Phỏng vấn Jeff Ma, con đường 3 năm từ nhà giao dịch thiên tài năm 2004 đến A9
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phỏng vấn Jeff Ma, con đường 3 năm từ nhà giao dịch thiên tài năm 2004 đến A9
Lại một thiên tài giao dịch nữa đã trỗi dậy.
Chuyên sâu báo cáo Web3Dường như thị trường tiền mã hóa luôn không thiếu những tay giao dịch trẻ tuổi thiên tài, giống như Jeff Ma – nhân vật chính trong cuộc phỏng vấn hôm nay.
Chàng sinh viên này đã tăng tài sản từ mức A6 lên A9 chỉ trong 3 năm, dù từng đối mặt với thua lỗ nghiêm trọng và cháy tài khoản, nhưng đỉnh cao tài sản cá nhân của anh đạt tới 1 tỷ Nhân dân tệ. Hành trình phát triển của anh có thể nói là huyền thoại – tăng trưởng theo cấp số nhân nhờ chiến lược giao dịch đòn bẩy cao và tích lũy liên tục. Anh từng tham gia nhiều giải đấu giao dịch trên Bitget và đạt được thành tích tốt, nhưng đằng sau những con số rực rỡ ấy là vô số đêm trắng, trạng thái căng thẳng suốt 24/7 theo dõi thị trường, cùng ý chí kiên cường vượt qua từng lần cháy tài khoản.
Thông qua cuộc trò chuyện này, BlockBeats mong muốn tái hiện hệ thống giao dịch của Jeff Ma – một người vừa là tay giao dịch liều lĩnh dám dùng đòn bẩy 40x để "all-in", vừa là nhà quản lý vốn hiểu rõ tầm quan trọng của kiểm soát rủi ro; vừa thừa nhận yếu tố may mắn trong tích lũy tài sản, cũng nhấn mạnh giá trị của kỷ luật và tư duy hệ thống. Đây không phải câu chuyện "đổi đời trong một đêm" sáo rỗng, mà là hành trình một tay giao dịch trẻ tuổi mài giũa bản thân giữa thị trường rủi ro cao, liên tục thích nghi và tiến hóa. Dưới đây là toàn bộ nội dung phỏng vấn:
Từ buôn bán đồ CS:GO đến giao dịch tiền mã hóa
Hỏi: Anh là một tay giao dịch trẻ sinh năm 2004, điều gì đã khiến một sinh viên lại đam mê giao dịch đến vậy?
Jeff Ma: Toàn bộ hệ thống giao dịch của tôi đều tự học. Tôi thực sự yêu thích giao dịch – chỉ có đam mê thật sự mới là động lực bền vững giúp bạn đi xa nhất và đạt kết quả lớn nhất. Nếu bản thân không yêu thích việc giao dịch, bạn sẽ không làm tốt được. Bạn phải yêu ngành này.
Ban đầu tôi bắt đầu với giao dịch phụ kiện CS:GO. Nhưng thị trường đó khá hạn chế, thanh khoản cũng kém. Hơn nữa nó bị chi phối bởi công ty phát hành game – nếu Valve ra chính sách bất lợi, chẳng hạn cấm các đại lý hay phe vé hưởng lợi, thì cả thị trường có thể bốc hơi trong một đêm.
Vì vậy ban đầu tôi rất thận trọng, không dám lao vào ngay mà nghiên cứu cơ hội arbitrage chéo khu vực. Tôi phát hiện ra rằng CS:GO có các khu vực định giá khác nhau, trong đó khu vực Argentina khi đó là khu vực giá thấp. Hiện tại arbitrage chéo khu vực không còn dễ như trước, nhưng hồi đó, cứ mỗi khi có sản phẩm mới ra mắt, tôi dùng thẻ USD mua tài khoản chéo khu vực, mua hàng với chi phí thấp hơn, sau 7+7 ngày khóa giao dịch, lập tức bán ra – đơn giản là kiếm lời từ chênh lệch giá, giống như arbitrage giữa các sàn tiền mã hóa.
