MIIX Capital: Báo cáo nghiên cứu thị trường tiền mã hóa tại Hoa Kỳ
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
MIIX Capital: Báo cáo nghiên cứu thị trường tiền mã hóa tại Hoa Kỳ
Mỹ vẫn là trung tâm tiền mã hóa toàn cầu.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: MIIX Capital
Giới thiệu
Mỹ đang ở vị trí dẫn đầu hoặc gần như dẫn đầu trong nhiều lĩnh vực kinh tế, đặc biệt là về tiến bộ công nghệ và đổi mới sáng tạo trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo; còn trong lĩnh vực tiền mã hóa, Mỹ chính là trung tâm toàn cầu. Những ứng dụng và tổ chức hàng đầu nổi tiếng như Ethereum, UniSwap, Binance, Coinbase, DCG, a16z đều được sinh ra tại Mỹ hoặc có trụ sở tại Mỹ, có mối liên hệ vô cùng chặt chẽ với nước này.
Văn hóa Mỹ đề cao chủ nghĩa cá nhân, khuyến khích tinh thần tự lực cánh sinh, cho rằng phần thưởng nên dựa trên năng lực cá nhân thay vì tài sản hay địa vị xã hội. Chủ nghĩa tư bản thị trường tự do của Mỹ nhấn mạnh động cơ lợi nhuận và khả năng chịu rủi ro cao, mang đến cơ hội, vốn và sự hỗ trợ dồi dào cho các doanh nghiệp khởi nghiệp, nuôi dưỡng một hệ sinh thái chủ yếu do khu vực tư nhân dẫn dắt với sự can thiệp rất ít từ khu vực công – đây chính là môi trường lý tưởng tự nhiên để thị trường tiền mã hóa phát triển.
1. Các chỉ số vĩ mô và hiện trạng
Mỹ sở hữu nền kinh tế hỗn hợp phát triển cao, tính theo GDP danh nghĩa thì đây là nền kinh tế lớn nhất thế giới; còn tính theo sức mua tương đương (PPP) thì xếp thứ hai sau Trung Quốc. Tính đến năm 2022, Mỹ xếp thứ bảy thế giới về GDP bình quân đầu người theo danh nghĩa, và xếp thứ tám theo PPP.
1.1 Vị trí địa lý và quy mô dân số
Hợp chúng quốc Hoa Kỳ, thường gọi là Mỹ, là một quốc gia nằm chủ yếu ở Bắc Mỹ. Xét theo diện tích đất liền và tổng diện tích, Mỹ là quốc gia lớn thứ ba thế giới, gồm 50 tiểu bang, một đặc khu liên bang, năm vùng lãnh thổ và vài đảo không người ở. Đây là nền liên bang lâu đời nhất hiện nay trên thế giới, đồng thời cũng là nền dân chủ lâu đời nhất theo đánh giá của Diễn đàn Kinh tế Thế giới.
Mỹ nằm ở trung tâm Bắc Mỹ, lãnh thổ cũng bao gồm Alaska ở Tây Bắc châu lục Bắc Mỹ và quần đảo Hawaii ở giữa Thái Bình Dương, giáp Canada ở phía bắc, vịnh Mexico ở phía nam, Thái Bình Dương ở phía tây và Đại Tây Dương ở phía đông. Tổng diện tích đất là 9,37 triệu km². Phần lục địa dài 4.500 km từ đông sang tây và rộng 2.700 km từ bắc xuống nam, đường bờ biển dài 22.700 km. Theo diện tích đất liền và tổng diện tích, Mỹ là quốc gia lớn thứ ba thế giới, sau Nga và Canada.
Tính đến tháng 2 năm 2023, tổng dân số Mỹ khoảng 333 triệu người. Theo dữ liệu điều tra dân số Mỹ năm 2020, người da trắng không phải gốc La tinh chiếm 57,8%, người gốc La tinh chiếm 18,7%, người gốc Phi chiếm 12,4%, người gốc Á chiếm 6%, người bản địa Mỹ và bản địa Alaska chiếm 1,1%, người bản địa Hawaii hoặc các đảo Thái Bình Dương khác chiếm 0,2% (tỷ lệ trên có phần trùng lặp). Về tôn giáo, khoảng 46,5% dân số tin theo Cơ đốc giáo, 20,8% tin theo Thiên Chúa giáo, 1,9% Do Thái giáo, 0,9% Hồi giáo, 0,7% Phật giáo, 0,5% Chính thống giáo, 1,2% các tôn giáo khác, 22,8% không tín ngưỡng (một số ít thuộc nhiều tôn giáo nên bị tính trùng).
1.2 Cấu trúc và quy mô kinh tế
Kinh tế Mỹ phát triển cao độ, quy mô sản xuất lớn, công nghệ sản xuất tiên tiến, cấu trúc ngành đầy đủ, cả nông nghiệp và công nghiệp đều phát triển vượt bậc, kỹ thuật và khối lượng vận tải đường bộ, hàng không đều đứng đầu thế giới, thương mại đối ngoại đứng thứ hai toàn cầu, ngành tài chính cực kỳ phát triển; quy mô kinh tế luôn đứng đầu thế giới trong thời gian dài. GDP bình quân đầu người vượt quá 60.000 USD, dẫn đầu trong các quốc gia có dân số từ 50 triệu trở lên, là nền kinh tế quan trọng nhất thế giới, đóng vai trò then chốt trong đời sống kinh tế nhân loại.
