Từ sàn giao dịch hạng ba đến hợp đồng Binance, dây chuyền khai thác "vàng" đằng sau đồng tiền khai thác KAS
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Từ sàn giao dịch hạng ba đến hợp đồng Binance, dây chuyền khai thác "vàng" đằng sau đồng tiền khai thác KAS
Hợp đồng KAS trên Binance đánh dấu lần đầu tiên con đường «khám phá giá trị» từ các sàn giao dịch PoW hạng ba đến các nền tảng giao dịch chính thống được mở thông qua «dây chuyền sản xuất ẩn».
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Jack, Kaori, BlockBeats
Gần đây, do giá token KAS của Kaspa liên tục tăng mạnh, khái niệm PoW đã trở thành một chủ đề nóng nổi bật tiếp theo sau các khái niệm hệ sinh thái Bitcoin. "Phân khúc tiền đào mỏ" (miner coin) dần trở thành cụm từ thường xuyên xuất hiện trong nhiều cộng đồng thảo luận. Tuy nhiên, bên cạnh sự thúc đẩy từ các khái niệm liên quan đến Bitcoin và tình hình thị trường, sự trỗi dậy đột ngột của khái niệm PoW dường như không phải là điều ngẫu nhiên. Ẩn sau "huyền thoại KAS", có vẻ như tồn tại một dây chuyền sản xuất "tiền đào huyền thoại" kín đáo, ít được thị trường chính thống biết đến.
Vòng xoáy KAS
Ngày 7 tháng 11 năm 2021, mạng chính Kaspa xây dựng trên giao thức GhostDAG chính thức ra mắt, sử dụng kiến trúc BlockDAG để giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng liên quan đến hoạt động của blockchain truyền thống. Thuật toán đào KAS là kHeavyHash, hỗ trợ đào đơn GPU hoặc đào kép cùng ETHW, ETC; đồng thời hỗ trợ một số máy đào FPGA và ASIC. Theo dữ liệu từ F2Pool, hiện tại tổng công suất băm (hashrate) toàn mạng KAS đạt 60,97 PH/s, lợi nhuận khai thác trong 24 giờ lên tới 1,5267 triệu USD.
Mô hình kinh tế của Kaspa tương tự cơ chế phát hành Bitcoin, không có phần đào trước hay bán trước, tất cả token chỉ có thể thu được thông qua việc đào mỏ. Tổng nguồn cung token KAS là 28,7 tỷ đồng, dự kiến sẽ được đào hết trong vòng 186 tháng, lượng lưu thông dự kiến sẽ được phát hành gần như hoàn toàn vào khoảng tháng 4 năm 2037.
Ngày 16 tháng 11 năm nay, Binance bất ngờ thông báo sẽ niêm yết hợp đồng vĩnh viễn KAS ký quỹ bằng USDT với đòn bẩy từ 1-50 lần vào lúc 10 giờ sáng ngày 17 tháng 11. Theo dữ liệu CoinGecko, tại thời điểm viết bài, token KAS của chuỗi công khai PoW Kaspa đã vượt ngưỡng 0,13 USD, hiện ở mức 0,134 USD, tăng 18,3% trong 24 giờ và tăng 37,40% trong 7 ngày qua.
Biểu đồ giá KAS; Nguồn ảnh: CoinGecko
Sự tăng giá của KAS bắt đầu từ cuối tháng 5 năm 2022 khi lên sàn TxBit, lúc đó giá KAS thấp nhất chỉ 0,0002 USD. Đến tháng 9 cùng năm, KAS được niêm yết trên MEXC, sau đó giá nhanh chóng vọt lên 0,008 USD.
Đến tháng 4 năm 2023, giá KAS lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại ở mức 0,039 USD, tăng hơn 1850% trong chưa đầy một năm. Trong tháng đó, khối lượng giao dịch KAS liên tục tăng, dao động hàng ngày từ 15 đến 40 triệu USD, thậm chí có lúc vượt ngưỡng 500 triệu USD. Trong giai đoạn này, các nền tảng giao dịch lớn nhất cho KAS lần lượt là: MEXC Global, TxBit, Gate.io và Coinexcom.
