Từ sản phẩm cho vay đến cơ sở hạ tầng: Hành trình biến đổi phục hưng tài chính của Morpho
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Từ sản phẩm cho vay đến cơ sở hạ tầng: Hành trình biến đổi phục hưng tài chính của Morpho
Tiến vào con đường chuyển đổi của Morpho.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: TechFlow
Mặc dù trong vài tháng qua, xu hướng MEME thống trị thị trường và DeFi không được chú ý nhiều, nhưng với việc lãi suất đã chính thức giảm, cộng đồng bắt đầu hồi sinh niềm tin rằng "DeFi sẽ trỗi dậy lần nữa". Là một trong ba trụ cột phát triển của DeFi, tương lai của lĩnh vực cho vay phi tập trung đang được kỳ vọng rất lớn, đến mức cả đội ngũ của Trump cũng tham gia vào, công bố dự án cho vay WorldLibertyFinancial (WLF).
Trong cuộc tranh luận về ai sẽ dẫn dắt sự phục hưng của DeFi, Morpho – vừa mới thông báo nhận được khoản tài trợ 50 triệu USD vào đầu tháng Tám, nâng tổng số vốn huy động tích lũy vượt quá 80 triệu USD – thường xuyên được nhắc đến.
Với quy mô tài trợ khổng lồ như vậy, ngày càng có nhiều người tò mò:
Lĩnh vực cho vay cạnh tranh khốc liệt, tại sao Morpho lại nổi bật? Với vòng gọi vốn khổng lồ mới này, Morpho đang âm thầm chuẩn bị điều gì?
Tên dự án Morpho có thể dịch trực tiếp là “bướm lượn”, logo của dự án cũng giống hình một con bướm dang cánh. Trên thực tế, Morpho đang trải qua một cuộc “biến hóa thần kỳ” từ sản phẩm cho vay ban đầu năm 2021 – Morpho Optimizer, xây dựng trên Aave và Compound, đến nay hướng tới mục tiêu kết hợp tài chính phi tập trung với tầng giao thức cơ bản của Internet, thúc đẩy chuyển đổi hạ tầng tài chính tư nhân thành sản phẩm công cộng.
Cuộc “biến hóa” này diễn ra như thế nào? Morpho với tư cách là một hạ tầng tài chính sẽ thúc đẩy sự phát triển của cho vay, DeFi và toàn ngành tài chính ra sao?
Bài viết này nhằm khám phá hành trình chuyển mình của Morpho.
Biến hóa: Morpho thúc đẩy chuyển đổi hạ tầng tài chính tư nhân thành sản phẩm công cộng
Tại sao cần trở thành hạ tầng tài chính?
Theo quan điểm của Morpho, hiện tại thị trường cho vay phi tập trung đang gặp phải các vấn đề như tài sản chủ đạo tập trung, hiệu quả sử dụng vốn thấp, lãi suất chưa lý tưởng và trải nghiệm người dùng kém. Morpho muốn mang lại sự tối ưu hóa, trong khi hạ tầng tài chính là hệ thống nền tảng nơi các bên tham gia thị trường đa phương tụ họp để giải quyết các nghiệp vụ tài chính. Tuy nhiên, hiện tại stack hạ tầng tài chính đang tồn tại những hạn chế về khả năng truy cập, phân mảnh, tính tương tác, hiệu quả và tính linh hoạt.
Muốn cải tiến hệ thống một cách bài bản cho lĩnh vực cho vay hiện nay, cần phải xây dựng lại hoàn toàn từ đầu thị trường cho vay. Do đó, Morpho hướng tới việc xây dựng một lớp hạ tầng chung mà bất kỳ ai cũng có thể tham gia và phát triển trên đó, từ đó mở rộng ranh giới DeFi và giải phóng sáng tạo.
Nếu xét ở góc độ dự án, trong thế giới tiền mã hóa, người ta tin rằng so với một sản phẩm đơn lẻ, việc trở thành "hạ tầng" không chỉ thể hiện sức mạnh của dự án mà còn có tiềm năng phát triển cao hơn. TVL của lĩnh vực cho vay phi tập trung đã vượt qua DEX, trở thành phân khúc hấp thụ vốn lớn nhất trong DeFi. Việc trở thành lớp nền tảng trong lĩnh vực cho vay khiến tiềm năng tăng trưởng của Morpho trở nên thuyết phục hơn.
