Khám phá các giao thức DeFi đáng chú ý, chất xúc tác và airdrop tiềm năng trong hệ sinh thái Injective
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Khám phá các giao thức DeFi đáng chú ý, chất xúc tác và airdrop tiềm năng trong hệ sinh thái Injective
Bài viết này sẽ bao gồm tổng quan về hệ sinh thái Injective, kinh tế học token INJ, phân tích so sánh với các dự án khác, chiến lược airdrop và nâng cấp Volan.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: THOR HARTVIGSEN
Biên dịch: TechFlow
INJ vào thời điểm thấp nhất tháng 1 năm 2023 là 1,4 USD, sau đó đã đạt mức giá cao kỷ lục 45 USD, vốn hóa thị trường tăng vọt từ 110 triệu USD lên con số đáng kinh ngạc là 4,5 tỷ USD. Mức tăng trưởng khổng lồ này đã thu hút sự chú ý lớn từ thị trường. Bài viết này sẽ bao quát tổng quan hệ sinh thái Injective, kinh tế học token INJ, phân tích so sánh với các dự án khác, chiến lược airdrop và nâng cấp Volan.
Giới thiệu
Injective Protocol là một blockchain lớp 1 (L1) tương tác được tối ưu hóa cho các ứng dụng DeFi. Nó có sẵn các tính năng như sổ lệnh phi tập trung hoàn toàn, giúp việc phát triển các ứng dụng như sàn giao dịch và thị trường dự đoán trở nên khả thi. Injective được xây dựng bằng Cosmos SDK, sử dụng cơ chế đồng thuận Tendermint để đạt được xác nhận giao dịch tức thì, đồng thời hỗ trợ giao dịch chéo nhanh chóng với các mạng lưới lớn như Ethereum và các chuỗi hỗ trợ IBC.
Injective Hub là nền tảng và cổng truy cập để tương tác với Injective, cung cấp ví, quản trị, staking và đấu giá đốt token INJ. Token gốc INJ được dùng trong quản trị, staking và thu giá trị từ các dApp, với lượng cung ban đầu là 100 triệu token, cùng cơ chế giảm phát thông qua đấu giá đốt token.
$INJ đã tăng mạnh trong năm 2023, với mức tăng hơn 3000%. Sự tăng trưởng này phần nào đến từ sự gia tăng TVL và số lượng người dùng, nhưng chắc chắn cũng liên quan đến việc ngày càng nhiều báo chí nói về INJ.
Giao dịch trên Injective
Cơ sở hạ tầng giao dịch của Injective cho phép tạo và giao dịch nhiều thị trường giao ngay và phái sinh khác nhau. Hỗ trợ quản lý sổ lệnh trên chuỗi, thực hiện giao dịch, khớp lệnh, thanh toán và phân bổ phần thưởng giao dịch, tạo ra môi trường toàn diện cho giao dịch phi tập trung. Các nhà phát triển có thể sử dụng CosmWasm (nền tảng hợp đồng thông minh của hệ sinh thái Cosmos) để xây dựng dApp, từ đó đạt được khả năng di chuyển liền mạch giữa các chuỗi.
Tổng quan hệ sinh thái
Hệ sinh thái Injective nổi bật với các dApp chuyên về DeFi, chủ yếu tập trung vào giao dịch phái sinh giao ngay và quản lý tài sản. Tổng quan dưới đây nhấn mạnh một số dApp tiêu biểu trong hệ sinh thái:
Helix
Helix là giao thức nổi tiếng nhất trong hệ sinh thái Injective và cũng là DEX phái sinh vĩnh viễn (Perp DEX) lớn nhất. Giao thức này thúc đẩy giao dịch tài sản tiền mã hóa và thị trường phái sinh vĩnh viễn xuyên chuỗi, đồng thời cung cấp chương trình hoàn phí hàng đầu. Helix vận hành với phí gas bằng 0, phí người nhận thấp và mức hoàn phí cạnh tranh cho bên đặt lệnh (maker), đảm bảo trải nghiệm giao dịch tiết kiệm chi phí.
Tổng khối lượng giao dịch của Helix vượt quá 16 tỷ USD, TVL đạt 10 triệu USD, khiến nó trở thành dApp lớn nhất trong hệ sinh thái. Để so sánh, chuỗi dYdX hiện đã trở thành một phần của hệ sinh thái Cosmos, với TVL là 349 triệu USD và khối lượng giao dịch tích lũy vượt quá 1 nghìn tỷ USD (tổng khối lượng giao dịch dYdX V3+V4). Mặc dù so sánh trực tiếp với Perp DEX lớn nhất có vẻ đầy tham vọng, Helix vẫn còn dài đường để cạnh tranh.
