So sánh lợi nhuận cung cấp thanh khoản ARB: Kyber, TraderJoe, Uniswap, Camelot LP
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
So sánh lợi nhuận cung cấp thanh khoản ARB: Kyber, TraderJoe, Uniswap, Camelot LP
Bài viết liệt kê một số DEX cung cấp thanh khoản ARB, bao gồm KyberNetwork, Trader Joe, Uniswap và Camelot, đồng thời lần lượt đưa ra kết quả so sánh lợi nhuận của chúng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: DeFi Made Here
Biên dịch: TechFlow
Tác giả đã liệt kê một số DEX cung cấp thanh khoản ARB, bao gồm KyberNetwork, Trader Joe, Uniswap và Camelot, đồng thời đưa ra kết quả so sánh lợi nhuận tương ứng của từng nền tảng. Cần lưu ý rằng các hệ sinh thái và cơ chế khuyến khích giữa các nền tảng này khác nhau, do đó mức lợi nhuận cũng có sự chênh lệch. Trên cơ sở đó, tác giả còn giải thích chi tiết cách các bộ định tuyến tổng hợp (aggregator) thực hiện định tuyến giao dịch giữa các DEX này cùng những ưu nhược điểm của chúng.
• KyberNetwork: 5866%
• Traderjoe: 571%
• Uniswap: 315%
• Camelot: 207%
Dưới đây là một số thông tin chi tiết.
KyberSwap có tỷ suất lợi nhuận cao nhất, đạt 5866%, và con số này không bị ảnh hưởng bởi bất kỳ phần thưởng khuyến khích nào.
Tôi đã cung cấp thanh khoản vào nhóm phí 5% với mức APR 588%. Tôi hy vọng lượng airdrop bổ sung sẽ vượt xa chênh lệch sinh ra.
Các nhóm được khuyến khích trên Trader Joe mang lại lợi nhuận thấp hơn so với các nhóm không có phần thưởng bổ sung. Người dùng muốn nhận thêm phần thưởng $JOE thay vì thu lợi từ phí giao dịch.
Uniswap xếp thứ ba mà không cần bất kỳ khuyến khích bổ sung nào. Người dùng tin tưởng và quen thuộc với việc sử dụng Uniswap, đồng thời các nhà cung cấp thanh khoản (LPs) sẵn sàng chấp nhận lợi nhuận thấp hơn miễn là được ở lại nền tảng họ quen thuộc.
Camelot có tỷ suất lợi nhuận thấp nhất. Có vẻ như nhiều người ưa thích quản lý vị thế đơn giản, ngay cả khi phải chấp nhận phần thưởng ít hơn.
Vậy các bộ định tuyến tổng hợp (aggregator) định tuyến giao dịch giữa các DEX này như thế nào? Tôi đã truy cập vào bộ tổng hợp meta-DEX của DefiLlama để xem lộ trình tốt nhất cho việc hoán đổi 100 $ETH.
Hệ thống dẫn tôi đến bộ tổng hợp của Kyber.
Bộ tổng hợp DEX riêng của KyberSwap chỉ định tuyến khoảng 2,8% khối lượng qua các nhóm của chính nó, phần còn lại 97% được định tuyến qua Uniswap.
Để thí nghiệm rõ ràng hơn, tôi quyết định kiểm tra cách 1inch định tuyến giao dịch tương tự. Trong giao dịch này, 5% được định tuyến qua KyberSwap, 10% qua Trader Joe, và phần còn lại 85% được định tuyến qua Uniswap.
Điều này cho thấy rằng các DEX có tính thanh khoản tập trung là phương thức giao dịch hiệu quả nhất — thanh khoản mới là yếu tố then chốt.
Mặc dù các DEX khác đang cạnh tranh bằng cách cung cấp thêm các phần thưởng nhằm thu hút nhà cung cấp thanh khoản, nhưng Uniswap vẫn chiếm phần lớn TVL và khối lượng giao dịch mà không cần nỗ lực đặc biệt nào. Những DEX kém hiệu quả hơn như Camelot lại là lựa chọn phù hợp với những người không muốn tích cực quản lý vị thế và chấp nhận phần thưởng cao hơn thông qua các chương trình khuyến khích bổ sung.
*Lưu ý: Tỷ lệ APR hiển thị trên các nhóm của KyberSwap được tính dựa trên phí sinh ra trong 30 phút (thay vì 24 giờ).
Nhóm phí 5% trên KS chỉ phát sinh khối lượng giao dịch khi chênh lệch giá giao ngay $ARB với giá $ARB trong vòng biểu quyết hiện tại > 5%.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
DeFi Made Here
