Đầu tư tiền mã hóa như chơi game, tìm ra lĩnh vực chuyên môn thuộc về bạn
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Đầu tư tiền mã hóa như chơi game, tìm ra lĩnh vực chuyên môn thuộc về bạn
Đủ nhỏ để tránh khỏi tầm ngắm của các đối thủ lớn, nhưng lại đủ lớn để bạn có thể chiến thắng, có thể chính là mỏ vàng trong trò chơi tiền mã hóa của bạn.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Ignas | DeFi Research
Biên dịch: TechFlow
Tiền mã hóa giống như một trò chơi: bạn giao dịch token, kiếm (hoặc mất) tiền và tăng lượng người theo dõi trên nền tảng X. Bạn cũng cảm thấy như vậy chứ? Nhưng khác với trò chơi thật sự, thất bại trong lĩnh vực tiền mã hóa có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng. Ví dụ, sau sự sụp đổ của Terra, một gia đình Hàn Quốc gồm ba người, trong đó có cô con gái 10 tuổi, bị nghi tự tử do thua lỗ tài chính được phát hiện qua lịch sử tìm kiếm trực tuyến của người cha.
Điều này khiến tôi cảm thấy tội lỗi, vì quá nhiều người đã bị lừa và mất toàn bộ số tiền tiết kiệm cả đời.
Tuy nhiên, suy nghĩ về tiền mã hóa như một trò chơi giúp tôi giữ được sự tỉnh táo và tiếp tục tham gia. Mức độ điên rồ mà chúng ta trải nghiệm trong ngành này là chưa từng có. Nhưng phần thưởng khổng lồ từ trò chơi này khiến nó đáng để thử: tự do tài chính.
Như DegenSpartan từng viết trong một bài đăng Twitter đã bị xóa: "Sau khi tốt nghiệp, bạn chỉ có một khoảng thời gian ngắn để đầu tư siêu rủi ro nhằm đạt đến tầng lớp tinh hoa, nếu không bạn sẽ suốt đời làm công nhân."
Trong bài blog này, tôi muốn chia sẻ cách chơi trò chơi tiền mã hóa, khung tư duy của tôi, cùng các mẹo chọn lựa và chiến thắng trò chơi tiền mã hóa của riêng bạn.
Luật chơi của trò chơi tiền mã hóa
Một khi bạn nhận ra phép so sánh giữa tiền mã hóa và các trò chơi (đặc biệt là MMORPG), bạn sẽ không thể nào quên được điều đó.
Trong những thời điểm khó khăn, khi không có dòng vốn mới đổ vào, chúng ta giao dịch theo kiểu “PvP - Người chơi đấu với Người chơi”.
Còn trong thị trường tăng giá, khi dòng tiền từ nhà đầu tư nhỏ lẻ tràn vào, chúng ta chuyển sang mô hình “PvE - Người chơi đấu với Môi trường”.
Khi bạn bất bình trước hành vi bán tháo của các KOL, chúng ta thường tự an ủi bằng câu nói: “Đừng ghét người chơi, hãy ghét trò chơi.” Chúng ta thậm chí còn thiết kế kinh tế học token và áp dụng các lý thuyết trò chơi để ngăn mọi người bán ra.
Cũng như mỗi lần nâng cấp trò chơi, trò chơi tiền mã hóa liên tục tiến hóa, với những cốt truyện mới xuất hiện rồi biến mất.
Ví dụ, Pranksy – một game thủ NFT hàng đầu trước đây – giờ đây hoàn toàn tách khỏi xu hướng meme coin. Mặc dù cách chơi đã thay đổi, anh ấy vẫn đang chơi một trò chơi gần như chẳng ai quan tâm.
Trong trò chơi này, bạn có hai lựa chọn: hoặc thích nghi và tham gia, hoặc không tham gia và chờ đợi sự thay đổi cách chơi.
