Năm của các lớp tài sản chồng chất: Hơn 3,6 tỷ đô la Ethereum được stake lại
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Năm của các lớp tài sản chồng chất: Hơn 3,6 tỷ đô la Ethereum được stake lại
Phần stake lại chỉ chiếm khoảng 5,2% tổng lượng trên chuỗi tín hiệu.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Noc, West
Theo dữ liệu từ Dune, tổng lượng ETH được đặt cược trên Beacon Chain của Ethereum đã vượt quá 29,42 triệu ETH, chiếm 24,53% tổng nguồn cung ETH. Kể từ khi nâng cấp Shanghai của Ethereum, lượng ròng ETH được đặt cược đạt 9,5513 triệu ETH, cho thấy hoạt động đặt cược gốc (native staking) trên Ethereum đang diễn ra mạnh mẽ.
Thị trường dường như không còn hài lòng với lợi nhuận vô rủi ro từ việc đặt cược ở thị trường sơ cấp; các giao thức tái đặt cược (re-staking) xuất hiện như nấm sau mưa, và các nền tảng đặt cược hàng đầu lần lượt tham gia, tung ra giao thức tái đặt cược riêng của mình.
Tất cả đều đang "rình rập" lượng ETH trong túi người dùng? Theo thống kê sơ bộ, các giao thức tái đặt cược hàng đầu đã tạo ra gần 20 loại sản phẩm phái sinh ETH (XXXETH/ETHXXX). Bài viết này tổng hợp 6 giao thức tái đặt cược chính và kho bạc của họ; mà nếu không loại bỏ trùng lặp, ít nhất có tài sản trị giá 3,526 tỷ USD dưới dạng sản phẩm phái sinh ETH đang sinh lời liên tục, chiếm khoảng 5,2% tổng lượng ETH được đặt cược trên Beacon Chain – trò chơi “tháp chồng” (nesting) đang diễn ra.
EigenLayer
EigenLayer là một giao thức tái đặt cược (Re-staking) dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp mức độ bảo mật ngang tầm Ethereum cho toàn bộ hệ sinh thái kinh tế mã hóa trong tương lai của Ethereum. Giao thức cho phép người dùng tái đặt cược ETH gốc, LSDETH và LP Token thông qua hợp đồng thông minh EigenLayer để nhận phần thưởng xác thực, giúp các dự án bên thứ ba vừa được hưởng bảo mật từ mạng chính Ethereum, vừa kiếm thêm lợi nhuận, từ đó đạt được kết quả đôi bên cùng có lợi.
Ngày 1 tháng 8 năm 2022, EigenLabs - công ty phát triển EigenLayer - hoàn tất vòng gây vốn hạt giống 14,5 triệu USD, do Polychain Capital và Ethereal Ventures đồng dẫn dắt.
Ngày 29 tháng 3 năm 2023, EigenLabs hoàn tất vòng gọi vốn A 50 triệu USD, do Blockchain Capital dẫn dắt, với sự tham gia của Electric Capital, Polychain Capital, Hack VC, Finality Capital Partner, Coinbase Ventures và IOSG Ventures.
TVL: 2,045 tỷ USD
Theo dữ liệu từ Defillama, TVL hiện tại của EigenLayer đạt 2,045 tỷ USD. Ba loại ETH và sản phẩm phái sinh chiếm tỷ trọng lớn nhất trong kho bạc lần lượt là: WETH (45,23%), STETH (22,22%), SWETH (13,34%).
ether.fi
ether.fi là một nền tảng đặt cược thanh khoản phi giám sát, đã ra mắt token thanh khoản eETH trên mainnet vào ngày 12 tháng 11 năm 2023. Người dùng khi đặt cược ETH trên ether.fi sẽ nhận được LST của giao thức (eETH), có thể sử dụng để tạo lợi nhuận bổ sung trong toàn bộ hệ sinh thái DeFi, bao gồm cả việc tái đặt cược lên EigenLayer. Trong suốt quá trình này, người dùng vẫn giữ quyền kiểm soát khóa riêng, đồng thời ủy thác hoạt động xác thực Ethereum cho các nhà vận hành nút. Mỗi trình xác thực do giao thức tạo ra sẽ được biểu thị bằng một NFT. Những người đặt cược ETH với số lượng tối thiểu 32 ETH sẽ sở hữu NFT đại diện cho lợi ích kinh tế của trình xác thực.
ether.fi đã công bố lộ trình nửa đầu năm 2024. Nhóm định TGE vào tháng 4, các mốc quan trọng khác gồm: công bố khung DAO vào tháng 2, công bố tài liệu về kinh tế học token vào tháng 3. Ngoài ra, bản v3 mainnet dự kiến ra mắt vào đầu quý II.
