậm chí 100x, tôi muốn tập trung vào những thất bại của mình, vì chính những thất bại đó chứa đựng bài học thực sự có giá trị. Mục tiêu của tôi là giúp bạn trở thành một nhà đầu tư tốt hơn, và học cách rút ra bài học từ sai lầm chính là chìa khóa để đạt được điều đó. Cũng chính nhờ việc liên tục học hỏi từ thất bại mà tôi mới có thể thành công như ngày hôm nay.
Không có chiến lược dừng lỗ rõ ràng
Miles:
Sai lầm thứ hai của tôi là không có chiến lược dừng lỗ rõ ràng. Tôi tin rằng đây là vấn đề phổ biến với nhiều nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh thị trường altcoin biến động mạnh.
Hãy lấy Beam làm ví dụ. Trong chu kỳ này, tôi nắm giữ vị thế lớn với Beam, nhưng đáng tiếc là tôi chưa thiết lập chiến lược dừng lỗ hiệu quả cho nó. Sáng nay, khi kiểm tra danh mục đầu tư, tôi thấy giá trị Beam đã co lại chỉ còn vài xu, dù trước đó nó từng là một trong những khoản đầu tư lớn nhất của tôi trên thị trường.
Nhìn lại, tôi nhận thấy biểu đồ giá Beam đã sớm đưa ra những tín hiệu cảnh báo. Sau đỉnh ban đầu, giá bắt đầu tạo thành chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, động lực rõ ràng đình trệ. Dù xét về kỹ thuật, giá lúc đó vẫn nằm trên đường trung bình động, nhưng khi lần đầu tiên phá vỡ mức này, tôi lẽ ra phải hết sức cảnh giác, song tôi lại chọn phớt lờ tín hiệu đó, cho đến khi giá tiếp tục giảm sâu. Xét theo biểu đồ ngày, tôi còn có vài ngày, thậm chí vài tuần để hành động, nhưng tôi đã không đặt lệnh dừng lỗ kịp thời.
Với các đồng tiền nắm giữ dài hạn, tôi thường không đặt dừng lỗ 100%, mà sẽ điều chỉnh tỷ lệ dừng lỗ dựa trên cơ bản của đồng tiền và thời gian đầu tư của tôi. Ví dụ, với giao dịch ngắn hạn, tôi sẽ đặt dừng lỗ chặt chẽ, còn với nắm giữ dài hạn, tôi có thể chấp nhận mức giảm 50%. Tuy nhiên, trong trường hợp Beam, tôi ít nhất nên cắt giảm một nửa vị thế, bởi ngay cả khi bỏ lỡ đà phục hồi, tôi vẫn có thể tái nhập thị trường khi xu hướng giá cải thiện.
Vì vậy, dù là giao dịch ngắn hay dài hạn, việc thiết lập dừng lỗ đều cực kỳ quan trọng. Bạn có thể dựa vào các khung thời gian lớn hơn (như biểu đồ tuần hoặc tháng) để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự then chốt làm căn cứ dừng lỗ. Ví dụ, hiện tại mức hỗ trợ then chốt của Solana là 175 đô la, nếu giá phá vỡ mức này, tôi sẽ bắt đầu lo lắng. Tương tự, mức hỗ trợ then chốt của Bitcoin có thể ở mức 75K. Dù những mức này chưa chắc bị chạm đến, nhưng việc đặt dừng lỗ trước sẽ giúp chúng ta hành động kịp thời khi thị trường có biến chuyển lớn.
Để thực hiện chiến lược dừng lỗ hiệu quả hơn, tôi khuyên bạn nên kết hợp nhiều chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), nhằm nâng cao độ chính xác. Khi các chỉ báo ở khung thời gian lớn kích hoạt, bạn có thể chuyển sang khung nhỏ hơn (như biểu đồ ngày hoặc giờ) để phân tích thêm diễn biến giá, từ đó quyết định có nên thực hiện dừng lỗ hay không.
Ngoài ra, tôi muốn chia sẻ một mẹo nhỏ hữu ích: thiết lập cảnh báo giá trên TradingView. Chỉ cần nhấn chuột phải vào đường trung bình động hoặc mức hỗ trợ then chốt, thêm cảnh báo, bạn sẽ nhận được thông báo khi giá chạm đến mức quan trọng, từ đó hành động kịp thời. Như vậy, bạn sẽ không bị động khi rời khỏi thị trường lâu và phát hiện tài sản đã giảm mạnh.
