Phỏng vấn đối tác quản lý Dragonfly: Làm thế nào để thành công trong lĩnh vực tiền mã hóa mà không cần dựa vào vận may?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phỏng vấn đối tác quản lý Dragonfly: Làm thế nào để thành công trong lĩnh vực tiền mã hóa mà không cần dựa vào vận may?
Thị trường gấu giống như một tấm gương chiếu yêu, có thể rõ ràng phơi bày ai là người đến với mục đích chân thành, ai đang âm thầm kiên trì.
Chuyên sâu báo cáo Web3Nguồn gốc: When Shift Happens
Tổng hợp: Yuliya, PANews
Trong lĩnh vực đầu tư tiền mã hóa, việc tìm ra cơ hội sinh lời trăm lần là giấc mơ của mọi nhà đầu tư. Là một trong những quỹ đầu tư tiền mã hóa hàng đầu thế giới, Dragonfly nổi tiếng với tầm nhìn đầu tư độc đáo và hiểu biết sâu sắc về công nghệ, với danh mục đầu tư bao gồm nhiều dự án đình đám như Avalanche, Near Protocol, Monad, Athena.
Trong tập podcast "When Shift Happens", Haseeb Qureshi – Đối tác quản lý của Dragonfly – đã chia sẻ hành trình kỳ diệu từ một tay chơi poker chuyên nghiệp trở thành nhà đầu tư tiền mã hóa hàng đầu, cũng như cách xây dựng ảnh hưởng lâu dài trong ngành công nghiệp phát triển nhanh chóng này. Chương trình đề cập đến những chủ đề then chốt nhất trong đầu tư tiền mã hóa: làm sao biến tiền mã hóa thành môn thể thao đồng đội, tại sao tiền bạc không mua được hạnh phúc, cách vượt qua hội chứng kẻ mạo danh, và những sai lầm phổ biến của nhà đầu tư mới. PANews đã biên dịch nội dung tập podcast này.
Lý lịch cá nhân
Haseeb:
Tôi là Haseeb Qureshi, hiện đang là đối tác quản lý của quỹ Dragonfly, một tổ chức đầu tư tiền mã hóa toàn cầu quản lý hàng tỷ đô la Mỹ tài sản. Nếu nói về sự nghiệp của tôi, có thể nói là đầy kịch tính: bắt đầu từ một tay chơi poker chuyên nghiệp, chuyển sang làm kỹ sư phần mềm, sau đó trở thành một người khởi nghiệp, và cuối cùng bước vào lĩnh vực VC đã hơn sáu năm. Trong tất cả các trải nghiệm nghề nghiệp của mình, đầu tư tiền mã hóa tuy là lĩnh vực thách thức nhất nhưng lại là lựa chọn mang lại cho tôi cảm giác giá trị và ý nghĩa nhất.
Người dẫn chương trình: Điều gì khiến anh cuối cùng quyết định từ bỏ sự nghiệp poker?
Haseeb:
Đó là một giai đoạn rất hỗn loạn. Tôi đã xây dựng được danh tiếng đáng kể trong giới poker, nhưng vì một sự việc liên quan đến học trò gian lận, danh tiếng của tôi bị tổn hại nghiêm trọng. Đồng thời, tôi ngày càng cảm thấy chán nản với poker. Tôi không muốn khi 50 tuổi nhìn lại cuộc đời, nhận ra mình cả đời chỉ đánh bài để thắng tiền người khác. Đó không phải là ý nghĩa sống tôi mong muốn.
Tôi đã đưa ra một quyết định rất táo bạo: chỉ giữ lại 10.000 USD để sinh hoạt, phần còn lại hoặc quyên góp, hoặc đưa cho bố mẹ làm tiền hưu trí. Tôi muốn ép bản thân phải bắt đầu lại từ đầu. Lúc đó tôi 23 tuổi, quay lại trường học các môn phi kỹ thuật như tiếng Anh và triết học. Là sinh viên lớn tuổi nhất lớp, trên sơ yếu lý lịch ngoài dòng “đánh bạc chuyên nghiệp” thì chẳng có gì, điều đó thực sự khiến tôi hoảng sợ.
Quyết định này đã giúp tôi có được góc nhìn mới. Khi làm kỹ sư phần mềm ở Thung lũng Silicon, thu nhập hàng năm của tôi khoảng 100.000 USD, ít hơn nhiều so với khi chơi poker. Nhưng điều thú vị là mức độ hạnh phúc của tôi gần như không thay đổi. Bởi vì thứ thực sự mang lại sự thỏa mãn chính là việc học hỏi kiến thức mới, trưởng thành về mặt cá nhân, và xây dựng những mối quan hệ chân thành với những người xung quanh.
Sự giống và khác nhau giữa poker và VC
Người dẫn chương trình: Từ tay chơi poker chuyên nghiệp đến nhà đầu tư mạo hiểm – đây là một bước chuyển lớn. Anh nhìn nhận thế nào về sự giống và khác nhau giữa hai lĩnh vực này?