Lúc đầu tôi mua mấy món đồ này để dùng, chỉ vì chơi game thôi, nhưng sau đó thấy có thể bán lại. Có lần CS:GO ra bản cập nhật lớn (giờ đổi tên thành CS2), tôi lãi khoảng 30%. Lúc đó tôi nhận ra: trò chơi này có thể kiếm tiền thật, và còn thực tế hơn cả những thứ thầy cô dạy ở trường. Tôi bắt đầu tìm cách kiếm nhiều hơn – đây trở thành cách kiếm tiền nhanh nhất để cải thiện cuộc sống.
Bạn bè xung quanh tôi đa phần nghĩ thi cao học, thi công chức, tìm công việc ổn định, nhưng tôi đã cảm nhận được môi trường bên ngoài đang xấu đi. Tôi biết mình phải làm điều gì đó khác biệt, không thể đi theo số đông. Những thứ học ở trường, tôi thấy không có giá trị cao. Tôi cần trở thành một nhân tài khan hiếm, làm những việc người bình thường không thể bắt chước hay thay thế. Giao dịch chính là một việc như vậy. Sau đó có người bạn dẫn tôi vào thị trường crypto, tôi dần chuyển sang giao dịch tiền mã hóa.
Hỏi: Anh từng đề cập rằng mình bắt đầu bằng cách copy lệnh từ một trader có nickname "从小有个百万梦". Với một người mới, việc xác định ai thực sự giỏi giữa hàng ngàn trader là cực kỳ khó. Làm sao anh phát hiện ra người này? Tiêu chí nào khiến anh tin tưởng theo dõi – là tỷ suất lợi nhuận, tỷ lệ thắng, drawdown tối đa, hay yếu tố khác?
Jeff Ma: Đúng vậy, một người bạn dẫn tôi vào nghề, nhưng lúc đó tôi chỉ theo dõi lệnh ngoài luồng, và người tôi theo chính là "从小有个百万梦" – một trader huyền thoại như tôi đã nhắc.
Người bạn này vào thị trường sớm, chứng kiến "从小有个百万梦" từ vốn nhỏ phát triển lên. Quan trọng là, ngay cả lúc tệ nhất – khi hiệu suất lệnh thấp nhất – thì kết quả tồi tệ nhất của anh ấy cũng chỉ là giảm một nửa, chưa từng bị cháy tài khoản. Điều này rất quan trọng.
Lúc đó anh ấy đã có quy mô lệnh lớn, nhiều người theo dõi vì drawdown mà chửi bới, nên anh ấy đóng hết mọi kênh công khai. Nhưng chính lúc đóng cửa, anh ấy bùng nổ.
Anh ấy giao dịch theo chiến lược breakout phía bên phải, cả về lợi nhuận lẫn drawdown đều xuất sắc. Lúc đó tôi chưa hiểu gì về chiến lược tích lũy, nhưng anh ấy làm rất tốt các giao dịch theo sóng, chiến lược breakout hẹp với stop-loss nhỏ. Trừ vài trường hợp hiếm, anh ấy gần như luôn tuân thủ nguyên tắc cắt lỗ nhỏ. Tôi đến giờ vẫn giữ tinh thần này, chỉ điều chỉnh điểm chốt lời tùy theo tình hình thị trường.
Khoảng một năm trước anh ấy rút lui khỏi mạng xã hội. Trước khi rời đi, anh ấy có một giao dịch kinh điển nhất – BTC ở vùng 72.000, 73.000, 74.000, anh ấy mở lệnh short ở 72.000, sau đó giá rơi xuống dưới 50.000, dù anh ấy thoát lệnh sớm, nhưng đó là lệnh cuối cùng trước khi biến mất – tôi vẫn nhớ rõ.
