Tổng hợp 10 từ khóa nóng Web3 Hồng Kông 2024
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tổng hợp 10 từ khóa nóng Web3 Hồng Kông 2024
Nhìn thấy sự trỗi dậy và phát triển của ngành trong một năm.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Riley
Năm 2024 chắc chắn là một năm không bình thường. Sau ba năm trầm lặng, Web3 cuối cùng cũng đã mở ra chu kỳ tăng giá mới. Chu kỳ mới, câu chuyện mới, dòng máu mới nào đang sôi sục trong mạch đập của ngành? Hãy cùng dồn ánh mắt vào trung tâm tài chính châu Á, cũng là "trái tim" của Web3 châu Á – Hồng Kông. Trong vòng một năm, nơi đây đã chứng kiến sự bùng nổ mạnh mẽ từ ba phía: quản lý, đổi mới và vốn đầu tư, giúp cả ngành công nghiệp tìm được sự cân bằng tinh tế giữa sáng tạo và quy chuẩn.
Các câu chuyện mới đan xen phức tạp, điểm nóng liên tục xuất hiện. Bài viết này sẽ điểm lại 10 từ khóa nổi bật nhất trong lĩnh vực Web3 tại Hồng Kông năm 2024, qua đó nhìn thấy sự trỗi dậy và phát triển của ngành trong năm qua.
1. Tuân thủ bản địa — “Không đi đường tắt, chỉ đi đường rõ ràng”
Năm 2024, cả thế giới đều đang theo đuổi tính hợp pháp hóa Web3; thời đại “tận dụng kẽ hở pháp lý” đã vĩnh viễn lùi vào quá khứ.
Khác với mô hình “làm trước rồi sửa sau” ở Mỹ và các khu vực khác, Hồng Kông đã đi theo con đường mới: “quy tắc đi trước, đổi mới theo sau”. Từ VASP, CBDC, stablecoin đồng đô la Hồng Kông, đến các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo và chương trình sandbox Ensemble, mỗi đạo luật và mỗi dự án thí điểm đều là thành quả giai đoạn do cơ quan quản lý Hồng Kông phối hợp chặt chẽ với các tổ chức tài chính địa phương tích cực khám phá.
Quan trọng hơn, cơ quan quản lý Hồng Kông vốn nổi tiếng thận trọng, trong năm 2024 đã hoàn toàn “chuyển số tăng tốc”. Dù là việc Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông cấp phép VASP cho 4 công ty trong tháng 12, hay việc lần đầu tiên trên thế giới ra mắt ETF giao ngay ETH, nhịp độ “ổn định nhưng nhanh chóng” này đủ để thấy rằng quản lý Hồng Kông đã đạt được sự cân bằng tốt giữa cẩn trọng và cởi mở.
Nếu coi Web3 là một trò chơi, thì Hồng Kông năm 2024 không chỉ vạch ra lộ trình nâng cấp mà còn biên soạn hẳn “hướng dẫn chơi cho người mới”, chào đón những người chơi sắp gia nhập.
2. Phân bổ tài sản BTC — “Quốc gia, doanh nghiệp đua nhau tích trữ Bitcoin”
Nên đầu tư vào tài sản ảo nào trong năm 2024? BTC với mức tăng trưởng cả năm lên tới 150% chắc chắn là một đáp án. Trong nửa cuối năm 2024, Mỹ đi đầu trong cuộc đua tích trữ BTC, kế hoạch Dự trữ chiến lược BTC của Trump trực tiếp nâng Bitcoin lên hàng “nguyên liệu chiến lược quốc gia”, khiến Brazil, Ba Lan, Nhật Bản và nhiều nước khác lần lượt noi theo.
