zkLend: Giao thức thị trường tiền tệ trên StarkNet, người tiên phong khám phá cho vay không cần KYC và không cần tài sản đảm bảo
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
zkLend: Giao thức thị trường tiền tệ trên StarkNet, người tiên phong khám phá cho vay không cần KYC và không cần tài sản đảm bảo
Nhóm phát triển sẽ nỗ lực xây dựng các chức năng mà chúng tôi cho rằng thị trường tiền tệ thế hệ tiếp theo nên có, bao gồm cả hợp đồng backend và giao diện người dùng UI/UX, nhằm tạo ra giao thức thị trường tiền tệ gốc tốt nhất.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Tác giả: Kadeem Clarke
Biên dịch: TechFlow
Giao thức này cung cấp giải pháp kép mà không hy sinh tính phi tập trung: giải pháp được cấp phép và tuân thủ quy định dành cho khách hàng tổ chức, cùng với dịch vụ không cần cấp phép dành cho người dùng DeFi.
Sự gia tăng việc áp dụng tiền mã hóa đã dẫn đến sự tăng giá mạnh mẽ cũng như số lượng dApp ngày càng nhiều. Trên các mạng như Ethereum, khối lượng giao dịch cao hơn cũng làm nổi bật một số vấn đề. Dù bạn đã từng trực tiếp trải nghiệm hay chỉ nghe nói, khả năng mở rộng là thách thức lớn đối với mạng blockchain, ảnh hưởng trực tiếp đến chức năng của hệ thống.
Do đó, trên những mạng hợp đồng thông minh an toàn và phi tập trung nổi tiếng nhất hiện nay, chi phí giao dịch cao hơn và thời gian thực hiện lâu hơn. Trước khi tiếp tục, bạn cần biết rằng có hai loại giải pháp Rollup chính: Optimistic Rollup và Zero-Knowledge (ZK) Rollup – còn gọi là Validity Rollup – là chủ đề chúng ta đang thảo luận hôm nay.zkLend là một giao thức thị trường tiền tệ lớp thứ hai — cụ thể hơn là một giao thức thị trường tiền tệ gốc trên StarkNet, kết hợp độ bảo mật của Ethereum với khả năng mở rộng của ZK-Rollup, tốc độ giao dịch ấn tượng hơn và tiết kiệm chi phí đáng kể.
Giao thức này cung cấp giải pháp kép mà không hy sinh tính phi tập trung: giải pháp được cấp phép và chú trọng tuân thủ quy định dành cho khách hàng tổ chức (“Apollo”) và dịch vụ không cần cấp phép dành cho người dùng DeFi (“Artemis”).
Đáng chú ý là, phí Gas trên StarkNet thấp hơn hơn 100 lần so với giao dịch trên chuỗi chính, rất phù hợp với các dApp yêu cầu tần suất giao dịch cao.
Thông qua Artemis và Apollo, zkLend đang xây dựng tài chính thế hệ mới được truyền cảm hứng từ cả truyền thống và đổi mới. Người dùng có thể gửi tài sản vào Artemis để kiếm lợi nhuận, đồng thời dùng một phần tài sản làm tài sản đảm bảo để vay vốn. Với Artemis, bạn có thể gửi tiền, vay tiền và cho vay một cách phi tập trung và hiệu quả về chi phí trên StarkNet, đồng thời vẫn tận hưởng được sự an toàn từ lớp 1 Ethereum.
Về Artemis, nó hỗ trợ vay/nợ, token hóa khoản nợ, cung cấp khoản vay chớp nhoáng (flash loan) cho khách hàng và phân chia tài sản thành các cấp độ khác nhau.
-
Vay và cho vay: Người dùng có thể vay các tài sản đã gửi vào thị trường tiền tệ bằng cách thế chấp zTokens của họ. Lãi suất vay của người đi vay sẽ phụ thuộc vào nhu cầu thị trường và mức sử dụng của các nhóm thanh khoản. Khả năng vay của người dùng được tính toán dựa trên giá trị tài sản đảm bảo và hệ số vay trước định sẵn của tài sản muốn vay, từ đó xác định mức vay tối đa. Nếu tổng khoản vay của người dùng vượt quá khả năng vay, vị thế của họ có thể bị thanh lý nhằm bảo vệ giao thức khỏi rủi ro hệ thống.