Có một lựa chọn khó hơn nữa: đó là thay đổi luật chơi.
Ví dụ, Cobie đã khởi động nền tảng Echo, cho phép các nhà đầu tư thông thường tham gia vào đầu tư mạo hiểm và mua token giống như thời kỳ ICO. Dần dần, những người chơi quyết định thay đổi trò chơi sẽ đẩy câu chuyện về meme coin ra rìa.
Tuy nhiên, phải thừa nhận rằng meme coin xứng đáng được ghi nhận vì đã thành công trong việc thay đổi luật chơi.
Trong năm qua, chúng ta đã chơi một trò chơi "tích điểm": bạn gửi $$$ vào một giao thức, tích lũy điểm, rồi cầu nguyện nhận được airdrop lớn. Tôi biết bạn yêu trò chơi này vì bài viết của tôi “Chiến lược DeFi cho mùa bò” vẫn là bài phổ biến nhất của tôi.
Tuy nhiên, hóa ra rất nhiều người lại bị lợi dụng.
Do TVL cao hơn chứng minh định giá cao hơn, các token được tung ra với FDV phi lý, chỉ mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư mạo hiểm, nhóm phát triển và những người farm airdrop đã vào sớm với định giá thấp hơn.
Chán ngán tình trạng này, nhiều người chuyển sang meme coin – thứ mà các token được VC hậu thuẫn lại thiếu.
Trong khi Pranksy thất thế (hoặc chọn không tham gia), thì những nhân vật chính của meme coin như Ansem, Murad và bất kỳ ai đứng về phe họ đều đang chiến thắng.
“Đừng ghét người chơi, hãy ghét trò chơi.”
Trong toàn bộ meta-trò chơi, chúng ta liên tục giới thiệu các mini-game mới. Bạn cần quyết định xem có nên tham gia hay không.
Nếu chọn tham gia, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ luật lệ, vì luôn có đối thủ.
Ví dụ, DAOS FUN cho phép giao dịch các quỹ được token hóa, nhưng gây nhầm lẫn khi quỹ hàng đầu "ai16z" lại được giao dịch ở mức giá gấp 52 lần giá trị tài sản ròng (NAV), khiến cách giao dịch trông giống hệt meme coin.
Tất cả người chơi đều đang cố gắng hiểu hết điều này. Squiggly ví von quỹ này như "cấu trúc Grayscale" hoặc mô hình Ponzi phí giao dịch của Friendtech, trong khi BREAD lại phản bác một phần về Friendtech.
Ai đúng?
Cùng một sản phẩm, nhưng cách diễn giải của các người chơi lại khác nhau.
Hãy tìm lợi thế của bạn trong trò chơi để kiếm lợi nhuận – điều này có thể khá đơn giản. Sau khi đội ngũ thông báo sẽ đưa các "quỹ" mới vào danh sách trắng trên website, tôi dự đoán các nhà đầu cơ nắm giữ các "token quỹ cũ" sẽ bán bớt để đầu tư vào quỹ mới, dẫn đến giá giảm. Quả nhiên, ngay khi quỹ mới được thêm vào, giá tất cả các quỹ cũ đều giảm khoảng 50%.
Nói chung, cách chơi càng hỗn loạn, sự bất cân xứng thông tin mà bạn có thể tận dụng để kiếm lợi nhuận càng rõ rệt.
Sức hấp dẫn của tiền mã hóa nằm ở chỗ luôn có những nhà đầu cơ theo đuổi xu hướng mới mà không thẩm định kỹ – nếu bạn thực hiện nghiên cứu cơ bản, bạn có thể nắm bắt cơ hội sinh lời.
Dù vậy, tôi thường dành một ít tiền để tham gia các dự án mới nóng, vừa làm vừa học trước khi tìm hiểu sâu về cách vận hành thực tế. Khi tôi chắc chắn mình có thể thắng trò chơi, tôi sẽ đầu tư thêm vốn.