Sau đó anh ấy hoàn toàn biến mất, không còn hoạt động công khai hay riêng tư. Đến nay chưa thấy tái xuất, hầu như không thể tìm thấy.
Anh ấy chỉ giao dịch BTC và ETH – điều tôi đánh giá cao nhất. Vì chỉ như vậy mới kiểm chứng được năng lực thật – altcoin có thể có tin nội gián hoặc bị thao túng bởi các nhóm hút retail, biến fan thành bẫy thanh khoản. Nhưng Bitcoin thì không, chỉ giao dịch BTC và ETH mới là thử thách thực sự.
Hỏi: Theo dõi lệnh và tự giao dịch độc lập là hai cấp độ hoàn toàn khác nhau. Anh đã chuyển đổi từ người theo dõi sang trader độc lập, hiểu và sao chép được logic giao dịch như thế nào? Đặc biệt, sau một lần cháy tài khoản, anh bắt đầu học giao dịch quyền chọn (option). Ngay cả với các trader chuyên ngành tài chính, option cũng là lĩnh vực rất khó. Là một người trẻ không chuyên tài chính, anh đã tự học và nắm vững kiến thức này ra sao? Cụ thể học qua kênh nào? Đọc sách hay khóa học nào? Từ hoàn toàn không biết đến áp dụng thực chiến, quá trình này mất bao lâu?
Jeff Ma: Nói ngắn gọn là học từ sách vở, từ những người thành công, và từ thị trường.
Tôi đọc đủ loại sách và video, chọn hệ thống phù hợp với phong cách cá nhân. Tôi cũng hỏi người khác có sách nào hay không, nhưng riêng về kỹ thuật, với tôi một cuốn Nhật Bản nến đồ hình là đủ – tương đương với "giao dịch naked K" mà nhiều người nói. Tôi cho rằng đây là chỉ báo kỹ thuật tốt nhất – chính là hình thái cây nến trần.
Tôi không bao giờ học từ những người chưa đạt kết quả. Nhiều giáo viên tự thân chưa từng kiếm được lớn, họ chỉ kể lại case study của người khác – như Jesse Livermore hay các trader huyền thoại. Họ chưa từng thực chiến, hoặc chưa đạt thành tích khủng, tôi không muốn học từ kiểu người đó. Tôi thà tự giao dịch, dù có thua lỗ, ít nhất cũng là người thực chiến.
Tôi học rất nhanh, vì vừa học vừa dùng vốn nhỏ để thực chiến ngay. Sau lần cháy tài khoản, tôi rất sốt ruột, không muốn gỡ gạc từ từ, mà muốn tìm chiến lược tốt để xây lại hệ thống giao dịch mạnh hơn.
Tôi biết option có lợi nhuận cao, đặc biệt là option đáo hạn (weekly/daily), nhưng rủi ro cũng rất lớn. Vì vậy khả năng học của tôi bùng nổ, trong thời gian ngắn đã hiểu và áp dụng thành công.
Có thể tôi có chút thiên phú, và cũng do vận may lúc đó tốt, một số chiến lược mới học đã thành công ngay trong môi trường giao dịch thực tế. Tôi cũng không ngờ kiếm tiền nhanh đến vậy, đúng là có yếu tố may mắn. Nếu không, khi học option vốn nhỏ, tôi toàn all-in, mua option OTM (ngoài giá) có thời gian đáo hạn 1-3 ngày, chứ không phải ITM.
Nhưng tôi không muốn đơn đặt hàng bị người khác theo dõi. Dù là vốn lớn giao dịch spot hay hợp đồng, có thể dùng lệnh "iceberg" – chia lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ, mua bán từng chút, tránh bị lộ hành tung qua dữ liệu. Đây là cách bảo vệ vốn lớn.