Cuối cùng, tôi muốn nhắc nhở mọi người rằng, chiến lược dừng lỗ không chỉ mang tính kỹ thuật mà còn có thể dựa trên cơ bản. Ví dụ, sự sụp đổ của Luna là một ví dụ điển hình về mất cơ bản. Khi thị trường chuyển từ ưa mạo hiểm sang né tránh rủi ro, sự thay đổi cơ bản cũng có thể trở thành cơ sở để dừng lỗ. Vì vậy, dù là tín hiệu kỹ thuật hay thay đổi cơ bản, chúng ta đều cần cảnh giác và điều chỉnh chiến lược đầu tư kịp thời.
Đây là một ví dụ mà tôi đã xử lý tốt hơn về mặt dừng lỗ, hãy lấy MODE làm ví dụ. Ban đầu, tôi giao dịch rất thành công. Tôi mua ở mức 0,014 đô la trong cộng đồng Discord, sau đó giá tăng lên 0,06 đô la.
Lúc đó, biểu đồ giá cho thấy xu hướng tăng rõ ràng. Về mặt kỹ thuật, miễn là xu hướng này được duy trì, điều kiện thị trường là thuận lợi. Tuy nhiên, tình hình thay đổi khi xu hướng bị phá vỡ. Khi giá phá vỡ đường xu hướng và đường trung bình động, cả hai tín hiệu này đều cho thấy động lực thị trường đang thay đổi. Những tín hiệu này lẽ ra phải khiến tôi chú ý, nhưng lúc đó tôi quá lạc quan, nghĩ rằng có thể chỉ là một lần phá vỡ giả, nên đã không hành động ngay lập tức.
Tuy nhiên, trong những ngày tiếp theo, diễn biến giá tiếp tục xấu đi. Thị trường xuất hiện nhiều lần thử lại, giá không thể vượt qua các mức hỗ trợ và kháng cự then chốt. Sau đó, đà phục hồi thất bại, cuối cùng giá phá vỡ đáy trước. Trong suốt quá trình này, thực tế thị trường đã đưa ra tới 6 tín hiệu dừng lỗ. Các tín hiệu này bao gồm việc phá vỡ đường xu hướng, mất hỗ trợ và cấu trúc hoàn toàn sụp đổ.
Tại đây, tôi áp dụng phương pháp dừng lỗ từng phần. Ví dụ, khi giá lần đầu tiên phá vỡ đường xu hướng, tôi cắt giảm 10% vị thế; khi mất hỗ trợ, tôi tiếp tục cắt giảm 10%; khi cấu trúc giá hoàn toàn sụp đổ, tôi tiếp tục giảm thêm. Chiến lược dừng lỗ từng phần này giúp tôi giảm dần rủi ro khi thị trường đi xuống, thay vì bán sạch toàn bộ một lần. Lợi ích của phương pháp này là ngay cả khi thị trường phục hồi, tôi vẫn giữ được một phần vị thế và có thể tái nhập khi xu hướng quay lại.
Tất nhiên, không phải đồng tiền nào cũng tuân theo các mức hỗ trợ và kháng cự trong phân tích kỹ thuật. Trong một số trường hợp, thị trường có thể xuyên thủng trực tiếp các mức then chốt, khiến bạn không kịp phản ứng. Nhưng trong đa số trường hợp, nếu thị trường đưa ra tín hiệu rõ ràng về sự đảo chiều xu hướng, hành động theo kế hoạch đã định luôn là lựa chọn sáng suốt.
Tôi không phản đối những ai đầu tư dựa trên cơ bản dài hạn và không đặt dừng lỗ. Nếu kế hoạch của bạn là nắm giữ dài hạn một tài sản và sẵn sàng chấp nhận khả năng nó về 0, thì đó cũng là một chiến lược. Nhưng điều quan trọng là bạn phải rõ ràng về hậu quả của lựa chọn này. Nếu bạn quyết định không đặt dừng lỗ, thì phải chuẩn bị tinh thần chấp nhận khả năng mất toàn bộ khoản đầu tư.
Bản thân tôi cũng từng có trải nghiệm tương tự, như khi đầu tư vào một số meme coin. Lúc đó, kế hoạch của tôi là “hoặc về 0, hoặc bùng nổ”. Dù cuối cùng các đồng tiền này đều về 0, nhưng vì tôi đã có kế hoạch rõ ràng từ đầu, tôi có thể chấp nhận kết quả một cách bình tĩnh.