Meta-trò chơi kiếm tiền bằng cách nhấn (tap-to-earn) trên Ton phát triển mạnh vì nó trái ngược hoàn toàn với các trò chơi DeFi phức tạp – bạn chỉ cần nhấn vào nút trên màn hình để kiếm tiền.
Tuy nhiên, do tính đơn giản của trò chơi, phần thưởng cũng tương đối thấp, trừ khi bạn dùng hàng trăm chiếc điện thoại và ngón tay nhân tạo để thao túng hệ thống.
Đây là lý do tiền mã hóa trở nên thú vị và phức tạp gấp mười lần: bạn có thể chọn nhiều cấp độ, vai trò và chiến lược, giống như các nhiệm vụ phụ.
Để minh họa, dạo gần đây tôi đang nỗ lực trở thành đại diện tích cực tại nhiều DAO, đặc biệt là Lido, Arbitrum và Uniswap.
Mặc dù DAO thúc đẩy tầm nhìn tổ chức phi tập trung, nhưng hiện nay ai cũng biết đa số DAO thực ra không hề phi tập trung. Ví dụ, trong DAO Arbitrum, chỉ 14 địa chỉ đã kiểm soát hơn 50% quyền biểu quyết, các DAO khác cũng tương tự.
DAO Uniswap không hề biết rằng Unichain sẽ ra mắt chức năng stake $UNI. Điều này giải thích vì sao công tắc phí $UNI bị tắt trong vài tháng – những người nội bộ biết rõ rằng một khi stake UNI được triển khai, công tắc phí sẽ không còn cần thiết, nhưng DAO thì không biết.
DAO nhận ra vấn đề tập trung phiếu bầu là nghiêm trọng. Để giải quyết, họ khởi động chương trình khuyến khích đại diện để thu hút người tham gia mới. Khi trở thành đại diện tích cực, bạn có thể kiếm được khoản thưởng từ 3.000 đến 10.000 USD trong mỗi DAO.
Tuy nhiên, đây không phải việc dễ dàng.
Bạn cần tích cực tham gia thảo luận trên diễn đàn, viết bình luận và bỏ phiếu cho các đề xuất. Phần khó nhất là nhận được ủy quyền token, lúc này yếu tố chính trị bắt đầu xuất hiện.
Sau khi thảo luận trên Twitter về sự đồng thuận giữa người nắm giữ token và động cơ của giao thức, một cá voi ẩn danh đã ủy quyền cho tôi 2,5 triệu LDO. Thành thật mà nói, tôi nhận được ủy quyền này vì đã nổi tiếng nhờ các bài đăng trên X. Việc chơi tốt trò chơi "nổi tiếng" trên X đã mở ra cho tôi nhiều cơ hội trong lĩnh vực tiền mã hóa mà rất ít người nhận ra.
Giờ đây, nhiều giao thức liên hệ tôi để cảm ơn vì lá phiếu của tôi đối với đề xuất của họ, hoặc xin tôi ủng hộ các đề xuất trong tương lai. Mỗi DAO đều có quá trình xây dựng quan hệ quan trọng, điều này không hiển thị rõ ràng trên các bài đăng X hay diễn đàn DAO.
Tâm lý của người chơi
Bạn có biết Vitalik Buterin bắt đầu Ethereum ngay sau khi "Blizzard loại bỏ phần sát thương của Phép Hút Máu yêu thích của Pháp sư trong World of Warcraft" không?
-
“Tôi đã khóc khi ngủ, ngày hôm đó tôi nhận ra hậu quả khủng khiếp mà các dịch vụ tập trung có thể gây ra. Tôi nhanh chóng quyết định rút lui.” – Vitalik (mô tả trên trang cá nhân của anh hiện đã bị xóa).
Vitalik quyết định rời World of Warcraft vì anh cảm thấy mình không có ảnh hưởng gì đến luật chơi.
