Quỹ phòng hộ tiền mã hóa Hồng Kông nhắm đến giới siêu giàu: chia thưởng 70 triệu đô la Hồng Kông khi thị trường lao dốc, Li Lin là khách hàng của họ
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Quỹ phòng hộ tiền mã hóa Hồng Kông nhắm đến giới siêu giàu: chia thưởng 70 triệu đô la Hồng Kông khi thị trường lao dốc, Li Lin là khách hàng của họ
Các chiến lược giao dịch tài sản trong thị trường tài chính truyền thống chủ yếu dựa trên cơ bản, định lượng và các yếu tố theo sự kiện, những chiến lược này có thể được áp dụng trực tiếp vào giao dịch tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Luo Fei, chương trình "Qianwang" của Tencent News
Hồng Kông, nơi từng ồn ào vì thị trường tiền mã hóa trong vài tháng, cuối cùng đã trở lại yên tĩnh. Khi nhóm phóng viên Qianwang của Tencent News gặp Diệp Nhất Chu vào cuối tháng 6 tại văn phòng ở khu trung tâm Trung Hoàn, Hồng Kông, anh cho biết thích Hồng Kông hiện tại hơn. Trước đây, cảm giác với anh là không chân thực, quá ồn ào.
Diệp Nhất Chu đã tham gia giao dịch tiền mã hóa hơn 6 năm, là người đứng đầu Công ty Quản lý tài sản Frontier Reasonable Asset Management Limited. Quỹ này hiện là quỹ phòng hộ tiền mã hóa duy nhất hợp pháp tại Hồng Kông, đồng thời cũng là quỹ duy nhất trong số các quỹ đã được cấp giấy phép giao dịch tiền ảo tại Hồng Kông đạt hiệu suất tốt nhất. Dữ liệu công khai cho thấy hiện đã có 11 quỹ được phép đầu tư tiền ảo tại Hồng Kông.
Theo thông tin từ chương trình Qianwang của Tencent News, quỹ của Diệp Nhất Chu là tổ chức duy nhất trong số 11 quỹ trên vượt chỉ số thị trường chung. Dữ liệu công khai cho biết đội ngũ của Diệp Nhất Chu đã giành vị trí thứ ba trong bảng xếp hạng lợi nhuận ròng lĩnh vực quỹ tiền mã hóa do Barclays bình chọn năm 2022, với tỷ suất lợi nhuận ròng đạt 9,2% – trong khi ngành đa phần chịu lỗ khoảng 50%.
Vào cuối năm 2022, quỹ mà Diệp Nhất Chu điều hành đã chia cổ tức khoảng 70 triệu đô la Hồng Kông cho các LP (đối tác góp vốn hạn chế).
Diệp Nhất Chu nói với chương trình Qianwang của Tencent News rằng trong tuần nhộn nhịp nhất tại Hồng Kông về lĩnh vực tiền mã hóa vào tháng 4 năm nay, anh đã tiếp hơn 50 nhóm người đến Hồng Kông "tìm cơ hội trong giới tiền mã hóa", những người này đến từ Mỹ, Anh, Trung Quốc đại lục, Singapore, Dubai... với hy vọng Hồng Kông có thể trở thành bến đỗ cho họ như những "du mục kỹ thuật số".
Họ cho rằng năm 2022 là năm khó khăn nhất đối với thị trường tiền mã hóa, và việc Diệp Nhất Chu cùng đội ngũ kiếm lời ngay cả dưới sự giám sát của Hồng Kông có lẽ chứng tỏ nơi đây đáng để thử nghiệm. Năm 2022, stablecoin hàng đầu thị trường LUNA sụp đổ vào tháng 5, sàn giao dịch lớn thứ ba ngành FTX phá sản vào tháng 11, sau đó Bitcoin lao dốc từ mức gần 40.000 USD hồi đầu tháng 5 xuống còn 16.000 USD.