Ngày 28 tháng 2 năm 2023, ether.fi hoàn tất vòng gọi vốn 5,3 triệu USD, do North Island Ventures, Chapter One và Node Capital đồng dẫn dắt, với sự tham gia của Arthur Hayes - người sáng lập BitMex.
TVL: 509 triệu USD
Theo dữ liệu từ Defillama, TVL hiện tại của ether.fi đạt 509 triệu USD, tăng trưởng theo tháng đạt 367%, hiện kho bạc đang nắm giữ 220.000 WETH.
Swell Network
Swell Network là giao thức tái đặt cược thanh khoản trên Ethereum. Người dùng có thể thu thập Pearls bằng cách thế chấp swETH hoặc cung cấp thanh khoản, sau đó đổi lấy SWELL trong sự kiện phát hành token (Token Generation Event) sắp tới, với 50 triệu SWELL (5%) được phân bổ. Swell Network đã ra mắt token tái đặt cược rswETH (Restaked Swell Ether) vào ngày 30 tháng 1, cho phép người dùng kiếm Pearls, điểm tích lũy EigenLayer và các phần thưởng tái đặt cược trong tương lai, cung cấp quyền truy cập không giới hạn vào tính năng Restaking của EigenLayer, có thể sử dụng trong DeFi trong khi vẫn tiếp tục tích lũy phần thưởng.
Ngày 14 tháng 3 năm 2022, Swell Network hoàn tất vòng gọi vốn hạt giống 3,75 triệu USD, do Framework Ventures dẫn dắt, với sự tham gia của IOSG Ventures, Apollo Capital, Maven 11 và các nhà đầu tư thiên thần như Mark Cuban, Kain Warwick - đồng sáng lập Synthetix, Jordan Momtazi, Fernando Martinelli - người sáng lập Balancer, Ryan Sean Adams, David Hoffman - đồng sáng lập Bankless, Loong Wang - đồng sáng lập Ren Protocol và Suji Yan - người sáng lập Mask Network.
TVL: 451 triệu USD
Theo dữ liệu từ Defillama, TVL hiện tại của Swell Network đạt 451 triệu USD, trong đó kho bạc nắm giữ 191.070 swETH và 1.475 rswETH.
Kelp DAO
Kelp DAO là dự án tái đặt cược thuộc Stader Lab - nền tảng LSD đa chuỗi, xây dựng giải pháp LRT (Liquid Restaked Token) dựa trên EigenLayer với rsETH.
Người dùng đặt cược trên Kelp DAO có thể kiếm điểm Kelp, ETH trong kho bạc cũng được đặt cược trên EigenLayer và chia sẻ điểm số với cộng đồng. Ngày 19 tháng 12 năm 2023, chỉ sau 6 ngày ra mắt, Kelp DAO đã thu hút khoảng 38.000 ETH tiền gửi.
Ngày 7 tháng 10 năm 2021, Stader Labs công bố hoàn tất vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu USD, do Pantera Capital dẫn dắt, với sự tham gia của Coinbase Ventures, True Ventures, Jump Capital, Proof Group, Hypersphere...
Ngày 20 tháng 1 năm 2022, Stader Labs công bố hoàn tất vòng gọi vốn riêng 12,5 triệu USD với định giá 450 triệu USD. Vòng này do Three Arrows Capital dẫn dắt, với sự tham gia của Blockchain com, Accomplice, DACM, GoldenTree Asset Management, Accel, Amber, 4RC, Figment và nhiều nhà đầu tư thiên thần.
TVL: 255 triệu USD
Theo dữ liệu từ Defillama, TVL hiện tại của Kelp DAO đạt 255 triệu USD. Kho bạc hiện nắm giữ ba loại sản phẩm phái sinh ETH: 68.360 ETHX (63,02%), 35.230 STETH (31,78%) và 538 SFRXETH (5,2%).