Sức hấp dẫn của tiền mã hóa nằm ở chỗ mỗi người chúng ta đều có thể tham gia và tác động đến luật chơi.
Cũng như blockchain, cách chơi tiền mã hóa là phi tập trung. Các công ty VC, nhà đầu tư thông thường, nhà phát triển và KOL – tất cả chúng ta đều đóng các vai trò khác nhau, một số có ảnh hưởng lớn hơn.
Ansem, Murad và các influencer meme coin thúc đẩy vòng xoay meme coin, nhưng bạn có thể chọn không tham gia trò chơi của họ bằng cách đơn giản là không bàn luận hay mua meme coin.
Có hơi lạc đề, nhưng tôi ngạc nhiên về mức độ ảnh hưởng nhỏ bé của các công ty VC trong việc định hình câu chuyện. Các VC trong tiền mã hóa lẽ ra nên lên tiếng cho các khoản đầu tư của mình, nhưng lượng người theo dõi họ trên X lại rất thấp.
Họ thực sự quan tâm không? Hay đang chơi một trò chơi khác?
Một ví dụ nổi bật là Kyle của Multicoin, người tích cực quảng bá cho các khoản đầu tư của mình. Nhiều VC khác nên chia sẻ tầm nhìn về ngành, hỗ trợ các giao thức họ đầu tư, và cung cấp nghiên cứu chuyên sâu để làm rõ xu hướng hiện tại.
Theo các cuộc phỏng vấn của tôi với các công ty VC tiền mã hóa, có thể giải thích rằng họ về bản chất chỉ là những nhà đầu cơ thông thường, chỉ là có nhiều tiền hơn thôi.
Một sự trùng hợp kỳ lạ: trong khi Vitalik chơi World of Warcraft (2007–2010), tôi lại đang chơi một trò chơi MMORPG khác – Lineage 2.
Trong Lineage 2, bạn có thể chọn một chủng tộc (như con người,精灵, orc...) và một nghề nghiệp (chiến binh, pháp sư...).
Bạn kiếm kinh nghiệm (XP) bằng cách hoàn thành nhiệm vụ và đánh bại kẻ thù để lên cấp. Lên cấp sẽ mở khóa các kỹ năng mới, trang bị tốt hơn và nội dung thử thách hơn.
Tôi đã dành hai năm cày cuốc điên cuồng, mỗi ngày chỉ ngủ vài giờ. Những ký ức đó in sâu vào tâm trí tôi, ảnh hưởng đến cách tôi nhìn nhận giao dịch tiền mã hóa.
Cũng như kiếm XP trong trò chơi, trong lĩnh vực tiền mã hóa, bạn tích lũy kinh nghiệm bằng cách học về blockchain, tìm hiểu DeFi, nghiên cứu kinh tế học token, v.v. Bạn càng nỗ lực, kiến thức càng vững chắc.
Trong quá trình cày cuốc, bạn cũng cần chú ý đến HP (điểm sinh mạng) và MP (điểm ma pháp) của mình.
HP và MP giống như sức khỏe, sự ổn định tài chính và khả năng chịu đựng cảm xúc của bạn. Cả tiền mã hóa lẫn trò chơi đều đòi hỏi nỗ lực bền bỉ, có thể dẫn đến kiệt sức. Trong tiền mã hóa, áp lực phải đi đầu, theo dõi thị trường liên tục và nỗi sợ bỏ lỡ xu hướng tạo nên môi trường căng thẳng cao độ, như thể đang sống trong một trò chơi vô tận không thể thoát ra.
Trong chu kỳ thị trường tăng giá trước đó, tôi cảm thấy cực kỳ kiệt sức, vì vậy hiện tại tôi nghỉ ngơi ba tháng một lần để quản lý "HP" của mình.
Việc tôi nhìn nhận tiền mã hóa theo cách này có kỳ lạ không?
