Phía sau sự bùng nổ của Ondo Finance: BlackRock, Morgan Stanley tham gia khám phá lĩnh vực RWA
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phía sau sự bùng nổ của Ondo Finance: BlackRock, Morgan Stanley tham gia khám phá lĩnh vực RWA
BlackRock đã đặt cược đúng vào trái phiếu chính phủ Mỹ RWA của Ondo, tài chính truyền thống tiếp tục tăng vốn đầu tư vào lĩnh vực RWA.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Mia, ChainCatcher
Chỉnh sửa: Marco, ChainCatcher
Gần đây, đề xuất mở khóa token ONDO từ tổ chức Ondo Foundation thuộc giao thức RWA Ondo Finance đã được thông qua thông qua bỏ phiếu. Token ONDO chính thức bước vào thời kỳ lưu hành toàn diện từ ngày 18 tháng 1. Đồng thời, Coinbase đã đưa Ondo Finance (ONDO) vào lộ trình niêm yết tài sản, và Binance cũng nhanh chóng ra mắt hợp đồng vĩnh viễn ký quỹ bằng USDT với đòn bẩy từ 1-50 lần cho ONDO.
Theo dữ liệu từ Coingecko, kể từ khi ra mắt ngày 18, giá token ONDO đã tăng hơn 300%. Trong chưa đầy một tuần, ONDO đã thu hút sự chú ý mạnh mẽ của toàn bộ cộng đồng tiền mã hóa với mức tăng ấn tượng này, trở thành chủ đề bàn tán phổ biến trong cộng đồng mã hóa trên nền tảng X.
Sau đợt tăng giá do mở khóa, nghi ngờ về việc đội ngũ dự án bán tháo token cũng bắt đầu gây tranh cãi. Theo nhà phân tích chuỗi @ai_9684xtpa tiết lộ, kể từ khi ONDO lên sàn, đội ngũ dự án bị nghi ngờ đã bán ra tổng cộng khoảng 60 triệu token ONDO. Hiện tại, hai địa chỉ vẫn nắm giữ 106 triệu token, chiếm 7,79% tổng lượng lưu hành. Tuy nhiên, dù lượng bán lớn, giá ONDO vẫn khá ổn định, duy trì quanh mức 0,25 USD. Sự ổn định giá背靠 RWA hấp dẫn vốn đầu tư.
Ondo Finance và các gã khổng lồ tài chính truyền thống đứng sau
Ngay trước khi công bố đề xuất mở khóa token, Ondo Finance đã thông báo về chương trình điểm thưởng trung thành cộng đồng và hợp tác với Mantle và Solana để đưa USDY vào các blockchain này. Ngay sau khi công bố mở khóa token, ngày 23, Ondo Finance tiếp tục tuyên bố mở rộng hoạt động sang khu vực châu Á - Thái Bình Dương, khai trương văn phòng đầu tiên tại Hồng Kông, đồng thời công bố danh mục hệ sinh thái trên trang web chính thức, tiết lộ các đối tác trong lĩnh vực thanh khoản, lưu ký và các lĩnh vực then chốt khác, trong đó có các công ty quản lý tài sản và tín thác như Morgan Stanley, BlackRock, Ankura Trust, Clear Street và NAV Consulting — những gã khổng lồ tài chính truyền thống.
Ngay từ khi thành lập, Ondo Finance đã nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức như BlackRock và Morgan Stanley, đồng thời huy động được vốn đầu tư từ các quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu như Founders Fund, Pantera Capital và Coinbase Ventures.
Nhà phân tích tiền mã hóa McKenna đã công khai bày tỏ trên mạng xã hội rằng ông đánh giá cao Ondo Finance như một "tài sản RWA tiềm năng trở thành blue-chip trong tương lai", đồng thời nhận xét: "Ondo Finance đã token hóa các quỹ ETF iShares của BlackRock làm quỹ trái phiếu kho bạc ngắn hạn Mỹ, và đổi mới trong lĩnh vực tài sản tiền mặt tương đương được đảm bảo bằng stablecoin".
Vào tháng 3 năm ngoái, CEO của BlackRock, Larry Fink, trong thư gửi cổ đông hàng năm đã nói rằng: "BlackRock sẽ tiếp tục khám phá hệ sinh thái tài sản số, đặc biệt là các lĩnh vực liên quan nhất đến khách hàng của chúng tôi, ví dụ như blockchain riêng tư và việc token hóa cổ phiếu và trái phiếu". Việc BlackRock đặt cược vào Ondo rõ ràng đã tạo cơ hội cho họ tham gia sâu hơn vào lĩnh vực RWA.
Hiện tại, Ondo Finance đã token hóa quỹ ETF trái phiếu kho bạc ngắn hạn của BlackRock: iShares Short Treasury Bond ETF (mã Nasdaq: SHV), tạo ra sản phẩm OUSG (trái phiếu kho bạc Mỹ), đây cũng là sản phẩm đóng góp chính vào TVL của Ondo Finance. Giá hiện tại của OUSG là 104,66 USD, lợi suất hàng năm đạt 4,69%, có thể mua trên các chuỗi Ethereum, Polygon và Solana. Là đơn vị phát hành ETF, BlackRock thu phí quản lý 0,15%, còn OUSG thu phí quản lý quỹ 0,15%. Đây rõ ràng là một ví dụ thành công về sự xâm nhập của tài chính truyền thống vào lĩnh vực RWA. Như lời CEO Larry Fink của BlackRock từng nói: "Thế hệ tiếp theo của thị trường, thế hệ tiếp theo của chứng khoán, sẽ là sự token hóa chứng khoán". Với OUSG làm bước đột phá, BlackRock đã thực hiện bước đi đầu tiên trong hành trình token hóa tài sản.