Hỏi: Anh từng đề cập sử dụng đòn bẩy 40x để tích lũy trên ETH, và đạt mức A7 qua giao dịch BTC vào tháng 2/2024, vượt A8 qua ETH vào tháng 11/2024. Chiến lược tích lũy tuy lợi nhuận cao nhưng rủi ro cực lớn. Anh có thể giải thích rõ logic tích lũy của mình không? Tiêu chí chọn điểm vào lệnh là gì? Cách đặt stop-loss và take-profit? Trong điều kiện thị trường nào anh sẽ kích hoạt chiến lược này? Về quản lý vốn, anh kiểm soát tỷ lệ仓位 mỗi lần như thế nào?
Jeff Ma: Cốt lõi của chiến lược tích lũy là tự tin đặt cược lớn ở vùng đáy (bên trái), không phải mua phân kỳ, mà là đặt lệnh hợp đồng lớn ngay tại đáy. Có thể đã mua spot trước đó rồi, thị trường vẫn giảm, lúc này tôi sẽ chuyển spot sang vị thế coin-margin hoặc U-margin, tiếp tục đặt lệnh lớn. Thông thường đòn bẩy thực tế từ 5x đến 10x.
Sau đó là cộng dồn theo lãi trên sổ – ví dụ thị trường chạm đáy bật lên, tôi mua đúng đáy, giá tiếp tục tăng. Tôi dựa vào các chỉ báo kỹ thuật, cơ bản và vĩ mô để quyết định cộng thêm.
Khối lượng cộng dồn thường bằng 1/2仓位 gốc. Trước đây tôi còn táo bạo hơn, cộng 1/2 hoặc thậm chí bằng仓位 gốc, dù dùng đòn bẩy 40x hay khi tích lũy BTC tháng 2/2024, đều dùng chiến lược tích lũy cực kỳ mạnh mẽ. Giờ có lẽ chỉ gọi là cộng lãi, không còn là "tích lũy" nữa, vì tôi đã kiềm chế hơn, khối lượng cộng nhỏ hơn.
Về stop-loss và take-profit: thông thường khi lãi floating 1-2%, tôi đã đặt stop-loss bảo toàn vốn, đặt ngay trên giá vốn chút. Ví dụ với BTC hiện tại, chênh lệch khoảng 100 USD, chỉ đủ lời phí giao dịch. Nếu sai lệnh, vốn gốc không mất, giống như giấc mơ cộng dồn tan biến. Gần đây tôi cũng tích lũy và thất bại.
Điểm then chốt là lợi nhuận lớn của tôi đều đến từ xu hướng một chiều, không phải từ giao dịch sóng, scalping hay intraday. Chính chiến lược tích lũy mang lại lợi nhuận cao nhất, nhưng cũng là nơi thua lỗ nhiều nhất – nếu liên tiếp bị dừng lỗ sẽ rất đau.
Ngoài tích lũy, tôi còn dùng chiến lược giao dịch sóng trung hạn, không phải intraday, giữ lệnh vài ngày, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro khoảng 1.5 đến 3. Cũng đều dùng stop-loss hẹp – BTC thường 1%, ETH 1.5%-2%. Về phân bổ vốn: hiện tại spot chiếm 60%, hợp đồng 20%, option 20%.
Tại sao tôi chọn Bitget
Hỏi: Anh từng tham gia nhiều giải đấu giao dịch do Bitget tổ chức, ví dụ đạt hạng 4 Vương Giả Bị toàn cầu 2025 KCGI và hạng 60 KCGI 2024. Những trải nghiệm này giúp gì cho năng lực giao dịch của anh? Cơ chế giải đấu, bảng xếp hạng, tính năng xác minh thời gian thực của Bitget có giúp anh xây dựng uy tín giao dịch không?
Jeff Ma: Tham gia nhiều giải đấu Bitget, cảm giác lớn nhất không phải tôi mạnh thế nào, mà là càng nhận ra: thị trường này không thiếu thiên tài. Trên bảng xếp hạng có vô số người giao dịch siêu giỏi, nhưng vấn đề là, liệu họ có trụ được lâu dài không? Nhiều người chỉ thắng một thời gian ngắn rồi biến mất.
