Thị trường tiền mã hóa "đã xảy ra điều gì" và "sẽ xảy ra điều gì"
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thị trường tiền mã hóa "đã xảy ra điều gì" và "sẽ xảy ra điều gì"
Meme hiện nay đã là thứ mà tổng thống cũng tham gia, và ông ấy còn có thể kiếm tiền thông qua những kênh mà chúng ta không biết.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tuần vừa rồi, rất nhiều bạn bè gọi điện hỏi tôi về thị trường. Tôi cảm thấy cần phải công khai suy nghĩ của mình, chia sẻ quan điểm hiện tại về tình hình thị trường ——
【Rốt cuộc điều gì đã thay đổi】
【Diễn biến trong tương lai】
Lâu nay những người theo dõi tôi đều biết, tôi là một nhà đầu tư dài hạn. Vì vậy, kể từ năm 2019, tôi có một chiến lược hàng năm được cập nhật, bài viết này đại khái là bản 2024-2025, dùng để trao đổi thảo luận cùng mọi người.
Một, DeepSeek đâm vỡ bong bóng
Khi DeepSeek xuất hiện, bạn đừng quan tâm liệu họ thật sự dùng 5 triệu USD để huấn luyện AI như vậy hay không, nhưng câu chuyện đang được truyền đi như thế này: 【cải tiến thuật toán】 ít nhất trong ngắn hạn đã đánh bại 【tăng cường năng lực tính toán】.
Bạn đừng tranh cãi việc này có thật hay không —— miễn là thị trường đồng lòng công nhận con số 5 triệu USD, bạn hãy coi đó là thật.
Khi ngành crypto bước tới cuối năm 24, ngoài meme ra, tôi không muốn thừa nhận nhưng thực tế khách quan chỉ còn lại một câu chuyện duy nhất: AI Agent, đúng là hy vọng duy nhất của cả làng.
Tuy nhiên, không ai ngờ rằng, AI Agent lại bị DeepSeek từ赛道 AI thật sự bên cạnh đập nát không thương tiếc.
Như DS, đội ngũ của họ toàn là những người IQ 200 thật sự, sinh viên mới tốt nghiệp Tsinghua-Peking, huy chương Olympic随处可见.
Ngược lại, ngành của chúng ta lại ca ngợi những lập trình viên hạng hai ở nhà rảnh rỗi, kỹ sư AI bị sa thải từ các công ty lớn hoặc làm thêm nghề phụ, nên đôi khi chúng ta buộc phải tự hạ IQ xuống 50.
Vì vậy…
Ngày 27 tháng 1, tôi ngậm nước mắt cắt lời tất cả vị trí token AI, không bán ở đỉnh cao nhất, mà bán ra sau khi đã giảm nhiều, nói không tiếc là giả dối.
Nhưng sự thật lạnh lùng hơn là, việc này khiến toàn bộ赛道 AI Agent của chúng ta trở thành trò hề, điều này e rằng là thật.
“Câu chuyện”之所以“kể” trước “sự việc”, vì “sự việc” chưa xảy ra, chỉ có thể靠 “kể”. Một khi câu chuyện không còn ai kể nữa, thì sự suy thoái của cả赛道 thật sự không thể đảo ngược.
Hai, Tổng thống và đám đông乌合之众 của ông ấy
Không biết mọi người cảm nhận thế nào trong kỳ nghỉ Tết, riêng tôi cảm nhận bằng thân xác là, nhiều bạn bè, người thân hỏi cách đăng ký BN hoặc OKX, chẳng vì gì khác ngoài việc họ muốn mua đồng tiền Trump.
Lần gần nhất họ cuồng nhiệt như vậy là vào dịp Quốc khánh, khi họ mở tài khoản để xông vào thị trường chứng khoán A.
Biểu đồ chỉ số Thượng Hải Nguồn: Tencent Securities
Nếu tôi nhớ không nhầm, những anh hùng này vào thị trường A ngày 8/10 vẫn đang treo trên đỉnh núi cho đến nay.