Tại sao hạ tầng tài chính mà Morpho hướng tới xây dựng phải mang tính chất sản phẩm công cộng?
Câu trả lời rõ ràng: nếu hạ tầng là tư nhân, nó sẽ thiên vị phục vụ một thực thể cụ thể nào đó, chứ không thuần túy vì thúc đẩy sự phát triển của ngành.
Morpho định nghĩa hạ tầng tài chính là "tài nguyên công cộng", tức là mọi người đều có thể sử dụng mà không làm giảm tính sẵn có; đồng thời tất cả mã nguồn và quy tắc đều minh bạch, người dùng chỉ cần tin tưởng vào công nghệ có thể kiểm chứng.
Vậy, hạ tầng tài chính dạng sản phẩm công cộng mà Morpho hướng tới xây dựng là gì?
Morpho hướng tới xây dựng một hạ tầng phi tập trung theo phong cách Internet, không chỉ phát huy ưu thế của blockchain mà còn nhờ đặc tính không cần cấp phép, cực kỳ linh hoạt để không chỉ cách mạng hóa thế giới mã hóa mà còn có khả năng mở rộng phạm vi phục vụ tới toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu.
Do đó, hạ tầng tài chính dạng sản phẩm công cộng mà Morpho hướng tới xây dựng có những đặc điểm sau.
Thứ nhất, lớp nền tảng này tuân thủ các nguyên tắc phi tập trung. Nó sở hữu tính an toàn có thể kiểm chứng, mang lại nền tảng bảo mật không cần tin tưởng cho người tham gia; tính truy cập và chức năng vận hành ổn định, không bị ảnh hưởng bởi điểm lỗi đơn lẻ, cho phép người tham gia yên tâm tích hợp.
Thứ hai, lớp nền tảng này không cần cấp phép. Nó mở cửa cho tất cả mọi người, cung cấp độ linh hoạt và tự do cao, cho phép bất kỳ nhà phát triển nào tham gia và phục vụ bất kỳ người dùng nào, từ đó mở rộng phạm vi phục vụ và thúc đẩy sáng tạo.
Quan trọng nhất, lớp nền tảng này vừa nguyên bản vừa mang tính tổng hợp. Nhiều người xem Morpho là một giải pháp mô-đun, đây thực ra là một hiểu lầm. Thực tế, Morpho là một giải pháp tổng hợp, kết hợp ưu điểm của cả giải pháp cho vay tích hợp và giải pháp cho vay mô-đun. Kiến trúc tổng thể gồm hai tầng:
-
Tầng thị trường nguyên bản: thiết kế tối giản, bất biến và linh hoạt, không chỉ mang lại lợi thế an ninh mạnh mẽ mà còn dễ dàng kết nối với các ứng dụng tài chính khác nhau, hỗ trợ tái sử dụng cùng một phiên bản trong các trường hợp sử dụng khác nhau.
-
Tầng mô-đun dựa trên tầng thị trường nguyên bản: tập trung cung cấp hỗ trợ cá nhân hóa về trải nghiệm người dùng, thanh khoản và quản lý rủi ro.
Như vậy, giải pháp cho vay của Morpho đạt được sự tổng hợp nhiều ưu điểm:
Về an toàn: nhờ cơ sở mã nguồn đã qua kiểm toán nghiêm ngặt, xác minh hình thức và bất biến, mọi loại giải pháp cho vay đều được xây dựng trên một nền tảng an toàn vững chắc, và việc nâng cấp hay thay đổi từng mô-đun riêng lẻ sẽ không ảnh hưởng đến các mô-đun khác.
Về tính linh hoạt: Morpho không chỉ không cần cấp phép mà còn tránh được các vấn đề liên quan đến việc quản lý rủi ro và một hồ thanh khoản đơn lẻ trong các giải pháp cho vay tích hợp, hỗ trợ bất kỳ ai dễ dàng tham gia và xây dựng các sản phẩm cho vay với tài sản, rủi ro, lợi nhuận khác nhau.
Về thanh khoản: trong các giải pháp cho vay mô-đun truyền thống, mỗi hồ chứa logic và tài sản khác nhau, gây ra phân mảnh thanh khoản và trải nghiệm người dùng phức tạp. Trong thiết kế phân tầng của Morpho, thị trường nguyên bản có thể được tái sử dụng, các mô-đun khác nhau có thể tổng hợp thanh khoản thông qua thị trường nguyên bản.
