Liên chuỗi, ZK, tài chính NFT... VC tiền mã hóa đã rót vốn vào đâu trong quý đầu năm?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Liên chuỗi, ZK, tài chính NFT... VC tiền mã hóa đã rót vốn vào đâu trong quý đầu năm?
Sau cuộc chiến giữa các chuỗi công cộng do Alameda, Zhusu, Hashed và DCG khởi xướng, mặc dù tâm lý thị trường ngày càng tiêu cực, các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực tiền mã hóa vẫn tiếp tục mở rộng tích cực ở các lĩnh vực khác nhau. Vậy số tiền này thực sự đang chảy về đâu?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Alphanonce intern
TechFlow được ủy quyền đăng tải
Sau cuộc chiến blockchain công do Alameda, Zhusu, Hashed và DCG khởi xướng, mặc dù tâm lý thị trường ngày càng tiêu cực, các công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa vẫn tiếp tục mở rộng tích cực ở nhiều lĩnh vực khác nhau. Vậy số tiền này đã chảy vào đâu?
TÓM TẮT
1. Trong quý I năm 2022, các công ty VC mã hóa đã đầu tư tổng cộng 14 tỷ USD, tương đương 50% tổng vốn đầu tư của cả năm 2021.
2. Các sàn giao dịch chủ yếu đầu tư vào các dự án cross-chain và NFTFi
3. Các quỹ VC hàng đầu ưa chuộng quyền chọn (options) và ZK
4. Không thể phủ nhận rằng cả các sàn giao dịch lẫn các quỹ VC hàng đầu đều rất quan tâm đến DAO và game
Các VC trong lĩnh vực tiền mã hóa chủ yếu được chia thành hai loại: bộ phận đầu tư mạo hiểm thuộc các sàn giao dịch và các công ty (top-tier) đầu tư mạo hiểm. Loại hình khác nhau dẫn đến chiến lược cũng khác biệt.
Trước tiên hãy cùng xem chiến lược mà các bộ phận đầu tư của sàn giao dịch đang thực hiện.
Trong số 31 dự án DeFi thì có 5 dự án cross-chain (chiếm 16%), trong số 16 dự án NFT thì có 6 dự án liên quan đến tài chính hóa NFT (chiếm 38%).
Cross-chain
Hiện tại, những cầu nối cross-chain thu hút sự chú ý nhiều nhất bao gồm:
LayerZero_Labs ($STG), MultichainOrg ($MULTI), SwimProtocol ($SWIM), Routerprotocol ($ROUTE), Symbiosis_fi ($SIS)
Ngoại trừ $SIS, tất cả các dự án còn lại đều đã gây quỹ từ nhiều VC khác nhau, đặc biệt là $STG với danh sách nhà đầu tư VC dài đến mức hoa mắt.
Không chỉ là “tiền thông minh”, các VC còn là người kiến tạo câu chuyện. Trong giai đoạn 2021-2022, SBF, Zhusu, Simon Seojoon Kim và Barry Silbert lần lượt lựa chọn $SOL, $AVAX, $LUNA, $NEAR, sau đó là cuộc chiến giữa các blockchain công. Năm 2022, dù các cầu nối cross-chain thường xuyên bị tấn công, nhưng cross-chain vẫn là chủ đề nóng nhất đối với các VC.
Khám phá giá trị NFT
Đây thực chất là một chủ đề về tài chính hóa NFT. Khi chúng ta chỉ giao dịch NFT, việc khám phá giá trị theo thời gian thực không quá quan trọng. Nhưng khi NFT kết hợp với DeFi, điều này trở nên cực kỳ quan trọng.
Hãy tưởng tượng một khoản vay thế chấp bằng BAYC. Giả sử giá thực tế của BAYC là 100 ETH, và BAYC được giao dịch mỗi giờ một lần.
Nếu BAYC bị một tin tặc bán với giá 1 ETH, rất nhiều người sở hữu BAYC dùng NFT của họ để vay vốn, lượng lớn tài sản có thể bị thanh lý. Đó là lý do vì sao việc khám phá giá trị lại quan trọng.
Bây giờ hãy xem xét các lĩnh vực mà các quỹ VC hàng đầu đang đầu tư.
Trong đó, 4 trên tổng số 34 dự án DeFi là các dự án liên quan đến quyền chọn (chiếm 12%), và 8 trên tổng số 40 dự án hạ tầng là các dự án về riêng tư và mở rộng (chiếm 20%).
Quyền chọn DeFi
Tại sao quyền chọn lại quan trọng? Bởi vì đây là nguồn lợi nhuận chủ động trong DeFi, đồng thời thị trường phái sinh lớn hơn thị trường giao ngay (spot) trong TradFi.
Các giao thức DeFi thông thường cung cấp lợi nhuận thông qua token quản trị do chính giao thức phát hành. Trong khi đó, lợi nhuận từ các giao thức quyền chọn được tạo ra bởi cơ chế tự nhiên, do đó bền vững hơn nhiều.
Trên thị trường cổ phiếu, khối lượng giao dịch quyền chọn trung bình mỗi ngày năm 2021 (450 triệu USD) đã vượt qua khối lượng giao dịch giao ngay (405 triệu USD). Trong thị trường tiền mã hóa, khối lượng giao dịch phái sinh hàng ngày của Binance (56 tỷ USD) vượt xa khối lượng giao dịch giao ngay (18 tỷ USD). Thị trường quyền chọn trên chuỗi là một trong những thị trường ít được phục vụ nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Bằng chứng kiến thức không (ZK)
Hầu như mọi dự án hạ tầng đều cố gắng làm cho blockchain trở nên riêng tư và khả năng mở rộng tốt hơn, và để đạt được điều đó, ZK là cần thiết. Các giải pháp zkEVM sắp xuất hiện, đây là một đột phá công nghệ mang tính hiện tượng, tự nhiên thu hút sự ưu ái từ các VC hàng đầu.
Điểm chung
Dù là bộ phận đầu tư của các sàn giao dịch hay các công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu, họ đều đồng loạt tập trung vào DAO và game.
Công cụ quản trị DAO: Nftychat (Discord yêu cầu đăng nhập bằng ví MetaMask) + ENS = công cụ quản trị DAO trực quan nhất. Đối với một DAO thực sự, chúng ta cần một nền tảng xã hội gốc Web3.
Game: MaviaGame là một trong những dự án game được chú ý nhất, đã huy động được 8 triệu USD từ Alameda, Binance Labs và Mechanism Capital, đồng thời đã hoàn tất đợt bán đất.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên đây không phải là lời khuyên tài chính.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