Dù chọn chiến lược nào, điều quan trọng nhất là phải có một kế hoạch rõ ràng. Ngay cả khi kế hoạch đó là “tôi sẵn sàng chịu toàn bộ thua lỗ”, thì vẫn tốt hơn nhiều so với việc không có kế hoạch gì cả. Việc đầu tư không có kế hoạch thường dẫn đến quyết định dựa trên cảm xúc – một trong những hành vi nguy hiểm nhất trong đầu tư.
Không chốt lời kịp thời
Miles:
Sai lầm thứ ba là không chốt lời kịp thời, có lẽ là sai lầm nghiêm trọng nhất mà tôi mắc phải trong nhiều năm.
Tùy theo từng đồng tiền, sẽ có các mục tiêu giá khác nhau. Nói chung, nếu tôi đang có lãi với một đồng tiền nào đó, tôi sẽ cố gắng chốt lời khi giá tiếp tục tăng. Tuy nhiên, trong chu kỳ này, tôi đã phá vỡ quy tắc của mình vài lần, và phải trả giá cho điều đó.
Có hai ví dụ. Thứ nhất là từ tháng 11 đến tháng 12 năm ngoái, tôi liên tục tuyên truyền trong chương trình rằng nếu bạn đã có lãi, hãy chốt lời. Nhưng bản thân tôi thực ra đã không làm được điều đó, tôi quá đắm chìm trong cảm xúc lạc quan về thị trường. Rõ ràng, giai đoạn này thị trường rất nóng, tình hình từ tháng 11 đến tháng 12 rất tốt, mọi người đều phấn khích với mùa altcoin, nhiều meme coin cũng tăng vọt. Trong thị trường tiền mã hóa, sự tự mãn là mối nguy chết người, vì vậy bạn cần hành động ngay khi sự việc xảy ra.
Khi thị trường giảm, bạn cần hành động – có thể dừng lỗ, giảm仓位, hoặc thậm chí chọn mua vào. Đó cũng là hành động bạn có thể thực hiện. Hoặc khi thị trường tăng, bạn có thể nâng mức dừng lỗ để bảo vệ giao dịch, hoặc bắt đầu chốt lời. Nhưng sự tự mãn là khi bạn không làm gì cả, để mọi thứ diễn ra tự nhiên, về cơ bản bạn chỉ đang thụ động theo dõi.
Tôi thấy con số trong danh mục đầu tư liên tục tăng lên, từ đó hình thành cảm giác an toàn sai lầm rằng thị trường sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, khi thị trường bắt đầu đảo chiều vào cuối tháng 12, bong bóng vỡ, giá trị danh mục đầu tư của tôi giảm mạnh trong thời gian ngắn.
Ví dụ thứ hai là giao dịch Lucky Coin của tôi. Tôi đã nhắc đến trường hợp này nhiều lần trong các chương trình trước và phân tích kỹ lỗi sai của mình. Lucky Coin từng là một dự án đầu tư quan trọng của tôi, nhưng tôi hoàn toàn không chốt lời từ đó. Lúc đó, giá trị Lucky Coin tôi nắm giữ đỉnh điểm khoảng 1,7 triệu đô la, nhưng do không chốt lời kịp thời, toàn bộ lợi nhuận này đã bay hơi. Tôi không kiếm được đồng nào từ Lucky Coin.
Tất nhiên, có một số lý do khiến tôi không thể rút ra 1,7 triệu đô la lợi nhuận từ Lucky Coin. Lý do đầu tiên là, khi làm nội dung liên quan đến Lucky Coin, tôi tuân thủ một quy tắc cá nhân: trong vòng 24 giờ sau khi công khai nói về một đồng tiền, tôi sẽ không bán nó. Đây là để tránh bị buộc tội “pump and dump” – tức là công khai ủng hộ một đồng tiền rồi lập tức bán tháo để kiếm lời. Tôi cho rằng hành vi này về mặt đạo đức là không thể chấp nhận, và sẽ làm tổn hại đến uy tín của tôi với tư cách người làm nội dung. Vì vậy, tôi tuân thủ nghiêm ngặt quy tắc này. Tuy nhiên, điều đó cũng khiến tôi bỏ lỡ cơ hội chốt lời ở mức cao.