Sau khi cắt lời AI, thật lòng mà nói tôi càng nghĩ càng sợ hãi, tiếp đó tôi nhìn thấy bài đăng này.
Đại khái tóm tắt: Tổng thống dường như thua lỗ nặng, nhưng xét cho cùng, có hai khả năng:
1. Ông ấy không kiếm tiền theo cách mà bạn có thể thấy;
2. Ông ấy là kẻ ngốc;
Dù sao tôi cũng biết chắc chắn câu trả lời không thể là 2.
Phải! Meme hiện giờ đã là thứ Tổng thống chơi, và ông ấy còn có thể kiếm tiền qua các kênh mà chúng ta không biết.
Thành thật mà nói, meme chúng ta chơi có xứng ngồi cùng bàn với Trump không?
Một con hà mã Thái Lan, một con sóc Mỹ, một chai thuốc trường thọ cho ruồi, liệu có thể ngồi cùng bàn với Trump vững vàng tại Phòng Bầu Dục?
Tết đến rồi, người lớn một bàn, trẻ con một bàn.
Người lớn uống rượu ngon, trẻ con chỉ được uống nước ngọt.
Vì vậy, ngay hôm đó tôi đã bán gần hết các meme trong tay. Vị trí meme của tôi từng lãi khổng lồ, nhưng do chủ động hạ IQ xuống 50, nên không hoàn thành "cuộc rút lui vĩ đại", mà lại cứ mãi tham gia "cách mạng vĩ đại".
Cảm giác như một giấc mơ.
Ba, Một tín hiệu đỉnh: Cậu học sinh phổ thông kiếm được hàng chục triệu
Tôi tin rằng, tất cả anh em chơi meme, thậm chí cả những người không chơi meme, đều đã nghe về câu chuyện huyền thoại này gần đây.
Một cậu học sinh phổ thông, ngồi kiên trì suốt một tháng, bất ngờ đoán trúng Jelly, với chi phí cực thấp một lần kiếm được hàng chục triệu.
Tất nhiên, khi truyền đi sau đó ngày càng vô lý, tin đồn càng lúc càng nhiều, tôi không chắc 100% sự việc này là thật, nhưng tôi biết mùi vị là đúng rồi.
Nhìn lại 1-3 ngày trước đỉnh lịch sử 69K vào năm 2021, tôi phải thốt lên:
· Thực tập sinh, tỷ suất lợi nhuận dễ dàng vượt xa sếp quỹ;
· Những đóng góp viên cơ sở cộng đồng ENS, chỉ riêng airdrop đã nhận được hàng chục triệu;
Lúc bấy giờ,
Giống hệt như,
Lúc bây giờ.
Tôi nhấn thích bài này, một biên tập viên TIME (dĩ nhiên cũng có thể là hacker) chỉ cần một tweet giả lập tức thu hoạch vô số SOL.
Tôi hỏi bạn, điều này có ý nghĩa gì?
Không phải nói kiếm tiền là không được —— cao thủ luôn có thể kiếm tiền, dù là đáy thị trường gấu vẫn kiếm được.
Nhưng nếu chủ ngữ trở thành người bình thường:
Anh thực tập kiếm tiền lớn, anh đóng góp ENS kiếm tiền lớn, anh học sinh phổ thông kiếm tiền lớn, anh biên tập viên kiếm tiền lớn.
Ý nghĩa: 【Lúc này, tay mọi người đều đặc biệt lỏng lẻo】
Những ai thường xuyên chơi bài đều biết, chỉ khi lợi nhuận nổi bật cực cao mới trở nên lỏng tay.
Điều này biểu thị chỉ số tham lam đã đạt đến đỉnh điểm thực sự.
Đây là một tín hiệu đỉnh siêu cấp.
