Sàn giao dịch tiền mã hóa hoạt động tại Hồng Kông cần giấy phép gì?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Sàn giao dịch tiền mã hóa hoạt động tại Hồng Kông cần giấy phép gì?
Nếu thực hiện các hoạt động liên quan đến giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông, thông thường sẽ cần xin và nắm giữ giấy phép số 1, 4, 7 và 9, tùy theo loại hình dịch vụ cung cấp.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Lưu Hồng Lâm
Ngày 3 tháng 10 năm 2024, trang web chính thức của Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Hồng Kông (SFC) đã cập nhật danh sách các sàn giao dịch tài sản ảo được cấp phép, công bố sàn giao dịch mới nhất HKVAX – đây là sàn giao dịch tiền mã hóa thứ ba được cơ quan quản lý Hồng Kông công nhận, sau OSL Exchange và HashKey Exchange. Theo báo cáo từ Ming Pao – một phương tiện truyền thông nổi tiếng tại Hồng Kông, HKVAX hiện đã sở hữu giấy phép số 1 (giao dịch chứng khoán) và giấy phép số 7 (cung cấp dịch vụ giao dịch tự động) do SFC cấp, cung cấp cho nhà đầu tư tiền mã hóa tại Hồng Kông các dịch vụ môi giới OTC, giao dịch tiền mã hóa và dịch vụ lưu ký tài sản ảo toàn diện.
Tại đây có thể sẽ có người đặt câu hỏi: Tôi cũng muốn vận hành một sàn giao dịch tiền mã hóa hợp pháp tại Hồng Kông, vậy rốt cuộc nên xin giấy phép hoạt động cho nền tảng tài sản ảo hay bắt buộc phải có giấy phép loại 1 và loại 7? Các sàn giao dịch tiền mã hóa khác cũng như vậy không? Trước khi trả lời câu hỏi này, Luật sư ManQin sẽ cùng mọi người tìm hiểu sơ qua về các loại giấy phép mà các sàn giao dịch tiền mã hóa hiện đã được cấp hoặc được coi là đã được cấp.
Tổng quan về giấy phép sàn giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông
Hiện nay, dựa trên danh sách các nền tảng giao dịch tài sản ảo đã được cấp phép hoặc đang trong quá trình nộp đơn theo trang web của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC), Luật sư ManQin đã thực hiện việc tổng hợp đơn giản về các loại giấy phép.
OSL Exchange: Đã được cấp giấy phép loại 1 và loại 7, cùng với giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
HashKey Group: Các nền tảng trực thuộc sở hữu các giấy phép khác nhau, bao gồm:
-
Hash Blockchain Limited, tức HashKey Exchange, đã được cấp giấy phép loại 1, loại 7 và giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
-
HBS (Hong Kong) Limited: Được cấp giấy phép loại 1 và loại 4
-
HashKey Capital Limited: Được cấp giấy phép loại 4 và loại 9
HKVAX: Đã được cấp giấy phép loại 1 và loại 7
BGE: Không sở hữu bất kỳ giấy phép nào
HKbitEX: Được coi là đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
VDX: Không sở hữu bất kỳ giấy phép nào
PantherTrade: Được coi là đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
Accumulus: Được coi là đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
DFX Labs: Được coi là đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
Bixin.com: Được coi là đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
EX.IO: Được coi là đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
bitV: Không sở hữu bất kỳ giấy phép nào
YAX: Được coi là đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
Bullish: Được coi là đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
Crypto.com: Được coi là đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
WhaleFin: Được coi là đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
Matrixport HK: Được coi là đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo
Lưu ý rằng, mặc dù phần lớn các nền tảng đều hiển thị trạng thái "được coi là đã được cấp phép", nhưng điều này chỉ có nghĩa là họ vẫn đang ở giai đoạn cho phép tạm thời, và chỉ có thể cung cấp dịch vụ tài sản ảo dưới những giới hạn nhất định, chủ yếu hướng tới các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Trong tình trạng này, các nền tảng không được phép cung cấp dịch vụ cho nhà đầu tư bán lẻ, đồng thời phạm vi dịch vụ bị giới hạn đáng kể. Cụ thể, các nền tảng này không được phép triển khai các hoạt động như giao dịch ký quỹ, giao dịch phái sinh tài sản ảo (như hợp đồng tương lai), cũng không được cung cấp dịch vụ cho vay tài sản, tạo lập thị trường hoặc các hoạt động tài chính rủi ro cao khác.
Có thể thấy rằng, hiện nay đa số các sàn giao dịch tài sản ảo chưa thực sự được SFC cấp giấy phép, mà chủ yếu là đã nộp đơn xin giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo. Tuy nhiên, ba sàn duy nhất hiện đã được cấp giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo lại đúng là đã sở hữu giấy phép loại 1 và loại 7.
