Ghi chú podcast | Đối thoại cùng người sáng lập Frens Capital: Blockchain là một nền tảng then chốt của AI
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Ghi chú podcast | Đối thoại cùng người sáng lập Frens Capital: Blockchain là một nền tảng then chốt của AI
Phương pháp của Chris liên quan đến chiến lược dài hạn chỉ mua mà không bán, tập trung vào các token thanh khoản, cho thấy ông thiên về các tài sản tiền mã hóa có biến động thấp hơn và tính thanh khoản cao hơn.
Chuyên sâu báo cáo Web3Thực hiện & Biên dịch: Sunny, TechFlow
TechFlow Chọn lọc: Tiếp nối cuộc phỏng vấn về DePIN trước đó của TechFlow, trong đó đối tác của Future Money Group đã nhấn mạnh vai trò quan trọng của người làm sản phẩm trong các dự án DePIN, bởi vì vị trí này liên quan trực tiếp đến cốt lõi: nhu cầu DePIN gắn liền thực tế và công nghệ blockchain. Trong tập podcast lần này, diễn giả Chris Abiaad lấy dự án DePIN Akash Network làm ví dụ để phân tích định hướng phát triển sản phẩm và cơ chế tích lũy giá trị của token mạng lưới. Đây là một tập podcast thú vị và chứa nhiều thông tin chuyên sâu — ngoài thảo luận về sản phẩm, Chris còn chia sẻ những câu hỏi then chốt mà quỹ đầu tư thanh khoản của anh sử dụng khi đánh giá một dự án.
Ngoài ra, Chris cũng giải thích một hiện tượng phổ biến trong giai đoạn đầu của hệ sinh thái tiền mã hóa: hiện tượng "động lực luỹ thừa" (power law dynamics), theo đó trong một số lĩnh vực, chỉ một vài đối thủ dẫn đầu sẽ chiếm phần lớn thị phần, trong khi các bên còn lại phải cạnh tranh giành giật phần còn lại.
Người dẫn chương trình: Cosmo Jiang, Liquid Podcast (Global Coin Research)
Diễn giả: Chris Abiaad, Người sáng lập Frens Capital (cựu Product Manager Web2)
Tựa đề gốc: 《Chris Abiaad - Góc nhìn của Nhà quản lý Sản phẩm trong Đầu tư》
Ngày phát hành: 7 tháng 12 năm 2023
Bối cảnh Podcast
Chris Abiaad là người sáng lập Frens Capital, một quỹ khởi nghiệp dạng thanh khoản theo chiến lược mua vào dài hạn và không bán. Trước đây, anh có 10 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực Web2 với vai trò xây dựng sản phẩm, từng hợp tác cùng các công ty dữ liệu như Enigma.com. Chris tham gia thị trường tiền mã hóa từ năm 2016 khi đang theo học MBA tại Đại học Cornell. Từ đó, anh tích lũy được nền tảng kiến thức sâu rộng về thị trường và thành tích đầu tư vững chắc, điều này cuối cùng dẫn đến việc anh ra mắt Frens Capital vào tháng 6 năm 2022.
Chris xuất hiện với tư cách khách mời trên podcast của GCR để thảo luận về kinh nghiệm của anh trong lĩnh vực tiền mã hóa và đầu tư. Dù thường sống ở Miami, Chris đã thực hiện cuộc phỏng vấn tại Abu Dhabi, nơi anh chia sẻ góc nhìn lạc quan về xu hướng quy định tiền mã hóa tại Trung Đông, cũng như quá trình chuyển đổi từ nhà phát triển Web2 sang nhà đầu tư tiền mã hóa. Anh sáng lập Frens Capital – cái tên bắt nguồn từ sự gắn kết với văn hóa tiền mã hóa và tình bạn kỹ thuật số trong metaverse. Chris đi sâu vào chiến lược đầu tư của mình, tập trung chủ yếu vào các token thanh khoản và phân tích xu hướng thị trường, mô hình kinh doanh cũng như hiệu suất của từng công ty. Anh đặc biệt nhấn mạnh thành công của Akash Network (một nền tảng điện toán đám mây phi tập trung) như một khoản đầu tư then chốt. Chris bày tỏ sự tò mò về điểm giao thoa giữa Web3 và AI, nhận thấy tiềm năng trong các mô hình AI phi tập trung và quản trị dữ liệu. Nhìn về năm 2024, anh giữ thái độ lạc quan về sự phục hồi của thị trường tiền mã hóa và khám phá các cơ hội mới, đồng thời duy trì sự cân bằng trong bối cảnh nhu cầu thị trường đang dần ổn định.