Chính sách đã định hướng, thị trường vốn nhanh chóng bắt kịp. Trong suốt năm 2024, các nhà đầu tư tổ chức đã mua tổng cộng 859.454 BTC, trong đó MicroStrategy (Vi Mật Sách Lược) - công ty kiên trì đầu tư dài hạn vào BTC - dẫn đầu, tăng thêm gần 250.000 BTC trong năm nay, thu về lợi nhuận khổng lồ 20 tỷ USD, vững vàng ngôi vị cá voi lớn nhất thị trường BTC.
Toàn cầu bước vào “làn sóng tích trữ BTC”, các tổ chức doanh nghiệp cũng không chịu thua kém. Công ty niêm yết tại Hồng Kông Boyaa Interactive (HK.0403) tuyên bố trực tiếp nắm giữ 2.641 BTC và 15.445 ETH, đồng thời nhanh chóng chuyển 14.200 ETH thành 515 BTC — một động thái mượt mà như mây bay gió thoảng; Nano Labs (Nasdaq: NA) thậm chí còn hợp tác với HashKey Exchange, chi mạnh 50 triệu USD đầu tư vào tài sản BTC. Tính đến thời điểm viết bài, Nano Labs đã sở hữu BTC trị giá 5,5 triệu USD. Thao tác tích trữ BTC của doanh nghiệp trơn tru, được xem là mẫu mực điển hình. Ngoài ra, theo thông tin, các doanh nghiệp như Quốc Phú Sáng Tạo, Coolpad Group cũng âm thầm theo sát, giành vị trí sớm trên chiến trường dự trữ Bitcoin.
3. Quỹ ETF tài sản ảo giao ngay — “Công cụ cũ, cách chơi mới”
ETF đã quá phổ biến trong thị trường tài chính truyền thống, nhưng khi kết hợp với tài sản ảo, nó trở thành “vũ khí đột phá” cho thị trường Web3 năm 2024. Tháng 1/2024, Mỹ phê duyệt quỹ ETF giao ngay BTC đầu tiên, gây nên cơn sốt thị trường. Trong khi các quốc gia khác còn do dự hoặc mới bắt đầu cân nhắc, Hồng Kông phản ứng nhanh chóng: không chỉ ra mắt ETF giao ngay BTC mà còn đi đầu tung ra ETF giao ngay ETH, chiếm lĩnh thị trường châu Á.
Hiện tại, thị trường Hồng Kông đã có 3 quỹ ETF giao ngay BTC và 3 quỹ ETF giao ngay ETH, lần lượt do ba tổ chức hàng đầu là ChinaAMC, Harvest Fund và Bosera ra mắt. Theo dữ liệu từ Coinglass, tính đến thời điểm viết bài, giá trị tài sản ròng (NAV) của các quỹ ETF giao ngay BTC tại Hồng Kông đạt 439 triệu USD, NAV của các quỹ ETF giao ngay ETH đạt 63,56 triệu USD. Mặc dù quy mô vẫn còn khoảng cách so với Mỹ, nhưng các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo tại Hồng Kông đã nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường nhờ sự đổi mới và năng động, mở đường cho dòng vốn đổ vào trong tương lai. Vì vậy, tháng 7 Hồng Kông đón nhận sản phẩm ngược chiều Bitcoin đầu tiên tại châu Á — CSOP Sản phẩm ngược (-1x) Hợp đồng tương lai Bitcoin hàng ngày; tháng 11, Sở Giao dịch Hồng Kông ra mắt chuỗi chỉ số tài sản ảo, bao gồm chỉ số tham chiếu BTC và ETH cùng tỷ giá, mang đến nhiều công cụ tài chính hơn cho thị trường tài sản ảo.
Các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo không chỉ mở cánh cửa thị trường tài chính truyền thống tại Hồng Kông mà còn là khởi điểm cho làn sóng bùng nổ vốn đầu tư Web3 tại đây.
