Tiền vào? Thị trường tiền mã hóa phục hồi
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tiền vào? Thị trường tiền mã hóa phục hồi
Một lượng lớn vị thế long sử dụng đòn bẩy đã bị thanh lý, khối lượng giao dịch trên thị trường tăng mạnh, có thể báo hiệu giai đoạn giảm mạnh lần nữa của thị trường đã kết thúc.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: 1912212.eth, Foresight News
Thị trường tiền mã hóa đang bất ổn, đặc biệt là diễn biến giá trong tuần vừa qua khiến nhiều nhà đầu tư cảm nhận rõ cơn gió lạnh từ thị trường. BTC giảm mạnh liên tiếp 3 ngày kể từ ngày 2 tháng 8, từ mức 65.000 USD lao dốc xuống còn 57.000 USD. Vào trưa hôm qua (4/8) lúc 2 giờ chiều, sau chuỗi ngày giảm điểm không ngừng, BTC cuối cùng đã mất mốc 50.000 USD, chạm đáy 49.000 USD, tâm lý thị trường chìm vào tuyệt vọng. Theo dữ liệu từ Alternative, chỉ số sợ hãi và tham lam tiền mã hóa giảm xuống dưới mức 20, thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2022 (tức là "sợ hãi cực độ"). Trong vài giờ tiếp theo, BTC dao động quanh mức 50.000 USD, đến khoảng 9 giờ tối mới bắt đầu phục hồi từ vùng 52.000 USD, tăng mạnh lần lượt vượt qua các ngưỡng 53.000 USD, 54.000 USD, 55.000 USD, sáng nay lúc 8 giờ còn lên tới 56.000 USD trước khi dao động đi ngang quanh khu vực này. Như vậy, BTC đã chấm dứt chuỗi 4 ngày giảm liên tiếp, tạm thời ổn định và chuyển sang tăng điểm.
ETH cũng phục hồi từ mức 2.111 USD lên khoảng 2.500 USD, chấm dứt chuỗi 7 ngày giảm liên tiếp trên biểu đồ ngày. Các altcoin cũng đồng loạt bật tăng, TAO tăng hơn 33% trong 24 giờ, ARKM và AAVE đều tăng hơn 20%. Về hợp đồng tương lai, theo dữ liệu từ Coinglass, trong 12 giờ qua thị trường đã thanh lý 173 triệu USD, trong đó lệnh long bị thanh lý hơn 60 triệu USD, lệnh short bị thanh lý hơn 100 triệu USD.
Sau khi tình hình vĩ mô xấu đi trong những ngày trước, thị trường tiền mã hóa nhanh chóng bị ảnh hưởng, rồi lại bất ngờ bật tăng giữa tiếng kêu than và hoảng loạn. Vậy những yếu tố nào đã tác động?
Chứng khoán Mỹ - Nhật ổn định, niềm tin thị trường vốn phần nào phục hồi
Về phía Nhật Bản, tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ đã tăng 8% trong vòng một tháng, ảnh hưởng trực tiếp đến giao dịch chênh lệch lãi suất bằng đồng yên. Trên thị trường có rất nhiều nhà đầu tư vay đồng yên với lãi suất siêu thấp để đầu tư vào các tài sản sinh lời cao. Tuy nhiên, từ ngày 31 tháng 7, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ khi kết thúc chính sách lãi suất âm vào tháng 3 năm nay, khiến việc kiếm lợi từ chênh lệch lãi suất trở nên khó khăn hơn. Rất nhiều trader buộc phải đóng vị thế, dẫn đến biến động mạnh trên thị trường. Hôm qua, chỉ số Nikkei sụt giảm 9%, chỉ số chứng khoán Tokyo hai lần kích hoạt cơ chế dừng giao dịch tự động (circuit breaker), khiến tâm lý hoảng loạn lan rộng.
Phía Nhật Bản phản ứng rất nhanh chóng, Bộ trưởng Tài chính Suzuki Shunichi cùng ngày tuyên bố bày tỏ sự quan ngại sâu sắc về đà giảm của thị trường chứng khoán, và ngày hôm sau tiếp tục khẳng định sẽ nỗ lực hết sức để quản lý nền kinh tế và tài khóa, phối hợp chặt chẽ với BOJ, đồng thời đánh giá tình hình một cách bình tĩnh.
Vào sáng ngày 6 (giờ địa phương), chỉ số Nikkei mở cửa tăng mạnh toàn diện, có thời điểm tăng hơn 3.200 điểm, vượt qua mức tăng kỷ lục 2.677,54 điểm vào tháng 10 năm 1990, lập kỷ lục về mức tăng tuyệt đối lớn nhất trong lịch sử giao dịch. Do mức tăng quá mạnh, Sở giao dịch chứng khoán Osaka đã tạm ngừng giao dịch 10 phút, bắt đầu từ 8 giờ 45 phút sáng ngày 6 (giờ địa phương).
Về thị trường chứng khoán Mỹ, sau khi chịu tổn thương nặng nề hôm qua, hôm nay các chỉ số tương lai tiếp tục đà tăng: tương lai Nasdaq tăng 2%, tương lai S&P 500 tăng 1,5%, tương lai Dow Jones tăng 1%.
Sự ổn định của thị trường chứng khoán Mỹ - Nhật đã tạo hiệu ứng tích cực đến xu hướng phục hồi của thị trường tài chính toàn cầu, giúp thị trường tiền mã hóa tránh được tình trạng xấu đi nghiêm trọng hơn.