Renzo
Renzo là một giao thức tái đặt cược thanh khoản, hiện đã hoạt động trên mainnet của EigenLayer. Cốt lõi của Renzo là ezETH - một token tái đặt cược thanh khoản (Liquid Restaking Token, LRT). Người dùng có thể đúc ezETH bằng cách gửi ETH hoặc LST vào Renzo. ezETH có thể được sử dụng tiếp trong các giao thức DeFi khác để tạo lợi nhuận kép. Renzo đơn giản hóa mọi phức tạp đối với người dùng cuối, giúp họ dễ dàng tham gia tái đặt cược trong hệ sinh thái EigenLayer. Là một sản phẩm tái đặt cược gốc, lợi thế của nó nằm ở khả năng đặt cược đầy đủ, tức là không bị giới hạn bởi hạn mức gửi LST trên EigenLayer.
Ngày 15 tháng 1, giao thức tái đặt cược thanh khoản Renzo thuộc hệ sinh thái Eigenlayer công bố hoàn tất vòng gọi vốn hạt giống 3 triệu USD, do Maven11 dẫn dắt, với sự tham gia của SevenX Ventures, Figment Capital và IOSG.
TVL: 155 triệu USD
Theo dữ liệu từ Defillama, TVL hiện tại của Renzo đạt 155 triệu USD, tăng trưởng theo tháng đạt 1368%, kho bạc nắm giữ 67.109 ezETH.
Eigenpie
EigenLayer là một giao thức tái đặt cược (Re-staking) dựa trên Ethereum, cho phép người dùng tái đặt cược ETH gốc, LSDETH và LP Token thông qua hợp đồng thông minh EigenLayer để nhận phần thưởng xác thực. Eigenpie là dịch vụ LRT được cung cấp cho người dùng dựa trên công nghệ hợp đồng thông minh của EigenLayer, do giao thức thanh khoản phi tập trung Magpie và EigenLayer cùng phát triển. Người dùng có thể kiếm thu nhập thụ động từ cả việc đặt cược Ethereum lẫn EigenLayer mà không cần kỳ hạn khóa.
Token tái đặt cược thanh khoản cách ly (Isolated Liquid Restaking - ILR) là chứng từ tái đặt cược do Eigenpie tạo ra, chỉ có thể được đúc bằng cách gửi một LST cụ thể, chứ không phải bằng cách gửi một rổ LST khác nhau. Người dùng có thể gửi LST của mình vào Eigenpie để nhận phiên bản LRT tương ứng với tài sản đó. Các token ILR mà người dùng nhận được khi gửi LST vào Eigenpie sẽ giữ nguyên tên gốc nhưng được thêm tiền tố "m".
Token gốc của Eigenpie là EGP, với tổng nguồn cung 10 triệu, phân bổ gồm: IDO (40%), khuyến khích cộng đồng (35%), kho bạc Magpie (15%) và airdrop cho những người ủng hộ sớm (10%). Token EGP sẽ được ra mắt theo hình thức khởi chạy công bằng (fair launch), không có sự tham gia của VC hay bán trước. Nhóm chính thức từ bỏ phần phân bổ dành cho đội ngũ, chuyển 15% token EGP sang kho bạc Magpie.
Ngày 8 tháng 9 năm 2022, Magpie Protocol công bố hoàn tất vòng gọi vốn hạt giống 3 triệu USD, với sự tham gia của Jump Crypto, ArkStream Capital, Sandeep Nailwal, GSR Markets, Parafi Capital, Republic Capital, Big Brain Holdings, Serafund, Faculty Group, MH Ventures, D1 Ventures, Apollo Capital...
TVL: 111 triệu USD
Theo dữ liệu từ Defillama, TVL hiện tại của Eigenpie đạt 111 triệu USD. Ba loại sản phẩm phái sinh ETH chiếm tỷ trọng lớn nhất trong kho bạc lần lượt là: STETH (50,73%), WBETH (14,75%), METH (14,62%).
[Miễn trừ trách nhiệm] Thị trường tiềm ẩn rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư. Người đọc nên cân nhắc xem bất kỳ ý kiến, quan điểm hay kết luận nào trong bài có phù hợp với hoàn cảnh cá nhân hay không. Việc đầu tư dựa trên nội dung này là trách nhiệm tự nguyện của người đọc.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