4. Stablecoin — “Ngôi sao thanh toán xuyên biên giới, ‘con cưng’ của giới quản lý”
Các stablecoin hàng đầu như USDT, USDC,凭借与美元 1:1 锚定的「硬实力」，早已是跨境支付领域的「顶流担当」。Dựa trên sức mạnh cứng là neo 1:1 với USD, chúng đã trở thành nhân vật chủ lực trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới. Dù là giao dịch tiền mã hóa, thanh toán lương hay mua bán hàng hóa, đâu đâu cũng thấy bóng dáng stablecoin. Nhưng “người nổi tiếng dễ bị tai tiếng”, nhiều lần xảy ra rủi ro mất neo khiến chúng trở thành đối tượng giám sát trọng điểm của toàn cầu.
Tháng 6/2024, Đạo luật Stablecoin của EU chính thức có hiệu lực, lập tức tạo áp lực cạnh tranh toàn cầu về quản lý. Hồng Kông không chịu thua kém, ngay từ đầu năm đã dồn toàn lực: tháng 2 công bố tham vấn quy định stablecoin pháp định, tháng 3 ra mắt kế hoạch “sandbox stablecoin”, tháng 7 công bố bản tổng kết tham vấn, tháng 12 trực tiếp ban hành “Đạo luật Stablecoin”... KPI của Hội đồng Lập pháp được xếp đặt rõ ràng.
Đáng chú ý hơn, danh sách các “người chơi” đầu tiên trong sandbox gồm những công ty nổi tiếng như Jingdong Blockchain Tech, Yuanbi Innovation Technology, Standard Chartered Bank (Hồng Kông), Animoca Brands, Hong Kong Telecom (HKT)... khiến sandbox stablecoin lập tức trở thành “câu lạc bộ thượng lưu”.
Hiện tại trọng tâm quản lý tại Hồng Kông tạm thời tập trung vào stablecoin đồng đô la Hồng Kông, nhưng đợt hành động này đã ổn định thị trường, đưa quy tắc tài sản số của Hồng Kông lên một tầm cao mới. Còn các stablecoin đô la Mỹ như USDT, USDC đang được sử dụng rộng rãi toàn cầu, Hồng Kông có xem xét cho phép lưu hành hay không? Câu chuyện vẫn chưa kết thúc.
5. Giấy phép VASP — “Có giấy phép mới dám mở cửa kinh doanh”
Để hoạt động trong thị trường giao dịch tài sản ảo, giấy phép VASP (Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo) chính là “giấy thông hành”. Trước có Mỹ, Singapore, sau có Dubai, EU, xu hướng làm việc có giấy phép đã trở thành chủ lưu. Là trung tâm tài chính châu Á, Hồng Kông cũng đã sẵn sàng giấy phép VASP.
Hiện nay, số lượng nền tảng được cấp phép tại Hồng Kông đã tăng lên 7, bao gồm HashKey Exchange, OSL Exchange, HKVAX, HKbitEX, Accumulus, DFXLabs và EX.IO. Những “học sinh giỏi” này không chỉ phải tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu hợp quy định chống rửa tiền (AMLO), mà còn vượt qua nhiều lớp thẩm tra của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC).
Có付出就有回报, làm việc có giấy phép được thị trường ưu ái hơn. Ví dụ như HashKey Exchange, năm 2024 tổng tài sản nền tảng vượt 100 tỷ đô la Hồng Kông, khối lượng giao dịch tích lũy đạt 580 tỷ đô la Hồng Kông, lọt top 10 sàn giao dịch tập trung toàn cầu. Dù vẫn còn nhiều nền tảng đang chờ xét duyệt, nhưng Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông đã xây dựng lộ trình cấp phép rõ ràng. Năm 2025, chắc chắn sẽ có thêm nhiều nền tảng được cấp phép gia nhập thị trường.
6. PayFi — “Rượu cũ bình mới hay là một cuộc cách mạng thanh toán mới?”
Năm 2024, PayFi (Tài chính Thanh toán) trở thành hiện tượng mới trong cộng đồng Web3. Nhìn bề ngoài dường như chỉ đơn giản là đưa thanh toán lên blockchain, nhưng thực tế PayFi đã cải thiện đáng kể hiệu suất thanh toán xuyên biên giới, biến kiểu “chuyển tiền rùa bò” xưa cũ thành “giao dịch tức thì”.
