Triển vọng thị trường tiền mã hóa tháng 9: Sau khi thanh khoản đạt mức thấp mới, những câu chuyện định kỳ và airdrop nào đáng chú ý?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Triển vọng thị trường tiền mã hóa tháng 9: Sau khi thanh khoản đạt mức thấp mới, những câu chuyện định kỳ và airdrop nào đáng chú ý?
Một cách làm tốt có thể là xây dựng một chiến lược đầu tư dài hạn và kiên trì theo đuổi, đừng giao dịch quá mức trong môi trường đầy thách thức này đến mức bị lung lay.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: THOR HARTVIGSEN
Biên dịch: TechFlow
Tổng quan thị trường
Tính thanh khoản DeFi đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2021. Môi trường lãi suất cao khiến việc tìm kiếm lợi nhuận trên chuỗi trở nên kém hấp dẫn hơn. Kết hợp với việc giá tiền mã hóa giảm, điều này đã dẫn đến mức TVL mới thấp kỷ lục.
Điều này có nghĩa là gì? Nghĩa là việc kiếm lợi nhuận trong ngắn hạn trở nên khó khăn hơn. Để một dự án cất cánh, cần phải hút thanh khoản từ các lĩnh vực khác của DeFi. Trừ khi bạn có lợi thế vững chắc trong lĩnh vực đó hoặc dành hơn 16 giờ mỗi ngày để theo dõi thị trường, cách tốt nhất có thể là xây dựng một chiến lược đầu tư dài hạn và kiên trì thực hiện. Đừng giao dịch quá mức và bị lung lay trong môi trường đầy thách thức này.
Tại sao giá lại sụp đổ?
Như hình dưới đây từ Coinalyze cho thấy, vào ngày 17 tháng 8, phần lớn hợp đồng tương lai chưa thanh toán đã bị xóa sổ, dẫn đến việc thanh lý hàng loạt vị thế long. Biến động tiền mã hóa trong vài tuần qua luôn rất thấp, và khi điều này xảy ra, khi biến động quay trở lại, các nhà giao dịch phái sinh sẽ tăng khối lượng mở để đặt cược vào xu hướng thị trường. Khi giá bắt đầu giảm, lượng lớn vị thế long bị ép đóng lệnh, dẫn đến thêm nhiều vị thế khác bị thanh lý, tạo thành vòng lặp. Do đó, rất khó để quy kết hành động giá gần đây về bất kỳ tin tức cụ thể nào. Ngoài ra, thị trường giao ngay tiếp tục chứng kiến lượng bán lớn, điều này có thể cho thấy các nhà tham gia lớn đang xả vị thế.
Những người chiến thắng trong 14 ngày qua
Chỉ cần theo dõi Twitter tiền mã hóa (tiền mã hóa X??), bạn sẽ không nhận ra sự giảm giá và sự tẻ nhạt của thị trường. Chuỗi Rollup mới Base do Coinbase ra mắt gần đây đã thu hút lượng lớn người dùng và tính thanh khoản nhờ ứng dụng Friend tech.
Một số thống kê so sánh Base/Arbitrum/Optimism:
Phí trong 14 ngày:
-
3,4 triệu USD — Base;
-
2,6 triệu USD — Arbitrum;
-
2,5 triệu USD — Doanh thu Optimism.
Doanh thu trong 14 ngày:
-
2,3 triệu USD — Base;
-
900.000 USD — Arbitrum;
-
800.000 USD — Optimism.
Doanh thu được tính bằng phí mà người dùng trả trên chuỗi Rollup trừ đi chi phí đăng các giao dịch này lên Ethereum (dữ liệu gọi). Dữ liệu cho thấy rằng không chỉ Base gần đây tạo ra nhiều phí hơn, mà biên lợi nhuận cũng cao đáng kể.