Morpho tin rằng, nếu hoạt động tài chính có thể vận hành trên một hạ tầng tài chính công cộng thực sự phi tập trung, không cần cấp phép, linh hoạt và hiệu quả, ngành tài chính sẽ đón nhận một giai đoạn bùng nổ mới.
Hạ tầng tài chính dạng sản phẩm công cộng như vậy nghe có vẻ rất hấp dẫn, nhưng lại giống như một viễn cảnh “vừa muốn, vừa đòi, lại còn cần thêm”. Vậy Morpho sẽ hiện thực hóa chuyển đổi này như thế nào?
Hiện thực hóa: Morpho Markets và Morpho Vaults cách mạng hóa trải nghiệm cho vay ra sao?
Thị trường cho vay về bản chất là sự khớp nối nhu cầu giữa “người đi vay” và “người cho vay”. Morpho hướng tới xây dựng một nền tảng mở, hiệu quả và linh hoạt, nơi bất kỳ ai cũng có thể kiếm lợi nhuận hoặc vay bất kỳ tài sản nào.
Morpho Markets là một thị trường cho vay đơn lẻ, đơn giản và bất biến dành cho một loại tài sản cho vay và một loại tài sản thế chấp (tương ứng với tầng thị trường nguyên bản đã nói ở trên),trao quyền tự chủ cao cho người tạo lập thị trường cho vay. Bất kỳ ai cũng có thể triển khai một thị trường cho vay độc lập bằng cách chỉ định một tài sản thế chấp, một tài sản cho vay, mô hình lãi suất (IRM), giá trị thế chấp thanh lý (LLTV) và oracle cần kết nối.
Hơn nữa, do các thị trường cho vay Morpho Markets tách biệt nhau, khi xảy ra tổn thất, tổn thất sẽ ngay lập tức được phân bổ cho những người dùng cung cấp vốn cho hồ đó, không cần tự động chia sẻ rủi ro giữa tất cả người dùng.
Morpho Vaults là kho cho vay chuyên nghiệp được xây dựng trên Morpho Markets, do các chuyên gia quản lý rủi ro bên ngoài quản lý (tương ứng với tầng mô-đun dựa trên thị trường nguyên bản).Mỗi kho chứa một loại tài sản cho vay, và các kho khác nhau có mức rủi ro/lợi nhuận khác nhau.
Người dùng có thể chọn gửi tài sản vào kho tương ứng để kiếm lợi nhuận theo khẩu vị rủi ro của mình, trong khi các kho này sẽ tập hợp thanh khoản vào Morpho Markets để tổng hợp thanh khoản, từ đó tốt hơn trong việc khớp nối nhu cầu giữa “người đi vay” và “người cho vay”.
Đối với người dùng thông thường:
Khi chọn gửi tài sản, người dùng sẽ nhận được sự bảo vệ an toàn mạnh mẽ hơn, nhiều lựa chọn tham gia vốn hơn và lợi suất cao hơn.
Một mặt, thuộc tính không lưu ký của Morpho Vaults giúp người dùng kiểm soát tài sản của mình tốt hơn;
Mặt khác, người dùng có thể chọn các kho khác nhau tùy theo nhu cầu lợi nhuận. Để thu hút nhiều người dùng gửi tài sản hơn, các nhà quản lý kho không chỉ nỗ lực xây dựng chiến lược rủi ro/lợi nhuận khoa học hơn mà còn chủ động chia sẻ lợi ích với người dùng. Theo quy định, nhà quản lý kho có thể nhận tối đa 50% lợi tức từ kho, nhưng hiện tại thậm chí có một số kho đang phân phối toàn bộ lợi tức cho người dùng.
Hiện tại, lợi suất hàng năm của nhiều kho Morpho đạt khoảng 4%, cao nhất lên tới 11,4%, phổ biến cao hơn các giao thức cho vay khác.
Khi chọn vay tài sản, người dùng sẽ nhận được tỷ lệ thế chấp cao hơn, từ đó vay được nhiều tiền hơn, giải phóng tối đa hiệu quả sử dụng vốn. Mặc dù hiện tại lãi suất vay của Morpho chỉ cao hơn chút ít so với Aave, nhưng Morpho hiện không thu phí nền tảng, do đó chi phí vay thấp hơn và chênh lệch lãi suất nhỏ hơn.