Ngoài ra, thanh khoản thấp cũng là một nguyên nhân quan trọng. Những đồng tiền vốn hóa nhỏ như Lucky Coin thường có thanh khoản thị trường thấp, nghĩa là rất khó bán ra khối lượng lớn mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá. Nếu tôi cố bán ra vị thế 1 triệu đô la một lần, có thể khiến giá giảm mạnh, điều hiển nhiên tôi không mong muốn. Vì vậy, trong trường hợp này, việc bán ra chỉ có thể thực hiện từng phần, có thể mất vài tuần mới hoàn tất.
Dù có những hạn chế này, tôi vẫn cho rằng mình đã mắc sai lầm căn bản trong giao dịch này. Lần đầu tiên tôi nhắc đến Lucky Coin trên Discord, giá khoảng 3 đô la; lần đầu nhắc trên YouTube, giá đã tăng lên 9 đô la. Trước đó, tôi từng gợi ý tiềm năng của nó ở mức giá 4-5 đô la, sau đó giá Lucky Coin tăng vọt lên 17 đô la. Dù vậy, bản thân tôi lại không chốt lời.
Tôi bị mê hoặc bởi đà tăng nhanh chóng trước mắt, sai lầm cho rằng giá còn dư địa tăng mạnh hơn nữa, do đó không tuân thủ quy tắc đầu tư của mình. Theo quy tắc của tôi, khi giá một đồng tiền tăng gấp đôi, tôi nên rút vốn ban đầu để đảm bảo vốn an toàn, nhưng lần này tôi đã không làm vậy.
Thật không may, sau đó Lucky Coin gặp sự cố tấn công replay (Replay Attack) và thất bại trong việc di chuyển blockchain, khiến giá nhanh chóng giảm mạnh. Rõ ràng lúc đó tôi không thể dự đoán được các sự cố kỹ thuật này, nhưng điều đó không thể biện minh cho việc không chốt lời kịp thời. Dù tương lai có ra sao, một khi giá một đồng tiền tăng gấp đôi, thậm chí gấp ba, việc rút vốn ban đầu luôn là lựa chọn khôn ngoan.
Trải nghiệm này khiến tôi nhận thức sâu sắc về tầm quan trọng của việc chốt lời kịp thời. Khi giá đồng tiền tăng, nếu bạn không chốt lời, một khi thị trường đảo chiều, bạn sẽ thấy thanh khoản của nhiều đồng tiền rất hạn chế. Hiện tượng này không chỉ xảy ra với các meme coin, ngay cả những đồng vốn hóa lớn như Beam cũng thiếu thanh khoản khi giảm giá. Khi giá giảm, phản ứng thị trường rất nhanh, nếu không khóa lợi nhuận trong đà tăng, bạn sẽ hối hận vô cùng.
Qua những giao dịch này, tôi học được cách điều chỉnh nhanh chiến lược và tránh lặp lại sai lầm tương tự trong các giao dịch lớn tiếp theo. Điểm then chốt nhất là mắc sai lầm là điều không thể tránh khỏi, nhưng chúng ta phải học hỏi từ đó. Đảm bảo rằng sai lầm hôm nay sẽ không lặp lại trong giao dịch ngày mai.
Khi bạn đạt lợi nhuận 10x trong giao dịch, đừng quên bài học từ Luna hay các trường hợp thất bại khác. Khi giá thị trường giảm và chạm đến mức dừng lỗ của bạn, đừng do dự, hãy dừng lỗ dứt khoát, chứ không phải thụ động nhìn giá tiếp tục giảm. Nhìn lại những bài học quá khứ, thường thúc đẩy bạn hành động đúng lúc. Dù những trải nghiệm này có thể đau đớn, nhưng chúng thực sự giúp tôi giữ được tỉnh táo trong chu kỳ này.
Thực tế, nhiều khi chúng ta cần trải qua nhiều lần bài học tương tự mới thực sự thấu hiểu chân lý. Nó giống như một “thí nghiệm khoa học”, cần thử nghiệm và tổng kết lặp đi lặp lại, các nhà giao dịch sẽ mắc một số sai lầm không cần thiết. Nhưng khi tích lũy kinh nghiệm, chúng ta có thể dần giảm tần suất mắc sai. Tỷ lệ lỗi kép của vận động viên chuyên nghiệp có thể chỉ 4%, trong khi người mới có thể lên đến 20%. Cũng tương tự, nhà giao dịch giỏi không phải là người không mắc lỗi, mà là người mắc lỗi ít hơn, và ảnh hưởng nhẹ hơn.