Của cải tại Mỹ tập trung rất cao, 10% người trưởng thành giàu nhất sở hữu tới 72% tài sản hộ gia đình cả nước, trong khi 50% người nghèo nhất chỉ sở hữu 2%. Tình trạng bất bình đẳng thu nhập tại Mỹ vẫn ở mức cao kỷ lục, nhóm 20% thu nhập cao nhất nhận được hơn một nửa tổng thu nhập, khiến Mỹ trở thành một trong những quốc gia thành viên OECD có sự phân bổ thu nhập chênh lệch nhất.
Mỹ dẫn đầu hoặc gần như dẫn đầu trong nhiều lĩnh vực kinh tế, đặc biệt là trí tuệ nhân tạo, máy tính, dược phẩm, thiết bị y tế, hàng không vũ trụ và thiết bị quân sự. Nền kinh tế Mỹ được thúc đẩy bởi nguồn tài nguyên thiên nhiên phong phú, hạ tầng phát triển và năng suất cao. Các đối tác thương mại lớn nhất của Mỹ là EU, Mexico, Canada, Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc, Anh, Việt Nam, Ấn Độ và Đài Loan. Mỹ là quốc gia nhập khẩu lớn nhất thế giới và là nước xuất khẩu lớn thứ hai sau Trung Quốc. Đồng thời, Mỹ là nhà xuất khẩu dịch vụ lớn nhất thế giới.
1.3 Nền kinh tế số một thế giới
Mỹ sở hữu nền kinh tế đa dạng, phát triển cao, chủ yếu do khu vực tư nhân dẫn dắt, và từ khoảng năm 1890 đến nay luôn là nền kinh tế lớn nhất thế giới xét theo GDP, với đặc điểm năng suất cao, đổi mới công nghệ cao và tính cạnh tranh cao.
Theo dữ liệu Ngân hàng Thế giới: GDP của Mỹ năm 2022 đạt 25.439,7 tỷ USD. GDP của Mỹ chiếm 10,91% nền kinh tế toàn cầu.
Dữ liệu cho thấy: GNP của Mỹ tăng từ 22.384,60 tỷ USD trong quý II năm 2023 lên 22.641,82 tỷ USD trong quý III năm 2023, lập mức cao kỷ lục mới.
1.4 GDP bình quân đầu người đứng đầu toàn cầu
GDP bình quân đầu người của Mỹ đạt mức mới nhất là 62.789,13 USD vào năm 2022. GDP bình quân đầu người của Mỹ bằng 497% mức trung bình toàn cầu, đứng đầu thế giới, tiếp theo là Canada và Đức, xếp thứ chín theo sức mua tương đương.
1.5 Tỷ lệ lạm phát cao hơn kỳ vọng một chút
Do tốc độ giảm giá năng lượng chậm lại, tỷ lệ lạm phát hàng năm của Mỹ trong tháng 12 năm 2023 tăng lên 3,4% so với mức thấp 5 tháng là 3,1% trong tháng 11, cao hơn dự báo thị trường là 3,2%. Tỷ lệ lạm phát cốt lõi hàng năm giảm xuống còn 3,9%, thấp hơn mức 4% của kỳ trước nhưng vẫn cao hơn kỳ vọng 3,8%. So với tháng 11, giá tiêu dùng tăng 0,3%, mức tăng cao nhất trong ba tháng, vượt dự báo 0,2%.
1.6 Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tiếp tục tăng
Ước tính sơ bộ, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Mỹ do Đại học Michigan công bố tăng vọt lên 78,8 trong tháng 1 năm 2024, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2021. Đồng thời, chỉ số đo lường kỳ vọng người tiêu dùng tăng từ 67,4 lên 75,9, chỉ số đánh giá tình hình kinh tế hiện tại tăng từ 73,3 lên 83,3. Cộng dồn tháng 1 và tháng 12, niềm tin người tiêu dùng tăng 29%, mức tăng hai tháng lớn nhất kể từ khi kết thúc suy thoái kinh tế năm 1991.
1.7 Tiền tệ pháp định của Mỹ
Đô la Mỹ là đồng tiền được sử dụng phổ biến nhất trong giao dịch quốc tế, được hậu thuẫn bởi nền kinh tế, quân sự, hệ thống đô la dầu mỏ và hệ thống tài chính thống trị của quốc gia này. Kể từ Thế chiến II, đô la Mỹ luôn giữ vai trò là đồng tiền dự trữ chính của thế giới, một số quốc gia sử dụng nó làm tiền tệ chính thức, và ở một vài nơi khác thì nó là đồng tiền thực tế. Hiện nay, đô la Mỹ chiếm 58% giá trị dự trữ ngoại hối toàn cầu. Trong khi đó, đồng tiền được sử dụng phổ biến thứ hai là euro, chỉ chiếm 21% dự trữ ngoại hối.