Haseeb:
Sự khác biệt cốt lõi nhất giữa đầu tư mạo hiểm và poker nằm ở chu kỳ phản hồi.
-
Trong poker, đúng hay sai của một quyết định có thể được kiểm chứng trong thời gian cực ngắn. Ví dụ, khi bạn phán đoán đối thủ đang blốf và chọn theo cược, kết quả sẽ ngay lập tức được tiết lộ.
-
Còn trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm, tình hình hoàn toàn khác biệt. Một quyết định đầu tư tốt hay xấu thường phải mất tới sáu đến bảy năm mới thực sự rõ ràng. Như chúng ta thường thấy: một công ty khởi nghiệp có thể thuận lợi từ vòng hạt giống đến vòng A, nhưng lại gặp khủng hoảng chết người ở vòng C. Cơ chế phản hồi chậm trễ này đặt ra yêu cầu cực cao đối với khả năng phán đoán của nhà đầu tư. Đáng chú ý, chính nhờ tư duy chặt chẽ, chúng tôi đã tránh thành công các dự án sau này sụp đổ như FTX, BlockFi, Luna.
Người dẫn chương trình: Nghe có vẻ cảm giác khi phán đoán đúng cũng rất khác biệt?
Haseeb:
Thật vậy. Sự khác biệt này rất rõ rệt. Trong poker hay giao dịch, phần thưởng cho một quyết định đúng là tức thì và mạnh mẽ, tạo ra cảm giác hưng phấn dopamine ngay lập tức. Cảm giác “tôi đã thắng” đến rất trực tiếp.
Nhưng trong đầu tư mạo hiểm, thành công là một quá trình dần dần. Nó giống như trồng một cái cây: không có khoảnh khắc cao trào kịch tính, mà đòi hỏi sự kiên nhẫn và nỗ lực liên tục. Bạn sẽ thấy công ty khởi nghiệp từng bước phát triển: mỗi vòng gọi vốn đều nâng cao định giá ổn định, các chỉ số vận hành cải thiện liên tục, cùng nhau tìm giải pháp khi gặp thử thách.
Quá trình này đòi hỏi nhà đầu tư phải có sự kiên nhẫn và bền bỉ cực cao. Khác với việc phân định thắng thua nhanh chóng trong poker, đầu tư mạo hiểm giống như một cuộc đua marathon, thử thách tinh thần lâu dài và khả năng tạo giá trị liên tục. Chính quá trình phát triển từng bước này khiến công việc đầu tư mạo hiểm trở nên đặc biệt ý nghĩa.
Phán đoán trong đầu tư
Trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm, việc đánh giá con người thường quan trọng hơn phân tích mô hình kinh doanh. Mặc dù những nhà đầu tư lớn như Naval Ravikant hay Chamath Palihapitiya thường nhấn mạnh cần phá vỡ thành kiến, nhưng thực tế quá trình phán đoán phức tạp hơn nhiều. Là một nhà đầu tư giàu kinh nghiệm, tôi nhận thấy trong đó tồn tại một nghịch lý quan trọng.
Nhà đầu tư cấp thấp thường phải trải qua một quá trình nhận thức: hiểu rằng việc học hỏi mô hình kinh doanh và đổi mới công nghệ thực sự cần nghiên cứu sâu và học hỏi liên tục, điều này thường đòi hỏi việc nghiên cứu lịch sử công nghệ và lịch sử kinh doanh để xây dựng khung phân tích hệ thống. Nhưng điều thú vị là, khả năng hiểu con người lại là thứ mà chúng ta bẩm sinh đã có.
Hệ thần kinh của chúng ta vốn dĩ có khả năng diễn giải người khác. Khi bạn cảm thấy không tin tưởng một ai đó, dù không thể chỉ rõ nguyên nhân cụ thể, cảm giác đó thường xuất phát từ vô số tín hiệu tinh vi mà bạn tiếp nhận.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cấp thấp thường bỏ qua phán đoán trực giác này, thay vào đó lại quá phụ thuộc vào bằng chứng bề nổi:
-
"Có lẽ tôi thiếu kinh nghiệm, phán đoán chưa chính xác"
-
"Lý lịch của người sáng lập này rất ấn tượng, kế hoạch kinh doanh cũng hoàn chỉnh"
-
"Anh ấy có rất nhiều lời bảo lãnh từ các đối tác nổi tiếng"
Theo thời gian tích lũy kinh nghiệm, bạn sẽ dần nhận ra: cần học cách tin tưởng trực giác của bản thân. Mấu chốt là phải nhìn xuyên qua các chứng nhận xã hội bề ngoài, cảm nhận đặc điểm bản chất của một con người, suy nghĩ về lựa chọn họ có thể đưa ra khi đối mặt với áp lực, sự bất định và các tình huống đạo đức khó xử. Thông thường, trực giác ban đầu của bạn thường là chính xác.
Thành kiến
Đầu tư mạo hiểm về bản chất là một ngành về con người. Dù tâm lý học xã hội đang đối mặt với "khủng hoảng tái sản xuất", nhưng "độ chính xác của thành kiến" là một trong những phát hiện nghiên cứu vững chắc nhất. Ví dụ, khi bạn cảm thấy người có tính hung hăng cao thường thiếu độ tin cậy, phán đoán này thường là chính xác.