Tôi luôn lấy ví dụ Liangxi để cảnh tỉnh bản thân. Trước khi cháy tài khoản, anh ấy chắc chắn là một trong những trader tài năng nhất thị trường, nhưng kể từ đó, anh ấy chưa bao giờ trở lại phong độ cũ. Với tôi, điều này chứng minh: giao dịch không chỉ là kiếm được một lần, quan trọng hơn là có giữ được thành quả hay không. Tiền thì kiếm mãi không hết, nhưng thua chỉ trong chớp mắt. Nếu không kịp khóa lời, đường cong lợi nhuận đẹp đến đâu cũng có thể bị xóa sạch trong một lần mất kiểm soát.
Trong các giải đấu, tôi thấy quá nhiều đồng nghiệp và "thiên tài" – họ chỉ là hiện tượng nhất thời, khó tồn tại lâu dài. Điều này khiến tôi tỉnh táo hơn: trời cao còn có trời cao hơn, tôi không coi mình là trader giỏi nhất, nhưng ít nhất tôi học được khi nào nên tấn công, khi nào nên thận trọng thay vì cố đuổi theo lợi nhuận cực đại.
Về bản thân giải đấu, nó thực sự giúp nâng cao danh tiếng và uy tín giao dịch. Hiện nhiều sàn tổ chức sự kiện hợp đồng, nhưng Bitget có cơ chế và hình thức phong phú hơn – không chỉ xếp hạng đơn thuần, mà còn có bảng xếp hạng, xác minh thời gian thực, giúp thành tích của bạn minh bạch, kiểm chứng được. Đồng thời, phần thưởng cũng đa dạng: không chỉ tiền mặt, mà còn hệ thống điểm tích lũy, đổi được USDT, điện thoại, đồ hiệu, thậm chí cả du lịch. Như sự kiện gần đây kết hợp quà tặng thực tế như LV, thiết kế này khiến giao dịch không còn là cuộc đua số lạnh lẽo, mà trở thành trải nghiệm tham gia trọn vẹn, dễ thu hút trader giỏi ở lại hệ sinh thái.
Hỏi: Có rất nhiều sàn giao dịch tiền mã hóa, như Binance, OKX, Bybit đều là lựa chọn phổ biến. Điều gì khiến anh cuối cùng chọn Bitget làm nền tảng chính? Từ góc nhìn trader高频, anh thấy Bitget có ưu thế gì nổi bật về thiết kế sản phẩm, độ sâu thị trường, kiểm soát trượt giá, phí tài chính? Ngoài ra, anh từng nói trong video rằng giờ không khuyên dùng ví MetaMask, mà dùng Bitget Wallet. Anh thấy Bitget Wallet tiện ở điểm nào?
Jeff Ma: Tôi không thích dùng từ "ai tốt hơn" để so sánh các sàn, chính xác hơn là sàn nào phù hợp hơn với thói quen giao dịch và quy mô vốn của tôi hiện tại. Binance, OKX, Bybit đều là nền tảng lớn, mỗi cái có ưu điểm riêng. Về chức năng, hiện Bitget cũng đã tích hợp hệ thống kiểu Tradestation, ra mắt mảng TradFi, giao dịch được chỉ số Mỹ, vàng, bạc, hàng hóa – điểm này khá giống Bybit.
Nhưng điều khiến tôi gắn bó lâu dài với Bitget không phải một chức năng đơn lẻ, mà là trải nghiệm tổng thể ổn định và chi phí sử dụng thấp. Một mặt, tần suất hoạt động cao – giải đấu, sự kiện khuyến khích, hoàn trả quyền lợi – đều diễn ra liên tục; mặt khác, phản hồi dịch vụ nhanh và chất lượng, khiến tôi cảm thấy mượt mà. Điều này rất quan trọng với trader高频 – khi nhịp giao dịch nhanh, mọi chi tiết không thuận đều bị khuếch đại.