Friend tech
Friend tech là một ứng dụng xã hội mới trên Base, nơi bạn có thể mua và bán cổ phần hồ sơ Twitter đã đăng ký. Ứng dụng này đã bùng nổ về việc áp dụng người dùng và tạo ra hơn 3 triệu USD doanh thu trong 7 ngày qua. Tất cả giao dịch đều yêu cầu phí cao 10%, trong đó 5% thuộc về nền tảng và 5% thuộc về người dùng sở hữu cổ phần đang được giao dịch.
Friend tech là dapp chính thu hút người dùng đến với Base. Khi ngày càng nhiều giao thức ra mắt (như Aave và Uniswap) và hệ sinh thái mở rộng, Base có thể tiếp tục tăng trưởng thực chất. Hiện tại, doanh thu hàng năm hóa trong 7 ngày khoảng 42 triệu USD, là một phần quan trọng trong doanh thu hàng năm của Coinbase.
Tin tức và chất xúc tác
Ngày hết hạn ETF và Grayscale
Hiện đang diễn ra vụ kiện giữa Grayscale và Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) về việc chuyển đổi quỹ tín thác GBTC hiện tại thành quỹ giao dịch hối đoái (ETF) Bitcoin giao ngay. Mặc dù nhiều người mong đợi quyết định trong tuần này, nhưng Grayscale có thể bị yêu cầu nộp đơn lại, mất tới 240 ngày trước khi có quyết định cuối cùng. Tuy nhiên, như ta thấy bên dưới, Grayscale đang mở rộng đội ngũ ETF của họ. Điều này có nghĩa là gì? Rất có thể họ đang cố gắng truyền tải thông điệp rằng họ nghiêm túc muốn chuyển đổi sang ETF, chứ không phải vì họ có thông tin nội bộ nào về kết quả vụ kiện.
Theo quan điểm của các chuyên gia ETF, khả năng cao là việc phê duyệt ETF sẽ bị trì hoãn.
Coinbase mua cổ phần Circle
Gần đây, Coinbase đã bổ sung thêm một nguồn thu tiềm năng khác cho nhóm của họ bằng cách mua cổ phần Circle. Các điều khoản giao dịch hiện chưa rõ, nhưng đã tiết lộ rằng "Liên minh Centre Consortium" chịu trách nhiệm quản lý USDC sẽ bị đóng cửa. USDC cũng sẽ ra mắt trên 6 blockchain khác trong năm nay. Một số trong đó dự kiến bao gồm Polkadot, Near, Optimism và Cosmos. Về chia sẻ doanh thu, Coinbase và Circle vẫn sẽ chia sẻ doanh thu dựa trên số lượng USDC nắm giữ trên nền tảng tương ứng, còn thu nhập lãi phát sinh từ việc sử dụng rộng rãi USDC sẽ được chia đều.
Frax mở rộng sang RWA
Sau khi ngừng liên kết với USDC vào đầu năm nay ($FRAX từng có mối quan hệ thế chấp mạnh với USDC), tầm nhìn FraxV3 đã được vạch ra. Người sáng lập Sam Kazemian gọi FRAXV3 là “ổn định điện tử cuối cùng”. Việc này liên quan đến hợp tác với Financial Reserves and Asset Exploration Inc Public Benefit Corporation (FinresPBC) để đưa tài sản thực tế lên chuỗi làm tài sản thế chấp cho $FRAX. Lợi nhuận từ các hoạt động này sẽ được chuyển đến người nắm giữ token thông qua các “Fraxbonds” (FXB). Fraxbonds cho phép mọi người mua $FRAX trong tương lai với giá chiết khấu (ví dụ: mua $FRAX sau hai năm với giá 0,9 USD mỗi token).
Thorchain ra mắt cho vay
Thorchain vừa ra mắt sản phẩm cho vay, hiện người dùng có thể cho vay nhiều loại tài sản với BTC và ETH làm tài sản thế chấp. Danh sách tài sản thế chấp sẽ sớm được mở rộng để bao gồm nhiều tài sản mới như BNB, BCH, LTC, ATOM, AVAX và DOGE.