Bộ não con người là một hệ thống liên tục học hỏi thống kê. Dù văn hóa đương đại có xu hướng phủ nhận thành kiến, nhưng thực tế thành kiến có thể mang tính tích cực, tiêu cực hoặc trung lập. Ví dụ, thành kiến "người châu Á thích ăn cơm" là trung lập, và về mặt thống kê là chính xác.
Động lực đầu tư
Người dẫn chương trình: Điều gì thúc đẩy anh không ngừng tham gia vào những lĩnh vực chưa được khai thác hoàn toàn này?
Haseeb:
Về bản chất, các lĩnh vực tôi tham gia, dù là poker thời kỳ đầu hay tiền mã hóa hiện tại, đều có hai đặc điểm nổi bật: tính hỗn loạn cao và tính sáng tạo. Điều này khác biệt căn bản so với các lĩnh vực phát triển tuyến tính truyền thống. Ví dụ, làm phân tích định lượng ở Wall Street về bản chất là một cuộc thi trí tuệ, ai "điểm cao" hơn thì nhận được nhiều phần thưởng hơn.
Còn trong những lĩnh vực mới nổi như tiền mã hóa, giống như khám phá một lục địa chưa biết. Ở đây không chỉ cần trí tuệ vượt trội, mà còn cần lòng dũng cảm chấp nhận rủi ro, khả năng đổi mới liên tục, và sức nhìn sâu sắc để tổng hợp thông tin đa chiều. Chính môi trường đầy thách thức này khiến tôi luôn duy trì nhiệt huyết.
Ngành tiền mã hóa không có tầng lớp "quý tộc". Khác với VC truyền thống, bạn không cần xuất thân显 hách, mạng lưới quan hệ khổng lồ, thậm chí không cần kinh nghiệm khởi nghiệp công ty tỷ đô. Sự nỗ lực chân thành và bền bỉ mới là chìa khóa dẫn đến thành công.
Thị trường gấu giống như chiếc gương chiếu yêu, có thể rõ ràng phơi bày ai đến vì mục đích chân thành, ai đang âm thầm kiên trì. Mỗi thị trường bò đều thu hút một nhóm các doanh nhân Web2 thành công mang theo lượng lớn tiền vào, nhưng cuối cùng người ở lại thường là những người bị coi là "kỳ lạ" hay "điên rồ", họ mới chính là nhóm thật sự xây dựng nên các dự án có giá trị.
Một số suy ngẫm
Học tập có cấu trúc
Người dẫn chương trình: Anh có thể chia sẻ hiểu biết của mình về phương pháp học tập?
Haseeb:
Tôi cho rằng học tập có thể chia thành hai loại. Thứ nhất là học tập có cấu trúc, thứ hai là học tập không cấu trúc.
Học tập có cấu trúc có đặc điểm là có lộ trình rõ ràng và được hỗ trợ bởi công cụ. Lấy môn hóa học làm ví dụ, nó có hệ thống giáo trình hoàn chỉnh và tài nguyên học tập đi kèm, người học chỉ cần tuân theo lộ trình định sẵn là được. Chìa khóa của kiểu học này là rèn luyện kỷ luật tự giác và khả năng tập trung. Thực tế, phần lớn đào tạo chúng ta nhận được trong hệ thống giáo dục truyền thống đều thuộc loại này. Tuy nhiên, thế giới thực tế thường không quan tâm đến thành quả học tập có cấu trúc của bạn. Khi bạn tốt nghiệp đại học và đi xin việc trực tiếp, bạn sẽ nhanh chóng nhận ra: dù bạn học gì ở trường, hầu như đều không dùng được. Hệ thống giáo dục giống như một quá trình chứng nhận tư cách, chứng minh bạn có phẩm chất cơ bản để tiếp nhận đào tạo chuyên nghiệp.
Trong môi trường nghề nghiệp thực tế, đặc biệt là những vị trí tạo ra giá trị gia tăng cao, thường không có sổ tay hướng dẫn hay giáo trình đào tạo sẵn. Bạn không thể chuẩn bị hệ thống như ôn thi học thuật. Điều này đòi hỏi người hành nghề phải không ngừng khám phá và học hỏi trong lĩnh vực chưa biết, thậm chí nếu có chuyên gia trong lĩnh vực đó, họ thường cũng không đủ thời gian để truyền đạt kiến thức một cách hệ thống.
Người dẫn chương trình: Có thể lấy ví dụ về ứng dụng học tập không cấu trúc trong thực tiễn?
Haseeb:
-
Tôi tiếp xúc sớm với kiểu học này. Năm 2006 khi tôi bắt đầu chơi poker, tài nguyên giáo dục trong lĩnh vực này rất ít. Dù có vài cuốn sách, nhưng đều không tốt. Nếu muốn trở thành tay chơi poker đẳng cấp thế giới, bạn chỉ có thể thu thập thông tin rời rạc từ blog, diễn đàn và video. Bạn phải tự học, thông qua thí nghiệm và mạo hiểm, đầu tư tiền của mình, học hỏi từ thất bại và liên tục cải tiến.