Tháng 5, Glacier và Bitmain lần lượt ra mắt máy đào ASIC chuyên dụng, các nhà sản xuất thiết bị đào mỏ đua nhau đổ xô vào Kaspa.
Ngày 17 tháng 5, Bitmain phát hành chiếc máy đào KS3 đầu tiên dành cho Kaspa. Theo dữ liệu từ F2Pool, máy KS3 có tốc độ xử lý lên tới 8,3 TH/s, tiêu thụ điện năng 3188W, hiệu suất điện năng 384W/T. Với giá KAS tại thời điểm đó, lợi nhuận lý thuyết mỗi ngày của một máy đào có thể đạt 2600 USD. Tuy nhiên, một người trong ngành khai thác tiết lộ với BlockBeats rằng do các yếu tố như chi phí sản xuất và hao mòn kỹ thuật, lợi nhuận thực tế có thể không đạt được mức này.
Hiện tại, các dòng máy đào phổ biến cho KAS gồm Feng (Fan), Antminer và Glacier, mức tiêu thụ điện trung bình đều trên 3000W, lợi nhuận ròng lý thuyết hàng ngày có thể đạt từ 200 đến 300 USD.
Tuy nhiên, đến tháng 8 cùng năm, giá KAS giảm khoảng 50% từ mức đỉnh, hiệu quả bán hàng của các máy mới ra mắt sau khi vào thị trường cũng không rõ rệt. Người trong cuộc cho biết với BlockBeats rằng điều này có thể nghĩa là số lượng máy đào hiệu suất cao đang lưu hành trên thị trường không nhiều, đồng thời thợ đào vẫn chưa bán ra token.
Các mẫu máy đào Kaspa; Nguồn ảnh: F2Pool
Tuy nhiên, BlockBeats nhận thấy cộng đồng Kaspas luôn có sự đồng thuận mạnh mẽ và "sức gắn kết" cao.
Ngày 14 tháng 8, TxBit thông báo sẽ đóng cửa nền tảng giao dịch vào ngày 14 tháng 9, người dùng cộng đồng Kaspa đùa rằng "KAS giúp người sáng lập TxBit đạt mục tiêu nghỉ hưu ngay lập tức". Cộng đồng còn phối hợp cùng CoinPal và IceRiver tổ chức sự kiện airdrop. Ngày 9 tháng 11, thành viên cộng đồng Kaspas phát hiện thông tin xếp hạng vốn hóa thị trường của token KAS trên CoinMarketCap hiển thị sai và yêu cầu mạnh mẽ để sửa đổi. Ngày hôm sau, CMC đã điều chỉnh lại thông tin KAS, thứ hạng của KAS nhảy vọt từ vị trí 207 lên vị trí 34.
Theo đà giá KAS liên tục tăng, lợi nhuận của thợ đào Kaspa cũng từng bước leo thang. Theo dữ liệu TrustPool, trong tháng 11, phần thưởng hàng ngày cho thợ đào Kaspa đã vượt ngưỡng 1,6 triệu USD, tạm thời trở thành tiền đào mỏ đứng thứ hai về quy mô.
Xếp hạng tổng công suất băm toàn mạng; Nguồn ảnh: Cộng đồng X
Trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa tích cực gần đây, tâm lý FOMO "giá KAS thật sự mạnh" bắt đầu lan rộng trên thị trường thứ cấp. Một số người dùng cộng đồng nhận thấy các sàn giao dịch chính thống dường như cũng đang "rục rịch" đối với KAS.
Ngày 3 tháng 11, ví Web3 OKX tích hợp mạng Kaspa, ngày 16, Binance thông báo sẽ niêm yết hợp đồng vĩnh viễn KAS, giá KAS lập tức tăng gần 20% trong ngắn hạn, khởi động vòng xoáy sinh thái.