2. Đặc điểm người dùng thị trường tiền mã hóa Mỹ
Theo dữ liệu của TripleA, Mỹ có hơn 52 triệu người dùng tiền mã hóa, đứng đầu về tỷ lệ sở hữu, chiếm 15,56% tổng dân số. Dữ liệu về đặc điểm người dùng Mỹ khá hạn chế, chủ yếu dựa vào báo cáo "Việc áp dụng và xu hướng tiền mã hóa tại Mỹ" do TripleA công bố năm 2022.
2.1 Tỷ lệ người giàu cao hơn
Xét theo thu nhập, 44% người sở hữu tiền mã hóa tại Mỹ có thu nhập hàng năm từ 100.000 USD trở lên. Điều này cho thấy tiền mã hóa chủ yếu được sở hữu bởi những người Mỹ giàu có hơn.
2.2 Người dùng dưới 45 tuổi chiếm hơn 80%
Phần lớn người nắm giữ tiền mã hóa tại Mỹ nằm trong độ tuổi 18–44 (chiếm 82%). Trong đó, chỉ có 7% ở độ tuổi 55 trở lên. Từ đó có thể kết luận rằng tiền mã hóa chủ yếu được sở hữu bởi những người trẻ tuổi tại Mỹ.
2.3 66% người dùng có trình độ học vấn cao
Phần lớn người sở hữu tiền mã hóa tại Mỹ có trình độ học vấn cao, trong đó 66% có bằng cử nhân hoặc cao hơn.
2.4 Người dùng ưa chuộng BTC và ETH hơn
Bitcoin vẫn là lựa chọn phổ biến hàng đầu của người dùng tiền mã hóa tại Mỹ, hơn 73% người được khảo sát sở hữu Bitcoin. Ethereum theo sát ở vị trí thứ hai nhờ các trường hợp ứng dụng rộng rãi trong tiền mã hóa, tiếp theo là Ripple (XRP), Tether (USDT) và các loại tiền khác.
2.5 Người dùng xem tiền mã hóa như tài sản an toàn
Người dùng ngày càng xem tiền mã hóa như một tài sản an toàn và thay thế cho tiền tệ nội địa, hơn 15% người sở hữu tiền mã hóa nắm giữ tài sản mã hóa trị giá trên 10.000 USD.
2.6 Người dùng mong muốn được phổ cập giáo dục
Phần lớn người được hỏi chưa dùng tiền mã hóa (64%) cho biết họ thiếu kiến thức, điều này cho thấy tiềm năng lớn để mở rộng việc áp dụng tiền mã hóa thông qua giáo dục và nâng cao nhận thức phù hợp.
3. Đặc điểm khu vực của thị trường tiền mã hóa Mỹ
3.1 20 tiểu bang hàng đầu chiếm 76% thị phần
Coinbase, sàn giao dịch tập trung lớn nhất tại Mỹ, liệt kê ra 20 tiểu bang có tỷ lệ dân cư sở hữu tiền mã hóa cao nhất, 20 tiểu bang này chiếm 76% thị phần.
3.2 California là nơi sôi động nhất
California vượt qua tất cả các tiểu bang khác, chiếm 43% tổng lưu lượng truy cập web Bitcoin và Ethereum của CoinGecko tại Mỹ, cho thấy mức độ quan tâm cao nhất đối với các tiền mã hóa này. Các tiểu bang khác lọt vào top 10 gồm Illinois, New York, Florida, Washington, Pennsylvania, Texas, Virginia, Georgia và Arizona.
3.3 New Jersey có thị phần ETH lên tới 65%
Mặc dù Bitcoin chiếm thị phần lớn tại hầu hết 10 tiểu bang hàng đầu, nhưng Ethereum chiếm 65,0% thị phần tại New Jersey, tiếp theo là Wisconsin với 57,1%. Colorado và Florida lần lượt có thị phần tìm kiếm Ethereum là 51,7% và 51,5%.
4. Sở thích sàn giao dịch tập trung (CEX) của người dùng Mỹ
Các sàn giao dịch nổi tiếng tại Mỹ như Coinbase, Gemini và Kraken cho phép người dùng mua bán Bitcoin bằng đô la Mỹ và nhiều loại tiền pháp định khác nhau. Các nền tảng này thường tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn tuân thủ để đáp ứng yêu cầu pháp lý tại Mỹ.
4.1 Coinbase – CEX đáng tin cậy nhất
Coinbase được thành lập năm 2012 bởi Brian Armstrong và Fred Ehrsam, là một nền tảng trực tuyến an toàn chuyên dùng để mua, bán, chuyển và lưu trữ tiền mã hóa. Phí giao dịch của Coinbase hiện nay không phải là cạnh tranh nhất, dao động từ 0,05% đến 0,60% đối với người giao dịch thị trường, và từ 0% đến 0,40% đối với người đặt lệnh. Những khoản phí này có thể được bù đắp bởi mức độ bảo mật cao mà Coinbase cung cấp.
