Chiến lược LRT đầy đủ nhất: Phân tích toàn diện nhiều dự án và cách chơi lợi nhuận cao
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Chiến lược LRT đầy đủ nhất: Phân tích toàn diện nhiều dự án và cách chơi lợi nhuận cao
Bài viết này sẽ so sánh toàn diện các LRT và cung cấp bảy chiến lược đặc sắc, giúp bạn tận dụng lượng ETH hạn chế trong tay để tạo ra vô hạn khả năng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: CapitalismLab
LRT của Eigenlayer liên tục xuất hiện, rốt cuộc nên chọn cái nào để đạt lợi nhuận tối đa? Dùng chiến lược gì là phù hợp nhất với nhu cầu của tôi? Ngày 5 tháng 2, Eigenlayer sẽ tạm thời mở lại việc gửi LST, đã đến lúc đưa ra quyết định!
Bài viết này sẽ so sánh toàn diện các loại LRT, phân tích đặc điểm nổi bật của từng dự án lớn và cung cấp bảy chiến lược đặc sắc, giúp bạn tận dụng lượng ETH có hạn tạo ra vô hạn khả năng.
1. Một cá ăn ba bữa: swETH + Eigenpie
Gửi swETH vào Eigenpie:
-
Điểm Eigenpie tương ứng 10% airdrop tổng lượng + IDO 24% FDV 3 triệu USD – Điểm Swell Pearls tương ứng 7% airdrop tổng lượng;
-
Airdrop điểm Eigenlayer;
Một lần nhận thưởng từ hai trong số sáu ông lớn, đồng thời cả hai phía đều hưởng lợi suất đầy đủ. Sau này mswETH lên Pendle hoặc nền tảng khác còn có thể tiếp tục kiếm thêm lợi nhuận. Đặc điểm của chiến lược này là tận dụng triệt để điểm tích lũy theo kiểu "một cá ăn nhiều bữa".
Lưu ý rằng Eigenpie hoạt động theo mô hình đội xe (fleet), đội càng lớn thì phần thưởng tăng càng cao.
2. Theo Binance: Puffer + stETH
Puffer Finance nhận được đầu tư kép từ Binance Labs và Eigenlayer, cộng đồng cho rằng khả năng niêm yết trên Binance rất cao, TVL hiện đang tăng trưởng nhanh chóng.
Puffer tập trung vào LRT chống slash (anti-slash), cũng có một chút đặc điểm kỹ thuật. Cần lưu ý đặc biệt rằng do Mainnet Puffer chưa ra mắt, hiện tại chỉ đang thực hiện sự kiện pre-mainnet và chỉ hỗ trợ stETH. Tuy nhiên, stETH rất có thể chạm ngưỡng giới hạn 33% đối với mỗi LST mà Eigenlayer đặt ra, điều này có nghĩa là lượng điểm Eigenlayer nhận được trên mỗi ETH sẽ ít hơn.
Do đó, trọng tâm của chiến lược này là đánh cược vào khả năng Puffer lên sàn Binance, nhưng về mặt tích điểm Eigenlayer thì có thể gặp bất lợi.
3. Vững vàng nhưng đột phá: mETH + Eigenpie
Nhờ được kho bạc Mantle hỗ trợ, mETH có APR 7,2%, gấp đôi các LST khác, và sẽ duy trì đến ngày 1 tháng 4. Lợi tức cơ bản cao, kết hợp cùng
nhiều ưu đãi từ Eigenpie, tiềm năng phát triển cũng rất lớn.
Vì vậy, điểm đặc trưng của chiến lược này là vừa giữ vững lợi nhuận ổn định, vừa có thể tranh thủ cơ hội bất ngờ từ LRT.
Bạn có thể mint mETH tại trang web chính thức của Mantle. Nếu đạt giới hạn, có thể thử dùng stETH để đổi không trượt giá trên NativeX. Lưu ý rằng Eigenpie hoạt động theo mô hình đội xe, đội càng lớn thì phần thưởng tăng càng cao.
4. Chừa đường lui: EtherFi
So với các dự án khác thường chỉ hỗ trợ chuyển đổi lại ETH qua DEX, EtherFi hiện là dự án duy nhất hỗ trợ unstake, người dùng không những có thể chuyển đổi lại ETH qua DEX mà còn có thể rút ETH theo tỷ lệ 1:1, thời gian chờ có thể từ 7+ đến 14+ ngày.
Ngoài ra, hiện tại khi kết hợp EtherFi với các nền tảng DeFi như Pendle, người dùng còn có thể nhận điểm tích lũy gấp đôi, đồng thời hưởng thêm phần thưởng riêng từ các nền tảng DeFi đó.
Trước đây, EtherFi tỏ ra khá mơ hồ về airdrop, do đó lợi nhuận từ airdrop của dự án này còn rất nhiều bất định. Vì vậy, đặc điểm của chiến lược này là phù hợp với người dùng có nhu cầu thanh khoản cao, độ chịu tổn thất do giảm giá thấp, và quan tâm hơn đến airdrop của Eigenlayer thay vì airdrop của LRT, thuận tiện để rút ra với mức tổn thất thấp khi cần thanh khoản.
