Thị trường tiền mã hóa đang ở biên giới điểm thấp, nên tìm kiếm cơ hội nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thị trường tiền mã hóa đang ở biên giới điểm thấp, nên tìm kiếm cơ hội nào?
Tin xấu không khiến chúng tôi giảm, tin tốt cũng không đẩy giá lên.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: DEGEN SENSEI
Biên dịch: TechFlow
Trong thần học Công giáo La Mã, Limbo là vùng ranh giới giữa thiên đường và địa ngục, nơi cư ngụ những linh hồn không bị trừng phạt nhưng cũng không được hưởng niềm vui cùng Thiên Chúa trên thiên đàng.
Trên thị trường này, nhiều người cảm thấy mình đang mắc kẹt trong sự dao động vô tận, khi Bitcoin lên xuống liên tục và tiêu diệt phần lớn những người tham gia thị trường.
Một nửa lo sợ cấu trúc thị trường sụp đổ, kéo chúng ta xuống địa ngục. Một nửa còn lại hy vọng đây là một thị trường tăng giá, nơi chúng ta sẽ bay lên cao.
Trong khi đó, thị trường vẫn đang làm điều mà nó giỏi nhất: trừng phạt cả hai phía để đảm bảo giá trị có thể thanh lý tối đa.
Chúng ta nên đi về đâu?
Đầu tiên, tôi không phải là thầy bói, đây chỉ là cảm giác của tôi sau nhiều năm quan sát. Những người kỳ vọng thị trường tăng giá thường tin rằng nỗi đau lớn nhất là chỉ tăng chứ không giảm, nhưng thực tế thì không phải vậy. Nỗi đau lớn nhất là một đợt giảm mạnh, phá hủy hoàn toàn tia hy vọng cuối cùng của nhóm long trước khi đảo chiều xảy ra.
Vì ai cũng tin rằng họ có thể đơn giản phân bổ vốn vào thời điểm halving, kịch bản đau đớn nhất chính là sự biến động nhanh chóng lên xuống, khiến những người đầu cơ halving đứng ngoài quan sát rồi mới nhảy vào ở mức giá cao hơn.
Hiện tại, chúng ta đang ở trong tình thế mà tin xấu không kéo giá xuống, tin tốt cũng chẳng đẩy giá lên. DeFi dường như đã vượt qua cơn bão tồi tệ nhất, mùa đông của ngành có lẽ đã kết thúc, và mọi yếu tố tiêu cực dường như đã biến mất.
Theo quan điểm của tôi, hiện giờ chúng ta đang ở trong tình huống tương tự năm 2019, khi bạn có thể tìm thấy rất nhiều đồng coin DeFi giá rẻ, sau đó tăng từ 10 đến 100 lần. Hiện nay, mọi người bán tháo các vị thế dài hạn chỉ vì biến động 10%, điều này sẽ trở nên vô nghĩa sau 1-2 năm nữa.
Việc Coinbase bị Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) kiện và Binance đối mặt với cáo buộc gian lận từ Bộ Tư pháp Mỹ là những trường hợp tồi tệ nhất. Đây là hai sàn giao dịch lớn nhất, và thị trường vẫn đang chờ đợi câu trả lời cho những vấn đề treo lơ lửng này. Nếu điều tồi tệ thực sự xảy ra, tin xấu sẽ khiến giá giảm, mọi người sẽ tuyên bố rằng ngành này đã chết. Đó chính là tín hiệu để bạn bước vào thị trường – lúc đó chính là thời điểm giải phóng tiềm năng của thị trường.
Nhiệm vụ của bạn là sống sót và tránh bị thanh lý. Trong giai đoạn dao động này, việc tăng danh mục đầu tư thêm 10-20% là điều không đáng kể trong bức tranh tổng thể, bởi vì chúng ta rất có thể sẽ chứng kiến mức giá cao hơn trong vài năm tới, và những nhà nắm giữ dài hạn chắc chắn sẽ bắt đầu vượt xa những người ngắn hạn.
Halving của Bitcoin và ETF
Một bộ phận lớn cộng đồng Ethereum mong muốn tin rằng halving của Bitcoin chỉ là một meme. Mọi người có thể tin bất cứ điều gì họ thích, nhưng thực tế là do ảnh hưởng từ áp lực bán, sự kiện này có tác động lớn đến cấu trúc thị trường. Theo doanh thu của các thợ đào Bitcoin, họ đang bán Bitcoin ở mức kỷ lục.
Khi áp lực bán này giảm 50%, điều đó chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường Bitcoin, bởi vì việc giảm áp lực bán thường dẫn dắt thị trường bước vào một đợt tăng giá mới.
Kết quả phê duyệt ETF sắp tới đang được thị trường theo dõi sát sao. Nếu bị từ chối, rất có thể sẽ trở thành chất xúc tác đẩy giá xuống sâu hơn. Còn nếu các tổ chức xin cấp phép ETF thực sự đang nắm giữ Bitcoin, thì việc được chấp thuận sẽ là tín hiệu tăng giá.