4.2 Gemini – CEX an toàn và được quản lý
Gemini là một nền tảng giao dịch và lưu ký tiền mã hóa. Được sáng lập bởi Cameron và Tyler Winklevoss, nổi tiếng với sự tham gia ban đầu vào sự phát triển của Facebook. Sàn giao dịch này ra mắt năm 2015, tập trung vào việc cung cấp một nền tảng an toàn và được quản lý để mua, bán và lưu trữ nhiều loại tiền mã hóa, bao gồm Bitcoin và Ethereum. Phí cho người đặt lệnh tại Gemini dao động từ 0,00% đến 0,25%, phí cho người giao dịch thị trường từ 0,03% đến 0,35%. Số lượng tiền mã hóa giao dịch càng nhiều thì phí càng thấp. Gemini được công nhận rộng rãi vì tuân thủ các quy định và biện pháp an toàn trong ngành tiền mã hóa.
4.3 Kraken – CEX được công nhận tốt nhất
Kraken là nền tảng giao dịch tiền mã hóa do Jesse Powell sáng lập. Ra mắt năm 2011, Kraken đã trở thành một trong những sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất và lâu đời nhất thế giới. Nền tảng này nổi tiếng với các tính năng giao dịch tiên tiến, thanh khoản cao và cam kết mạnh mẽ về bảo mật. Người sáng lập kiêm CEO Jesse Powell đóng vai trò then chốt trong việc định hình Kraken trở thành một sàn giao dịch uy tín và lâu đời trong ngành tiền mã hóa. Phí giao dịch tại Kraken dao động từ 0,16% đến 0,26% đối với những người có khối lượng giao dịch hàng tháng dưới 50.000 USD.
4.4 Uphold – CEX phù hợp nhất cho người mới bắt đầu
Uphold duy trì vị trí sàn giao dịch tiền mã hóa lớn thứ hai tại Mỹ, cung cấp dịch vụ giao dịch và đặt cược hơn 260 tài sản kỹ thuật số. Dưới sự giám sát của FiNCEN, nền tảng này tuân thủ các quy định nghiêm ngặt, mang đến môi trường giao dịch chuẩn mực cho người dùng Mỹ. Điểm nổi bật của nền tảng này bao gồm dịch vụ theo dõi giá thân thiện với người dùng, và cơ hội cho nhà đầu tư kiếm lãi suất lên đến 21% mỗi năm trên các tiền mã hóa được chọn.
Uy tín của Uphold tại thị trường Mỹ được nâng cao nhờ cam kết vững chắc về minh bạch và an toàn. Đặc biệt, đây là một trong số ít các sàn giao dịch cung cấp bằng chứng dự trữ đã được kiểm toán, đảm bảo với người dùng rằng tiền của họ được an toàn và mọi tài sản đều được hỗ trợ đầy đủ theo tỷ lệ 1:1. Sự chú trọng đến rõ ràng và đáng tin cậy này khiến Uphold trở thành lựa chọn đáng tin cậy trong lĩnh vực tiền mã hóa tại Mỹ.
4.5 eToro – CEX phù hợp với nhiều loại tài sản
eToro là nhà môi giới đa tài sản xếp thứ tư tại Mỹ, cung cấp một nền tảng mạnh mẽ cho các khoản đầu tư tài chính đa dạng. Với danh mục đầu tư khổng lồ gồm hơn 4.500 tài sản, bao gồm nhiều loại tiền mã hóa như Bitcoin và Ethereum, cũng như các lựa chọn đầu tư truyền thống như cổ phiếu, hàng hóa và quỹ ETF. Những lựa chọn này đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục trong một môi trường đơn lẻ, an toàn và tuân thủ nghiêm ngặt các quy định.
Tuân thủ quy định là nền tảng hoạt động của eToro tại Mỹ. eToro cũng cho phép đầu tư vào tài sản mã hóa và cổ phiếu liên quan đến mã hóa như Microstrategy và Coinbase, định vị mình là nền tảng toàn diện cho những người yêu thích lĩnh vực mã hóa và blockchain. Việc chú trọng tuân thủ quy định đảm bảo trải nghiệm an toàn và đáng tin cậy cho các nhà giao dịch Mỹ.
5. Dữ liệu người làm nghề tại Mỹ
5.1 Người làm nghề tập trung tương đối
Dữ liệu LinkedIn: Mỹ có khoảng hơn 83.000 người làm nghề trong lĩnh vực tiền mã hóa, chủ yếu tập trung tại các khu vực New York, San Francisco và Los Angeles, và tổng số người hành nghề có xu hướng tăng, trong đó Los Angeles có tỷ lệ tăng trưởng cao nhất đạt 35%.
5.2 Nhân sự kỹ thuật chiếm tỷ lệ cao nhất
Trong số người làm nghề tại Mỹ, khoảng gần 50% làm việc trong các lĩnh vực liên quan đến công nghệ như phát triển phần mềm và dịch vụ IT, khoảng 12% làm trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, cho thấy ngành tiền mã hóa tại Mỹ nghiêng về định hướng công nghệ và sản phẩm, tuy nhiên dịch vụ tài chính vẫn là mảng kinh doanh mạnh.
6. Các dự án Web3 tại Mỹ
6.1 Ethereum – Hệ sinh thái ứng dụng lớn nhất
Ethereum do Vitalik Buterin khởi xướng năm 2013, với sự tham gia của các đồng sáng lập Gavin Wood, Charles Hoskinson, Anthony Di Iorio và Joseph Lubin, gây quỹ thông qua hình thức crowdfunding và chính thức ra mắt vào ngày 30 tháng 7 năm 2015.