-
Token hóa khoản nợ: Các zTokens tuân theo tiêu chuẩn ERC20 được dùng để token hóa khoản nợ trên giao thức. Người gửi tiền nhận được số lượng zTokens tương ứng khi gửi tài sản, với tỷ lệ 1:1 so với tài sản cơ sở. Số dư zTokens của người gửi sẽ tăng dần theo thời gian, phản ánh lãi tích lũy. zTokens là quyền đòi nợ đối với nhóm gửi tiền và cũng là tài sản đảm bảo dùng để xác định khả năng vay. Trong các ứng dụng mở rộng, zTokens có thể được sử dụng để xây dựng các sản phẩm phái sinh như chiến lược vault, nghĩa vụ nợ và các công cụ phái sinh tín dụng khác.
-
Flash Loan (khoản vay chớp nhoáng): Người vay có thể sử dụng tính thanh khoản trong nhóm dự trữ để tận dụng cơ hội chênh lệch giá thị trường mà không cần tài sản đảm bảo, vì khoản vay phải được hoàn trả trong cùng một khối. Điều này có nghĩa là người vay sẽ trả phí cho flash loan của mình, và khoản phí này sẽ được phân phối đều cho tất cả các nhà cung cấp thanh khoản trong nhóm mà họ đã vay.
Công cụ thứ hai của zkLend là Apollo, hoạt động theo nguyên lý tương tự nhưng chỉ mở cho những người dùng đã được phê duyệt thông qua quy trình KYC/KYB do giao thức thiết lập. Do đó, hai giao thức này sẽ vận hành riêng biệt, mỗi bên có nhóm thanh khoản và chi tiết quản trị riêng.
Trước khi hiểu rõ Apollo, chúng ta cần tìm hiểu về tầng danh sách trắng (whitelist) và danh sách trắng.
Tầng whitelist đảm bảo chỉ những người tham gia được ủy quyền mới có thể tạo nhóm thanh khoản riêng và vay vốn mà không cần tài sản đảm bảo đầy đủ. Về phía bên kia, người cho vay có thể là các tổ chức hoặc cá nhân nhỏ lẻ.
Kiểm tra pháp lý và tín dụng (KYC, KYB, AML và CFT), khảo sát người dùng mới trước khi tham gia (hiểu rõ điều khoản, chuyển đổi fiat sang tiền mã hóa, thẩm định), và khóa học kỹ thuật (cấp quyền cho địa chỉ ví Ethereum đã chọn) thường nằm trong quy trình whitelist dành cho người đi vay. Các bên bên ngoài sẽ thực hiện kiểm tra tuân thủ, trong khi bộ phận quản trị sẽ đặt ra tiêu chuẩn và điều kiện tham gia Apollo cho người đi vay. Quy trình KYB nghiêm ngặt và quy trình phê duyệt do quản trị xác định đã được thiết lập nhằm đảm bảo mức độ minh bạch tối đa và bảo vệ người cho vay.
Khi phát triển Apollo, đội ngũ sẽ tiết lộ thêm chi tiết về danh sách trắng cũng như trách nhiệm và nghĩa vụ của giao thức zkLend để đảm bảo các biện pháp kiểm soát rủi ro bổ sung, tiêu chuẩn tuân thủ đầy đủ và giám sát được thực hiện. Đáng chú ý, zkLend sẽ hợp tác chặt chẽ với các cố vấn tài chính và pháp lý.
-
Xác thực tổ chức: Quy trình xác thực tổ chức bao gồm phần off-chain và on-chain. Phần off-chain bao gồm điều tra nền tảng, tín dụng và người giới thiệu thông qua các nhà cung cấp dịch vụ được công nhận trong ngành. Phần on-chain liên quan đến hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ trên blockchain để xử lý danh sách trắng, dịch vụ lưu ký và phân tích theo dõi ví. Apollo sẽ áp dụng phương pháp "cao tương tác" và lấy khách hàng làm trung tâm. Trước khi xác thực, một đội chuyên trách về tổ chức và tuân thủ sẽ làm việc với tổ chức để hiểu nhu cầu sản phẩm và yêu cầu tuân thủ, hướng dẫn quy trình xác thực, đồng thời phối hợp với các nhà cung cấp KYC/KYB, bên lưu ký và danh sách trắng để đơn giản hóa quy trình.
-
Gửi tiền/Vay tiền: Sự khác biệt chính giữa nhóm thanh khoản không cần cấp phép và nhóm được cấp phép trên Apollo là nhóm đầu tiên cho phép người dùng lẻ gửi tiền, trong khi nhóm sau chỉ giới hạn ở các bên cho vay đã được kiểm duyệt. Trong cả hai trường hợp, người đi vay đều phải trải qua KYB và được quản trị phê duyệt. Những người gửi tiền (người tham gia) trong nhóm sẽ nhận được zToken tương ứng đại diện cho phần góp vốn và lãi suất của họ, số dư của họ sẽ tăng lên theo lãi tích lũy.