Phân khúc tiền đào mỏ bước vào thời kỳ "đào vàng", SafeTrade nổi lên
Trong làn sóng tăng giá của KAS, "phân khúc tiền đào mỏ" cũng đạt đến đỉnh điểm cảm xúc. Trong đó, các đồng tiền đào mỏ như Spacemesh (SMH), Zephyr Protocol (ZEPH), Qubic (QUBIC) thu hút được sự chú ý đáng kể. BlockBeats phát hiện trong nhiều cộng đồng trao đổi, cái tên SafeTrade thường xuyên xuất hiện.
Tháng 8 năm nay, Spacemesh (SMH) được niêm yết trên SafeTrade, giá tăng từ 0,42 USD lên mức cao nhất 2,285 USD, tăng trưởng 442%. Cùng tháng, SafeTrade thông báo niêm yết Qubic (QUBIC), giá token tăng lên mức cao nhất 0,0000039 USD, tăng 1566% so với thời điểm lên sàn.
SafeTrade là một sàn giao dịch tiền mã hóa tập trung, thành lập năm 2018. Mặc dù đã hoạt động 5 năm, nhưng theo BitDegree Exchange Tracker, nó vẫn chỉ xếp thứ 225 trong các sàn giao dịch. Theo dữ liệu Coingecko, tại thời điểm viết bài, khối lượng giao dịch 24 giờ của SafeTrade chưa đạt 3 triệu USD. Tuy nhiên, chính một sàn giao dịch "hạng ba" thanh khoản kém như vậy lại trở thành nơi thoát hàng thanh khoản được ưu tiên lựa chọn của các thợ đào.
Theo trang web chính thức của SafeTrade, hiện tại nền tảng này có 53 loại tiền tệ và 102 cặp giao dịch, phần lớn là các đồng tiền đào mỏ PoW. Trong đó có cả những loại PoW đang được thảo luận sôi nổi như SMH, QUBIC.
Giao diện danh sách tiền tệ SafeTrade; Nguồn ảnh: SafeTrade
"TxBit mang đến cho chúng tôi KAS rồi rút lui, giờ đây SafeTrade mang đến QUBIC và SMH", cố vấn Thrifty SoFi deXer (@DexerXP) đăng tweet trên X (trước đây là Twitter), nói rằng "QUBIC và SMH hiện vẫn chưa xuất hiện trong danh sách Coingecko và Coinmarketcap, mọi chuyện vẫn còn quá sớm".
BlockBeats lưu ý rằng mặc dù nhiều đồng PoW trên SafeTrade đều từng trải qua "vòng xoáy giá", nhưng trong cộng đồng cũng có không ít nghi vấn đặt ra cho nền tảng này. Trong đó, "sàn giao dịch quá nhỏ, trông rất lạ" là lo ngại chính của người dùng. Một người dùng trong cộng đồng thẳng thắn nói: "Tôi muốn mua QUBIC, nhưng tôi hoàn toàn không tin tưởng SafeTrade", và cho biết bản thân宁愿 giao dịch OTC cũng không gửi tiền vào sàn này.
Ngày 12 tháng 11, do số lượng người mua QUBIC quá đông, máy chủ tạm thời không xử lý kịp, SafeTrade buộc phải đóng kênh giao dịch. Ngày hôm sau, khi Qubic chính thức đăng bài hướng dẫn cách mua QUBIC, một lượng lớn người dùng bình luận rằng tiền họ chuyển vào nền tảng không nhận được. Cùng ngày, giá QUBIC giảm từ mức cao nhất xuống còn 0,0000023 USD, giảm mạnh 69%. Sau khi SafeTrade khôi phục kênh nạp/rút, giá token lại tiếp tục tăng mạnh.
Sàn giao dịch PoW: Dây chuyền sản xuất huyền thoại tiền đào mỏ
Qua điều tra, BlockBeats phát hiện "sàn giao dịch PoW" dường như là một mô hình kinh doanh cố định với cộng đồng riêng biệt, nhưng lại hiếm khi nhận được sự chú ý từ thị trường tiền mã hóa chính thống.