Ethereum là một nền tảng blockchain phi tập trung, xây dựng mạng ngang hàng để thực hiện và xác minh an toàn đoạn mã ứng dụng (hợp đồng thông minh). Hợp đồng thông minh cho phép các bên tham gia giao dịch mà không cần một tổ chức trung gian đáng tin cậy.
Ethereum nổi tiếng với tiền mã hóa Ether (ETH), hoạt động trên nền tảng dựa trên blockchain. Công nghệ blockchain nền tảng đảm bảo việc tạo và duy trì sổ cái kỹ thuật số công khai một cách an toàn. Mặc dù Bitcoin và Ethereum có điểm tương đồng, nhưng chúng khác biệt về tầm nhìn dài hạn và giới hạn. Vào tháng 9 năm 2022, Ethereum chuyển từ cơ chế Proof-of-Work sang Proof-of-Stake. Ethereum đã đặt nền tảng cho nhiều tiến bộ công nghệ mới nổi dựa trên blockchain.
6.2 Uniswap – Sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất thế giới
Uniswap là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) chạy trên Ethereum và các blockchain khác, cũng là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn nhất. Nó cho phép người dùng trao đổi các loại tiền mã hóa khác nhau mà không cần bên trung gian.
Trong Uniswap, bất kỳ ai cũng có thể tạo nhóm thanh khoản hoặc thêm token vào nhóm hiện có, cung cấp thanh khoản cho người dùng khác để trao đổi token. Người dùng kiếm phí giao dịch bằng cách cung cấp vốn cho các nhóm này. Cách thức này làm giảm rào cản giao dịch và thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái tài chính phi tập trung.
Uniswap cũng có token riêng tên là UNI, dùng để quản trị và khuyến khích người tham gia giao thức. Người nắm giữ UNI có thể bỏ phiếu quyết định hướng đi tương lai của giao thức, ví dụ như nâng cấp, điều chỉnh cấu trúc phí, v.v.
6.3 Polygon – Nền tảng mở rộng tăng cường cho Ethereum
Polygon được thành lập năm 2017, ban đầu có tên là Matic Network. Là sản phẩm của các nhà phát triển Ethereum giàu kinh nghiệm Jaynti Kanani, Sandeep Nailwal, Anurag Arjun và Mihailo Bjelic. Polygon là một tập hợp các giao thức nhằm giải quyết vấn đề mở rộng của Ethereum.
Polygon là các blockchain độc lập chạy song song với chuỗi Ethereum chính (sidechain). Các sidechain này có thể xử lý giao dịch và hợp đồng thông minh, sau đó gửi kết quả cuối cùng về chuỗi chính. Phương pháp này giảm tải đáng kể cho mạng Ethereum bằng cách chuyển phần lớn xử lý sang sidechain, từ đó nâng cao hiệu quả và tốc độ tổng thể.
Mục tiêu của nó là tạo ra một hệ sinh thái đa chuỗi tương thích với Ethereum, giúp các nhà phát triển dễ dàng xây dựng các ứng dụng phi tập trung (DApp) có thể mở rộng và hiệu quả. Polygon cung cấp nhiều công cụ và dịch vụ hỗ trợ hệ sinh thái này, bao gồm khung phát triển, API và bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK).
6.4 Filecoin – Mạng lưu trữ phi tập trung
Filecoin là một mạng lưu trữ phi tập trung, nhằm mục đích cho phép người dùng lưu trữ, truy xuất và trao đổi dữ liệu. Nó được xây dựng dựa trên công nghệ blockchain, giúp việc lưu trữ dữ liệu minh bạch và đáng tin cậy hơn. Trong mạng Filecoin, người dùng trả token Filecoin để lưu trữ dữ liệu, trong khi các nhà cung cấp lưu trữ (thợ đào) nhận token làm phần thưởng để lưu trữ dữ liệu đó. Filecoin có thể được coi là một lớp tài chính của IPFS (InterPlanetary File System), cung cấp động lực kinh tế để khuyến khích thêm tài nguyên lưu trữ tham gia mạng.
IPFS là một hệ thống phân tán để lưu trữ và chia sẻ tệp tin, nhằm mục đích tạo ra một internet nhanh hơn, cởi mở hơn và an toàn hơn. IPFS cho phép người dùng lưu trữ tệp trên nhiều nút trong mạng thay vì một máy chủ tập trung. Điều này làm cho tệp tin bền bỉ hơn và khó kiểm duyệt hơn. Filecoin và IPFS đều do Juan Benet và đội ngũ phòng thí nghiệm của ông sáng lập và phát hành.
6.5 Tezos – Nền tảng blockchain với kiến trúc tự sửa lỗi
Tezos bắt đầu từ năm 2014, khi các đồng sáng lập Arthur Breitman và Kathleen Breitman cùng một nhóm phát triển cốt lõi khởi động dự án. Trụ sở công ty đặt tại Thụy Sĩ. ICO của Tezos đã thành công huy động được 232 triệu USD trong vòng 2 tuần, chấp nhận quyên góp bằng Bitcoin và Ethereum.