Nếu nói Web3 có một chủ đề được công nhận rộng rãi và bền vững, thì đó chính là “áp dụng đại trà” (Mass Adoption). PayFi chính là người thực hành quan trọng cho chủ đề này. Xét về mặt rộng, PayFi thuộc赛道 RWA, nhưng tham vọng của nó còn xa hơn thế. Phía sau là sức mạnh đòn bẩy của blockchain đối với lượng lớn tài sản thế giới thực — riêng trong lĩnh vực thanh toán, quy mô thị trường ngách như thẻ tín dụng, tài trợ thương mại, thanh toán xuyên biên giới đã vượt quá 40 nghìn tỷ USD, trong khi PayFi hiện mới chỉ triển khai ở “thị trường đuôi dài” của tài chính truyền thống, tiềm năng còn rất lớn.
Giá trị cốt lõi của PayFi nằm ở việc kết nối hồ chứa vốn blockchain với nhu cầu tài chính ngoài chuỗi. Việc kết nối này không hề đơn giản, cần sự hội tụ của nhiều yếu tố: thứ nhất, phải vận hành trong môi trường quản lý tương đối thoáng và thân thiện với tiền mã hóa; thứ hai, số lượng tổ chức có đủ tiềm lực tài chính và khả năng cung cấp hỗ trợ toàn chuỗi từ hạ tầng, KYC, nạp/rút tiền đến quản lý thanh khoản là rất ít, chỉ một vài tổ chức được cấp phép quản lý mới có đủ năng lực, ví dụ như sàn giao dịch tài sản ảo được cấp phép lớn nhất Hồng Kông — HashKey Exchange.
Hồng Kông có thể trở thành “miền đất hứa” cho PayFi. Là một trong những trung tâm tài chính toàn cầu, Hồng Kông sở hữu nhu cầu vốn xuyên biên giới khổng lồ, hạ tầng tài chính trưởng thành, cùng các chính sách bảo vệ như kế hoạch Ensemble và quy định về stablecoin. Thảm đỏ cho ngành công nghiệp đặt chân tại Hồng Kông đang trải dài liên tục.
7. Các tổ chức truyền thống đổ xô gia nhập — “Tiền cũ biến thành quý tộc mới”
Mặc dù quỹ ETF giao ngay tài sản ảo đã mở lối cho vốn đầu tư truyền thống bước vào Web3, nhưng đầu tư gián tiếp đâu hấp dẫn bằng kiếm tiền trực tiếp? Nhìn thấy thị trường tiền mã hóa nhỏ tăng giá mạnh đầu năm, các đại gia tài chính truyền thống Mỹ đã kiếm bộn tiền nhờ phát hành ETF giao ngay BTC. Ngược lại, các công ty chứng khoán Hồng Kông dù có hàng ngàn người dùng, lại vẫn phải vật lộn với thị trường chứng khoán ảm đạm — hơn 1.000 cổ phiếu Hồng Kông có khối lượng giao dịch hàng ngày dưới 10.000 đô la Hồng Kông.
Mở rộng tư duy, chi bằng hãy dẫn dắt người dùng tham gia Web3. Vì vậy, các công ty chứng khoán truyền thống Hồng Kông cuối cùng đã “đổ xô gia nhập”. Các công ty chứng khoán truyền thống như Victory Securities, AID Securities, công ty chứng khoán internet như Futu, Tiger, thậm chí cả ông lớn ngoại quốc Interactive Brokers, đều nhanh chóng nâng cấp giấy phép số 1 từ Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông, tích cực triển khai dịch vụ tài sản ảo. Để “ít đi đường vòng”, họ chọn liên minh với sàn giao dịch địa phương được cấp phép HashKey Exchange, tích hợp dịch vụ toàn diện cấp tổ chức HashKey Pro, nhanh chóng kích hoạt chức năng nạp/rút và giao dịch tài sản ảo như BTC và ETH. Chỉ trong vài tháng ngắn ngủi, đã kéo theo khối lượng giao dịch 5 tỷ đô la Hồng Kông.