Đối với doanh nghiệp và nhà phát triển:
Dựa trên Morpho, họ không chỉ có thể triển khai nhanh chóng và dễ dàng các kho và thị trường phù hợp hơn với nhu cầu thực tế (với các tài sản, rủi ro, lợi nhuận khác nhau) mà còn có thể kiểm soát hoàn toàn kho và thị trường. Quan trọng hơn, với tư cách là một hạ tầng tài chính công cộng, Morpho thông qua việc chia sẻ kiến trúc nền tảng, một mặt大大 reduces thời gian và chi phí phát triển cần thiết, mặt khác đạt được sự tổng hợp thanh khoản tốt hơn.
Triển khai: Từ Web3 đến Web2, Morpho bước vào giai đoạn mở rộng sinh thái mới
Chuyển đổi là một quyết định thận trọng, nhưng may mắn thay, phản hồi từ thị trường đã tiếp tục xác nhận tính đúng đắn của lựa chọn Morpho.
Trong vài tháng qua, dù là dữ liệu on-chain hay hợp tác sinh thái, chúng ta đều thấy sự tăng trưởng ngược chiều của Morpho.
Theo dữ liệu từ trang Morpho Analytics, hiện tổng tiền gửi của Morpho vượt quá 2,1 tỷ USD, tổng tiền vay vượt quá 770 triệu USD, TVL on-chain vượt 1,34 tỷ USD, tăng hơn 220% so với mức 600 triệu USD đầu năm. Theo xếp hạng DefiLlama, Morpho đứng thứ sáu trong phân khúc cho vay.
Về số lượng Markets và Vaults đã triển khai, hiện tại đã có hơn 333 Morpho Markets được tạo trên Ethereum và Base, và số lượng Morpho Vaults đạt 110.
Đáng chú ý, kể từ khi tuyên bố tiến vào hệ sinh thái BASE vào tháng Sáu năm nay, Morpho đã trở thành giao thức DeFi phát triển nhanh nhất trên BASE.
Hiện tại, tổng tiền gửi của Morpho trên chuỗi BASE vượt 153 triệu USD, tổng tiền vay là 46,54 triệu USD, TVL vượt 100 triệu USD. Ngoài ra, hiện tại đã có 100 Morpho Markets và 47 Morpho Vaults được tạo trên mạng Base, cho thấy rõ sự sôi động của Morpho trong hệ sinh thái BASE.
Sự tăng trưởng dữ liệu on-chain không thể tách rời khỏi sự hỗ trợ của hệ sinh thái sôi động của Morpho. Với tư cách là một hạ tầng tài chính công cộng, Morpho hướng tới tích hợp với các công ty fintech và doanh nghiệp, cách mạng hóa tài chính truyền thống bằng sức mạnh phi tập trung, đồng thời thu hút thêm người dùng mới cho thế giới mã hóa thông qua trải nghiệm người dùng tốt.
Như chính Morpho đã nói: Fintech ở frontend, Morpho ở backend.
Chúng ta thực sự cũng nhìn thấy sự hiện thực hóa triết lý này trong bản đồ sinh thái của Morpho.
Theo trang web chính thức, hiện hệ sinh thái Morpho bao gồm hơn 200 dự án,bao gồm các dự án DeFi lớn như Elixir, Aragon, Contango, Safe, SummerFi, Stream, đều đã chọn xây dựng dựa trên Morpho.
Với tư cách là một hạ tầng tài chính công cộng, Morpho không chỉ trao quyền cho các dự án DeFi trong thế giới mã hóa mà còn mở rộng ra lĩnh vực tài chính truyền thống, đạt được thành tựu nổi bật trong các lĩnh vực như RWA.
Trong lĩnh vực DeFi, hợp tác tiêu biểu nhất phải kể đến MakerDAO (hiện nay được gọi là Sky). Tháng Ba năm nay, giao thức cho vay Spark thuộc MakerDAO đã triển khai 100 triệu USD thanh khoản DAI mới thông qua Morpho, phân bổ vốn vào các thị trường sUSDe/DAI và USDe/DAI. Người dùng có thể vay stablecoin USDe và sUSDe của Ethena thông qua vị thế đòn bẩy hiệu quả được hỗ trợ bởi MakerDAO, đồng thời tận dụng thanh khoản của Maker để tăng phơi nhiễm với sUSDe và USDe. Theo phân tích của nhiều KOL, động thái này của MakerDAO nhằm đối phó với việc Aave ra mắt stablecoin GHO, củng cố vị thế cạnh tranh trong lĩnh vực DeFi.