Tezos là một nền tảng blockchain phi tập trung, nhằm cung cấp một khung an toàn hơn, có thể nâng cấp và lâu dài để xây dựng các ứng dụng phân tán và hợp đồng thông minh. Đây là một dự án độc đáo trong lĩnh vực tiền mã hóa, chủ yếu được chú ý nhờ kiến trúc blockchain tự sửa lỗi, trong đó các bên liên quan chịu trách nhiệm quản lý việc nâng cấp giao thức cốt lõi, bao gồm cả việc nâng cấp quy trình sửa lỗi đó.
6.6 The Sandbox
The Sandbox là phiên bản tiếp nối của trò chơi xây dựng thế giới 2D di động "The Sandbox" do Sandbox phát triển năm 2012. Đây là một thế giới ảo dựa trên blockchain, cho phép người dùng tạo, kiểm soát và thương mại hóa trải nghiệm cũng như tài sản mà họ tạo ra trong trò chơi. Mục tiêu của nó là tạo ra một nền tảng do người chơi dẫn dắt, nơi người chơi không chỉ tham gia vào quá trình sáng tạo trò chơi mà còn có thể nhận được lợi ích kinh tế thực tế từ nội dung họ tạo ra. Nền tảng này tận dụng công nghệ blockchain để đảm bảo tính minh bạch và an toàn trong quyền sở hữu tài sản, mang đến cho người dùng một môi trường ảo sáng tạo và tương tác.
The Sandbox kết hợp token không đồng nhất phi tập trung (NFTs) và tiền mã hóa riêng của mình là SAND làm một phần trong hệ thống kinh tế. Người chơi có thể sử dụng trình chỉnh sửa Voxel để tạo và chỉnh sửa tài sản như nhân vật, đạo cụ và mảnh đất (gọi là LAND). Những tài sản này có thể trở thành NFT, được giao dịch trong trò chơi hoặc qua các thị trường tiền mã hóa. LAND là một mảnh đất ảo trong trò chơi, nơi người chơi có thể xây dựng trò chơi, trải nghiệm và không gian xã hội.
7. Các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa tại Mỹ
7.1 Digital Currency Group
Digital Currency Group (DCG) được thành lập năm 2015, do Barry Silbert dẫn dắt, là tập hợp các tổ chức đầu tư mạo hiểm được hậu thuẫn bởi các thực thể quan trọng như Mastercard, Bain Capital, Transamerica Ventures, CME Ventures, FirstMark Capital và New York Life. DCG đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy việc áp dụng tiền mã hóa, nhấn mạnh vào giáo dục và vận động. Công ty con Grayscale của DCG đã ảnh hưởng lớn đến việc đưa nhà đầu tư mainstream vào tài sản kỹ thuật số thông qua các sản phẩm đổi mới như Quỹ tín thác đầu tư Bitcoin và các sản phẩm đầu tư tập trung vào tiền mã hóa khác.
Digital Currency Group thường hợp tác đầu tư với các đối tác như Coinbase Ventures, Pantera Capital, Blockchain Capital, CoinFund và Andreessen Horowitz (a16z).
Các khoản đầu tư tiêu biểu của họ bao gồm: Coinbase, Kraken, Ledger, Etherscan, The Graph, Hubble, Nomics, eToro và Flare Network.
7.2 Andreessen Horowitz (a16z)
Andreessen Horowitz là một công ty đầu tư được Marc Andreessen và Ben Horowitz sáng lập năm 2009, quản lý 35 tỷ USD, hoạt động trong nhiều lĩnh vực công nghệ như chăm sóc sức khỏe, hàng tiêu dùng, tiền mã hóa, doanh nghiệp, fintech và trò chơi. Công ty nổi tiếng với phương pháp đầu tư không giới hạn giai đoạn, được đánh giá cao về sự tôn trọng và thấu hiểu các nhà sáng lập, tận dụng kinh nghiệm sâu rộng trong xây dựng công ty. Đội ngũ bao gồm các cựu nhà sáng lập, CEO và CTO có chuyên môn sâu trong các lĩnh vực công nghệ khác nhau.
Andreessen Horowitz (a16z) thường hợp tác đầu tư với các đối tác như Coinbase Ventures, Polychain Capital, Union Square Ventures, SV Angel và Paradigm.
Các khoản đầu tư tiêu biểu của họ bao gồm: Compound, dYdX, Uniswap, Forta và Arweave.
7.3 Binance Labs
Binance Labs được thành lập năm 2018, với mục tiêu ươm tạo và hỗ trợ các dự án blockchain đầy tiềm năng có khả năng tái định nghĩa tương lai. Danh sách các dự án được hỗ trợ bao phủ các lĩnh vực như sàn giao dịch, hạ tầng blockchain, nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) và token không đồng nhất (NFT), đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy sự mở rộng của nhiều phân khúc trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Binance Labs thường hợp tác đầu tư với các đối tác như Animoca Brands, HashKey Capital, Coinbase Ventures, Hashed Fund và NGC Ventures.
Các khoản đầu tư tiêu biểu của họ bao gồm: Symbiosis Finance, Polygon, The Sandbox, Melos Studio, Axie Infinity và STEPN.