Sau khi thanh lý đòn bẩy khổng lồ, dòng tiền bắt đầu quay lại
Trong 24 giờ qua, tổng giá trị thanh lý trên toàn mạng lưới đạt 631 triệu USD, trong đó lệnh long bị thanh lý 376 triệu USD, lệnh short bị thanh lý 255 triệu USD. Mỗi khi khối lượng hợp đồng chưa thanh toán đạt mức cao gần đây, giá BTC thường giảm mạnh. Gần đây sau khi BTC phá đỉnh 70.000 USD, khối lượng nắm giữ hợp đồng trên thị trường tăng vọt.
Sau phiên "rửa sạch" đẫm máu, khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin toàn mạng hiện đã giảm xuống còn 25,8 tỷ USD, giảm hơn 30%, đồng thời phí tài trợ (funding rate) chuyển mạnh sang âm, lượng lớn vị thế long đòn bẩy bị thanh lý, khối lượng giao dịch tăng mạnh, có thể báo hiệu giai đoạn giảm mạnh sắp kết thúc.
Jump Trading, đơn vị từng bán tháo mạnh tài sản, trước 12 giờ trưa hôm qua, tỷ trọng nắm giữ stablecoin đã đạt 96%. Chiều cùng ngày, Jump chuyển 26 triệu USDT vào Binance, nâng tổng lượng tiền gửi trong 24 giờ lên 70 triệu USD.
Một địa chỉ khác nghi là của Sun Yuchen trong 2 ngày qua đã chuyển 210 triệu USDT vào HTX, và từ tối qua đến nay rút ra gần 15.000 ETH, tương đương khoảng 36 triệu USD.
Đáng chú ý, trong thời điểm thị trường giảm mạnh hôm qua, mức chiết khấu ngoài sàn của USDT đã tăng lên 3,22%, báo giá 7,37 NDT, cho thấy một bộ phận dòng tiền đã chọn thời điểm này để mua vào bắt đáy.
Về dữ liệu stablecoin, USDT trong 7 ngày qua tăng khoảng 300 triệu USD về vốn hóa thị trường, nhìn chung không nhiều nhưng vẫn duy trì đà tăng ổn định.
USDC – đại diện cho vốn Mỹ – đã phục hồi từ mức 32,9 tỷ USD lên đỉnh 33,8 tỷ USD, tăng gần 1 tỷ USD trong vài ngày ngắn ngủi.
Triển vọng thị trường
Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX: Thị trường tài chính có thể đối mặt với cú sốc thứ hai, vấn đề đòn bẩy quá mức sắp lộ diện
Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, đăng tweet cho biết làn sóng sốc đầu tiên trên thị trường tài chính đã qua, hiện tại đang chờ đợi các nhà đầu tư quá đòn bẩy trong lĩnh vực tài chính truyền thống lộ diện vấn đề. Ông dự đoán làn sóng sốc thứ hai sắp bắt đầu, và ám chỉ rằng nếu muốn có cứu trợ thị trường, có thể cần thêm điều chỉnh trước thứ Sáu tuần này. Thời điểm tạm ổn hiện tại chỉ là tạm thời, biến động thị trường sẽ còn tiếp diễn.
Nhà giao dịch Eugene: Lo ngại suy thoái kinh tế sâu, khuyên hiện tại nên ưu tiên bảo toàn tài sản
Nhà giao dịch Eugene Ng Ah Sio chia sẻ trên mạng xã hội một số quan điểm dài hạn về chiến lược giao dịch, cụ thể:
1. Khi thị trường đầy bất định và yếu ớt, tôi thường không sẵn sàng mua vào tích cực;
2. Tôi từng mua altcoin nhưng đặt giới hạn rủi ro; sau khi Bitcoin跌破 60.000 USD, tôi đã từ bỏ việc mua vào. Trong tương lai gần, tôi sẽ không mua lại các altcoin này;
3. Đợt giảm này là kết quả tổng hợp từ sự bất định trong bầu cử Mỹ và việc đóng vị thế giao dịch chênh lệch lãi suất đồng yên. Nhưng điều tôi lo ngại nhất là suy thoái sâu, vì điều này thường gây ra thị trường gấu sâu trong chứng khoán, và tiền mã hóa chưa từng trải qua tình huống như vậy. Chúng ta chưa rõ tiền mã hóa sẽ phản ứng thế nào trong môi trường này, nhưng nếu PA hiện tại là tín hiệu, thì nhiều người sẽ mất tiền lớn do bắt chước quá nhanh;
4. Dù đã giảm mạnh trong vài tuần qua, tôi vẫn thấy thị trường tồn tại khá nhiều sự chủ quan. Phe mua vào từ vùng cao, cho rằng đây là sự kiện thiên nga đen, và một khi mọi chuyện lắng xuống, tiền mã hóa sẽ tăng hình chữ V. Điều này là có thể, nhưng chúng ta càng kéo dài thời gian ở đây, các nhà tham gia này sẽ càng bất an;
5. Như mọi khi, tôi khuyên trong tình huống này nên ưu tiên hàng đầu là bảo toàn vốn. Nhưng từ đầu tháng 8, các nhà tham gia thị trường cơ bản đang chơi ở cấp độ huyền thoại.
Tổng kết
Dù hiện tại thị trường đã tạm ổn định, nhưng để lấy lại hoàn toàn niềm tin vẫn cần các yếu tố vĩ mô tích cực hơn và quyết định cuối cùng về mức độ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Bản thân thị trường tiền mã hóa, trong bối cảnh thiếu câu chuyện mới, nếu xuất hiện được dự án "hữu dụng" nổi bật và thực sự thu hút sự chú ý bên ngoài hệ sinh thái, mới có thể hấp dẫn thêm dòng tiền chảy vào.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