Xét về giao dịch, dù là độ sâu, kiểm soát trượt giá hay cấu trúc phí, trải nghiệm cá nhân tôi thấy gần với một sàn tập trung trưởng thành. Trong khi đó, dù nhiều DEX perp trên chuỗi có ưu thế minh bạch – mọi dữ liệu, xếp hạng, hành vi đều công khai – nhưng bản chất, người ta thấy kết quả nhưng không biết bạn là ai. Trong thực tế, tôi cũng cảm nhận rõ: dù về phí hay hiệu suất thực thi, sản phẩm on-chain tạm thời chưa thể thay thế hoàn toàn sàn tập trung, đặc biệt khi quy mô vốn lớn.
Về ví, như tôi từng nói trong video, hiện không khuyến khích dùng các ví nóng phổ thông như MetaMask thường xuyên. Với tôi, vốn lớn vẫn để trong ví lạnh như imToken; thao tác hàng ngày chỉ dùng vài ví ổn định, chức năng rõ ràng – như Bitget Wallet.
Điểm tiện của Bitget Wallet là tích hợp tự nhiên với tiêu dùng thực tế. U Card tích hợp sẵn rất tiện trong chi tiêu nhỏ – ví dụ chi dưới 200 USD, có thể quẹt trực tiếp, không cần rút tiền. Dùng thẻ quốc tế thông thường (Visa/Mastercard) thường mất phí ~3%, trong khi dùng U Card tiết kiệm được chi phí này, dùng xong là xong, thao tác cũng đơn giản hơn.
Ngoài ra, Bitget Wallet có mục "Kiếm coin", định kỳ ra các sự kiện airdrop hoặc tham gia nhẹ. Tôi đôi khi tham gia, cũng giới thiệu cho fan thử – dù đôi khi bị reverse rug (sự kiện lừa đảo) haha, nhưng nhìn chung门槛 thấp, thao tác thuận, là việc làm kèm dễ dàng. Với tôi, các chức năng này không phải cốt lõi, nhưng cộng lại tạo nên trải nghiệm hoàn chỉnh.
Hỏi: Bitget mang lại tiện ích gì cho anh? Họ hỗ trợ trader giỏi và user giàu có ra sao?
Jeff Ma: Tôi từng tham gia nhiều sự kiện offline do Bitget tổ chức, tổ chức bài bản và có nội dung. Như chuỗi sự kiện City Station, tôi tham dự ở Thượng Hải. Sự kiện bắt đầu từ Trường Sa, sau đó đến Thành Đô, rồi Thượng Hải. Với tôi, giá trị không nằm ở hình thức, mà ở giao lưu – ngồi cùng đồng nghiệp nói chuyện giao dịch, thị trường, không khí thoải mái, rõ ràng mở rộng tầm nhìn.
Giao lưu offline, bạn thấy người tham gia không chỉ từ crypto. Có người chủ yếu làm cổ phiếu Mỹ hoặc quản lý vốn tổ chức, tài sản mã hóa trong danh mục họ ngược lại không chiếm lớn. Giao tiếp với họ học được logic, góc nhìn khác về thị trường – ví dụ họ đánh giá chu kỳ vĩ mô, chọn lọc tài sản, phân bổ danh mục. Không nhất thiết đưa ra đáp án, nhưng cung cấp tham chiếu quý giá cho phán đoán sau này.
Về hỗ trợ trader giỏi và user giàu có, hệ thống Bitget khá rõ ràng. Với user VIP cao, có hoạt động định hướng và quyền lợi riêng – như vé miễn phí F1 Singapore, Token2049 hồi tháng 9, 10; gần đây có kế hoạch du lịch đảo. Ngay cả VIP3 cũng định kỳ nhận airdrop, quyền lợi đặc biệt. Hỗ trợ này không đơn lẻ, mà duy trì liên tục, người dùng hoạt động ổn định, giao dịch đều đặn trên nền tảng sẽ cảm nhận rõ.