BTCFi là câu chuyện hot trong chu kỳ này, và Morpho cũng không bỏ lỡ. Gần đây, cbBTC của Coinbase và LBTC của Lombard cũng sẽ được triển khai trên Morpho.
Trong việc cách mạng hóa tài chính truyền thống, Morpho gần đây còn hành động tích cực hơn:
Tháng Tám, Morpho công bố hợp tác với công ty công nghệ blockchain Centrifuge và sàn giao dịch hàng đầu Coinbase để ra mắt một thị trường cho vay tài sản thực tế (RWA) dành cho tổ chức,thị trường này dựa trên mạng lưới lớp hai Base của Coinbase và hệ thống Morpho Vaults, sử dụng ba loại trái phiếu Mỹ đã được token hóa gồm quỹ Anemoy của Centrifuge, trái phiếu kho bạc ngắn hạn (mTBILL) của Midas và đồng tiền lợi suất Mỹ (USYC) của Hashnote làm tài sản thế chấp, nhằm cung cấp thanh khoản tức thì mà không cần chuộc lại trái phiếu.
Và vào đầu tháng này,nền tảng fintech SwissBorg chuyên về tiền mã hóa và phục vụ thị trường châu Âu đã công bố ra mắt một sản phẩm lợi nhuận USDC sử dụng giao thức Morpho,hiện sản phẩm này đã được cung cấp cho người dùng ứng dụng SwissBorg, cho phép người dùng tham gia vào các thị trường WBTC/USDC và wstETH/USDC của Morpho.
Hợp tác này không chỉ giúp người dùng SwissBorg tận hưởng mức độ an toàn cao hơn và lợi nhuận đã điều chỉnh rủi ro mà không cần tiếp xúc với tài sản rủi ro cao, giúp cả người mới bắt đầu mã hóa dễ dàng tiếp cận cơ hội lợi nhuận on-chain, mà còn thúc đẩy Morpho cung cấp quyền truy cập vào Vault Morpho tùy chỉnh cho đông đảo người dùng Web2 hơn, thể hiện tiềm năng to lớn trong việc cách mạng hóa tài chính truyền thống và đạt được tăng trưởng bùng nổ.
Như SwissBorg đã khen ngợi về hợp tác này:Morpho Vaults cung cấp hạ tầng tùy chỉnh, cho phép các nền tảng tài chính truyền thống phát triển sản phẩm riêng, từ đó giảm rủi ro liên quan đến các giao thức cho vay Web3 truyền thống.
Đáng chú ý, thị trường châu Á luôn là một phần quan trọng trong ngành mã hóa. Tại đại hội TOKEN2049 ở Singapore năm nay, nhiều nhân vật lãnh đạo ngành đã đề cập rằng châu Á đang dẫn dắt sự phát triển của thị trường mã hóa, với 40% quốc gia có tỷ lệ áp dụng cao nhất nằm ở châu Á.
Chính vì vậy, Morpho cũng tích cực tìm kiếm hợp tác với thị trường châu Á và đang mở rộng hoạt động tại khu vực này, đặc biệt là Trung Quốc và Hàn Quốc. Trong tương lai, chúng ta sẽ thấy thêm nhiều động thái của Morpho tại thị trường châu Á, hướng tới thúc đẩy hạ tầng tài chính công cộng phục vụ đông đảo người dùng mã hóa châu Á hơn, mang lại trải nghiệm cho vay hiệu quả và linh hoạt hơn.
Tăng trưởng tương lai: Chuyển đổi token gây tranh luận, tham gia để nhận thêm lợi nhuận
Nói trăm lời không bằng đích thân tham gia trải nghiệm.