Black Panther
Black Panther là một giao thức quản lý tài sản phi tập trung, nhằm mục đích mang lại lợi nhuận vượt trội thông qua các quỹ thông minh. Những quỹ này tận dụng các chiến lược giao dịch chủ động như giao dịch lưới (grid trading), cung cấp nguồn alpha độc đáo, phân biệt Black Panther Finance với các giao thức yield farming tự động tái đầu tư điển hình. Tính đến ngày 5 tháng 1 năm 2024, TVL của giao thức là 3,6 triệu USD, sử dụng các chiến lược như giao dịch lưới, theo xu hướng và lợi suất thực tế. Các quỹ đã tạo ra APY lên tới 100-600%.
Dojoswap
Lấy cảm hứng từ Uniswap, Dojoswap là giao thức AMM (thị trường tự động tạo lập) trên blockchain Injective. Giao thức này thúc đẩy việc trao đổi phi tập trung trên chuỗi cho nhiều loại tài sản khác nhau trong hệ sinh thái.
Astroport
Astroport là một DEX phi tập trung, mã nguồn mở, không cần cấp phép. Giao thức do cộng đồng nắm giữ token quản lý thông qua Astral Assembly - DAO của Astroport, hỗ trợ niêm yết tài sản không cần cấp phép, nhiều loại pool và cấu trúc khuyến khích mạnh mẽ. Astroport có tính thanh khoản lập trình được, kho mã Rust mới, tích hợp Oracle và dễ dàng tích hợp với các dApp, hỗ trợ nhiều loại pool thanh khoản và cung cấp giao diện người dùng phong phú dữ liệu. Astroport đã ra mắt trên Terra, Sei, Injective và Neutron.
Talis
Talis giống như Blur trên Ethereum, cung cấp thị trường NFT, launchpad và công cụ dành cho nghệ sĩ. Giao thức này thúc đẩy việc mua, bán và giao dịch NFT trong hệ sinh thái Injective. Token $TALIS đã xác nhận sẽ phát hành, để đủ điều kiện, người dùng phải tương tác với nền tảng, ví dụ như mua hoặc bán NFT.
Kinh tế học token INJ
Tổng quan về token INJ
-
Token INJ khởi chạy với lượng cung ban đầu là 100 triệu token
-
Tỷ lệ lạm phát: Ban đầu được thiết lập ở mức 7%, kế hoạch giảm dần xuống 2% theo thời gian nhằm kiểm soát tốc độ tăng cung
Quản trị
-
Tính năng token: INJ là token quản trị của chuỗi Injective, cho phép người nắm giữ tham gia vào các quyết định then chốt của hệ sinh thái
-
Tham gia DAO: Người nắm giữ INJ có thể đề xuất niêm yết thị trường mới và tham gia vào các quyết định quản trị khác, góp phần vào việc quản lý phi tập trung của giao thức
-
Quản trị do cộng đồng dẫn dắt: Đội ngũ Injective Labs từ bỏ quyền biểu quyết để đảm bảo quyền lực quản trị nằm trong tay cộng đồng, thúc đẩy cấu trúc quản trị dân chủ và phi tập trung
Cơ chế giảm phát
-
Mua lại và đốt: INJ đã triển khai cơ chế mua lại và đốt, trong đó 60% phí thu được từ hệ sinh thái được dùng để mua token INJ rồi tiến hành đốt
-
Giảm cung: Quá trình giảm phát này nhằm mục đích giảm tổng lượng cung token INJ theo thời gian, từ đó có thể làm tăng tính khan hiếm và giá trị
-
Cho đến nay, tổng cộng 5,8 triệu token $INJ, trị giá 241 triệu USD, đã bị đốt thông qua đấu giá
Nâng cấp INJ Burn 2.0
-
Đốt token nâng cao: Nâng cấp INJ Burn 2.0 cho phép tất cả các dApp xây dựng trên Injective tham gia đấu giá đốt INJ, không giới hạn số lượng mà họ có thể đốt
-
Ảnh hưởng kinh tế: Nâng cấp này nhằm củng cố nền kinh tế trên chuỗi bằng cách thu hút giá trị từ tất cả các dApp trong hệ sinh thái Injective, từ đó thống nhất lợi ích giữa các bên liên quan hơn nữa
Kinh tế học token INJ được thiết kế nhằm cân bằng giữa lượng cung ban đầu với các cơ chế khuyến khích phát triển, thưởng cho người dùng và duy trì lượng cung giảm phát để hỗ trợ giá trị token. Mô hình quản trị đảm bảo cộng đồng đóng vai trò quan trọng trong định hướng giao thức, trong khi cơ chế đốt nhằm tạo ra mô hình kinh tế bền vững cho hệ sinh thái Injective.
Diễn biến giá INJ
INJ vào thời điểm thấp nhất tháng 1 năm 2023 là 1,4 USD, sau đó đã đạt mức giá cao kỷ lục 45 USD, vốn hóa thị trường tăng vọt từ 110 triệu USD lên con số đáng kinh ngạc là 4,5 tỷ USD.