Các gã khổng lồ tài chính đổ xô vào RWA, có thể khởi đầu kỷ nguyên vàng cho blockchain và tài chính truyền thống
Có lẽ trong tương lai, Ondo sẽ trở thành "cổ phiếu blue-chip" trong lĩnh vực RWA. Tuy nhiên, đây không phải là lần đầu tiên tài chính truyền thống tham gia vào lĩnh vực token hóa tài sản thực tế (RWA). "Token hóa mọi tài sản thực tế, tạo tính thanh khoản cho những thứ kém linh hoạt ngày nay" luôn là tầm nhìn lớn nhất của các nhà phát triển trong lĩnh vực mã hóa về tương lai.
Một luận điểm ngày càng được chia sẻ giữa lĩnh vực tiền mã hóa và tài chính truyền thống là: việc token hóa tài sản thực tế (RWA) sẽ trở thành trụ cột cho đợt tăng giá tiếp theo, đồng thời giải phóng hàng ngàn tỷ USD tài sản thực tế chuyển sang hệ sinh thái tiền mã hóa.
Boston Consulting từng dự đoán: "Thị trường tài sản được token hóa có thể bùng nổ lên tới 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030"; trong khi đó, Citigroup cho rằng: "Đến năm 2030, sẽ có từ 4 đến 5 nghìn tỷ USD chứng khoán kỹ thuật số được token hóa, và giao dịch tài chính thương mại dựa trên công nghệ sổ cái phân tán cũng sẽ đạt mức 1 nghìn tỷ USD".
Việc token hóa tài sản thực tế (RWA) đang mở rộng sang các lĩnh vực như trái phiếu, ô tô, vàng, bất động sản... điều này đã thu hút mạnh mẽ sự quan tâm và tham gia của các gã khổng lồ tài chính truyền thống.
Ngay từ năm 2021, quỹ đầu tư khổng lồ Franklin Templeton đã đi đầu thử nghiệm RWA, ra mắt Quỹ trái phiếu kho bạc Mỹ được token hóa Franklin OnChain trên nền tảng Stellar, và mở rộng sang Polygon vào năm 2023. Đây là quỹ tương hỗ đăng ký tại Mỹ đầu tiên sử dụng blockchain công khai để xử lý giao dịch và ghi nhận quyền sở hữu cổ phần, với Stellar cung cấp giao dịch nhanh chóng, chi phí thấp, phát hành và trao đổi tài sản theo cách phi tập trung.
Việc token hóa RWA đang mở ra kỷ nguyên vàng mới cho blockchain và tài chính truyền thống. Đến nay, RWA đã hình thành thế chân vạc với sự tham gia của nhiều tổ chức, bao gồm các gã khổng lồ tài chính truyền thống như JPMorgan, Goldman Sachs, BlackRock và Fidelity đều đã bước vào con đường khám phá RWA.
JPMorgan đã ra mắt nền tảng doanh nghiệp Onyx Digital Assets dựa trên blockchain vào tháng 11 năm 2020, nhằm mục đích thông qua mạng thế chấp được token hóa (TCN), sử dụng blockchain để chuyển nhượng quyền sở hữu các quỹ thị trường tiền tệ (MMF) dưới dạng token, cho phép các công ty quản lý tài sản và nhà đầu tư tổ chức cầm cố hoặc chuyển nhượng cổ phiếu MMF làm tài sản thế chấp. Sau đó, vào tháng 10 năm 2022, JPMorgan đã thực hiện tiền gửi đô la Mỹ được token hóa thông qua JPM Coin trên blockchain Quorum.
Goldman Sachs thì ra mắt nền tảng tài sản số GS DAP vào tháng 1 năm ngoái. Được biết, nền tảng này được xây dựng dựa trên ngôn ngữ hợp đồng thông minh Daml của Digital Asset và blockchain riêng tư Canton, đảm bảo dữ liệu chỉ được chia sẻ với các bên liên quan đủ điều kiện thông qua giao thức riêng tư, đồng thời hỗ trợ khả năng mở rộng cần thiết cho kết nối tài sản toàn cầu.
Hiện tại, Fidelity vẫn đang trong trạng thái quan sát ở lĩnh vực RWA, sau khi kế hoạch mở tài khoản Bitcoin trong kế hoạch hưu trí 401(k) gặp trở ngại.
Hiện tại, quỹ trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Ondo (OUSG) có vốn hóa thị trường đạt 111,5 triệu USD, xếp sau quỹ Franklin OnChain U.S. Government Money Market Fund của Franklin Templeton (325,5 triệu USD) và Mountain Protocol USD (USDM) của Mountain Protocol (151,1 triệu USD).
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
ChainCatcher 链捕手