Sự tham gia của các công ty chứng khoán không chỉ mang lại lưu lượng, mà còn đưa luôn lợi thế chuyên môn của họ vào Web3 — kiểm soát rủi ro, tuân thủ quy định, quan hệ khách hàng lâu năm — từng bước kéo cả cổ đông truyền thống vào thế giới tài sản ảo. Điều đáng mong đợi nhất là nếu năm 2025 thị trường Web3 tiếp tục bứt phá, tận dụng lợi thế sẵn có, các công ty chứng khoán Hồng Kông thậm chí có thể dẫn dắt cả “tiền cũ” toàn cầu cùng gia nhập, kết nối toàn diện thị trường tài chính truyền thống với thị trường tài sản ảo.
8. Quản lý OTC — Thị trường trăm tỷ USD, sắp bị “đeo vòng kim cô”
“Nạp/rút tiền, đến Hồng Kông”, hàng trăm cửa hàng chuyển đổi ngoại tuyến thu hút ngày càng nhiều người tìm đến. Đặc biệt với các tổ chức và người dùng giàu có có giao dịch lên tới hàng triệu, giao dịch OTC không chỉ linh hoạt mà còn mang lại quyền riêng tư và thanh khoản cao hơn. Vì vậy, thị trường OTC Hồng Kông luôn sôi động. Theo thống kê, toàn Hồng Kông có khoảng 200 cửa hàng OTC ngoại tuyến và 250 nhà cung cấp dịch vụ OTC trực tuyến hoạt động, khối lượng giao dịch hàng năm lên tới gần 10 tỷ USD.
Phía sau sự phát triển là những dòng chảy ngầm. Trong những năm gần đây, nhiều vụ cướp OTC và sự kiện JPEX với các đại lý OTC tuyên truyền sai lệch đã phơi bày điểm yếu tuân thủ và rủi ro rửa tiền tiềm tàng trong thị trường OTC. Trước tình hình này, chính phủ Hồng Kông nhanh chóng “bổ túc bài học”, tháng 2 công bố “Gợi ý quản lý giao dịch OTC tài sản ảo”, dự định “đeo vòng kim cô” cho thị trường OTC. Theo tin mới nhất, kế hoạch quản lý sẽ tiến hành tham vấn và lập pháp vào năm 2025/2026, Hải quan và Ủy ban Chứng khoán đang hợp tác chặt chẽ về vấn đề này.
Ý kiến trong ngành phân cực — một bên lo ngại quản lý ngắn hạn sẽ làm nguội thị trường, một bên kỳ vọng vào lợi ích niềm tin dài hạn từ quản lý. Dù sao thì, không có “giấy phép”, thị trường chỉ là “tự do thả rông”; có quản lý, thị trường OTC Hồng Kông mới có thể trưởng thành từ “vương quốc hoang dã” thành trung tâm hợp quy toàn cầu, đón nhận tăng trưởng lớn hơn.
9. Đi hội nghị — “Môn thể thao toàn dân”
“Đi hội nghị” luôn là “môn thể thao toàn dân” của Web3, và Hồng Kông là trung tâm hoạt động lớn nhất năm nay. Nhìn lại năm 2024, riêng các sự kiện vừa và lớn tại Hồng Kông đã không dưới 50 hội nghị, từ thảo luận về quản lý tài sản ảo đến thực tiễn triển khai công nghệ blockchain, từ lập trình viên đam mê code đến đối thoại chiến lược giữa các lãnh đạo doanh nghiệp, chủ đề Web3 vô cùng đa dạng.