Trader mới nên xây dựng kỷ luật giao dịch thế nào
Hỏi: Anh sáng lập Mã Thần Capital, từ trader cá nhân thành nhà quản lý vốn – bước ngoặt quan trọng. Qui mô quản lý và đội ngũ Mã Thần Capital hiện tại ra sao? Kế hoạch phát triển tương lai? Vai trò lý tưởng của Mã Thần Capital trong đầu tư crypto là gì?
Jeff Ma: Tôi rất thận trọng trong lựa chọn đối tác, chỉ hợp tác với người quen ngoài đời, đặc biệt khi liên quan vốn lớn. Không bao giờ thương lượng hợp vốn qua mạng, tin nhắn riêng – đây là giới hạn của tôi. Quy mô vốn quản lý không tiện tiết lộ, hiện có một cộng sự, nhưng tôi vẫn là người giao dịch chính và thực thi quản lý vốn.
Về định vị, tôi không so sánh ngang hàng với bất kỳ tổ chức hay cá nhân nào. Đối thủ duy nhất của tôi là chính mình. Dù là thị trường crypto, cổ phiếu Mỹ, vàng hay hàng hóa, tôi quan tâm nhất: dữ liệu năm nay có tốt hơn năm ngoái không? Dù lợi nhuận không cao hơn, nhưng drawdown nhỏ hơn, kiểm soát rủi ro ổn hơn, với tôi đã là tiến bộ.
Khi qui mô vốn lớn lên, phương pháp giao dịch nhất định thay đổi. Trước đây tôi có thể all-in, đặt lệnh lớn, cực kỳ táo bạo, nhưng khi quản lý vốn thì điều này không chấp nhận được. Tầm quan trọng của kiểm soát rủi ro được phóng đại vô hạn. Chỉ cần không thua tiền, bạn đã vượt mặt đa số trong mọi thị trường; nếu duy trì ổn định lợi nhuận kép 20%/năm, đó đã là quỹ xuất sắc. Tôi tất nhiên vẫn quan tâm lợi nhuận, nhưng quan trọng hơn là dùng phòng hộ và điều chỉnh cấu trúc để kiểm soát drawdown tối đa dưới 20%.
Hỏi: Là một trader trẻ đạt mức A9 ở tuổi 21, anh có lời khuyên gì cho người mới? Làm sao tránh những sai lầm anh từng gặp? Một trader crypto xuất sắc cần tố chất cốt lõi nào? Anh thấy năng lực giao dịch hiện tại có bao nhiêu % từ học sách/khóa học, bao nhiêu % từ "học phí thị trường"? Từ A6 đến A9, giai đoạn nào khó đột phá nhất?
Jeff Ma: Thứ nhất, luôn tránh cháy tài khoản. Cách trực tiếp nhất là đặt stop-loss ngay khi mở lệnh và thực thi nghiêm ngặt. Nhiều giao dịch thất bại không phải do sai phân tích, mà do sụp đổ kỷ luật – ví dụ khi giá giảm, hủy stop-loss tạm thời, hoặc dời stop-loss xuống. Dù giá sau đó phục hồi, với tôi đó vẫn là giao dịch thất bại, vì hệ thống giao dịch đã bị phá vỡ.
Thứ hai, đừng bị hiểu lầm bởi khái niệm đòn bẩy cao. Nhiều người thấy đòn bẩy 100x, 150x, 200x liền nghĩ là all-in. Thực tế, đa số trader chuyên nghiệp dùng chế độ margin toàn phần. Ví dụ dùng đòn bẩy 100x nhưng chỉ mở 1%仓位, đòn bẩy thực tế chỉ 1x. Ý nghĩa của đòn bẩy cao là nâng cao hiệu suất vốn, thuận tiện bố trí nhiều tài sản cùng lúc, chứ không phải khuếch đại rủi ro.