Vì vậy, vào ngày 30, tôi đã thanh lý gần như toàn bộ altcoin, chỉ giữ lại BTC, cùng một phần nhỏ các coin chính ETH/SOL/DOGE/coin sàn giao dịch.
Mặc dù vẫn có tổn thất, nhưng ít ra cũng giữ lại chút quả ngọt nhỏ bé.
Tôi khâm phục thao tác tuyệt vời của cậu học sinh phổ thông, tôi cũng同樣 kính nể luật sắt của thị trường đối với loại hình đầu tư khác biệt này.
Bốn, Về cáo buộc với BN và phản hồi của BN
Thật lòng mà nói, tôi không muốn nói chủ đề này.
Là một cựu nhân viên CEX, với kiểu kịch bản cố vấn - niêm yết - xả hàng này, tôi đã thấy quá nhiều lần, từ phẫn nộ ban đầu đến dần dần tê liệt, sớm đã quen thuộc với điều kỳ lạ.
Tuy nhiên, trước đây thứ này nằm dưới mặt bàn, thuộc về “tham nhũng nhỏ là chất bôi trơn phát triển”;
Thuộc về “nước trong quá thì không có cá”, dưới mặt nước hơi đục một chút, coi như một phần của quy tắc trò chơi.
Dù sao chúng ta cũng không sống trong Utopia, không sống trong quê hương chân không.
Tuy nhiên, điều này kiêng kỵ nhất là đưa từ dưới mặt bàn lên mặt bàn.
Tôi không định chỉ trích BN hay chị cả, vì việc này tồn tại trong hầu như mọi CEX.
Nếu đặt trong thế giới truyền thống, nói phóng đại một chút, đây là vụ bê bối lớn, có thể khiến hàng trăm người mất việc, hàng chục người vào tù.
Có lẽ chị cả không nên phản hồi, học theo các ngôi sao xử lý lạnh, còn để lại chút hy vọng cho散户.
Nhưng, vốn dĩ ngành của chúng ta đa nghi, một vụ bê bối lớn giống như một cú đấm nặng nề, giáng mạnh vào tim mỗi holder.
Nó phá hủy niềm tin của nhiều người.
Ngành của chúng ta thực sự cần “thần”, vì nó dựa vào sự đồng thuận để duy trì.
Nhưng khi mọi người phát hiện, hóa ra các “công bộc” dưới “thần” cũng muốn kiếm chút tiền nhanh, niềm tin lập tức tan biến, và nhanh chóng chiếu dội lên các liên quan đến thần —— tất cả altcoin trên BN lúc này đều đang đối mặt với ánh mắt hoài nghi lớn từ散户. Nếu AI và HOOK là như vậy, thì các coin khác thật sự sẽ tốt hơn sao?
Năm, Kịch bản tương lai
Nếu theo quan điểm khắc thuyền tìm kiếm, lần giảm giá này rất giống 5.19, khuyến nghị mọi người tự mình xem lại diễn biến sau 5.19.
Diễn biến sau 519 năm 21, nguồn: Bitfinex
Nếu theo kịch bản 5.19, phía sau sẽ là một giai đoạn dao động kéo dài hai tháng, cho đến khi rửa sạch cả những người trung thành nhất, rồi迎来新的 $Bitcoin ATH.
Tất nhiên, cũng có người nghi ngờ đây là kịch bản 12.4, AKA bắt đầu thị trường gấu.
Chỉ xét theo xu hướng nội tâm, tôi mong đây là 5.19.
Dù sao đi nữa, việc Bitcoin trở thành dự trữ chiến lược quốc gia của Mỹ đang trở nên rõ ràng, đừng bao giờ đánh giá thấp ảnh hưởng to lớn của việc này, thật đấy.
Thậm chí nếu Bitcoin đạt 85K-88K, tôi vẫn sẵn sàng tăng thêm仓位.