-
Vài năm trước, lĩnh vực tiền mã hóa cũng tương tự. Lúc đó chỉ có cuốn "Mastering Bitcoin" và một giáo trình của Đại học Princeton (tác giả là đồng sáng lập Arbitrum), Ethereum trong cuốn sách đó chỉ được nhắc đến qua loa. Để học những nội dung này, bạn chỉ có thể đi sâu vào thực tiễn, trao đổi với những người đi đầu, tự xây dựng hệ thống khóa học và không ngừng cải tiến.
Loại học tập không cấu trúc này thường là quý giá nhất, và cũng được thị trường trả giá cao nhất. Những người có thể làm chủ phương pháp học này thường nhận được thù lao cao nhất, và đây chính xác là điều mà giáo dục nhà trường không dạy chúng ta.
Tiền bạc không mua được hạnh phúc
Người dẫn chương trình: Trước đây anh từng nói "tiền không mua được hạnh phúc", anh có thể nói rõ hơn không?
Haseeb:
Tôi bắt đầu chơi poker chuyên nghiệp từ năm 17 tuổi, lúc đó đã quen biết nhiều người trẻ giàu có, nhưng họ đều rất đau khổ. Trong giới poker, bạn sẽ thấy những người 20 tuổi đã sở hữu hàng triệu đô la, họ mua xe hơi, đồng hồ đắt tiền, nhưng chẳng ai quan tâm. Nếu bạn mua những thứ này chỉ để có biểu tượng địa vị, chứ không phải tận hưởng thực sự, thì hoàn toàn vô nghĩa. Tiền bạc thực sự có thể giải quyết vấn đề kinh tế của bạn, nhưng nghiên cứu cho thấy, khi thu nhập vượt qua một mức nhất định (ví dụ 5-100.000 USD/năm), mức tăng trưởng của hạnh phúc sẽ giảm mạnh.
Hạnh phúc của con người chủ yếu đến từ tiến bộ cá nhân, sự trưởng thành, và các mối quan hệ với người khác - bạn bè, gia đình và các mối liên hệ xã hội. Điều này nghe có vẻ sáo rỗng, nhưng đúng là như vậy.
Hiệu quả vị tha
Người dẫn chương trình: Anh nhìn nhận thế nào về phong trào Hiệu quả vị tha (EA)?
Haseeb:
Tôi bắt đầu tiếp xúc EA sau khi rời khỏi poker, vào năm 2012-2013, khi phong trào vừa khởi đầu. Thời kỳ FTX, EA trở nên rất "ngầu", điều này khiến tôi hơi khó chịu, vì bản chất EA là một tư tưởng rất dị biệt. Bây giờ, sau khi FTX sụp đổ, tình hình hoàn toàn ngược lại.
Giờ đây là mùa gấu của EA, điều này về một mức độ nào đó là lành mạnh. Khi EA rất "ngầu", người ta sẽ nghi ngờ động cơ của người tham gia. Nhưng bây giờ, người tự xưng là EA lại bị chất vấn, điều này ngược lại có thể kiểm tra niềm tin thực sự của họ đối với những tư tưởng này. Giống như tiền mã hóa, sự sụp đổ của FTX không ảnh hưởng đến niềm tin của tôi vào tiền mã hóa, bởi vì FTX đại diện cho tập trung hóa và niềm tin bên thứ ba, hoàn toàn trái ngược với giá trị cốt lõi của tiền mã hóa.
Người dẫn chương trình: Làm thế nào để xử lý sự hiểu lầm của công chúng đối với các lĩnh vực này?
Haseeb:
Điều này liên quan đến sự khác biệt giữa triết học và chính trị. Đa số người bình thường có thể không tìm hiểu sâu chi tiết, dễ dàng hiểu lầm. Điều này thực sự khiến công việc trong lĩnh vực EA hay tiền mã hóa trở nên khó khăn hơn, nhưng điều quan trọng là phải kiên định với tư tưởng và giá trị cốt lõi.
Quan điểm về tiền mã hóa
Người dẫn chương trình: Anh có hiểu biết độc đáo nào về bản chất tiền mã hóa không?
Haseeb:
Hạt nhân của tiền mã hóa là một triết lý. Nó đặt ra một câu hỏi căn bản: dòng chảy giá trị và tiền bạc nên do cá nhân tự do kiểm soát, hay nên do nhà nước kiểm soát? Độ sâu của câu hỏi này vượt xa hành vi của một thương nhân Bahamas nào đó.
Tôi không tham gia lĩnh vực này vì niềm tin tự do. Thực tế, tôi thậm chí không chắc chắn liệu tiền mã hóa cuối cùng có lợi cho thế giới hay không. Nó có thể gây thêm hỗn loạn: làm suy yếu quyền kiểm soát chính sách tiền tệ của nhà nước, làm tăng rủi ro bị hacker tấn công, đặc biệt trong thời đại AI, dòng tiền không thể kiểm duyệt, không thể dừng lại có thể dẫn đến hậu quả kinh khủng.