Một cơ chế cốt lõi trong thiết kế cho vay này là đốt $RUNE khi phát hành nợ (người dùng vay bằng tài sản thế chấp), và鑄 $RUNE khi tất toán khoản vay. Điều này cũng cho phép khoản vay không cần thanh lý ngay cả khi giá tài sản thế chấp như ETH hay BTC giảm, vì tài sản thế chấp được lưu trữ dưới dạng RUNE trong hậu trường.
Dòng vốn trên chuỗi
Off-chain Labs dường như đang mua lại $ARB
1,72 triệu ARB đã được mua trên Binance với giá 0,98 USD mỗi token (tổng cộng 1,7 triệu USD) và gửi đến một địa chỉ được đánh dấu là Offchain Labs (công ty đứng sau Arbitrum). Đây gần bằng mức giá thấp nhất mà $ARB từng giao dịch kể từ khi niêm yết vào đầu năm nay.
CMS Holdings tích lũy $DYDX
CMS là nhà đầu tư tiên phong của dYdX và đã tiếp tục giao dịch token này trong hai năm qua. Gần đây, họ đã mua 519.000 $DYDX với giá 1,94 USD mỗi token trên Binance (tổng trị giá 1 triệu USD). Giá trung bình mua trên CEX (không bao gồm bán riêng) là 1,88 USD, giá trung bình bán là 2,78 USD. Hiện tại, CMS đang nắm giữ 3,05 triệu $DYDX (trị giá 5,98 triệu USD).
Airdrop và chiến lược DeFi
Airdrop Friend tech
Friend tech sẽ thưởng 100 triệu điểm cho người dùng nền tảng trong 6 tháng tới. Dưới đây là bảng biểu ước tính giá mỗi điểm dựa trên định giá phát hành và tỷ lệ phần trăm cung cấp token airdrop.
Có vẻ như điểm được thưởng dựa trên khối lượng giao dịch cổ phần, nhưng có thể cũng liên quan đến giới thiệu. Tuy nhiên, hiện tại dường như người dùng hàng đầu đã tích lũy phần lớn điểm được phân phối.
Khai thác tài sản thực tế (RWA)
Giao thức Spark của Maker cung cấp lợi suất 5% APR trên Lãi suất tiết kiệm Dai (DSR). Lợi nhuận này đến từ doanh thu mà DAI tạo ra khi được thế chấp bằng tài sản thực tế như trái phiếu kho bạc Mỹ. Nếu bạn là công dân Mỹ có quyền truy cập trực tiếp vào trái phiếu kho bạc Mỹ, điều này có thể nghe không hấp dẫn, tuy nhiên một đề xuất hiện tại trên Aave đề xuất thêm token lưu động của DSR (sDAI) làm tài sản thế chấp trong thị trường cho vay. Như hình dưới đây, lặp lại 8 lần (gửi sDAI trên Aave, vay stablecoin nội bộ $GHO, chuyển đổi thành sDAI và lặp lại) sẽ dẫn đến lợi suất 11,29% APR!
Chiến lược này có thể上线 trong vài tuần tới và lợi suất APR chưa tính phí Gas. Tuy nhiên, chỉ cần đầu tư DAI, đạt được lợi suất bền vững 11% APR từ chính phủ Mỹ là rất hấp dẫn và có thể thu hút những người tham gia mới, phức tạp hơn vào lĩnh vực này trong thời gian dài hơn.
Airdrop Swell
Swell là một giao thức质押 ETH trên Ethereum đang tổ chức sự kiện airdrop. Việc质押 ETH thành swETH sẽ tích lũy “ngọc trai” theo thời gian, những ngọc trai này sẽ được chuyển đổi thành token $SWELL vào cuối năm nay. Việc gửi swETH vào các giao thức như Pendle hoặc Maverick cũng có thể kiếm thêm ngọc trai. Các tính toán gần đây ước tính 1 ngọc trai tương đương khoảng 0,33 USD.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Thor Hartvigsen