Dù sao đi nữa, nếu Bitcoin được phê duyệt ETF, tôi tin rằng từ thời điểm đó trở đi, Ethereum sẽ vượt trội hơn Bitcoin, vì đó sẽ là đáy của tỷ lệ ETH/BTC.
Bạn còn muốn dựng thêm những câu chuyện nào để khuyến khích mọi người mua Bitcoin nữa không? Sau đó, suy đoán sẽ chuyển sang việc phê duyệt ETF cho Ethereum, điều này có thể mất thời gian lâu hơn. Cá nhân tôi, tôi tiếp tục định kỳ mua ETH vào mỗi ngày giảm giá, và nếu thực sự có một đợt giảm sâu khác, tôi sẽ mua một lượng lớn ETH một lần. Hãy cố gắng giảm thiểu sự hối tiếc về sau. Lý tưởng nhất, tôi hy vọng có thể tiếp tục định kỳ mua thêm 6 tháng nữa, nhưng tôi rất nghi ngờ liệu còn cơ hội như vậy hay không.
Đáy của thị trường NFT
Thị trường NFT rất có thể đã chạm đáy, và trải qua thời khắc giống như "DeFi mùa hè 2022" vào mùa hè năm nay. Khi xét đến tất cả các đợt thanh lý trên Blur cùng sự kiện Azuki, tâm lý thị trường đã rơi xuống mức thấp kỷ lục.
Mọi người thường quên rằng đợt bùng nổ NFT đầu năm 2021 xảy ra sau khi những người trong ngành tiền mã hóa tích lũy được khối tài sản khổng lồ trong mùa DeFi 2020, rồi dòng tiền đó chảy sang thị trường NFT. Theo tôi, để NFT có thể bùng nổ trở lại, bạn cần có một nhóm người kiếm được rất nhiều tiền từ các lĩnh vực khác trong thị trường.
Ngược lại với quan điểm của một số người, tôi tin rằng NFT chưa chết và sẽ tiếp tục tồn tại. Vì sao? Bởi vì những người kiếm được tiền trong ngành này (hoặc nói chung là trong mọi lĩnh vực) đều có nhu cầu nội tại là phô trương. Khi xét đến việc phần lớn mọi người trong ngành này dành rất nhiều thời gian trực tuyến, họ mong muốn có một cách để khoe khoang kỹ thuật số rằng họ đã kiếm được rất nhiều tiền. Không có cách nào tốt hơn là thay đổi avatar PFP thành một hình ảnh cực kỳ đắt tiền.
Tuy nhiên, dù thị trường đã chạm đáy, điều đó không có nghĩa là đa số các bộ sưu tập sẽ sống sót – phần lớn sẽ biến mất. Nhiệm vụ của bạn là xác định những bộ sưu tập nào bạn tin rằng sẽ tồn tại lâu dài. Tôi có danh sách cá nhân riêng, và tôi tin rằng những bộ sưu tập sau sẽ sống sót qua cuộc chiến sản xuất hiện tại:
-
Cryptopunks;
-
Pudgy Penguins;
-
Milady & Remilio;
-
Kanpai Pandas;
-
DeGods.
Nhìn chung, tôi cho rằng NFT là lĩnh vực cuối cùng sẽ tăng giá trong thị trường. Do đó, bạn sẽ không thấy một thị trường NFT thực sự bùng nổ cho đến khi ETH, BTC và DeFi đã vận hành trước đó. Tuy nhiên, giá của chúng vẫn sẽ tăng dần từng chút một – chính vì vậy bạn cần chọn ra những con bài chiến thắng của mình ngay từ bây giờ. Khi thị trường NFT bùng nổ, giá sẽ tăng một cách điên cuồng.
Các hệ sinh thái khác
Solana dường như đang phục hồi và sẽ trở thành một đối thủ quan trọng trong cuộc cạnh tranh L1. Mặc dù hệ thống DeFi được xây dựng trong thời kỳ SBF là một trò hề, nhưng họ vẫn sở hữu một cộng đồng mạnh mẽ và đang trong quá trình tái thiết.
Tôi đã bắt đầu mở vị thế SOL kể từ khi Robinhood thanh lý vị thế người dùng ở đáy, và sẽ tiếp tục mua thêm khi giá xuống thấp. Làm thế nào tôi xác định quy mô vị thế SOL của mình?
Nếu tôi tin rằng SOL có tiềm năng quay lại mức ATH (khoảng 250 USD), và tôi cho rằng mức tăng cao nhất của ETH sẽ đạt 10.000 USD, thì so với mức tăng 5,5 lần (chúng ta giả sử là 5 lần để dễ tính toán), SOL sẽ tăng gấp 10 lần.
Do đó, theo triết lý phòng hộ của tôi, tôi duy trì quy mô vị thế SOL thấp hơn 2 lần so với vị thế ETH của mình. Không cần mở rộng quy mô lớn hơn, vì điều đó sẽ mang lại kết quả tương tự. Lợi nhuận đã điều chỉnh rủi ro tương đương ETH, đây là một động thái ít rủi ro hơn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Degen Sensei