Vậy mối quan hệ giữa giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo và giấy phép tài sản ảo (VA) là gì? Muốn có được giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo, liệu có bắt buộc phải sở hữu giấy phép loại 1 và loại 7?
Giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo và giấy phép tài sản ảo
Tại Hồng Kông, bất kỳ nền tảng giao dịch tài sản ảo tập trung nào nếu (1) đang tiến hành hoạt động kinh doanh; hoặc (2) tích cực quảng bá dịch vụ đến các nhà đầu tư Hồng Kông thì đều phải được cấp phép và giám sát bởi Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC). Yêu cầu này xuất phát từ hai đạo luật tài chính quan trọng tại Hồng Kông:
1. Điều lệ Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai (SFO)
Chế độ giám sát theo SFO nhằm điều chỉnh các nền tảng tập trung liên quan đến giấy phép loại 1, loại 7, cụ thể:
-
Sử dụng hệ thống khớp lệnh tự động để kết nối đơn hàng khách hàng, cung cấp dịch vụ giao dịch token chứng khoán;
-
Cung cấp dịch vụ lưu ký như một dịch vụ hỗ trợ cho hoạt động giao dịch.
2. Điều lệ Phòng chống Rửa tiền và Tài trợ Khủng bố (AMLO)
AMLO liên quan đến giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo. Chế độ giám sát của nó nhằm điều chỉnh các nền tảng tập trung như sau:
-
Sử dụng hệ thống khớp lệnh tự động để kết nối đơn hàng khách hàng, cung cấp dịch vụ giao dịch token phi chứng khoán;
-
Cung cấp dịch vụ lưu ký như một dịch vụ hỗ trợ cho hoạt động giao dịch.
Tuy nhiên, do bản chất của tài sản ảo thường xuyên thay đổi, một tài sản ảo có thể chuyển từ dạng phi chứng khoán sang dạng chứng khoán, và ngược lại. Vì vậy, SFC khuyến nghị các công ty nên áp dụng cách tiếp cận thận trọng, tức là các nền tảng giao dịch tài sản ảo nên đồng thời xin giấy phép theo cả hai chế độ SFO và AMLO để tránh vi phạm quy định cấp phép và đảm bảo tính liên tục trong hoạt động kinh doanh.
Vậy giấy phép loại 1 và loại 7 ứng với những hoạt động cụ thể nào? Ngoài hai loại giấy phép này, còn cần thêm giấy phép nào khác để kinh doanh các dịch vụ liên quan tài sản ảo tại Hồng Kông không? Tại sao HashKey lại sở hữu cả giấy phép loại 4 và loại 9? Để trả lời câu hỏi này, chúng ta cần tìm hiểu kỹ hơn về hệ thống giấy phép tài chính tại Hồng Kông.
Tổng quan về giấy phép tài chính Hồng Kông
Theo Điều lệ Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai (SFO) của Hồng Kông, thị trường tài chính nơi đây được chia thành nhiều hạng mục, mỗi nhóm đối tượng tham gia thị trường phải xin giấy phép tương ứng. Dưới đây là một số loại giấy phép phổ biến và lĩnh vực hoạt động phù hợp:
Giấy phép loại 1: Cho phép người được cấp phép thực hiện giao dịch chứng khoán, bao gồm mua bán chứng khoán, cung cấp dịch vụ đầu tư chứng khoán cho khách hàng, v.v.
Giấy phép loại 2: Cho phép thực hiện hoạt động giao dịch hợp đồng tương lai.
Giấy phép loại 3: Dành cho các nền tảng giao dịch ngoại hối có đòn bẩy.
Giấy phép loại 4: Cho phép người được cấp phép cung cấp tư vấn đầu tư liên quan đến chứng khoán.
Giấy phép loại 5: Dành cho tư vấn về hợp đồng tương lai.
Giấy phép loại 6: Cho phép cung cấp dịch vụ tư vấn liên quan đến tài trợ doanh nghiệp, bao gồm các hoạt động thị trường vốn, sáp nhập & mua bán, niêm yết, v.v.
Giấy phép loại 7: Cho phép nền tảng cung cấp dịch vụ giao dịch tự động cho khách hàng.
Giấy phép loại 8: Cho phép thực hiện hoạt động tài trợ chứng khoán.
Giấy phép loại 9: Là giấy phép bắt buộc dành cho các công ty quản lý tài sản.
Giấy phép loại 10: Liên quan đến dịch vụ xếp hạng tín dụng.