Tuần này EtherFi còn đang tổ chức sự kiện MegaWeek, sử dụng liên kết mời để gửi tiền sẽ nhận được điểm tích lũy một lần gấp 5 lần từ EtherFi, đồng thời có thể tham gia chia thưởng thêm 1 triệu điểm Eigenlayer.
5. Khóa lợi nhuận (Mua PT trên Pendle) hoặc 6. Đánh cược nhỏ (Mua YT trên Pendle)
Pendle đã ra mắt trang chuyên biệt cho LRT. Có thể thấy mỗi 1YT eETH đại diện cho việc nhận được 17 điểm tích lũy EtherFi và 9 điểm tích lũy Eigenlayer, lãi suất cố định của PT là 36%.
Nói cách khác, nếu bạn mua PT, đồng nghĩa với việc từ bỏ toàn bộ lợi nhuận từ điểm tích lũy và lợi nhuận staking, nhưng trước ngày đáo hạn 27 tháng 6 sẽ nhận được APY 36% tính theo đơn vị eETH.
Nếu bạn mua YT, đồng nghĩa với việc bạn đang mở đòn bẩy khoảng 10x để đào điểm tích lũy. Nếu cuối cùng lợi nhuận từ các điểm này mang lại <36% APY thì bạn sẽ bị lỗ vốn, nếu lớn hơn thì sẽ có lời. Công thức tính cụ thể xem tại đây.
Hiện tại EtherFi/KelpDAO/Renzo đều đã niêm yết trên Pendle, nhưng quy tắc khác nhau, đề nghị tìm hiểu kỹ trước khi thao tác.
7. Hành động táo bạo: Mua và khóa vlPNP/vlEQB để bỏ phiếu, kiếm phần thưởng điểm
Hiện tại do các dự án lần lượt niêm yết trên Pendle, nên Penpie, Equilibria đều đưa ra phần thưởng điểm bỏ phiếu (bribery).
Làm thế nào để xác định có đáng hay không? Việc bỏ phiếu diễn ra hàng tuần, bạn có thể tính xem 1 PNP/EQB mỗi ngày kiếm được bao nhiêu điểm, rồi so sánh với lượng điểm mà 1 ETH kiếm được mỗi ngày, từ đó có đánh giá ban đầu. Trước đây, theo tính toán của nhiều chuyên gia, hiệu suất thường cao gấp十几到几十倍.
Tuy nhiên cần lưu ý rằng hình thức bỏ phiếu này chỉ kiếm được điểm tích lũy LRT, không kiếm được điểm tích lũy Eigenlayer. Cơ chế phức tạp và tiềm ẩn rủi ro thua lỗ lớn, rủi ro thanh khoản cao, không khuyến nghị người chưa quen thuộc với Pendle và vòng xoáy Convex tiến hành thao tác.
Tổng kết
Tình hình tổng thể:
-
Cục diện sáu ông lớn: EtherFi / KelpDAO / Puffer / Renzo / Eigenpie / Swell;
-
stETH rất có thể chạm ngưỡng giới hạn 33% cho mỗi LST mà Eigenlayer đặt ra, dẫn đến việc nhận ít điểm hơn;
Đặc điểm riêng của từng dự án:
-
Eigenpie: Ưu đãi tốt nhất, lợi nhuận ổn định và trần thưởng cao nhất;
-
Puffer: Bối cảnh tốt nhất, kỳ vọng lên sàn Binance cao nhất;
-
EtherFi: Quy mô lớn nhất, thanh khoản tốt nhất, đã hỗ trợ unstake;
-
KelpDAO: Quy mô thứ hai, do đội ngũ LST Stader phát triển;
-
Renzo: Được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư gốc Hoa như OKX/SevenX, hỗ trợ Native & LST;
-
Swell: Kết hợp LST+LRT, có thể kết hợp với Eigenpie để khai thác điểm ba lớp;
Hiện tại cả sáu dự án này hoặc có nhà đầu tư nổi tiếng, hoặc bản thân là đội ngũ uy tín đã được kiểm chứng lâu năm, nên có thể thử nghiệm nếu có hứng thú, nhưng vẫn có thể tiềm ẩn rủi ro.
Bảy chiến lược đặc sắc:
-
1. Một cá ăn ba bữa: swETH + Eigenpie, khai thác điểm ba lớp swell + Eigenpie + Eigenlayer;
-
2. Theo Binance: Puffer nhận đầu tư kép từ Binance Labs và Eigenlayer, cộng đồng cho rằng khả năng lên sàn Binance rất cao;
-
3. Vững vàng nhưng đột phá: mETH + Eigenpie, mETH có APR 7,2% gấp đôi các LST khác, lợi tức cơ bản cao, Eigenpie ưu đãi nhiều, tiềm năng lớn;
-
4. Chừa đường lui: EtherFi, hỗ trợ unstake, vốn lớn có thể rút ra dễ dàng với tổn thất thấp;
-
5. Khóa lợi nhuận: Mua PT trên Pendle, từ bỏ điểm tích lũy để hưởng lợi suất cố định cao;
-
6. Đánh cược nhỏ: Mua YT trên Pendle, tương đương mở đòn bẩy gấp十几 lần để đánh cược vào điểm tích lũy;
-
7. Hành động táo bạo: Mua và khóa vlPNP/vlEQB để bỏ phiếu, kiếm phần thưởng điểm;
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
CapitalismLab