Nhưng điều then chốt là, sự phát triển của tiền mã hóa là không thể tránh khỏi. Giống như mạng xã hội, dù người ta cho rằng nó tốt hay xấu, nó đã trở thành một phần thực tế.
Người dẫn chương trình: Anh từng nói tiền mã hóa rất khác với các công nghệ khác?
Haseeb:
Đúng vậy, đây là điểm độc đáo nhất của tiền mã hóa. Trong 50 năm qua, phần lớn đổi mới công nghệ đều củng cố quyền lực nhà nước. Hãy nghĩ về internet, trí tuệ nhân tạo, chúng đều ở một mức độ nào đó tăng cường khả năng kiểm soát của chính phủ.
Nhưng tiền mã hóa về bản chất là mang tính phá hủy. Giống như YouTube đã phá vỡ độc quyền của các đài truyền hình truyền thống, tiền mã hóa đang tạo ra "tiền do người dùng tạo ra". Nếu tiền tệ vốn dĩ đã tự do, có thể lập trình được, chúng ta根本 không cần tiền mã hóa. Sự tồn tại của nó chính là phản ứng đối với sự hạn chế của chính phủ.
Đa số người cho rằng, công nghệ cuối cùng đều nên bị nhà nước "thuần hóa". Nhưng điểm độc đáo của tiền mã hóa nằm ở chỗ, giá trị cốt lõi của nó chính là ở việc không bị thuần hóa. Điều này khiến nhiều người cảm thấy không thoải mái, và cũng là lý do tại sao có người cố gắng tách công nghệ blockchain khỏi tiền mã hóa.
Nếu chúng ta xem xét những gì Snowden tiết lộ, sẽ thấy rằng internet thực tế đã củng cố khả năng giám sát của chính phủ. So sánh với đó, tiền mã hóa có thể là đổi mới công nghệ lớn duy nhất trong 50 năm qua thực sự phục vụ cá nhân chứ không phải nhà nước.
Chìa khóa thành công
Người dẫn chương trình: Anh có thể chia sẻ những nguyên tắc then chốt để thành công trong lĩnh vực tiền mã hóa?
Haseeb:
1. Nguyên tắc hàng đầu là nâng cao năng lực hiểu biết công nghệ. Dù trình độ công nghệ của mỗi người khác nhau, nhưng tiền mã hóa về bản chất là một đổi mới công nghệ. Nếu không hiểu công nghệ, bạn không thể xây dựng mô hình tư duy vững chắc để dự đoán xu hướng phát triển ngành. Bạn không cần trở thành nhà phát triển hợp đồng thông minh hàng đầu, nhưng ít nhất phải hiểu nguyên lý vận hành cơ bản của chương trình và máy tính. Chỉ như vậy mới có thể phân biệt điều gì là khả thi, điều gì là lời hứa hẹn giả dối. Trong lĩnh vực này, nâng cao hiểu biết công nghệ luôn là lựa chọn đúng.
2. Nguyên tắc quan trọng thứ hai là bắt đầu viết bài và chia sẻ công khai. Nhiều người cảm thấy mình không có ý tưởng mới, muốn đợi tích lũy đủ kiến thức mới bắt đầu chia sẻ, đây là một sai lầm lớn. Tôi bắt đầu viết blog ngay khi mới tiếp xúc tiền mã hóa. Nhìn lại những bài viết đầu tiên, thực sự rất non nớt, nhưng điều đó không quan trọng. Vì:
-
Dù bạn đang ở giai đoạn học tập nào, luôn có người cần kiến thức nền tảng hơn bạn
-
Việc ít người chú ý ban đầu lại là điều tốt, tạo không gian để bạn luyện tập
-
Tiến bộ mỗi ngày 1%, tích lũy sau một năm là con số kinh ngạc
Lời khuyên cho người mới
Người dẫn chương trình: Với nhà đầu tư mới, sự thật phản直觉 nhất là gì?
Haseeb:
Điều quan trọng nhất là nhận ra: gần như tất cả các dự án tiền mã hóa quan trọng đều do những người bản địa (crypto natives) sáng lập, chứ không phải các tinh anh từ Google hay Harvard. Dù là Ethereum, Uniswap hay các dự án quan trọng khác, đều do những "kẻ lập dị" đắm chìm sâu trong tiền mã hóa tạo nên. Những người này có thể trông "quá mê mạng", nhưng chính họ lại xây dựng nên các dự án quan trọng nhất.
Người dẫn chương trình: Vậy, làm thế nào để trở thành người bản địa tiền mã hóa?