Các doanh nghiệp và nhà phát triển có thể tham gia Morpho thông qua trang Curate / Build:Thông qua Curate, người tham gia có thể dễ dàng tạo kho tùy chỉnh với chiến lược, quyền hạn và quản trị riêng trong vài giây bằng mã nguồn công khai, đồng thời kiếm lợi nhuận bằng cách quản lý kho cho vay; đối với nhiều DAO, fintech, ứng dụng, CEX, họ có thể sử dụng Morpho Stack để xây dựng bất kỳ sản phẩm tùy chỉnh nào, không chỉ giảm đáng kể thời gian và chi phí phát triển mà còn tận hưởng các lợi thế như an toàn hơn, linh hoạt hơn và thanh khoản tốt hơn từ Morpho Stack.
Người dùng thông thường có thể tham gia Morpho thông qua trang Earn / Borrow:
Trang Earn liệt kê các Morpho Vault khác nhau, người dùng chọn kho và gửi tài sản theo khẩu vị rủi ro để nhận lợi nhuận. Lợi nhuận của mỗi kho khác nhau và thay đổi theo thị trường, bao gồm ba phần: lợi tức gốc (lãi vay từ người đi vay), APY thưởng (do bên thứ ba cung cấp) và phần thưởng token MORPHO.
Trang Borrow hỗ trợ người dùng cung cấp tài sản thế chấp và vay tài sản, thao tác đơn giản hơn, hiệu quả sử dụng vốn cao hơn và chi phí thấp hơn.
Tham gia Earn hoặc Borrow là cách duy nhất để kiếm token MORPHO trong giai đoạn hiện tại.
Là token quản trị, tổng nguồn cung MORPHO là 1 tỷ token. Morpho DAO chịu trách nhiệm quản lý giao thức Morpho, gồm những người nắm giữ token MORPHO và người được ủy quyền, chịu trách nhiệm quản lý giao thức Morpho. Người nắm giữ token MORPHO có thể tham gia quản trị hệ sinh thái, bỏ phiếu về các thay đổi của giao thức.
Tính đến tháng Tám, tình hình phân bổ tổng thể token MORPHO như sau:
Cần lưu ý rằng hiện tại token MORPHO không thể chuyển nhượng, tức là không thể giao dịch hoặc niêm yết trên CEX/DEX. Vào cuối tháng Tám, Morpho DAO đã khởi xướng thảo luận về việc mở khóa khả năng chuyển nhượng của token MORPHO và nhận được sự ủng hộ rộng rãi từ cộng đồng,điều này có nghĩa là token MORPHO rất có thể sẽ chính thức ra mắt vào cuối năm nay. Khi đó, Morpho có thể đón nhận các hoạt động kích thích người dùng như airdrop, khiến kỳ vọng tăng trưởng tương lai của Morpho ở mức rất cao, đồng thời khuyến khích mạnh mẽ người dùng hiện tại tham gia Earn/Borrow để tích lũy thêm lợi nhuận.
Về phía sinh thái, Morpho có lợi thế lớn với tính chất không cần cấp phép, hỗ trợ bất kỳ ai xây dựng ứng dụng sáng tạo trên nền tảng này, khiến bản thân Morpho sở hữu động lực đổi mới khổng lồ. Trong tương lai, ngoài việc liên tục hoàn thiện và tối ưu hóa Morpho Stack, Morpho sẽ tiếp tục nỗ lực trong hợp tác sinh thái, vừa tiếp tục khám phá sâu hệ sinh thái BASE để duy trì đà tăng trưởng, vừa tiếp tục thúc đẩy hợp tác với các fintech hàng đầu để đưa dịch vụ hạ tầng tài chính phi tập trung công cộng của Morpho đến đông đảo người dùng Web2/Web3 hơn.
Trong thế giới mã hóa, khả năng sống sót qua toàn bộ chu kỳ tăng-giảm phần lớn đã là một thành công, còn duy trì sức cạnh tranh lâu dài thì cần không ngừng đổi mới dựa trên thị trường.
Morpho với tư cách là một tay chơi kỳ cựu trong DeFi, từ một sản phẩm tối ưu cho vay đơn lẻ đã giải phóng tiềm năng sáng tạo cho Web3, đến nay trở thành một hệ thống tài chính công cộng thực sự phi tập trung, không cần cấp phép, linh hoạt và hiệu quả, vượt qua ranh giới Web3 để cách mạng hóa toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu.
Trong tương lai gần, với sự mở rộng liên tục của hệ sinh thái và việc ra mắt chính thức của token, Morpho sẽ bước vào giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng tiếp theo, trở thành lực lượng quan trọng dẫn dắt sự phục hưng của DeFi trong chu kỳ này.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