Tuy nhiên, Diệp Nhất Chu cho rằng Hồng Kông không phù hợp với tất cả mọi người trong giới tiền mã hóa, thậm chí cũng không phù hợp với một số người muốn chuyển từ tài chính truyền thống sang lĩnh vực này, mà chỉ phù hợp hơn với những người thông minh từ ngành tài chính truyền thống.
Khác với phần lớn các trader trong giới tiền mã hóa xuất thân "cỏ tranh", Diệp Nhất Chu là một trader "quân chính quy" đến từ Phố Wall. Anh tốt nghiệp Trường Kinh doanh Đại học Columbia, Mỹ, sau đó gia nhập một công ty quỹ phòng hộ nổi tiếng tại Phố Wall là Fore Research & Management, làm việc nhiều năm trong lĩnh vực giao dịch chênh lệch giá trái phiếu chuyển đổi.
Năm 2014, Diệp Nhất Chu quyết định trở về Hồng Kông và gia nhập một công ty quỹ phòng hộ cổ phiếu địa phương. Trong thời gian này, vì sở thích cá nhân, anh bắt đầu đầu tư Bitcoin từ rất sớm. Anh chia sẻ với chương trình Qianwang của Tencent News rằng lúc đó thị trường chưa có quy định rõ ràng về giao dịch Bitcoin, nên anh và nhóm bạn đã bắt đầu tham gia giao dịch quy mô lớn trên thị trường thứ cấp Bitcoin từ năm 2017. Sau đó, anh rời công ty để khởi nghiệp, thành lập Công ty Quản lý Vốn Hữu Lý tại Hồng Kông.
Diệp Nhất Chu cho biết chiến lược giao dịch tài sản trong thị trường tài chính truyền thống chủ yếu dựa trên phân tích cơ bản, định lượng và theo các sự kiện, những chiến lược này có thể áp dụng trực tiếp vào giao dịch tiền mã hóa. Tương đối mà nói, giao dịch tiền mã hóa dễ hơn vì phần lớn người tham gia trong lĩnh vực này đều là "người mới", thiếu kỹ năng tài chính và giao dịch chuyên nghiệp. Khi các cao thủ từ lĩnh vực tài chính truyền thống bước vào thị trường tiền mã hóa, họ sẽ trở thành đối thủ giao dịch của những người mới này. Hiện nay, tại các sàn giao dịch tài chính truyền thống toàn cầu ngoài thị trường A-shares, tỷ lệ nhà đầu tư chuyên nghiệp và nhà đầu tư cá nhân khoảng 8:2.
Diệp Nhất Chu gọi đây là "chênh lệch nhận thức" trong giới tiền mã hóa. Trong thế giới tiền mã hóa giao dịch 24/7, khi các nhà giao dịch toàn cầu cùng giao dịch một tài sản, hành vi và logic giao dịch của họ lại rất khác biệt. Điều này mang lại nhiều cơ hội kiếm tiền cho các trader chuyên nghiệp, trong khi cơ hội như vậy trong tài chính truyền thống ít hơn.
Khác với phần lớn những người lâu năm trong giới tiền mã hóa, Diệp Nhất Chu là một trong những người đầu tiên tại Hồng Kông nộp đơn xin giấy phép quỹ tiền mã hóa và đã nhận được giấy phép vào đầu năm 2022. Công ty của anh cũng trở thành tổ chức đầu tiên vào đầu năm 2023 được phép thực hiện đầu tư giao dịch đa chiến lược tiền mã hóa tại Hồng Kông, hay còn gọi là quỹ phòng hộ.
Diệp Nhất Chu nói với chương trình Qianwang của Tencent News rằng ngoài việc đánh giá năng lực của người quản lý quỹ, cơ quan quản lý còn kiểm tra kỹ lưỡng các vấn đề rủi ro trong chiến lược đa dạng, cách bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư tốt hơn, cũng như hồ sơ giao dịch và hành vi lành mạnh của quỹ.