Ngoài SafeTrade đã đề cập, BlockBeats còn phát hiện một loạt các sàn giao dịch PoW quy mô nhỏ khác như TxBit, Exbitron, XeggeX, TradeOgre. Những sàn này có giao diện giao dịch cực kỳ giống nhau, phần lớn đều trực tiếp sử dụng biểu đồ nến Trading View, không có hệ thống chỉ báo giao dịch riêng. Ngoài các đồng tiền chính thông thường, các sàn này chuyên về các đồng tiền đào mỏ PoW vốn hóa siêu nhỏ và thường xuyên tạo nên "những huyền thoại giá cả".
Ảnh trên là giao diện danh sách tiền tệ của XeggeX, ảnh dưới là của TradeOgre
Trong đó, TxBit - sàn đầu tiên niêm yết KAS - đã thông báo vào tháng 8 sẽ đóng cửa vĩnh viễn sau một tháng. Theo thông báo chính thức, lý do đóng cửa là chi phí tuân thủ pháp lý ngày càng tăng, cộng với sự bất định trong quản lý pháp luật tiền mã hóa.
Ngoài TxBit đã ngừng hoạt động, Exbitron cũng rút lui khỏi thị trường trong năm nay. Exbitron ra mắt vào tháng 5 năm 2021, là một sàn giao dịch tập trung có trụ sở tại Đức, cũng chuyên về giao dịch các đồng tiền mới. Đầu tháng 2 năm nay, Exbitron bị tin tặc tấn công, đánh cắp 390.000 USD TRX. Kể từ đó, tài khoản Twitter chính thức hầu như không cập nhật, giá các cặp giao dịch trên website cũng không còn biến động.
Giao diện danh sách tiền tệ Exbitron; Nguồn ảnh: Exbitron
BlockBeats nhận thấy các "sàn giao dịch PoW" như SafeTrade thực chất bị nhiều người dùng coi là "người truyền lửa" trong giai đoạn phát hiện giá sớm.
Nhà giao dịch tiền mã hóa Kaduna (@CryptoKaduna) từng viết trên X: "Người ta nói các dự án kim cương đều nằm trên MEXC và Kucoin, tôi nghĩ chúng ta nên đi xa hơn, ví dụ hãy xem Txbit, Tradeogre, Xeggex... dù việc các sàn này có an toàn hay không lại là chuyện khác." Những thành viên cộng đồng đã trở thành người dùng "sàn PoW" thì thường hô hào các đồng tiền nhỏ này "lên MEXC và Gate".
Việc lên sàn MEXC và các sàn giao dịch hạng hai dường như đã trở thành "sự đồng thuận chính" và "kỳ vọng cố định" của cộng đồng khi mua tiền đào mỏ. Tháng 10 năm nay, FACTORN (FACT) - đồng tiền đã lên sàn XeggeX - chính thức công bố kế hoạch quyên góp cộng đồng nhằm gây quỹ phí lên sàn MEXC, mục tiêu quyên góp là 60.000 USD tiền token FACT và 45.000 USD USDT.
Việc lên sàn giao dịch hạng hai có thể mang lại thanh khoản lớn hơn cho token, không chỉ cung cấp cửa thoát cho những người tham gia sớm mà còn thúc đẩy đợt tăng giá tiếp theo của token. Con đường này trở nên đặc biệt rõ ràng kể từ tháng 11 năm nay khi "phân khúc tiền đào mỏ" bước vào đỉnh điểm cảm xúc.
OctaSpace (OCTA), đồng tiền từ SafeTrade lên sàn MEXC vào tháng 8, đã vượt ngưỡng 0,69 USD vào ngày 17 tháng 11, tăng hơn 36,8% kể từ khi lên sàn, trong đó MEXC chiếm tới 82,09% khối lượng giao dịch. Zephyr Protocol (ZEPH), đồng tiền từ XeggeX lên sàn MEXC vào tháng 9, đã vượt ngưỡng 15 USD vào ngày 1 tháng 11, tăng hơn 300% kể từ khi lên sàn, trong đó MEXC chiếm tới 96,65% khối lượng giao dịch.
