Căng thẳng tại Eo biển Hormuz leo thang, Bitcoin bán tháo tránh rủi ro lao dốc xuống 61.700 USD
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Căng thẳng tại Eo biển Hormuz leo thang, Bitcoin bán tháo tránh rủi ro lao dốc xuống 61.700 USD
Sự bất định từ dữ liệu lạm phát kết hợp với căng thẳng Iran, Bitcoin chịu áp lực ngắn hạn nhưng cấu trúc dài hạn vẫn có sức chống chịu.
Chuyên sâu báo cáo Web3Viết bởi: Forbes
Biên dịch: AididiaoJP, Foresight News
Thứ Hai ngày 13 tháng 7, giá Bitcoin giảm đáng kể, các thị trường tài chính toàn cầu chuyển sang chế độ phòng thủ rủi ro do căng thẳng địa chính trị mới nhất tại Eo biển Hormuz. Sự kiện này đan xen với các yếu tố vĩ mô khác, tạo áp lực giảm đáng kể lên giá của tài sản kỹ thuật số Bitcoin, khiến tâm lý thị trường nhanh chóng hạ nhiệt.
Theo dữ liệu thời gian thực từ Coinbase trên nền tảng TradingView, giá của đồng tiền kỹ thuật số có giá trị nhất toàn cầu này đã từng giảm xuống quanh mức 61.700 USD. Đầu phiên giao dịch, Bitcoin đã từng tiếp cận mức cao 64.400 USD trong thời gian ngắn, nhưng cuối cùng thu hẹp mức tăng và chuyển sang giảm, giảm tổng cộng khoảng 4% trong cả ngày.
Biến động này cũng cộng hưởng với diễn biến rộng hơn của thị trường chứng khoán: các chỉ số chuẩn của thị trường chứng khoán Mỹ chính như Chỉ số S&P 500 và Chỉ số Bình quân Công nghiệp Dow Jones cũng giảm trong ngày, cho thấy khẩu vị rủi ro tổng thể của nhà đầu tư đang suy yếu.
Nhiều nhà phân tích thị trường khi được phỏng vấn đã chỉ ra rằng đợt điều chỉnh giá Bitcoin lần này không phải là sự kiện biệt lập, mà là phản ánh trực tiếp của những thay đổi trong môi trường vĩ mô toàn cầu. Roy Kashi, đồng sáng lập kiêm Giám đốc Điều hành của Falconedge, phân tích trong bình luận qua email: «Biểu hiện yếu gần đây của Bitcoin chủ yếu bắt nguồn từ tâm lý phòng thủ rủi ro phổ biến trên thị trường toàn cầu.»
Ông giải thích thêm rằng căng thẳng gia tăng giữa Mỹ và Iran không chỉ đẩy giá dầu quốc tế lên cao mà còn nhóm lên lo ngại về lạm phát trên thị trường, đồng thời làm giảm kỳ vọng của nhà đầu tư về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư có xu hướng giảm vị thế đối với các tài sản rủi ro bao gồm cả Bitcoin, chuyển sang tìm kiếm các nơi trú ẩn an toàn hơn.
Tal Fromchenko, người sáng lập kiêm Giám đốc Điều hành của Leveraged, cũng bày tỏ quan điểm tương tự và bổ sung thêm các yếu tố kích hoạt cụ thể hơn. Ông cho biết: «Giá giảm xuống quanh mức 62.000 USD chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran tại Eo biển Hormuz, điều này đã kích hoạt làn sóng bán tháo các tài sản rủi ro rộng hơn.
Đồng thời, dòng tiền từ các tổ chức thông qua các quỹ ETF đã chậm lại, và sau khi Bitcoin không thể phá vỡ mức kháng cự then chốt vào thứ Sáu, nó cũng kích hoạt việc thanh lý bắt buộc một lượng lớn vị thế mua đòn bẩy.» Dù vậy, Fromchenko vẫn giữ thái độ lạc quan, ông nhấn mạnh: «Đây chỉ là một lần thanh lọc thị trường điển hình được thúc đẩy bởi vĩ mô trong một chu kỳ thị trường lành mạnh nhiều năm, quỹ đạo cấu trúc tăng trưởng tổng thể của Bitcoin vẫn còn nguyên vẹn, xu hướng tăng dài hạn không thay đổi.»