Thông điệp tôi muốn truyền tải hôm nay là mắc lỗi là có thể chấp nhận được, nhưng điều quan trọng là phải học hỏi từ đó, và nỗ lực giảm thiểu những lỗi tương tự trong tương lai. Dù bạn là người mới hay kỳ cựu, mắc lỗi trong thị trường là điều không thể tránh, nhưng mỗi lần sai lầm đều là cơ hội trưởng thành.
Sai lầm trong quản lý vị thế
Miles:
Sai lầm thứ tư là quản lý vị thế.
Trong chu kỳ này, đôi khi tôi đầu tư quá nhiều tiền vào một đồng tiền cụ thể, vị thế quá lớn khiến tôi trở nên cảm xúc trong giao dịch, khó đưa ra quyết định lý trí. Ngược lại, đôi khi tôi rất tin tưởng vào một đồng tiền nhưng lại không phân bổ đủ vốn, dẫn đến bỏ lỡ lợi nhuận lớn hơn. Điều này khiến tôi nhận ra rằng tầm quan trọng của quản lý vị thế thường bị đánh giá thấp.
Nếu bạn có thể học được điều gì từ trải nghiệm của tôi, đó là trong đầu tư phải làm ba việc: đặt dừng lỗ, chốt lời kịp thời và quản lý vị thế hợp lý. Ba yếu tố này là chìa khóa để trở thành một nhà đầu tư xuất sắc. Khi bạn lạc quan về một đồng tiền và nó có cơ bản và kỹ thuật vững chắc, hãy đảm bảo vị thế của bạn hợp lý, nhưng đừng đầu tư quá nhiều vốn, để tránh mất kiểm soát cảm xúc khi thua lỗ.
Tôi xin chia sẻ một ví dụ, đây là giao dịch Sundog của tôi vào ngày 28 tháng 10. Ngày 20 tháng 10, tôi đăng một bài viết trên Twitter, nói rằng tôi cho rằng Sundog sắp bật tăng, và do đó mở một vị thế giao ngay. Khi lòng tin tăng lên, tôi bổ sung thêm một vị thế đòn bẩy, kết quả là tổng vị thế của tôi trở nên rất lớn.
Lúc đầu, giao dịch diễn ra thuận lợi, giá tăng trong vài ngày, tôi cũng có lãi. Tuy nhiên, sau đó giá bắt đầu giảm mạnh. Vì tài khoản tôi có đủ ký quỹ, tôi không đặt dừng lỗ và cũng không bị thanh lý. Nhưng khi giá rơi xuống 10 cent, tôi bắt đầu cảm thấy áp lực lớn. Tôi cảm nhận rằng mình nên đóng vị thế. Nhưng tôi do dự, không muốn khóa khoản lỗ hàng trăm ngàn đô la, nên quyết định kiên trì với nhận định của mình.
May mắn là thị trường sau đó phục hồi, giá tăng từ 14 cent lên 26 cent, tôi nhanh chóng đóng vị thế sau khi hòa vốn. Tuy nhiên, trải nghiệm này khiến tôi nhận thức sâu sắc về rủi ro và áp lực tâm lý do vị thế quá lớn. Dù bạn tin tưởng vào một giao dịch đến đâu, cũng không nên đầu tư quá nhiều vốn, trừ khi bạn hoàn toàn chấp nhận được khoản thua lỗ tiềm tàng.
Trong đầu tư, vấn đề vị thế quá nhỏ cũng đáng được quan tâm. Nếu bạn rất tin tưởng vào một đồng tiền nhưng không phân bổ đủ vốn, thì về dài hạn, bạn có thể bỏ lỡ cơ hội lợi nhuận lớn.
Lời khuyên của tôi là, đầu tư vào một đồng tiền đơn lẻ không nên vượt quá 5% tổng danh mục đầu tư. Nếu giới hạn vị thế dưới 5%, bạn có thể tránh hiệu quả những tổn thất lớn do vị thế quá lớn. Trong một số trường hợp đặc biệt, nếu bạn cực kỳ tin tưởng vào một giao dịch, có thể nâng vị thế lên 10%, nhưng điều này chỉ nên áp dụng một đến hai lần trong một chu kỳ.