Đến đây, một câu hỏi mới lại nảy sinh: Có quá nhiều loại giấy phép, nếu tôi muốn làm các dịch vụ liên quan tiền mã hóa tại Hồng Kông, liệu tôi phải xin tất cả các giấy phép này không? Luật sư ManQin xin trả lời rằng: Không cần!
Xin giấy phép theo đúng loại hình kinh doanh
Trước đó, Luật sư ManQin từng chia sẻ một bài viết nhan đề “Xin giấy phép tiền mã hóa Hồng Kông: VASP và VATP khác nhau thế nào? | Giáo dục Pháp luật Web3 của ManQin”, trong đó liệt kê chi tiết các loại hình kinh doanh liên quan tài sản ảo. Bài viết chỉ ra rằng Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo (VASP) bao gồm nhiều loại hình tổ chức, chẳng hạn như:
-
Quỹ quản lý tài sản ảo;
-
Tư vấn tài sản ảo;
-
Dịch vụ lưu ký tài sản ảo;
-
Nhà cung cấp ví tài sản ảo; và
-
Các nhà cung cấp dịch vụ tài chính liên quan đến phát hành, chào bán hoặc bán tài sản ảo, ví dụ như các nhà cung cấp dịch vụ trong các dự án ICO.
Tương ứng với đó, nếu muốn triển khai các dịch vụ liên quan giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông, thông thường sẽ cần xem xét xin và sở hữu các giấy phép loại 1, 4, 7 và 9, tùy thuộc vào loại hình dịch vụ cung cấp:
Nếu bạn chỉ định vận hành một sàn giao dịch tiền mã hóa tại Hồng Kông, ngoài giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo, bạn chỉ cần cân nhắc giấy phép loại 1 và loại 7:
-
Giấy phép loại 1 dành cho các nền tảng giao dịch liên quan tài sản ảo dạng chứng khoán. Trong lĩnh vực tiền mã hóa, một số tài sản ảo về cấu trúc có thể được coi là chứng khoán, do đó việc vận hành sàn giao dịch tài sản ảo có thể yêu cầu giấy phép loại 1 để giao dịch hợp pháp các tài sản này.
-
Giấy phép loại 7 là loại hầu như mọi sàn giao dịch tiền mã hóa đều cần, vì các sàn giao dịch chủ yếu hoạt động thông qua nền tảng điện tử để thực hiện giao dịch tài sản ảo tự động.
Đồng thời, nếu bạn là một tổ chức tài chính truyền thống nhưng muốn thử tiếp cận với tài sản ảo, bạn có thể tham khảo Tiger Brokers (Hải Miêu Chứng khoán) và ZA Bank (Ngân hàng Zhong An), xin và sở hữu giấy phép loại 1 bao gồm hoạt động giao dịch tài sản ảo.
Tất nhiên, kinh doanh các dịch vụ liên quan tài sản ảo không nhất thiết phải cung cấp dịch vụ giao dịch cho nhà đầu tư, mà có thể tham gia vào các lĩnh vực như tư vấn và đề xuất đầu tư, lúc đó cần cân nhắc đến giấy phép loại 4. Bất kể là cá nhân hay tổ chức, ví dụ như quản trị viên các nhóm Telegram chia sẻ đầu tư mã hóa, cố vấn đầu tư tiền mã hóa, đều cần phải có giấy phép loại 4 mới được hoạt động, nếu không sẽ đối mặt với các vấn đề pháp lý.
Bên cạnh đó, nếu bạn muốn quản lý hợp pháp danh mục đầu tư bao gồm tài sản ảo tại Hồng Kông và cung cấp các dịch vụ đầu tư liên quan, bạn bắt buộc phải xin giấy phép loại 9 dành cho tài sản ảo (VA). Một số công ty đầu tư đã sở hữu giấy phép loại 9 chỉ cần nâng cấp giấy phép là có thể đầu tư vào các loại tài sản ảo khác nhau, bao gồm Bitcoin, Ethereum và các loại tiền mã hóa, token khác. Các khoản đầu tư này có thể bao gồm việc nắm giữ trực tiếp tài sản ảo hoặc đầu tư gián tiếp thông qua các công cụ phái sinh và tài chính khác.
Lưu ý rằng, các nhà quản lý quỹ sở hữu giấy phép loại 9 có thể thực hiện giao dịch chứng khoán và cung cấp dịch vụ tư vấn mà không cần xin thêm giấy phép loại 1 và loại 4. Điều này dường như ngụ ý rằng, nếu bạn muốn vận hành một công ty tại Hồng Kông giống như HashKey Group, với phạm vi kinh doanh bao gồm nền tảng giao dịch, quản lý đầu tư và tư vấn, cách thuận tiện nhất là xin trực tiếp giấy phép loại 7, loại 9 và giấy phép vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