Himanshu Sahay, đồng sáng lập kiêm Giám đốc Công nghệ của nền tảng cho vay mã hóa Arch, đã đưa ra cách giải thích từ góc độ tâm lý thị trường và thanh khoản. Ông chỉ ra trong email: «Tôi cho rằng đợt giảm này không được kích hoạt bởi một sự kiện đơn lẻ, mà nhiều khả năng là kết quả của phản ứng tổng hợp của thị trường đối với tâm lý vĩ mô, cấu hình vị thế và tình trạng thanh khoản, và những yếu tố này thường có thể thay đổi nhanh chóng trong thời gian ngắn.»
Sahay nhắc nhở các nhà đầu tư không nên diễn giải quá mức các biến động ngắn hạn, ông cho rằng Bitcoin trong lịch sử thường xuyên xuất hiện các biến động giá mạnh trong các thời kỳ biến động lớn, xu hướng tương lai vẫn sẽ phụ thuộc vào sự tiến triển của các điều kiện kinh tế vĩ mô và việc xây dựng lại niềm tin của nhà đầu tư.
Saeed Al-Marri, Giám đốc Điều hành của Ethra Invest, lại tập trung vào khía cạnh kỹ thuật và các dữ liệu quan trọng sắp được công bố. Ông phân tích: «Về mặt kỹ thuật, những gì chúng ta đang thấy giống như một làn sóng thanh lý vị thế hơn là thị trường mất niềm tin vào Bitcoin. Khi một số lượng lớn nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để mua — tức là vay tiền để đặt cược giá tăng — bất kỳ mức giảm giá nào cũng có thể chạm ngưỡng thua lỗ, buộc các sàn giao dịch phải tự động thanh lý các vị thế này.»
Ông đặc biệt đề cập rằng tần suất vị thế mua bị thanh lý hiện cao gấp sáu lần so với vị thế bán (6 trên 1), điều này cho thấy rõ ràng rằng chủ yếu là các cược tăng giá bị loại bỏ, chứ không phải là nhà đầu tư rút lui khỏi Bitcoin trên quy mô lớn.
Al-Marri nhấn mạnh thêm về tác động ở cấp độ vĩ mô: «Yếu tố thúc đẩy lớn hơn nằm ở Chỉ số Giá Tiêu dùng Mỹ sắp được công bố vào thứ Tư tuần này, tức là dữ liệu lạm phát. Nếu dữ liệu cao hơn dự kiến, nó sẽ tiếp tục trì hoãn hy vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, và môi trường lãi suất cao hơn sẽ khiến các tài sản tương đối an toàn như trái phiếu và tiền mặt trở nên hấp dẫn hơn, từ đó gây áp lực lên các tài sản biến động như Bitcoin.»
Ông kết luận: «Câu chuyện cốt lõi thực sự hiện nay không phải là Bitcoin tự phá vỡ cấu trúc, mà là toàn bộ thị trường đang nín thở chờ đợi sự hướng dẫn từ con số then chốt là Chỉ số Giá Tiêu dùng.»
Nhìn chung, đợt điều chỉnh giá Bitcoin lần này phản ánh cú sốc tức thời của sự bất ổn địa chính trị đối với khẩu vị rủi ro toàn cầu, nhưng nhiều nhà phân tích tổ chức đều cho rằng đây thuộc phạm vi điều chỉnh thị trường bình thường, không làm thay đổi thuộc tính cơ bản của Bitcoin như một tài sản tăng trưởng dài hạn. Các nhà đầu tư trong khi quan tâm đến biến động ngắn hạn, cũng cần theo dõi sát sao dữ liệu lạm phát Mỹ trong tuần này cũng như diễn biến tiếp theo của tình hình địa chính trị, để nắm bắt tốt hơn hướng đi của thị trường sau này.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Forbes