-
Vay tiền: Chỉ các tổ chức hoặc người tham gia đã qua KYB mới được phép vay. Mỗi người đi vay có thể tạo nhóm riêng hoặc tham gia vào nhóm mở. Mỗi nhóm sẽ có các điều kiện vay khác nhau, bao gồm kỳ hạn, tùy chọn và tỷ lệ thế chấp, dẫn đến mức lãi suất khác nhau giữa các nhóm.
Giờ đây, sau khi đã điểm qua các đặc điểm cơ bản của hai công cụ zkLend, hãy cùng xem sự khác biệt chính giữa Artemis và Apollo, như hình dưới đây:
Chúng ta cần biết gì về token của zkLend?
ZEND là token tiện ích và quản trị gốc, đồng thời cung cấp động lực kinh tế khuyến khích người dùng đóng góp và tham gia vào hệ sinh thái trên zkLend, từ đó tạo nên một hệ thống tương hỗ nơi mọi nỗ lực của người tham gia đều được đền đáp công bằng. ZEND là thành phần thiết yếu và không thể tách rời của zkLend, bởi nếu không có ZEND, sẽ không có động lực để người dùng bỏ tài nguyên ra tham gia hoạt động hoặc cung cấp dịch vụ, cuối cùng mang lại lợi ích cho toàn bộ hệ sinh thái trên zkLend.
Trước khi bắt đầu sử dụng zkLend, bạn nên biết một vài điểm khác biệt giữa zkLend và các giao thức thị trường tiền tệ khác – cũng là lý do chúng tôi chọn dự án ZK-rollup này để cập nhật cho bạn hôm nay:
-
Cung cấp giải pháp kép cho dịch vụ được cấp phép và không cần cấp phép mà không hy sinh tính phi tập trung.
-
Hai giao thức có thể tận dụng lẫn nhau để tối đa hóa hiệu quả vốn ở quy mô lớn.
-
Trải nghiệm người dùng: Giao thức MM dễ sử dụng và trực quan hơn.
-
Xây dựng lấy tổ chức làm trung tâm, hướng dẫn người dùng tổ chức bằng phương pháp thực tiễn.
Còn điều gì nữa ở zkLend đáng để theo dõi?
ZK-rollup là một trong những giải pháp được đánh giá cao nhất cho bài toán mở rộng của Ethereum. So với các giải pháp khác, ZK mang lại hiệu quả cao hơn. Mặc dù các giải pháp ZK-rollup vẫn còn ở giai đoạn sơ khai, nhưng chúng đã cải thiện đáng kể khả năng mở rộng của Ethereum bằng cách giảm phí Gas và giảm lượng dữ liệu trong mỗi giao dịch.
Hãy theo dõi một vài mốc thời gian quan trọng trong lộ trình của zkLend. Có tổng cộng 4 giai đoạn, mỗi giai đoạn đều mang lại cập nhật lớn cho dự án:
Giai đoạn 1: Artemis MVP (Quý III năm 2022) — Xây dựng và hoàn thiện các chức năng cốt lõi, mạng thử nghiệm đã ra mắt và triển khai xong.
Giai đoạn 2: Artemis Mainnet (Quý IV năm 2022 / Quý I năm 2023) — Hoàn thiện sản phẩm Artemis trên mainnet.
Giai đoạn 3: Apollo MVP (Quý II năm 2023) — Ra mắt mạng thử nghiệm Apollo, đón những khách hàng tổ chức đầu tiên.
Giai đoạn 4: Apollo 1.0 (Quý III năm 2023) — Ra mắt mainnet Apollo, đồng thời chuẩn bị quá trình chuyển đổi sang quản trị DAO.
Như bạn thấy, lộ trình của zkLend rất rõ ràng, bao gồm việc tối ưu hóa quy trình và chức năng của Artemis và Apollo. Nhóm dự án sẽ nỗ lực phát triển các tính năng mà chúng tôi cho rằng thị trường tiền tệ thế hệ mới nên có, bao gồm hợp đồng backend và giao diện người dùng frontend UI/UX, nhằm xây dựng giao thức thị trường tiền tệ gốc tốt nhất.
Hãy nhớ rằng, mặc dù khả năng mở rộng có vai trò quan trọng trong các mạng blockchain hiện đại, bạn cần tìm hiểu sâu hơn về các giải pháp mở rộng khác nhau để xác định lựa chọn phù hợp nhất hiện tại. Các ứng dụng ZK-rollup và các công nghệ sử dụng bằng chứng ZK vẫn còn ở giai đoạn sơ khai, và lĩnh vực này dự kiến sẽ chứng kiến nhiều tiến bộ công nghệ hơn nữa; hãy thắt dây an toàn, điều thú vị vẫn còn ở phía trước.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
