Đã xuất hiện nhiều dấu hiệu đỉnh đối với BTC, phân tích xu hướng và chiến lược giao dịch tiếp theo
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Đã xuất hiện nhiều dấu hiệu đỉnh đối với BTC, phân tích xu hướng và chiến lược giao dịch tiếp theo
Xét về xu hướng dài hạn, BTC đã bước vào chu kỳ tăng giá. Tuy nhiên, xét về xu hướng trung hạn, trong vài tháng tới sẽ trải qua một giai đoạn điều chỉnh giảm.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Nhật Nguyệt Tiểu Sở
Mỹ thông qua quỹ ETF giao ngay, thị trường hò reo chào đón một thời đại mới, tôi hoàn toàn đồng ý.
Xét về xu hướng dài hạn, BTC đã bước vào con đường tăng giá. Tuy nhiên, xét theo xu hướng trung hạn, trong vài tháng tới sẽ trải qua một giai đoạn điều chỉnh giảm.
Vấn đề 1: Nguyên nhân hình thành đỉnh
1) Lượng vốn chốt lời rất lớn
Đây là điều kiện tiên quyết, có nghĩa là thị trường đang đối mặt với áp lực bán mạnh. Sau gần ba rưỡi tháng diễn biến thị trường, phần lớn các loại tiền mã hóa đều đã tăng giá phổ biến. Những đồng như inscriptions tăng hàng chục lần không thiếu, đồng vốn hóa trung bình tăng khoảng 10 lần, còn đồng vốn hóa lớn cũng cơ bản đạt mức tăng 2-3 lần.
2) Vốn tham gia thị trường đã cạn kiệt, dòng vốn chủ lực bắt đầu rút lui
Trong tháng 12, chúng ta lần lượt chứng kiến đỉnh cao của inscriptions, bùng nổ Sol, đợt tăng giá của mảng depin, layer2, luân chuyển các nhóm ngành trong hệ sinh thái Polkadot. Có thể thấy rõ ràng sức mạnh tăng trưởng liên tục suy giảm. Khi các nhóm ngành sau tăng giá thì những nhóm trước đó lập tức bắt đầu giảm. Lý do là vì lượng vốn mua vào đã cạn kiệt, phần lớn thị trường đang ở trạng thái đầy hàng hoặc dùng đòn bẩy, nên muốn mua đồng mới phải bán ra đồng cũ để lấy vốn.
Hai hiện tượng này cho thấy rõ ràng sức mua của vốn đang suy yếu dần. Xét về mặt vốn, một chu kỳ thị trường thường trải qua ba giai đoạn: 1) Vốn bỏ lỡ thị trường lần lượt tham gia; 2) Vốn tham gia cạn kiệt, vốn trong thị trường tự đấu với nhau; 3) Vốn chốt lời rời đi, dòng vốn chủ lực rút lui. Điều này có nghĩa là số tiền còn lại trên bàn cược ngày càng ít.
3) Nhà đầu tư nhỏ lẻ trên thị trường nhìn chung đều lạc quan
Hiện tại trên Twitter gần như không thấy KOL nào dự báo giảm giá, quan điểm phổ biến nhất là điều chỉnh xuống 42.000 USD rồi tiếp tục tăng. Trong các nhóm chat lớn nhỏ, tình hình cũng tương tự, hầu hết đều đang kỳ vọng tăng giá và nắm giữ仓位 (vị thế) nặng. Ai cũng biết một sự thật khắc nghiệt rằng "rau" (nhà đầu tư nhỏ) luôn là nhóm mua vào cuối cùng. Điều đó cũng có nghĩa là khi cả đám "rau" đã vào lệnh nặng tay rồi thì sẽ không còn vốn nào để tiếp tục mua vào nữa.
Tóm lại, tâm lý tăng giá và thực tế dòng vốn đã tạo nên sự chênh lệch mạnh mẽ.
Vấn đề 2: Về vấn đề quỹ ETF giao ngay BTC
1) Quỹ ETF giao ngay BTC về lâu dài là tin tích cực thực chất, có thể mang lại thêm nhiều vốn để mua BTC.