Trong một bài viết公众号 năm 2019 có tựa đề "Hiệu ứng Binance lụi tàn, hiệu ứng Mochaxiao nổi lên", BlockBoundary từng đề cập vai trò ban đầu của MEXC như một "săn đầu người tiền đào mỏ":
"Một số dự án coi việc lên MEXC là tín hiệu tích cực, mục tiêu của họ lại trùng hợp đến kỳ lạ. Bước một, thử nghiệm trước trên một sàn giao dịch nhỏ, khi时机 chín muồi thì bước hai tiến hành lên MECX, cuối cùng mới tính đến việc bứt phá lên Huobi hoặc Binance."
"Không chỉ riêng token sàn, rất nhiều dự án khác trên Mochaxiao cũng đạt mức giá cao nhất tại chính sàn này, đến mức sau này các bên phát triển đều coi việc lên Mochaxiao là tín hiệu tích cực. Biên tập viên cũ nói chuyện với vài bên phát triển dự án, mục tiêu của họ lại trùng hợp đến kỳ lạ. Bước một, thử nghiệm trước trên một sàn giao dịch nhỏ, khi时机 chín muồi thì bước hai tiến hành lên Mochaxiao, cuối cùng mới tính đến việc bứt phá lên Huobi hoặc Binance."
Nguồn ảnh: BlockBoundary
Người trong cuộc tiết lộ với BlockBeats rằng đằng sau sự tăng giá đồng loạt của "phân khúc tiền đào mỏ", thực chất tồn tại một chuỗi lợi ích hoàn chỉnh và trưởng thành. BlockBeats tóm tắt như sau:
1. Bên phát triển dự án khởi động và bắt đầu quảng bá;
2. Một số nhà sản xuất máy đào (nhiều trường hợp chính là bên phát triển) bán máy đào để thu hồi vốn ban đầu;
3. Sử dụng một phần vốn thu hồi để mua lại token mà thợ đào bán ra thị trường; do lợi nhuận từ bán máy đào lớn hơn nhiều so với lợi nhuận đào mỏ, vì vậy có thể nâng giá;
4. Các sàn giao dịch hạng hai quan sát thấy biến động giá sẽ cân nhắc niêm yết token lên nền tảng của họ, sau khi lên sàn, bên phát triển có thể bán một phần token cho các nhà đầu tư散户 trên sàn;
5. Một số dự án đào mỏ quy mô lớn còn định kỳ sản xuất máy đào mới theo độ khó đào, sử dụng doanh thu mới và các nguồn vốn hợp tác khác để tiếp tục đẩy giá token, thu hút sự chú ý của các sàn hàng đầu như Binance, nhằm mục đích lên sàn chính thống và đạt được thanh khoản cao hơn.
So với các hệ sinh thái chuỗi công khai như Ethereum, EVM hay các lĩnh vực mã hóa như DeFi, NFT, khai thác PoW và thị trường tiền đào mỏ luôn là một trong những lĩnh vực ít được chú ý nhất trong lĩnh vực mã hóa, chuỗi ngành và mô hình kinh doanh của nó cũng không được nhiều người biết đến. Chính sự "ẩn giấu" và "ngưỡng rủi ro cao" ở mức độ nhất định này đã tạo ra không gian套利 liên tục cho một bộ phận các bên tham gia trong chuỗi ngành.
Hiện tại, hệ sinh thái Bitcoin tiếp tục nóng lên, tiền đào mỏ như một khái niệm liên quan dần thu hút sự chú ý của thị trường mã hóa chính thống. Việc Binance niêm yết hợp đồng KAS đánh dấu lần đầu tiên "dây chuyền ẩn giấu" này mở ra "đường phát hiện giá trị" từ các sàn PoW hạng ba đến các sàn giao dịch chính thống. Liệu cộng đồng tiền đào mỏ có nắm bắt cơ hội, mang lại dòng thanh khoản tăng trưởng liên tục cho thị trường?
Đồng thời, BlockBeats nhắc nhở độc giả rằng nhiều sàn giao dịch hạng ba được đề cập trong bài viết đều không có đội ngũ vận hành đáng tin cậy, các dự án token cũng mang nhiều đặc điểm "bánh đa cấp", vì vậy cần đặc biệt cân nhắc rủi ro và thận trọng khi đầu tư.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
BlockBeats