Tóm tắt nội dung
1. Thái độ lạc quan về quy định và tăng trưởng thị trường tiền mã hóa:
Chris nhấn mạnh tâm lý lạc quan đặc biệt tại khu vực Trung Đông về khung pháp lý mới dành cho các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Điều này cho thấy sự chấp nhận và thể chế hóa ngày càng tăng của tiền mã hóa trong tài chính toàn cầu.
2. Chuyển đổi chiến lược từ Web2 sang đầu tư tiền mã hóa:
Việc Chris chuyển từ Web2 sang đầu tư tiền mã hóa xuất phát từ nhận thức về sự tương đồng giữa hai lĩnh vực. Điều này phản ánh xu hướng ngày càng nhiều chuyên gia công nghệ truyền thống tìm thấy cơ hội trong lĩnh vực tiền mã hóa và tận dụng chuyên môn sẵn có của họ.
3. Triết lý đầu tư độc đáo của Frens Capital:
Sự ra đời của Frens Capital chịu ảnh hưởng từ những đặc trưng riêng biệt của văn hóa tiền mã hóa, bao gồm cả sức mạnh của các meme và mối quan hệ trực tuyến. Điều này thể hiện sự thấu hiểu sâu sắc về động lực văn hóa và xã hội đặc thù trong cộng đồng tiền mã hóa.
4. Chiến lược đầu tư tập trung vào token thanh khoản và phân tích thị trường:
Phương pháp của Chris bao gồm chiến lược mua dài hạn và không bán, tập trung vào các token thanh khoản cao, cho thấy anh ưu tiên các tài sản tiền mã hóa ít biến động và có tính thanh khoản tốt. Phương pháp này bao gồm phân tích toàn diện các điều kiện vĩ mô, mô hình kinh doanh và hiệu suất của từng công ty, nhấn mạnh tầm quan trọng của cách tiếp cận đa chiều trong đầu tư tiền mã hóa.
5. Sự quan tâm đến điểm giao thoa giữa Web3 và AI:
Anh thể hiện sự hứng thú mạnh mẽ trong việc khám phá điểm giao thoa giữa Web3 và AI, cho thấy tư duy mang tính định hướng tương lai. Điều này ngụ ý rằng sự phát triển của AI có thể tạo ra tác động lớn đến không gian tiền mã hóa và blockchain.
6. Dự báo cho năm 2024: Tăng trưởng và cơ hội sau khủng hoảng
Chris giữ thái độ lạc quan về năm 2024, ám chỉ rằng thị trường tiền mã hóa sẽ bước vào giai đoạn phục hồi và tăng trưởng. Anh cho rằng những ai sống sót sau khủng hoảng sẽ là những đối tượng thích nghi tốt nhất, hàm ý rằng thị trường hình thành sau các thách thức gần đây sẽ kiên cường và trưởng thành hơn.
7. Thử thách duy trì sự cân bằng trong thị trường hoạt động 24/7:
Cuối cùng, Chris thảo luận về bản chất khắc nghiệt của thị trường tiền mã hóa, nhấn mạnh tầm quan trọng của kỷ luật và chiến lược tích cực. Điều này làm nổi bật tính chất căng thẳng và liên tục của giao dịch tiền mã hóa, cũng như khung tâm lý và chiến lược vững chắc cần thiết để thành công trong lĩnh vực này.
Điểm giao thoa giữa AI và tiền mã hóa: Ví dụ từ Akash Network
Chris thể hiện sự quan tâm sâu sắc đến sự kết hợp giữa công nghệ AI và blockchain, đặc biệt là cách chúng có thể bổ trợ lẫn nhau. Anh cho rằng blockchain là nền tảng then chốt cho AI nhờ khả năng quản lý và bảo vệ dữ liệu — yếu tố thiết yếu cho sự phát triển của AI.
Vai trò của Akash Network:
-
Điện toán đám mây phi tập trung: Như Chris nhấn mạnh, Akash Network là một ví dụ điển hình về điểm giao thoa này. Đây là một nền tảng điện toán đám mây phi tập trung, đặc biệt quan trọng trong bối cảnh AI.
-
Chức năng GPU: Gần đây, Akash đã bổ sung chức năng GPU vào nền tảng của mình — yếu tố then chốt cho tính toán AI. Việc bổ sung này giúp các nhà phát triển tiếp cận các GPU được săn đón như A100s, rất cần thiết cho các tác vụ AI và học máy.