Haseeb:
Mấu chốt là tìm ra lợi thế độc đáo của bản thân. Đừng cố gắng thay đổi hoàn toàn bản thân để trở thành một Vitalik khác, hay đi học các bằng chứng zero-knowledge phức tạp. Thay vào đó, bạn nên:
-
Xác định rõ lĩnh vực mình giỏi nhất
-
Phát huy tối đa lợi thế đó
-
Tìm dự án tiền mã hóa hoặc người cần kỹ năng này nhất
-
Dùng hành động thực tế chứng minh giá trị của bạn
Điều này giống như khởi nghiệp, đừng bắt chước con đường của người khác, mà hãy tìm định vị độc đáo dựa trên lợi thế của bản thân. Đừng nghĩ "làm thế nào để có được công việc của người trông có vẻ ngầu đó", mà hãy suy nghĩ "tôi có thể mang lại giá trị gì cho ngành này".
Người dẫn chương trình: Nghe có vẻ giống tư duy khởi nghiệp?
Haseeb:
Đúng vậy, hoàn toàn giống khởi nghiệp. Khi khởi nghiệp, bạn sẽ tự hỏi: tôi giỏi gì? Kỹ năng này có thể giải quyết vấn đề gì? Bạn sẽ chọn lĩnh vực mình yêu thích và giỏi, chứ không mù quáng đi làm Uber tiếp theo. Tương tự, trong phát triển nghề nghiệp, đừng cố sao chép con đường nghề nghiệp của người khác, mà hãy dựa trên ưu và khuyết điểm của bản thân để hoạch định con đường riêng.
Số lượng người theo dõi ≠ Ảnh hưởng
Người dẫn chương trình: Ban đầu khi tôi bắt đầu vận hành Twitter, tôi nghĩ số lượng người theo dõi đồng nghĩa với ảnh hưởng. Nhưng sau đó phát hiện, nhiều tài khoản có lượng theo dõi cao thực chất chỉ là "trang trại nội dung", dù tương tác lớn nhưng ảnh hưởng thực tế rất nhỏ. Thú vị là, các lãnh đạo ngành thực sự thường có lượng theo dõi không nhiều. Đây thực ra là một hiện tượng gọi là "nghịch lý Buton": trong tình huống cực đoan, hai yếu tố vốn liên quan (số lượng người theo dõi và ảnh hưởng) lại tách biệt nhau. Anh có thể giải thích cụ thể không?
Haseeb:
Đây là hiện tượng nhiều người đều cảm nhận trực giác được. Những tài khoản có hàng triệu người theo dõi, có thể thực sự giỏi tạo nội dung và giải trí, nhưng khi họ thực sự muốn thúc đẩy việc gì xảy ra, thường không đạt được. Ví dụ, một tài khoản có 5 triệu người theo dõi muốn thúc đẩy giá một đồng tiền tăng lên, nhưng không ai phản ứng.
Ngược lại, một số tài khoản có lượng theo dõi không nhiều, nhưng chỉ cần lên tiếng là có thể khiến toàn ngành chú ý. Ví dụ Bow, đối tác của Dragonfly, rất khiêm tốn trên Twitter, thậm chí không có tài khoản mạng xã hội, nhưng là nhân vật có ảnh hưởng rất lớn trong ngành.
Đường cong phát triển ảnh hưởng
Hiện tượng này cho chúng ta biết hai điều:
1. Không thể dùng sự chú ý trên mạng xã hội để đánh giá ảnh hưởng
-
Nhiều người ngưỡng mộ các tài khoản có lượng theo dõi cao, cho rằng họ chắc chắn có ảnh hưởng lớn
-
Nhưng thực tế, ảnh hưởng thực tế của nhiều tài khoản có lượng theo dõi cao là có hạn
-
Điều này thường khiến những người chủ tài khoản trải qua một lần "tỉnh táo nhận thức"
2. Mối quan hệ giữa tăng trưởng người theo dõi và ảnh hưởng là phi tuyến tính
-
Từ 200 lên 2000 người theo dõi, thực sự có thể cảm nhận được sự thay đổi rõ rệt
-
Nhưng từ 50.000 lên 100.000, ảnh hưởng thực tế có thể không thay đổi
-
Điều này cho thấy sau khi đạt đến một điểm tới hạn, tiếp tục đầu tư vào tăng người theo dõi sẽ mang lại lợi nhuận rất thấp
Người dẫn chương trình: Vậy, làm thế nào để thực sự xây dựng ảnh hưởng?
Haseeb:
Nhiều người cho rằng, trong cộng đồng tiền mã hóa, xây dựng ảnh hưởng là thông qua tự quảng cáo, khoe quan hệ, hoặc nhanh chóng bán dự án mua trước. Nhưng thực tế, phương pháp thực sự là:
-
Tạo giá trị cho ngành
-
Giúp người sáng lập giải quyết vấn đề
-
Làm những việc có ý nghĩa phía hậu trường
-
Luôn mang lại giá trị trong mỗi tương tác
Điều này thực sự khó hơn nhiều so với việc chỉ đăng bài, và cũng là lý do tại sao đa số người không thể thực sự xây dựng ảnh hưởng — vì đa số đều là người索取 chứ không phải người cho đi.