7.4 Coinbase Ventures
Coinbase Ventures được thành lập năm 2018, là bộ phận đầu tư mạo hiểm của sàn giao dịch toàn cầu nổi tiếng Coinbase, tận dụng chuyên môn sâu rộng và mạng lưới rộng lớn để hỗ trợ và đầu tư vào các công ty non trẻ tiên phong, những công ty đang dẫn đầu trong việc thúc đẩy công nghệ blockchain và tiền điện tử.
Coinbase Ventures thường hợp tác đầu tư với các đối tác như Pantera Capital, Polychain Capital, Andreessen Horowitz (a16z) và DragonFly Capital.
Các khoản đầu tư tiêu biểu của họ bao gồm: Compound, Polygon, Rocket Pool, Arweave, Diagonal Finance, Yoz Labs, Credora và Mysten Labs.
7.5 Sequoia Capital
Sequoia Capital là một công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu, kể từ khi thành lập năm 1972, luôn xác định và hỗ trợ các công ty đột phá. Các khoản đầu tư quan trọng vào các gã khổng lồ công nghệ như Apple, Google, WhatsApp và Airbnb đã giúp mở rộng sự quan tâm của họ sang thế giới tiền mã hóa. Ngay từ đầu thập niên 2010, công ty đã nhận ra tiềm năng to lớn của công nghệ blockchain, từ đó định vị mình để đóng vai trò then chốt trong lĩnh vực tiền mã hóa đang phát triển mạnh mẽ qua các ngành.
Sequoia Capital – họ thường hợp tác đầu tư (chỉ trong lĩnh vực mã hóa) với các đối tác như Andreessen Horowitz (a16z), Coinbase Ventures, Paradigm, Multicoin Capital và Pantera Capital.
Các khoản đầu tư tiêu biểu của họ bao gồm (trong lĩnh vực mã hóa): Block, Filecoin, Magic Eden và Handshake.
7.6 Paradigm
Paradigm là một công ty đầu tư mạo hiểm mã hóa nổi tiếng, đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy đổi mới và chuyển đổi trong lĩnh vực mã hóa năng động. Được thành lập năm 2018 bởi một đội ngũ mạnh gồm các cựu binh hàng đầu trong ngành mã hóa, bao gồm Fred Ehrsam (đồng sáng lập Coinbase), Matt Huang và Charles Noyes.
Paradigm thường hợp tác đầu tư với các đối tác như Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz (a16z), Sequoia Capital, Three Arrows Capital và Variant.
Các khoản đầu tư tiêu biểu của họ bao gồm: Uniswap, Cosmos, Yield, dYdX và Tezos.
8. Khung pháp lý tiền mã hóa tại Mỹ
Tiền mã hóa luôn là tâm điểm chú ý cao độ của chính phủ liên bang và chính quyền các bang tại Mỹ, tuy nhiên môi trường pháp lý hiện tại vẫn chưa rõ ràng và đang liên tục thay đổi. Các cơ quan liên bang khác nhau tùy theo cách đánh giá đặc tính của tiền mã hóa mà áp dụng cách xử lý khác nhau đối với tài sản kỹ thuật số. Các nhà lập pháp có thể đưa ra ý kiến, các bang cũng có thể tự ban hành quy tắc riêng. Nhiều cơ quan liên bang và nhà hoạch định chính sách ca ngợi blockchain và tiền mã hóa là thành phần quan trọng trong cơ sở hạ tầng tương lai của Mỹ, thừa nhận Mỹ cần duy trì vai trò dẫn dắt trong phát triển blockchain và tiền mã hóa.
8.1 Tổng quan khung pháp lý Mỹ
Tại Mỹ, việc quản lý tiền mã hóa bao gồm sự giám sát của liên bang kết hợp với luật pháp từng bang. Các cơ quan liên bang như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC), Ủy ban Thương mại Liên bang Mỹ (FTC), Cơ quan Thuế vụ Mỹ (IRS), Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) và Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính Mỹ (FinCEN) đóng vai trò quan trọng trong việc giám sát các khía cạnh khác nhau của tài sản kỹ thuật số.
Ở cấp độ bang, cách tiếp cận cũng rất khác biệt. Một số bang (như Wyoming và Utah) đã thông qua luật pháp nhằm thúc đẩy và tận dụng công nghệ blockchain để phát triển kinh tế, bao gồm công nhận các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) và tạo ra các tổ chức tài chính chuyên biệt cho tài sản kỹ thuật số. Một số bang khác lại tăng cường yêu cầu quản lý, chẳng hạn như bắt buộc phải có giấy phép chuyển tiền và tuân thủ nghiêm ngặt luật chứng khoán, điều này được chứng minh qua các hành động thực thi pháp luật nhắm vào các bên tham gia chính trong ngành blockchain.
Ngoài ra, Mỹ đã lần lượt đề xuất các đạo luật như Đạo luật Đổi mới Tài chính Có Trách nhiệm và Đạo luật Stablecoin Tumi nhằm cung cấp sự rõ ràng và đưa tài sản kỹ thuật số vào khuôn khổ tài chính hiện tại.
Môi trường pháp lý tại Mỹ vẫn đang tiếp tục thay đổi, các cuộc thảo luận về việc cần có hướng dẫn và quy định rõ ràng hơn vẫn đang diễn ra, các thách thức pháp lý và tranh cãi vẫn tồn tại, đặc biệt là về phân loại một số token cụ thể và cách xử lý pháp lý đối với các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi).