-
Dân chủ hóa năng lực tính toán: Mô hình của Akash Network giúp mở rộng khả năng tiếp cận tài nguyên tính toán cao cấp đến nhiều nhà phát triển và nhà nghiên cứu hơn — yếu tố then chốt thúc đẩy sự phát triển của AI.
Cơ chế tích lũy giá trị của token Akash Network
Chris giải thích cơ chế tích lũy giá trị độc đáo của token Akash Network, gắn liền chặt chẽ với hoạt động và dịch vụ của mạng:
1. Tích lũy giá trị dựa trên phí:
-
Phí tài nguyên tính toán: Người dùng trả phí để thuê tài nguyên tính toán trên Akash Network. Các khoản phí này có thể được thanh toán bằng token Akash (AKT) hoặc USDC.
-
Cơ chế chuyển đổi và đốt cháy: Nếu phí được trả bằng USDC, số tiền này sẽ được chuyển đổi sang token AKT và sau đó bị đốt. Cơ chế đốt này làm giảm tổng cung AKT, từ đó có thể làm tăng giá trị của các token còn lại do tính khan hiếm.
2. Lợi ích từ mạng Proof-of-Stake:
-
Lợi nhuận staking: Với tư cách là một mạng Proof-of-Stake, Akash cho phép người nắm giữ token staking token của họ. Bằng cách tham gia bảo vệ mạng, người staking có thể kiếm được lợi nhuận từ lượng AKT đã staking.
-
Bảo mật và sự tham gia: Cơ chế staking này không chỉ giúp bảo vệ mạng mà còn khuyến khích sự tham gia và đầu tư vào sự tăng trưởng và ổn định của mạng.
3. Động lực cung - cầu:
-
Nhu cầu gia tăng: Khi nhu cầu về dịch vụ đám mây của Akash Network tăng lên, nhu cầu đối với token AKT dùng để thanh toán các dịch vụ này cũng tăng theo.
-
Đốt token và tính khan hiếm: Khi ngày càng nhiều token được sử dụng (và có thể bị đốt nếu phí thanh toán bằng USDC), nguồn cung lưu hành của AKT giảm xuống, có thể thúc đẩy giá trị tăng lên do khan hiếm.
4. Sức khỏe mạng dài hạn:
- Tăng trưởng mạng và giá trị token: Chris nhấn mạnh rằng dù cơ chế đốt token rất quan trọng, nhưng sức khỏe và tăng trưởng tổng thể của mạng cũng quan trọng không kém. Một mạng lưới phát triển mạnh mẽ với nhu cầu liên tục có thể tạo ảnh hưởng tích cực đến giá trị token.
5. Đổi mới và mở rộng:
- Dịch vụ mới: Việc giới thiệu các dịch vụ và khả năng mới, chẳng hạn như hỗ trợ GPU, có thể thu hút thêm người dùng và mở rộng trường hợp sử dụng trên Akash Network, từ đó làm tăng nhu cầu và giá trị của AKT.
Những hiểu biết từ góc nhìn sản phẩm trong đầu tư tiền mã hóa
Chris chia sẻ những hiểu biết toàn diện về việc phân tích đầu tư vào sản phẩm tiền mã hóa. Anh tiếp cận chủ đề này với sự thấu hiểu sâu sắc về động lực thị trường và đặc tính sản phẩm trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Các câu hỏi then chốt khi phân tích đầu tư:
1. Đánh giá môi trường vĩ mô:
-
Môi trường vĩ mô hiện tại ảnh hưởng thế nào đến lĩnh vực tiền mã hóa?
-
Điều kiện thị trường có thuận lợi để chấp nhận rủi ro trong đầu tư tiền mã hóa hay không?
2. Danh mục tiền mã hóa và mô hình kinh doanh:
-
Những mô hình kinh doanh mới nổi nào đang xuất hiện trong không gian tiền mã hóa?
-
So sánh các mô hình này với cấu trúc kinh doanh truyền thống như thế nào?
-
Có những đối thủ dẫn đầu nào trong danh mục tiền mã hóa cụ thể không?
3. Phân tích từng công ty cụ thể:
-
Công ty hoặc sản phẩm tiền mã hóa cụ thể nào tạo được sự khác biệt trên thị trường?
-
Các chỉ số cốt lõi nào định nghĩa thành công của một sản phẩm tiền mã hóa?
-
Tập trung sở hữu token, biến động TVL (Tổng giá trị khóa) và tỷ lệ rời bỏ ảnh hưởng thế nào đến sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng của công ty?