Hơn nữa, khi giá đồng tiền tăng, tỷ lệ vị thế của bạn có thể tự nhiên tăng theo. Ví dụ, nếu ban đầu bạn đầu tư 4% vốn vào một đồng tiền, và giá nó tăng gấp 3 lần, thì vị thế này có thể chiếm đến 12% danh mục. Trong trường hợp này, tôi khuyên bạn nên chốt lời kịp thời. Ví dụ, giảm vị thế từ 12% xuống 8%, giữ lại một phần lợi nhuận, đồng thời rút vốn ban đầu, để phần còn lại tiếp tục tăng.
Lấy ví dụ, tôi đạt lợi nhuận 100x từ Pepe. Nếu ban đầu tôi đầu tư 20.000 đô la, cuối cùng tăng lên 2 triệu đô la, rõ ràng tỷ lệ này sẽ chiếm lớn hơn nhiều trong danh mục so với 1% ban đầu. Nhưng khi giá tăng, bạn cần chấp nhận sự thay đổi tỷ lệ vị thế, đồng thời kiểm soát rủi ro bằng cách chốt lời từng phần.
Ở một giai đoạn, Pepe từng chiếm tỷ lệ rất lớn trong danh mục altcoin của tôi. Tuy nhiên, tôi đã chốt lời dần trong quá trình giá tăng, cuối cùng thu hồi vốn ban đầu và đạt được một phần lợi nhuận. Mặc dù về danh nghĩa, khoản đầu tư đầu tiên và giá cao nhất có chênh lệch 100x, nhưng thực tế tôi có thể chỉ kiếm được 20x. Tình trạng này rất phổ biến trên thị trường. Ngay cả khi bạn bắt được cơ hội 10x, lợi nhuận thực tế có thể chỉ đạt 4x, vì bạn không thể xác định chính xác thời điểm mua và bán tối ưu, và sẽ chốt lời từng phần trong quá trình tăng giá.
Tuy nhiên, chiến lược này cũng có mặt tích cực. Nếu một đồng tiền không đạt 10x mà chỉ tăng 5x rồi giảm, bạn vẫn có thể đạt lợi nhuận 2x hoặc 3x. Cách chốt lời từng phần này tuy có thể làm giảm lợi nhuận tiềm năng, nhưng khi thị trường giảm, nó cũng hiệu quả trong việc bảo vệ khoản đầu tư. Nhìn chung, chốt lời kịp thời luôn là lựa chọn khôn ngoan hơn là không chốt lời.
Nắm giữ quá nhiều altcoin
Miles:
Tiếp theo, tôi muốn nói về sai lầm cuối cùng, nắm giữ quá nhiều đồng tiền. Năm 2021, tôi chủ yếu mắc phải sai lầm này. Lúc đó, danh mục đầu tư của tôi nắm giữ tới 30 hoặc thậm chí hơn 30 đồng tiền. Tôi nhớ rằng, tôi không chỉ nắm giữ Solana, mà còn đầu tư vào nhiều đồng tiền liên quan đến sàn giao dịch phi tập trung (Dex), một số đồng đại diện, một số đồng game và các dự án L1 khác. Kết quả là danh mục đầu tư của tôi phình to lên tới 40-50 đồng tiền.
Khi thị trường bắt đầu đảo chiều, quản lý một danh mục khổng lồ như vậy trở thành cơn ác mộng. Trong chu kỳ này, tôi giới hạn danh mục dưới 20 đồng tiền. Nhưng ngay cả vậy, vào tháng 11, tôi vẫn cảm thấy mình nắm giữ quá nhiều đồng tiền. Dù không đến mức 40, nhưng vẫn khoảng 20 đồng, thực tế tôi cho rằng 5-10 đồng mới là con số lý tưởng.
Những tháng gần đây, tôi liên tục nỗ lực thu gọn danh mục, giảm số lượng đồng tiền xuống mức hợp lý hơn. Hầu hết các điều chỉnh đều hoàn thành trong tháng vừa qua. Tôi không mở thêm nhiều vị thế mua mới, mà tập trung tối ưu cấu trúc danh mục hiện tại. Ngoại lệ duy nhất là khi thị trường có đợt thanh lý quy mô lớn, tôi cho rằng đó là cơ hội tốt, tạm thời tăng vị thế và đạt được một số lợi nhuận từ đà phục hồi. Nhưng nhìn chung, mục tiêu của tôi là thu gọn danh mục xuống 5-10 đồng, thay vì 20-30 đồng.