Các hội nghị lớn như WOW Summit, FORSIGHT 2024, Lễ hội Web3 Hồng Kông, Tuần lễ Công nghệ Tài chính; các diễn đàn kỹ thuật như Solana Hacker House HK và HashKey Hackerhouse Thái Sơ; chưa kể hàng loạt buổi tọa đàm nhỏ và tiệc rượu… Tiêu biểu nhất là Lễ hội Web3 Hồng Kông. Diện tích khu vực tổ chức gần 9.000 mét vuông, kéo dài suốt bốn ngày. Ngoài hội trường chính, còn có gần 200 sự kiện phụ diễn ra xung quanh. Ước tính sơ bộ, tổng số người tham gia ngoại tuyến vượt quá 50.000 người, thu hút hơn 300 diễn giả nổi tiếng toàn cầu và hơn 100 dự án hot tham gia triển lãm. Sang năm 2025, tháng 2 sẽ có hội nghị Consensus lần đầu tổ chức tại Hồng Kông, cuối tháng 4 là Lễ hội Web3.
Ngành không ngừng, hội nghị không nghỉ, năm 2025 sẽ tiếp tục nóng bỏng.
10. Trước cửa sau xưởng — “Kết hợp Thâm - Hồng, cục diện mới cho Web3”
Sân khấu năm 2024, trung tâm Web3 người Hoa đã chuyển dịch từ Thượng Hải, Hàng Châu trước đây sang Hồng Kông. Và mô hình “trước cửa sau xưởng” chính là tuyệt chiêu độc đáo của sự hợp tác Hồng Kông - Thâm Quyến. Bộ đôi ăn ý này không chỉ tạo ra lợi thế ngành mà còn hình thành cách đánh đặc sắc riêng cho vùng Vịnh Đại Khí.
“Trước cửa” là thế mạnh của Hồng Kông. Là một trong những trung tâm tài chính quốc tế hàng đầu thế giới, Hồng Kông sở hữu thị trường vốn hiệu quả, môi trường kinh doanh cởi mở và chính sách quản lý tài sản ảo không ngừng hoàn thiện. Từ các hoạt động ngành quốc tế không ngừng đổ về, đến hướng dẫn chính sách bản địa hóa rõ ràng, đến các chính sách hỗ trợ mạnh mẽ như Quỹ Hướng dẫn Khoa học - Công nghệ 10 tỷ đô la Hồng Kông, chương trình visa đặc biệt, cùng môi trường huy động vốn chất lượng cao. Với các doanh nghiệp Web3, đặt chân đến Hồng Kông đồng nghĩa với việc đứng ở vị trí trung tâm thị trường toàn cầu.
Trong khi đó, “sau xưởng” Thâm Quyến sở hữu vũ khí tối thượng là năng lực nghiên cứu phát triển mạnh mẽ, chuỗi công nghiệp hoàn chỉnh, kiểm soát chi phí tối ưu, tạo môi trường lý tưởng để ươm mầm các dự án Web3. Vì vậy, nhiều doanh nghiệp Web3 Hồng Kông ưa chuộng đặt đội ngũ kỹ thuật tại Thâm Quyến, phát triển công nghệ blockchain từ gốc rễ, sản xuất thiết bị phần cứng và vận hành một số khâu, thử nghiệm nhanh, triển khai nhanh. Năm 2024, Cyberport Hồng Kông còn tăng cường hợp tác với nhiều khu công nghệ tại Thâm Quyến, giúp luồng chảy tài nguyên giữa hai địa phương ngày càng thuận lợi.
Mô hình “trước cửa sau xưởng” này đã tạo thành vòng khép kín “thương hiệu + công nghệ”, đang giúp các doanh nghiệp Web3 giải phóng tiềm năng khổng lồ, vươn ra thị trường toàn cầu. Năm 2025, Hồng Kông thật sự đáng để kỳ vọng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