Sự tương đồng còn thể hiện ở đặc điểm nhân khẩu học: người tham gia chính trong tiền mã hóa chủ yếu là nam giới, trong khi chỉ khoảng 35% người chơi MMORPG là nữ.
Người Hàn Quốc đam mê tiền mã hóa cũng như họ cuồng nhiệt với thể thao điện tử (như Liên Minh Huyền Thoại), thậm chí còn vượt qua thể thao truyền thống. Không ngạc nhiên khi câu chuyện GameFi lại có nhiều người ủng hộ trong tiền mã hóa đến vậy.
Tôi muốn nói rằng tư duy của game thủ có thể giúp bạn nổi bật trong tiền mã hóa. Chỉ cần chọn đúng trò chơi và hiểu rõ vai trò của bạn trong đó.
Trong bài luận nổi tiếng "Làm giàu như thế nào (mà không cần may mắn)", Naval nhắc đến từ "trò chơi" và "cách chơi" tới 15 lần! Ông khuyên:
-
"Hãy bỏ qua những người chơi trò chơi danh tính. Họ tấn công những người chơi trò chơi tạo ra của cải để khẳng định bản thân."
-
"Hãy chọn một ngành nghề nơi bạn có thể chơi một trò chơi dài hạn cùng những cộng sự lâu dài."
-
"Hãy chơi trò chơi lặp lại. Mọi lợi nhuận trong đời – dù là của cải, mối quan hệ hay tri thức – đều là kết quả củalãi kép."
Và điều tôi yêu thích nhất là:
-
"Việc xây dựng kiến thức chuyên biệt sẽ giống như một trò chơi đối với bạn, nhưng với người khác lại giống như công việc."
Vậy bạn đang chơi trò chơi gì trong tiền mã hóa?
Vai trò của bạn trong tiền mã hóa là gì?
Những năm gần đây, tiền mã hóa ngày càng trở nên phức tạp. Trước năm 2020, thành công thường chỉ đơn giản là đầu tư vào ICO và giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung (CEX). Nhưng kể từ đó, số lượng lĩnh vực trong tiền mã hóa đã bùng nổ: Tài chính phi tập trung (DeFi), mạng lớp 2 (L2s), token không thể thay thế (NFT), tài sản thật (RWA), rune, meme coin, v.v.
Vậy bạn làm cách nào để theo kịp những thay đổi này?
Bạn sẽ tập trung vào một lĩnh vực, hay cố gắng “sưu tầm hết”?
Trong các trò chơi MMORPG, bạn đầu tiên chọn một chủng tộc, sau đó chọn một nghề nghiệp. Trong Lineage 2, tôi chọn những lựa chọn ít phổ biến nhất vì muốn nổi bật và tăng cơ hội trở thành “anh hùng”.
Tôi chọn pháp sư loài người, khi XP tăng, tôi tập trung vào Warlock, rồi Arcana Lord. Nghề này ít người chọn vì đặc điểm phụ thuộc vào thú nuôi để đánh bại kẻ thù.
Tương tự, trong tiền mã hóa, bạn học các kỹ năng cơ bản trước, sau đó có thể chuyên sâu vào giao dịch chủ động, khai thác lợi nhuận DeFi, meme coin, ủy quyền DAO, v.v.
Nhiều người thiếu quyết tâm học kỹ năng chuyên biệt, thường nhảy từ câu chuyện này sang câu chuyện khác mà không thực sự hiểu rõ. Điều này khiến họ bỏ lỡ kiến thức cần thiết để nắm vững cơ chế phức tạp của lý thuyết trò chơi trong từng lĩnh vực, cuối cùng trở thành thanh khoản rút lui.
Thực tế, việc nhảy từ câu chuyện này sang câu chuyện khác để kiếm tiền có thể là một kỹ năng đặc biệt. Trong trường hợp này, bạn có thể nhận diện trò chơi luân chuyển vốn và bán ra trước khi dòng tiền chuyển sang câu chuyện khác. Bạn có giỏi điều đó không?