Sáu, Phân bổ仓位 của tôi
Hiện tại仓位 của tôi:
40% BTC;
20% các coin chính (ETH, SOL, DOGE, BNB/MNT);
40% quản lý tài sản stablecoin;
Bitcoin là niềm tin vĩnh cửu của tôi, tôi nghĩ, tôi sẽ không bao giờ bán BTC nữa, cũng sẽ không làm giao dịch theo sóng nữa.
Lý do giữ ETH:
Nói thật, niềm tin vào ETH đang suy yếu.
Tuy nhiên, khách quan mà nói, dự án DeFi của Tổng thống đang mua ETH.
Tôi không biết anh em chơi cổ phiếu Mỹ nhiều không, nhiều người hối hận vì không theo lệnh mua của 【Nancy · nữ thần chứng khoán Capitol Hill · Pelosi】.
Nguồn ảnh: Tạp chí Thiên Hạ
Thời kỳ huy hoàng của Pelosi từng là Chủ tịch Hạ viện, đây chỉ là vị trí thứ ba trong chính trường Mỹ.
Còn Trump hiện nay là Tổng thống chính hiệu, vị tổng thống crypto này đang nắm giữ lượng lớn ETH (mặc dù hiện đã gửi vào托管 Coinbase không thể truy vết), trọng lượng này không thể xem nhẹ.
Thứ hai, ETH đã giảm đến mức hiện tại, tôi cảm thấy đã đến điểm cực đoan FUD, có thể có suy nghĩ vật cực tất phản. Tôi không thể mua ở nơi không ai quan tâm, ít ra đừng bán ở nơi không ai quan tâm.
Lý do giữ SOL:
Khả năng nhỏ có ETF;
Tuy nhiên, sự nguội lạnh của câu chuyện AI và sự suy yếu ngắn hạn của MEME, là hai đám mây nhỏ.
Lý do giữ DOGE:
Grayscale đã ra mắt tín thác Dogecoin, Doge cũng có khả năng nhỏ có ETF;
Thêm nữa, Musk đang làm việc chăm chỉ trong bộ phận D.O.G.E;
Đi cùng với tỷ phú thế giới kiêm “Bộ trưởng Bộ Phát triển và Cải cách Mỹ”, tôi nghĩ tôi cũng có thể ngủ ngon.
Lý do giữ coin sàn giao dịch:
Nói trước điều xấu, sàn giao dịch không có khả năng nào lên sân khấu lớn hơn.
Coinbase sẽ không niêm yết BNB, Binance cũng sẽ không niêm yết MNT.
Nhưng sàn giao dịch là tổ chức duy nhất trong ngành của chúng ta có thể kiếm tiền + chia lợi ích;
Nếu thị trường gấu thực sự đến, coin sàn giao dịch tương đối chống đỡ tốt hơn, thỉnh thoảng một IEO còn có thể hồi máu, sống qua mùa gấu chỉ có thể trông cậy vào cái này.
Bảy, Quan điểm tàn khốc: Thời tốt đẹp của các cụ già đã hết
Ngoài những điều trên, trong ngắn hạn tôi gần như chắc chắn sẽ không nắm giữ bất kỳ altcoin nào với仓位 lớn —— lý do cũng đơn giản, lạm phát quá nhanh.
Tốc độ người dùng mới và vốn mới vào không thể so sánh với tốc độ in tiền của các tên điên phát hành coin.
Nguồn: Decrypt
Vài ngày trước có một thống kê, tài khoản mạnh nhất trên pump fun, trong 3 tháng đã phát hành 17.000 coin.
Không phải 170, không phải 1700, mà là 17.000! Đóng góp của một người này có thể vượt quá tổng số token phát hành trong toàn bộ牛市 năm 2017.
Tại sao chiến lược đầu tư của các cụ già失效?
Lựa chọn quá nhiều!
Góc nhìn quá nhiều!
Thậm chí cùng một góc nhìn còn có N CA,
Đâu đến lượt altcoin của các cụ già?
Chiến lược yêu thích nhất của các cụ già: Mua một altcoin hạng trung ở mức 100M, 200M.