Nếu bạn hiện đang nắm giữ 20 đồng tiền, bây giờ giảm cũng chưa muộn. 15 đồng có thể còn chấp nhận được, nhưng thành thật mà nói, ngay cả việc quản lý 15 đồng cũng rất khó. Với mỗi đồng tiền, bạn cần thiết lập cảnh báo giá và điều kiện dừng lỗ, điều này gần như không thể thực hiện với nhà đầu tư không chuyên.
Hơn nữa, việc thực sự xây dựng lòng tin sâu sắc với một đồng tiền không dễ dàng. Ví dụ, nếu bạn nói mình lạc quan về ngành game, do đó nắm giữ 5 đồng tiền game, cách làm này có thể chấp nhận, nhưng nếu phải xây dựng luận điểm kỹ thuật hoặc sản phẩm sâu sắc cho từng đồng, độ khó sẽ tăng đáng kể. Trên thị trường tiền mã hóa, số lượng dự án thực sự chất lượng không nhiều. Khi bạn xem xét kỹ danh mục đầu tư, bạn có thể nhận ra mình thực sự tin tưởng chỉ khoảng 7 đồng, còn 5-6 đồng kia chỉ vì bạn lạc quan về một số câu chuyện nhất định.
Vì vậy, tôi khuyên bạn nên tập trung danh mục vào một số ít đồng tiền có độ tin tưởng cao, thay vì phân tán quá nhiều. Bằng cách giảm số lượng nắm giữ, bạn có thể tập trung nghiên cứu và quản lý từng đồng tiền tốt hơn, từ đó nâng cao hiệu quả và lợi nhuận tổng thể.
Cùng với việc ngày càng nhiều token mới ra mắt, vấn đề này càng trở nên nổi bật. Số lượng altcoin không ngừng tăng, thanh khoản thị trường bị pha loãng, dẫn đến khi giá tất cả đồng tiền biến động, biên độ dao động lớn hơn, làm tăng rủi ro tổng thể. Nếu bạn muốn giảm rủi ro, giảm số lượng đồng tiền nắm giữ là một giải pháp hiệu quả, vì như vậy sẽ dễ quản lý rủi ro hơn.
Tóm lại, tôi cho rằng năm sai lầm cốt lõi sau đây là những lỗi mà nhà đầu tư dễ mắc phải nhất trong chu kỳ này:
-
Định kiến nắm giữ: Cố chấp với khoản đầu tư hiện có một cách phi lý, phớt lờ sự thay đổi thị trường.
-
Không thiết lập điều kiện vô hiệu hóa: Không đặt tiêu chuẩn thoát rõ ràng cho từng khoản đầu tư, dẫn đến thua lỗ lan rộng.
-
Không chốt lời kịp thời: Không chốt lời từng phần ở mức giá cao, bỏ lỡ cơ hội khóa lợi nhuận.
-
Sai lầm quản lý vị thế: Phân bổ vốn không phù hợp với mức độ tin tưởng, dẫn đến áp lực tâm lý hoặc lợi nhuận không đủ.
-
Nắm giữ quá nhiều đồng tiền: Phân tán đầu tư quá mức, khó tập trung quản lý, làm tăng rủi ro tổng thể.
Kết luận
Miles:
Giống như những gì tôi đã làm trong video này, tôi đã thẳng thắn chia sẻ những sai lầm của mình, giờ đến lượt các bạn. Hãy viết ra những sai lầm của bạn, và nguyên nhân dẫn đến chúng. Một khi tìm ra nguyên nhân, hãy liệt kê kế hoạch cải thiện trong tương lai và thực hiện nghiêm túc. Đặt danh sách này ở nơi dễ thấy, ví dụ như màn hình máy tính, điện thoại, hoặc in ra dán bên bàn giao dịch. Khi tâm lý thị trường hưng phấn hay suy giảm, luôn nhắc nhở bản thân kiên trì với những nguyên tắc này.
Muốn duy trì sự nhất quán trong đầu tư, trước tiên cần nhận diện được vấn đề. Trước khi giải quyết vấn đề, bạn phải hiểu rõ vấn đề là gì. Lần lượt xem lại các sai lầm này, suy ngẫm về nguồn gốc của chúng, và lập ra giải pháp. Có thể bạn còn nghĩ đến một số sai lầm mà tôi chưa đề cập, những điều có thể ảnh hưởng lớn đến bạn. Hãy ghi chép lại, phân tích kỹ lưỡng, và lên kế hoạch cải thiện từng bước.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