Tuy nhiên, tôi tin rằng ở giai đoạn thị trường hiện tại, tập trung vào một lĩnh vực có thể mang lại thành quả rõ rệt:
-
Crypto Koryo giỏi tạo và kiếm tiền từ nội dung bằng bảng điều khiển Dune.
-
USD Denominated trên X tập trung vào thị trường stablecoin, giỏi xử lý sự phức tạp của thị trường để tối ưu lợi nhuận.
-
Andy đặt toàn bộ tâm sức vào câu chuyện mô-đun, dù lĩnh vực này bị hoài nghi trong cộng đồng tiền mã hóa.
-
wale.moca là tài khoản xuất sắc theo dõi NFT (thật là một niềm tin kiên định!)
Tuy nhiên, hãy luôn cảnh giác với lời nói của các influencer, vì động cơ của họ thường không giống như bạn tưởng. Trò chơi họ tham gia không giống với trò chơi họ công khai. Bạn không muốn tham gia một trò chơi mà luật lệ bất lợi cho bạn. Ví dụ, Ansem thu hút người nổi tiếng và kiếm tiền theo một cách nhất định :)
Bạn nghĩ tôi đăng bài trên X để làm gì?
Tôi đăng bài trên X để: 1) Đồng bộ với thị trường, 2) Thu hút khách hàng đến Pink Brains – phòng sáng tạo DeFi của tôi, và gần đây thêm 3) Mở rộng ảnh hưởng và nhận ủy quyền biểu quyết token.
Chiến lược này cho phép tôi khám phá nhiều chủ đề, ngay cả khi tôi không chuyên môn sâu về bất kỳ chủ đề nào.
Nhưng khi bạn bắt đầu tăng lượng người theo dõi trên X, bạn cần chọn một lĩnh vực bạn yêu thích. Khi lượng người theo dõi tăng, hãy dần mở rộng các chủ đề. Việc đăng bài giúp tăng ảnh hưởng, vì vậy ai cũng nên làm điều đó.
Trở thành influencer giống như trở thành anh hùng trong Lineage 2. Nhân vật của bạn sẽ có một hào quang đặc biệt, không chỉ tăng thuộc tính mà còn cho phép bạn truyền thông tin đến toàn bộ máy chủ. Thực ra, tôi chọn nhân vật ít phổ biến nhất vì điều đó làm giảm cạnh tranh để trở thành anh hùng.
Nhiều bạn trong số các bạn làm việc tại các công ty tiền mã hóa, điều này buộc bạn phải tập trung vào các vai trò như marketing, làm thị trường hoặc bán riêng lẻ. Điều này mang lại lợi thế so với những người coi đây là sở thích – tận dụng mối quan hệ ngành, tiếp cận thông tin nội bộ, thậm chí ảnh hưởng đến luật chơi.
Ngày nay, sự tập trung là chìa khóa để phát hiện cơ hội thực sự.
Dù nắm giữ BTC hay ETH là lựa chọn an toàn, nhưng để đạt lợi nhuận 100x hiện nay cần đào sâu hơn, giống như tìm vàng trong vùng đất đã được khai thác kỹ. Như Naval nói, hãy tìm công việc khiến bạn cảm thấy như đang chơi một trò chơi.
Dù là DeFi, theo dõi ví trên chuỗi, hay săn lùng cơ hội trên diễn đàn DAO, hãy để sự tò mò dẫn dắt bạn. Bằng cách xây dựng kiến thức chuyên biệt, bạn sẽ phát hiện ra những cơ hội mà người khác bỏ lỡ.
Lĩnh vực ngách này – đủ nhỏ để tránh khỏi radar của các ông lớn, nhưng đủ lớn để bạn chiến thắng – có thể là mỏ vàng của bạn trong trò chơi tiền mã hóa.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Ignas | DeFi Research