4. Đi sâu vào từng dự án cụ thể:
-
Với các dự án như Akash Network, các dịch vụ cụ thể (ví dụ: điện toán đám mây phi tập trung, truy cập GPU) ảnh hưởng thế nào đến định vị giá trị trên thị trường?
-
Dự án này giải quyết vấn đề gì hoặc đáp ứng nhu cầu nào chưa được thỏa mãn trong lĩnh vực tiền mã hóa và AI?
5. Quản trị và tiến hóa:
-
Mô hình quản trị của dự án ảnh hưởng thế nào đến quá trình tiến hóa và thích nghi trên thị trường?
-
Có đặc điểm đổi mới nào trong quản trị khiến dự án nổi bật không?
Mối quan hệ giữa các đối thủ dẫn đầu và đối thủ cạnh tranh trong tiền mã hóa
1. Động lực luật luỹ thừa:
-
Chris nhấn mạnh hiện tượng động lực luật luỹ thừa phổ biến trong thị trường tiền mã hóa. Khái niệm này ám chỉ rằng trong một số danh mục, một vài đối thủ dẫn đầu chiếm phần lớn thị phần, trong khi các đối thủ khác phải cạnh tranh giành phần còn lại.
-
Sự tồn tại của các đối thủ dẫn đầu có thể ảnh hưởng đáng kể đến xu hướng thị trường, dòng vốn đầu tư và việc áp dụng các công nghệ hoặc giao thức mới trong không gian tiền mã hóa.
2. Ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư:
-
Trọng tâm đầu tư: Hiểu rõ động lực này rất quan trọng đối với chiến lược đầu tư. Thường thì nên tập trung vào các đối thủ dẫn đầu trong một danh mục nhất định, vì họ có nhiều khả năng hưởng lợi từ hiệu ứng mạng, dòng vốn đổ vào và sự chấp nhận của người dùng.
-
Đánh giá đối thủ cạnh tranh: Tuy nhiên, việc đánh giá tiềm năng của các đối thủ mới nổi có thể mang đến giải pháp mới hoặc khai thác các nhu cầu chưa được đáp ứng cũng rất quan trọng.
3. Phân tích mô hình kinh doanh:
-
Hiểu cách phân chia thị phần: Phân tích đầu tư của Chris một phần bao gồm đánh giá cách phân bổ thị phần trong các danh mục tiền mã hóa khác nhau và tìm hiểu các yếu tố giúp doanh nghiệp chiếm vị trí dẫn đầu.
-
Đổi mới và hiệu ứng mạng: Anh cũng cân nhắc giữa sự đổi mới từ các đối thủ mới gia nhập và hiệu ứng mạng cùng cơ sở người dùng đã được thiết lập của các đối thủ dẫn đầu.
4. Sự thống trị trong các lĩnh vực tiền mã hóa khác nhau:
-
Các danh mục khác nhau: Động lực này được quan sát thấy trong nhiều lĩnh vực của thị trường tiền mã hóa, như sàn giao dịch phi tập trung, thị trường NFT và các dịch vụ cơ sở hạ tầng như điện toán đám mây.
-
Ví dụ Akash Network: Trong trường hợp Akash Network, việc đánh giá vị trí của nó so với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây khác trong không gian tiền mã hóa là rất quan trọng để hiểu tiềm năng tăng trưởng và thị phần.
5. Các yếu tố tiến hóa thị trường:
-
Tiềm năng đột biến: Dù một số đối thủ đang thống trị, thị trường tiền mã hóa nổi tiếng với tốc độ thay đổi nhanh chóng và khả năng đột biến. Công nghệ hoặc mô hình kinh doanh mới có thể nhanh chóng làm thay đổi cục diện cạnh tranh.
-
Khả thi dài hạn: Cách tiếp cận của Chris có thể bao gồm việc theo dõi liên tục các động lực này nhằm đánh giá tính khả thi và tiềm năng lâu dài của cả các đối thủ dẫn đầu lẫn các đối thủ mới nổi.
Tóm lại, những nhận định của Chris về mối quan hệ giữa các đối thủ dẫn đầu và đối thủ cạnh tranh trong thị trường tiền mã hóa phản ánh sự thấu hiểu sâu sắc về động lực thị trường, cũng như tầm quan trọng của vị trí dẫn đầu và khả năng đột biến đổi mới trong việc định hình chiến lược đầu tư. Trong một lĩnh vực năng động và cạnh tranh khốc liệt như tiền mã hóa, quan điểm này là vô cùng thiết yếu.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