Phân tích so sánh
Mặc dù diễn biến giá và tăng trưởng vốn hóa ấn tượng, nhưng chỉ số TVL chưa tăng đáng kể để biện minh cho mức tăng giá trị này. Hãy dùng chỉ số đơn giản Mcap/TVL từ DefiLlama để so sánh định giá INJ với các hệ sinh thái phổ biến trong Cosmos.
Tỷ lệ Mcap/TVL của Injective là 155, gần như cao hơn bất kỳ hệ sinh thái nào khác.
Để so sánh nhanh với các hệ sinh thái chính khác ngoài Cosmos, hãy xem bảng dưới đây:
So sánh Injective với Kujira và Osmosis
Osmosis DEX và Kujira là hai ứng dụng chuỗi (app-chain)/DeFi khác biệt và phổ biến, hoạt động trong hệ sinh thái Cosmos, mỗi cái đều có những tính năng và sản phẩm riêng biệt. Osmosis là một DEX giao ngay hỗ trợ AMM, cho phép tạo các nhóm thanh khoản và thúc đẩy giao dịch các token hỗ trợ IBC. Hiện tại, sàn này có 92 token và 329 cặp giao dịch.
Kujira là một nền tảng blockchain L1 của Cosmos, ưu tiên các dự án do cộng đồng lựa chọn. Nó hoạt động trên cơ sở bán cho phép, yêu cầu được phê duyệt bởi quản trị để triển khai hợp đồng, đảm bảo chất lượng và tính bền vững của mạng. Kujira có bộ lập lịch trên chuỗi giúp giảm sự phụ thuộc vào bot, từ đó giảm các giao dịch lãng phí và cải thiện hiệu quả giao thức. Nền tảng hỗ trợ tạo token gốc, đơn giản hóa việc phát triển hợp đồng thông minh vì mỗi token đều trở thành token Cosmos gốc.
Chiến lược airdrop
Sự tăng giá và độ phổ biến đã thu hút rất nhiều sự chú ý, đặc biệt liên quan đến việc airdrop token; một số dự án đã xác nhận sẽ airdrop cho người nắm giữ INJ. Với quỹ hệ sinh thái mạnh mẽ trị giá 150 triệu USD, các dự án sẽ sử dụng airdrop để thu hút người dùng và tạo sức hút. Dưới đây là một số airdrop tiềm năng và cách nhận chúng.
Ví
-
Tải ví Keplr - https://www.keplr.app/
-
Chuyển INJ từ CEX vào ví Keplr của bạn, hoặc chuyển đổi tài sản thành INJ trên Osmosis hoặc Astroport
Helix
Hoán đổi hoặc giao dịch trên ứng dụng Helix.
Talis
Staking $INJ qua giao thức Talis, chi tiết thêm xem tại đây.
Black Panther
Staking $INJ qua validator Black Panther hoặc gửi vào một trong các quỹ của họ.
Nâng cấp mainnet Volan
Nâng cấp mainnet Injective Volan, gọi là đề xuất 314, là bản cập nhật được lên kế hoạch cho mạng blockchain Injective. Nâng cấp này rất quan trọng vì nó sẽ tạm dừng tạm thời blockchain ở một chiều cao khối nhất định, sau đó khởi động lại bằng phiên bản phần mềm mới 1.12.0. Các cải tiến chính bao gồm:
-
Module tài sản thực tế (RWA), giới thiệu phương pháp mới để tạo và quản lý tài sản đại diện cho các sản phẩm tài chính thực tế (ví dụ như tiền pháp định được token hóa hoặc sản phẩm tín dụng) theo cách tuân thủ quy định
-
Cải thiện chức năng xuyên chuỗi thông qua IBC Hook và middleware chuyển tiếp gói tin, cho phép thực hiện các giao dịch phức tạp hơn giữa các mạng blockchain khác nhau
-
Giảm các tham số lạm phát trên chuỗi, dự kiến sẽ làm cho token INJ trở nên khan hiếm hơn và có thể gia tăng giá trị theo thời gian
-
Tăng khả năng mở rộng thông qua API doanh nghiệp mới, nhằm giảm độ trễ, đặc biệt đối với các bên tham gia tổ chức
-
Bổ sung thiết kế oracles đặc biệt, cho phép tích hợp nguồn giá từ bên ngoài chuỗi, từ đó có thể ra mắt các tài sản và thị trường độc đáo trên Injective
-
Mở rộng chức năng đốt token ngân hàng được tạo trên Injective, đồng thời tích hợp EIP712 V2 để cải thiện tích hợp ví Ethereum và trải nghiệm nhà phát triển
Tóm lại, có rất nhiều điều thú vị đang diễn ra trong hệ sinh thái Injective. Mặc dù diễn biến giá gần đây phần lớn do câu chuyện thị trường hơn là cải thiện cơ bản, rõ ràng là hệ sinh thái này có vài yếu tố xúc tác trong năm nay, bao gồm tăng trưởng tổng thể hệ sinh thái, nâng cấp công nghệ và các chiến dịch marketing airdrop từ các giao thức.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Thor Hartvigsen