8.2 Giải thích các khung pháp lý chính
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC)
SEC đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý các tài sản kỹ thuật số được coi là chứng khoán. Các đợt phát hành token lần đầu (ICO) và một số đợt phát hành token sẽ chịu sự kiểm tra của SEC. Đối với các dự án liên quan đến bán token, việc tuân thủ luật chứng khoán là cực kỳ quan trọng.
Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC)
CFTC quản lý hàng hóa và hợp đồng tương lai hàng hóa, bao gồm Bitcoin và các tiền mã hóa khác. Bitcoin được coi là một hàng hóa, và CFTC quản lý các sản phẩm phái sinh tiền mã hóa.
Cơ quan Thực thi Tội phạm Tài chính (FinCEN)
FinCEN trực thuộc Bộ Tài chính Mỹ, tập trung vào việc chống rửa tiền và tội phạm tài chính. Các sàn giao dịch tiền mã hóa và một số nhà cung cấp ví chịu sự quản lý của các quy định chống rửa tiền (AML).
Cơ quan Thuế vụ Mỹ (IRS)
IRS coi tiền mã hóa là tài sản phục vụ mục đích thuế. Các giao dịch liên quan đến tiền mã hóa phải tuân theo yêu cầu báo cáo thuế thu nhập từ vốn, cá nhân phải khai báo thu nhập liên quan đến tiền mã hóa.
Quản lý cấp bang
Các bang áp dụng cách tiếp cận khác nhau đối với việc quản lý tiền mã hóa. Một số bang đưa ra luật pháp, giấy phép hoặc khung quản lý cụ thể cho doanh nghiệp tiền mã hóa, trong khi các bang khác áp dụng cách tiếp cận chung hơn.
Tuân thủ Đạo luật Bí mật Ngân hàng (BSA)
Các sàn giao dịch tiền mã hóa và một số nhà cung cấp ví phải tuân thủ Đạo luật Bí mật Ngân hàng, bao gồm việc thực hiện các chương trình AML và Biết khách hàng của bạn (KYC).
8.3 Cách đánh thuế tiền mã hóa
IRS phân loại tiền mã hóa là tài sản để đánh thuế. Như chi tiết trong Thông báo 2014–21 của IRS, điều này có nghĩa là lợi nhuận từ giao dịch tiền mã hóa phải chịu thuế.
Người nộp thuế phải khai báo lợi nhuận hoặc thua lỗ từ việc bán hoặc trao đổi tiền mã hóa trên tờ khai thuế, mức thuế phụ thuộc vào thời gian nắm giữ tài sản, lợi nhuận từ tiền mã hóa nắm giữ trên một năm phải chịu thuế thu nhập vốn, còn lợi nhuận từ tiền mã hóa nắm giữ dưới một năm thì chịu thuế như thu nhập thông thường.
IRS yêu cầu ghi chép chi tiết tất cả các giao dịch tiền mã hóa để khai thuế chính xác. Bao gồm việc ghi lại ngày giao dịch, số lượng và giá trị thị trường công bằng của tiền mã hóa tại thời điểm mỗi giao dịch. (Cuộc cải cách thuế năm 2017 đã hủy bỏ tùy chọn coi việc trao đổi một loại tiền mã hóa lấy một loại khác là trao đổi tương tự, có nghĩa là các giao dịch này hiện là sự kiện chịu thuế.)
Kể từ tháng 1 năm 2024, theo Đạo luật Đầu tư Hạ tầng và Việc làm, các nhà môi giới tài sản kỹ thuật số phải báo cáo các giao dịch vượt quá 10.000 USD cho IRS. Điều này phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các cơ quan quản lý đối với giao dịch tiền mã hóa, cũng như tầm quan trọng của việc tuân thủ yêu cầu báo cáo thuế trong thị trường tiền mã hóa Mỹ.
9. Kết luận
Chế độ kinh tế thị trường tự do của Mỹ tạo ra môi trường lý tưởng cho các công ty khởi nghiệp công nghệ mới, dựa trên động lực theo đuổi lợi nhuận và khả năng chịu rủi ro cao, Mỹ sở hữu nền kinh tế lớn nhất thế giới, có các gã khổng lồ công nghệ như Google, Apple, Microsoft, có trung tâm tài chính toàn cầu Wall Street, và đồng đô la Mỹ – đồng tiền dự trữ toàn cầu – càng gia tăng sức ảnh hưởng quốc tế mạnh mẽ cho chính phủ Mỹ.
Sự phổ biến ngày càng tăng của công nghệ blockchain trong các ngành đang thúc đẩy tăng trưởng thị trường, dẫn đến gia tăng đầu tư vào các dự án và công ty khởi nghiệp liên quan đến blockchain, từ đó thúc đẩy sự phát triển của thị trường tiền mã hóa Mỹ. Theo báo cáo mới nhất của Grand View Research, Inc., quy mô thị trường tiền mã hóa Mỹ sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR 12,0% từ năm 2023 đến năm 2030, đạt 2,9 tỷ USD vào năm 2030.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@MIIXCapital_CN