Theo thông tin từ chương trình Qianwang của Tencent News, hiện nay nhiều quỹ tại Hồng Kông không chọn con đường tuân thủ quy định, cũng không vội nộp đơn xin giấy phép quản lý, bởi vì họ đang dùng tiền của mình hoặc bạn bè để giao dịch, tạm thời không huy động vốn bên ngoài, tương đương với nhà đầu tư cá nhân.
Trong số các quỹ hiện đã được phê duyệt tại Hồng Kông, chỉ có Frontier Reasonable là duy nhất có hồ sơ giao dịch đầy đủ trong một năm tài chính kể từ đầu năm 2022 đến nay.
Diệp Nhất Chu nói với chương trình Qianwang của Tencent News rằng với tư cách là người đến từ ngành tài chính truyền thống, anh và đội ngũ từ ngày đầu thành lập đã kiên định lựa chọn con đường "bị giám sát".
Lý do là Diệp Nhất Chu mong muốn trong tương lai quỹ của mình có thể hướng tới nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn. Theo thông tin từ chương trình Qianwang của Tencent News, nguồn vốn hiện tại của Frontier Reasonable ngoài Diệp Nhất Chu còn có một số khách hàng có tài sản cao, ví dụ như Lý Lâm, người sáng lập sàn giao dịch tiền mã hóa Huobi.
Diệp Nhất Chu và đội ngũ cũng lần lượt tiếp xúc với một số gia đình giàu có lâu đời tại Hồng Kông, thậm chí cả một số ngân hàng tư nhân hàng đầu, với mong muốn tìm được kênh sản phẩm phù hợp. Diệp Nhất Chu nói với chương trình Qianwang của Tencent News rằng hiện tại áp lực huy động vốn không lớn, anh thiên về việc niêm yết sản phẩm quỹ thông qua các tổ chức hoặc văn phòng gia đình nhằm thu hút nhóm người giàu.
Điều này có thể liên quan đến xuất thân tài chính truyền thống của Diệp Nhất Chu. Ngoài việc thiên về tuân thủ quy định, anh cũng sẵn sàng hợp tác với các tổ chức hơn, theo cách nói của anh là niêm yết sản phẩm "theo lô", có thể tiếp cận đủ nhiều người giàu có nhu cầu.
Theo thông tin từ chương trình Qianwang của Tencent News, các ngân hàng tư nhân hàng đầu này gần như bao phủ phần lớn nguồn lực người giàu tại Hồng Kông và Trung Quốc đại lục, nhưng họ đặt yêu cầu rất nghiêm ngặt đối với các sản phẩm quỹ được niêm yết, ví dụ như tính tuân thủ, hồ sơ giao dịch và chiến lược giao dịch đáng tin cậy... trong đó hồ sơ giao dịch thường cần tối thiểu 3 năm. Với tình hình hiện tại tại Hồng Kông, hồ sơ giao dịch dài nhất mới chỉ đạt 1,5 năm. Quỹ của Diệp Nhất Chu cũng không ngoại lệ.
Nếu muốn đi theo đúng quy trình nghiêm ngặt để đưa sản phẩm vào kệ hàng của các ngân hàng tư nhân hàng đầu, Diệp Nhất Chu và các đồng nghiệp sẽ phải kiên nhẫn chờ thêm một năm rưỡi nữa. Tuy nhiên, theo thông tin từ chương trình Qianwang của Tencent News, một số tổ chức tài chính Trung Quốc cũng đang tích cực đẩy nhanh tiến độ niêm yết quỹ tiền mã hóa.
Một số người giàu tại Hồng Kông từng nói với chương trình Qianwang của Tencent News rằng họ thực sự quan tâm đến các sản phẩm quỹ tiền mã hóa đã được giám sát như vậy, và hy vọng có thể phân bổ tài sản thông qua các tổ chức. Trong những năm qua, trong quá trình tăng trưởng tự phát của thị trường tiền mã hóa, những người giàu này dù ít hay nhiều cũng đã tham gia đầu tư vào lĩnh vực tiền mã hóa, và tất cả các khoản đầu tư này đều thua lỗ.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