Về lộ trình học, tôi cho rằng kỹ thuật không cần học quá tạp. Một cuốn Nhật Bản nến đồ hình đã đủ nền tảng. Quan trọng hơn là bổ sung nhận thức vĩ mô – kinh tế học vĩ mô, vi mô cơ bản, độ nhạy với sự kiện quan trọng như tăng/giảm lãi suất, họp FOMC, xung đột quốc tế – những thứ này ảnh hưởng trực tiếp đến giá tài sản, ví dụ chiến tranh đẩy giá vàng.
Từ A6 đến A7, thật lòng tôi có nhiều yếu tố may mắn. Vừa học được chiến lược tích lũy, đúng lúc BTC bắt đầu đợt tăng mạnh từ 40.000, cộng dồn lãi thuận xu hướng, bắt rất tốt. Nhưng từ A8 đến A9, đây chắc chắn là giai đoạn khó nhất, cũng là khó khăn lớn nhất trong sự nghiệp giao dịch của tôi. Giai đoạn này rất dễ sai, nhiều người hấp tấp là cháy tài khoản, mất sạch, và nếu thất bại ở giai đoạn này, cú sốc sẽ cực kỳ lớn, rất đau đớn.
Giai đoạn này thử thách tâm lý và执行力 rất lớn. Áp lực khổng lồ, dù trước khi ngủ仓位 đang lãi, mỗi sáng thức dậy việc đầu tiên của tôi vẫn là kiểm tra xem仓位 có bị chạm stop-loss bảo toàn vốn không. Lúc đó tôi và cộng sự gần như thay phiên nhau theo dõi thị trường 24/7, ngủ cũng đeo tai nghe, có tín hiệu là gọi điện ngay, sẵn sàng thực thi. Không có bản lĩnh lớn, rất khó vượt qua.
Hỏi: Đứng ở thời điểm đầu 2026, anh nhìn nhận thị trường crypto năm nay ra sao? Bitcoin, Ethereum và các coin chính sẽ diễn biến thế nào? Có cơ hội hay lĩnh vực nào anh đặc biệt kỳ vọng? Chiến lược giao dịch cá nhân năm nay có điều chỉnh gì?
Jeff Ma: Tôi không nghĩ năm nay sẽ có đột phá toàn diện hay tăng vọt cực đoan, nhưng cũng không đồng tình với quan điểm chỉ còn bear thị trường một chiều. Ngay cả trong bear market, cũng không thể giảm mãi, chắc chắn có cơ hội phục hồi theo giai đoạn. Với tôi, không thể chỉ short, mà phải phân kỳ bắt đáy ở vị trí phù hợp, nắm bắt một đợt phục hồi đủ lớn.
Tài sản chính tôi quan sát là BTC, ETH, BNB và SOL. Phân kỳ bắt đáy BTC trong vùng 60.000 - 84.000 là hoàn toàn ổn; nếu thực sự rơi vào bear sâu, SOL跌破 ba chữ số tôi cũng không ngạc nhiên, và có thể giảm rất mạnh.
Với thị trường Memecoin, tôi sẽ rất thận trọng. Nếu có tham gia, có thể chỉ chọn Pepe và Doge, hoặc các loại đã được thị trường kiểm chứng nhiều lần. Các coin mới ra, dự án không hiểu logic, tôi gần như không động vào.
Về phân bổ tài sản tổng thể, điều chỉnh quan trọng năm nay là tăng tỷ trọng vàng và cổ phiếu Mỹ, giảm tỷ trọng Web3. Cổ phiếu Mỹ liên tục lập đỉnh, ví dụ S&P 500, tôi đã ghi nhận lợi nhuận giai đoạn qua chiến lược ETF. Việc phân bổ đa thị trường này rất quan trọng để giảm波动 and drawdown tổng thể.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
BlockBeats