Giữ 2-3 tháng, đánh cược nó vượt trội hơn Bitcoin.
Tuy nhiên, hiện nay e rằng còn không vượt nổi ETH.
Còn chiến lược yêu thích của元帥 P: Mua một dự án định giá 10K trên内盘.
30 phút sau đã chạy.
Đàn ông thật sự không bao giờ回头看爆炸.
Rõ ràng trong thời đại lạm phát token ngày nay,元帥 P vượt xa các cụ già.
Tôi không kêu gọi mọi người trở thành tướng P, chỉ mong mọi người ít ra đừng làm cụ già.
Tám,仓位 tốt nhất: 50% Bitcoin + 50% quản lý tài sản stablecoin
Thêm nữa tôi thật lòng khuyên mọi người nên nắm giữ một lượng U nhất định để trải qua thời gian tới.
Bạn phải chấp nhận một thực tế là, không ai thực sự có thể bán ở đỉnh siêu cấp.
Đỉnh núi mỗi 4 năm một lần, trong hơn một nghìn ngày bảo bạn chọn một ngày để bán, xác suất 1/1000, có thể làm được tự nhiên rất ít, toàn là những người siêu may mắn.
Đến giai đoạn hiện tại, bán một nửa là lựa chọn tốt nhất.
Bạn đầu tư 50% vốn vào quản lý tài sản, chúng ta không nói đến việc đào gì hay làm套利 gì.
Chúng ta chỉ làm Ethena USDE đơn giản nhất, hiện Pendle vẫn có thể đưa ra lãi suất 18%.
Nếu ngại làm Pendle, trực tiếp bỏ vào AAVE hoặc quản lý tài sản CEX chính, vẫn còn 10%.
50% còn lại chủ yếu là Bitcoin, yên lặng chờ đợi ngày dự trữ chiến lược Bitcoin của Mỹ到来.
Vừa có dòng tiền lãi,
Lại có giấc mơ và niềm tin,
Bạn chắc chắn sẽ thoải mái,
Chắc chắn.
Tất nhiên, bạn có thể cắt thêm 5% để phân bổ một chút altcoin bạn thực sự tin tưởng, dù là ETH, SOL, DOGE hay bất kỳ coin tín ngưỡng nào.
Cắt thêm 5% vốn để thi thoảng chơi PVP hai ván, thắng thì tiêu sài thoải mái, thua coi như tiêu dùng, giữ cảm giác, chẳng phải tuyệt vời sao?
Cuối cùng tạo thành phân bố hình thái Thái Cực Đồ này.
PS: Đây cũng là模樣 tôi sẽ từ từ điều chỉnh持仓 của mình
Nguồn: 0xTodd
Chín, Cuối cùng
Tôi khá hài lòng với仓位 hiện tại của mình, dù sao đây cũng là năm thứ 8 tôi chìm nổi trong ngành crypto, tích lũy lâu dài cuối cùng cũng có chút kinh nghiệm.
Duy nhất cảm thấy hơi hối tiếc là, mấy ngày Tết này cứ chơi ở Osaka, lười biếng, không kịp thời sắp xếp những suy nghĩ này để đăng ra.
Cùng một chiến lược, nếu nói vài ngày trước có thể giúp được nhiều người, nhưng nói muộn vài ngày thì biến thành phân tích sau sự kiện.
Tuy nhiên,亡羊补牢，为时不晚.
Hy vọng mỗi anh em đều có thể đạt được kết quả lớn thuộc về mình trong thị trường crypto.
Tất nhiên, nếu không đạt được kết quả lớn, thì giữ lại một chút kết quả nhỏ, kiếm thêm chút của cải tinh thần, của cải xã hội, cũng không uổng công.
Cuối cùng, chúc anh em —— năm Rắn, Kim Xà cuồng vũ.
Todd
5 tháng 2 năm 2025
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@0x_Todd