Xét ngắn hạn, đây là tin tốt về mặt thông tin, sẽ kích thích giá BTC trong thời gian ngắn. Nhưng chúng ta phải tỉnh táo nhận thức rằng, việc phê duyệt ETF không đồng nghĩa với việc lập tức có lượng lớn vốn ngoại thị trường đổ vào mua ngay lập tức.
ETF giao ngay chỉ là một kênh mua, dù kênh này kết nối với lượng lớn vốn tiềm lực. Nhưng đây đều là những dòng vốn dày dạn kinh nghiệm, họ quyết định có mua hay không là dựa trên việc có vị trí hợp lý, giá hợp lý hay không. Do đó, sau khi có thể mua hợp pháp, họ vẫn cần đánh giá xem vị trí hiện tại của BTC có đáng để vào hay không. Vì vậy, tôi cho rằng ETF giống như gBTC của Grayscale năm 2020, chúng là chất xúc tác đẩy mạnh thị trường tăng giá, nhưng không phải là nguyên nhân khởi động thị trường tăng giá.
2) Đợt tăng giá lần này do ETF thúc đẩy.
Nếu bạn nhớ lại ba tháng trước, có lẽ chẳng ai nghĩ BTC lại có thể tăng đến mức 48.000 USD.Mức giá này gần như tương đương đỉnh cao nhất của thị trường tăng giá năm 2021. Bởi vì thời điểm thị trường tăng giá dự kiến năm 2025 còn khá xa, hơn nữa từ góc độ tài chính bên ngoài, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đang trong chu kỳ tăng lãi suất. Rõ ràng, một số người có tin nội bộ và các nhà phân tích phán đoán chính xác đã nhìn trước được việc ETF sẽ được thông qua, từ đó thúc đẩy đợt tăng giá này. Vì vậy, khi ETF được thông qua đúng như kỳ vọng, cũng chính là lúc họ chốt lời và rút lui.
Vấn đề 3: Diễn biến xu hướng trung hạn và chiến lược giao dịch
Trong giai đoạn điều chỉnh giảm trung hạn này, thị trường sẽ điều chỉnh về mức nào?
Điều này khó nói chính xác, BTC có thể điều chỉnh khoảng 20-30%, sau đó sẽ có nhiều vốn bỏ lỡ thị trường bắt đầu vào lại. Tuy nhiên, các altcoin có thể không khả quan, đợt điều chỉnh chắc chắn sẽ mạnh hơn. Đặc biệt là những đồng tăng mạnh sẽ điều chỉnh sâu là điều hoàn toàn bình thường. Hơn nữa nếu thị trường bên ngoài xấu đi, ví dụ như thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh, thì đà điều chỉnh của BTC sẽ còn lớn hơn. Không loại trừ khả năng xảy ra một sự kiện kiểu "312" nữa.
Chiến lược giao dịch
1. Về tỷ trọng vị thế, tùy theo khẩu vị rủi ro cá nhân mà linh hoạt giữ lại 2-6 tầng, chủ yếu dành cho vị thế nắm giữ dài hạn. Người chấp nhận rủi ro cao có thể giữ nhiều hơn.
2. Với những ai đang nắm giữ仓位 (vị thế) nặng, trong vài ngày gần đây có thể bán bớt để giảm tỷ trọng. Đặc biệt lưu ý, đừng lấy tiêu chí "bán những đồng có lời, giữ lại những đồng lỗ", cách làm này rất sai lầm. Có thể cân nhắc:
1) Những đồng muốn nắm giữ dài hạn thì có thể giữ lại nhiều hơn
2) Những đồng từ ngày 1/1 đã bắt đầu giảm mạnh, lần này phục hồi nhờ tin tốt, đề xuất bán ra. Bởi vì vốn chủ lực đã thoát hàng, vùng kháng cự phía trên nhiều, những đồng tiền như vậy thường rất khó lập đỉnh mới.
3) Những đồng gần đây có yếu tố tin tức nóng
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@riyuexiaochu