Kinh nghiệm và suy ngẫm của VC
Ngành tiền mã hóa thu hút những người tham gia đa dạng, từ các nhà giao dịch ngày theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, đến các chuyên gia quỹ phòng hộ chuyên nghiệp, đến các nhà khởi nghiệp dự án đổi mới và các nhà đầu tư mạo hiểm hỗ trợ đổi mới. Ngành này thường thể hiện đặc trưng trò chơi tổng bằng không, giống như một trò chơi "người chơi đấu người chơi" (PVP). Người tham gia lâu dài có thể đối mặt với thử thách tâm lý, dễ rơi vào thái độ bi quan, sa vào tư duy hư vô, dao động trong các chu kỳ ảo tưởng phồn vinh, chịu áp lực tâm lý变现 nhanh chóng.
Tuy nhiên, đầu tư mạo hiểm đóng vai trò độc đáo trong ngành này, về bản chất nó không phải trò chơi tổng bằng không. VC thông qua việc phát hiện nhân tài xuất sắc và cung cấp hỗ trợ cần thiết, thúc đẩy các đội ngũ thành công. Thành công của VC hoàn toàn phụ thuộc vào thành công của đội ngũ khởi nghiệp, mối liên hệ lợi ích chặt chẽ này biến trò chơi "một người" ban đầu thành trò chơi "nhiều người". Điều này không chỉ có thể tạo ra giá trị lớn hơn, mà còn cung cấp cho người hành nghề một trạng thái tinh thần và mô hình phát triển lành mạnh hơn. Cách hợp tác nhóm này có thể là con đường tốt nhất để tham gia vào ngành công nghiệp mang tính phá hủy và quan trọng này.
Cảm giác mạo danh và nhận thức bản thân
Người dẫn chương trình: Trong quá trình chuyển đổi, anh có từng trải qua hội chứng kẻ mạo danh (Impostor Syndrome) không?
Haseeb:
Có, cảm giác này luôn tồn tại. Tôi nghĩ nếu một người hoàn toàn không có cảm giác này, hoặc là suy nghĩ chưa đủ sâu, hoặc là thiếu tự phản tỉnh. Chìa khóa không phải là vượt qua cảm giác này, mà là học cách sống chung với nó. Khi tôi mới trở thành nhà đầu tư, cảm giác này đặc biệt mạnh – "Tôi chưa từng sáng lập công ty thành công nào, thì憑 gì đưa ra lời khuyên cho người khác?" Nhưng điều thú vị là, chính góc nhìn của "người ngoài cuộc" này khiến tôi có thể nhìn thấy những vấn đề mà người sáng lập có thể không nhìn thấy.
Khi bạn đưa ra lời khuyên với tư cách nhà đầu tư, thường sẽ nhận được sự coi trọng đặc biệt. Ví dụ, một công ty có thể có vấn đề rõ ràng, như chiến lược marketing hoặc định vị sản phẩm kém, những người trong công ty đều nhìn thấy, nhưng người sáng lập có thể làm ngơ. Trong khi đó, khi một nhà đầu tư – dù là người mới – đưa ra lời khuyên tương tự, thường lại nhận được sự coi trọng của người sáng lập.
"Sức mạnh" này một phần đến từ góc nhìn bên ngoài của nhà đầu tư, không bị ảnh hưởng bởi "trường hấp dẫn" nội bộ công ty. Ví dụ, Polygon từng có lúc vận hành đồng thời sáu dòng sản phẩm khác nhau, tôi nói với người sáng lập: "Dòng sản phẩm quá nhiều, thị trường sẽ cảm thấy rối, các anh cần đơn giản hóa, làm câu chuyện rõ ràng hơn." Lời khuyên này nhận được phản hồi tích cực, dù tôi có thể không phải người duy nhất đưa ra lời khuyên này.
Thành công VS Thất bại
Người dẫn chương trình: Trong đầu tư mạo hiểm, "thời điểm thành công lớn nhất" là khi nào?
Haseeb:
Thành thật mà nói, không có khoảnh khắc "bùng nổ lớn" nào cả. VC là một quá trình tích lũy hàng ngày, liên tục. Ngay cả khi nhận được séc thoái vốn dự án, cảm giác cũng giống như "cuối cùng cũng đến", chứ không phải "ồ, khó tin quá". Đặc tính này khiến VC lành mạnh hơn các hình thức đầu tư khác.
Người dẫn chương trình: Cảm giác khi mắc lỗi thế nào? Có thể chia sẻ một ví dụ cụ thể không?
Haseeb:
Trong ngành VC, sai lầm lớn nhất thường không phải là đầu tư sai, mà là bỏ lỡ dự án tốt. Vì VC tuân theo phân bố lũy thừa, cơ hội bỏ lỡ còn nghiêm trọng hơn đầu tư thất bại.
Ví dụ, điều tôi hối hận nhất là đã bỏ lỡ vòng A của Uniswap. Lúc đó chúng tôi đã phân tích tất cả dữ liệu:
-
Tình hình lợi nhuận của các nhóm thanh khoản
-
Khối lượng giao dịch
-
Ưu nhược của cơ chế định giá
Phân tích của chúng tôi đều "thông minh", cũng đều "đúng", nhưng chúng tôi hoàn toàn bỏ lỡ điểm quan trọng nhất: sáng tạo cách mạng của Uniswap – một hệ thống tự động hoàn toàn, cho phép bất kỳ ai niêm yết và giao dịch bất kỳ tài sản nào.
Dilemma vĩnh cửu của đầu tư
Haseeb: Là nhà đầu tư, bạn sẽ không bao giờ hoàn toàn hài lòng, vì:
-
Hoặc hối tiếc vì bỏ lỡ dự án tốt
-
Hoặc hối tiếc vì không đầu tư nhiều hơn
-
Hoặc lo lắng vì bán quá sớm hoặc quá muộn
Nhưng cảm giác bất an này là bình thường, thậm chí là điều tốt. Nếu bạn quá thoải mái, có thể đó lại là tín hiệu nguy hiểm.
Là một VC, tôi đã khá điềm tĩnh trong việc nắm bắt thời điểm thoái vốn thị trường. Chìa khóa là hiểu rõ:
-
Không theo đuổi thời điểm thoái vốn hoàn hảo
-
Đặt mục tiêu hợp lý: ví dụ thoái vốn trong phạm vi 40% so với đỉnh là đã thành công
-
Quá theo đuổi độ chính xác lại nguy hiểm, có thể dẫn đến bỏ lỡ cả chu kỳ
-
Không thể chính xác bắt đáy hay đỉnh tuyệt đối
Duy trì hình ảnh công chúng
Người dẫn chương trình: Với tư cách là người của công chúng, làm thế nào để ứng phó với sự thay đổi mạnh mẽ của đánh giá bên ngoài?
Haseeb:
Điều này thực sự rất thách thức. Lấy ví dụ năm 2021-2022, hình ảnh tổng thể của ngành tiền mã hóa đã thay đổi lớn. Đặc biệt sau khi FTX sụp đổ, toàn ngành đều bị ảnh hưởng. Do liên hệ của tôi với hiệu quả vị tha, sau khi FTX sụp đổ tôi cũng chịu ảnh hưởng không nhỏ. Bỗng nhiên, bạn không còn được mời đến các buổi tiệc, người ta cũng không muốn liên hệ quá nhiều với bạn.
Là một nhà đầu tư mạo hiểm, việc người khác nhìn nhận bạn thế nào thực sự rất quan trọng, vì đó chính là công việc của bạn. Nhưng tôi phát hiện cách tốt nhất để ứng phó là:
-
Giữ minh bạch
-
Nói lên suy nghĩ thật
-
Liên tục tạo giá trị
Trong ngành này, bạn khó tránh khỏi việc đắc tội với một số người. Tôi đã làm phiền lòng: cộng đồng Solana, cộng đồng Cardano, và các cộng đồng dự án lớn khác. Nhưng ngành này có đặc điểm: trí nhớ rất ngắn. Ví dụ, tôi từng viết một bài phê bình về EVM (Máy ảo Ethereum), lúc đó cộng đồng Ethereum rất giận tôi. Bây giờ, nhiều người lại cho rằng tôi là người cuồng Ethereum.
Khi đối mặt tranh cãi, hãy tự hỏi: "Đây có phải là trận chiến thực sự quan trọng với tôi không?" Nếu không, hãy xóa nội dung tranh cãi và tiếp tục tiến lên. Trong ngành phát triển nhanh này, không cần phải tranh luận trên mọi vấn đề.
Triển vọng tương lai
Người dẫn chương trình: Nhìn về 12 tháng tới, điều gì khiến anh quan tâm nhất?
Haseeb:
Xét về vĩ mô, diễn biến thị trường sẽ phụ thuộc rất lớn vào động thái chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Quá trình thể chế hóa của tiền mã hóa là xu hướng không thể đảo ngược, nhưng quá trình này sẽ tương đối dần dần, khó xảy ra biến động mạnh.
Đáng chú ý là sự thay đổi trong thái độ của các tổ chức. Lấy BlackRock làm ví dụ, từ năm 2019 chúng tôi vẫn đang nỗ lực tìm kiếm sự công nhận của họ, đến nay họ đã trở thành người vận động tích cực cho ETF Bitcoin, sự thay đổi này rất đáng kể. Trong năm năm qua, tiến triển về sự công nhận của ngành tiền mã hóa từ phía các tổ chức vượt xa nhận thức của nhiều người tham gia thị trường.
Dựa trên môi trường thị trường hiện tại, tôi dự đoán tình hình tăng trưởng trong hai đến ba năm tới sẽ có xu hướng hợp lý hơn. Tuy nhiên cần chỉ ra rằng, thị trường tiền mã hóa có tính đặc thù riêng, một khi bước vào chu kỳ thị trường mới, diễn biến có thể vượt quá kỳ vọng thông thường. Sự thay đổi này có thể đến từ điều chỉnh khẩu vị rủi ro hoặc thay đổi môi trường lãi suất. Tổng thể, tôi giữ quan điểm thận trọng lạc quan với thị trường tiền mã hóa, nhưng dự kiến biên độ biến động sẽ nhỏ hơn chu kỳ 2021.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
