Lấy LFT làm ví dụ, làm thế nào để đánh giá đúng đắn một đồng altcoin và đầu tư vào đó?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Lấy LFT làm ví dụ, làm thế nào để đánh giá đúng đắn một đồng altcoin và đầu tư vào đó?
Chìa khóa để "thành công" trong tiền mã hóa là phát triển kỹ năng và xây dựng lý thuyết đầu tư riêng của bản thân.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Kamikaz
Biên dịch: TechFlow intern
Chìa khóa để "thành công" trong tiền mã hóa là phát triển kỹ năng và xây dựng lý thuyết đầu tư riêng. Làm ví dụ minh họa, tôi sẽ phân tích token Lend Flare vừa ra mắt gần đây: LFT.
Tóm tắt nhanh, các yếu tố chính để đánh giá một altcoin:
Kinh tế học token
Tính thanh khoản
Câu chuyện đằng sau
Chất xúc tác
Bạn cần xây dựng một lập luận vững chắc cho đồng coin mình muốn mua và linh hoạt theo điều kiện thị trường. Quan trọng nhất là giao dịch với khối lượng nhỏ và giữ vững niềm tin.
Đi vào chi tiết, trước tiên, bạn có vài lựa chọn trong thị trường tiền mã hóa:
BTC/ETH - An toàn khi nắm giữ, nhưng khó tạo lợi nhuận cao
Các đồng blue-chip khác - Nhà giao dịch chuyên nghiệp có lợi thế lớn
Meme - Cờ bạc, giống như máy đánh bạc
NFTs - Không hiểu rõ, không thể đưa ra lời khuyên
Dự án mới - Nỗ lực sẽ được đền đáp
Với các dự án mới, bạn có thể tham gia cạnh tranh và giành lợi thế để tham gia sớm và kiếm lời, giúp danh mục đầu tư của bạn tăng trưởng. Nhưng đây là công việc vất vả: liên tục theo dõi những người nổi tiếng thông minh/Nhà đầu tư/Nhà giao dịch trên Twitter về các tài khoản mới theo dõi, quan sát Alpha trong Discord, phân tích và tự nghiên cứu (DYOR).
Khi bạn phát hiện một dự án mới, điều đầu tiên bạn nên làm là:
1. Kinh tế học token
Bạn cần hiểu rõ kinh tế học token của dự án. Ngay cả một giao thức tuyệt vời nhất cũng có thể là một khoản đầu tư tồi nếu mô hình kinh tế học token bất lợi. Alchemix có thể là một ví dụ đáng tiếc — một trong những dự án DeFi ấn tượng nhất, nhưng biểu đồ giá vẫn tiếp tục giảm.
Về kinh tế học token của altcoin, chúng ta chủ yếu cần xem xét các yếu tố sau:
Lưu thông cung ứng
Áp lực bán hàng ngày
Lịch trình mở khóa token bị khóa
Cơ chế đặc biệt (tích lũy phí, staking, ve-Tokenomics, v.v.)
Sau đây là một ví dụ phân tích dựa trên LFT.
Đối với LFT, nguồn cung ban đầu là 450 triệu, tất cả được bán trong IDO với cùng một mức giá (không có vòng hạt giống VC). Mỗi ngày có 700.000 token được phát hành như phần thưởng cho những người cung cấp thanh khoản. Trong trường hợp xấu nhất, bạn có thể giả định rằng tất cả lượng phát hành hàng ngày đều bị người cung cấp thanh khoản bán ra. Với các token khác, bạn cần biết liệu chúng có bị khóa hay không và thời điểm khóa kết thúc. Điều này giúp bạn biết khi nào các token này sẽ đổ vào thị trường, gây áp lực bán. Đối với LFT, token được mở khóa tuyến tính trong 1-2 năm. Vì vậy mỗi ngày chỉ có một lượng nhỏ token được mở khóa.
Do đó, đối với LFT, bạn biết rằng người nắm giữ đều nhận được token ở mức giá cố định (vì vậy không có VC nào đang chờ bán lời gấp 5 lần), sau đó mỗi ngày phát hành 700.000 token (và một lượng nhỏ được mở khóa), nhân với giá hiện tại để tính áp lực bán hàng ngày. Vào bất kỳ ngày nào, nếu lượng mua > bán, giá sẽ tăng lên.
Một bài tập nâng cao hơn, bạn có thể thử tính chi phí trung bình của người nắm giữ hiện tại. Ví dụ, nếu giá khởi điểm của một đồng coin là 1 đô la, và giá hiện tại là 2 đô la, bạn có thể nghĩ rằng người nắm giữ đã có lợi nhuận gấp đôi. Nhưng thực tế không đơn giản như vậy...
Nếu có khối lượng giao dịch tích lũy cao, thì thực tế cơ sở chi phí trung bình của người nắm giữ có thể gần với 2 đô la hơn. Khi những người mua ban đầu rút lui, những người mua mới tham gia ở mức giá cao hơn. Do đó, ngay cả khi giá đã tăng, có thể chỉ có số lượng người nắm giữ hạn chế sẵn sàng bán ra.
Về các cơ chế đặc biệt, bạn phải biết liệu có yếu tố nào khuyến khích người nắm giữ hiện tại giữ lại token dù giá tăng hay không. Ví dụ, người nắm giữ LFT có thể khóa từ 1 đến 4 năm để nhận phần thưởng từ phí giao thức và tăng APY khi cung cấp thanh khoản, điều này làm giảm áp lực bán từ người nắm giữ hiện tại.
2. Tính thanh khoản
Đối với bất kỳ token nào, bạn cần biết có bao nhiêu thanh khoản trong các pool DEX. Nếu thanh khoản thấp, cá voi sẽ không mua vì họ không thể vào ra quy mô lớn. Nếu trong ví bạn có 500 đô la, bạn có cố gắng kiếm 10 xu không? Tất nhiên là không.
Đối với LFT, pool Uniswap có 7,1 triệu đô la ETH. Điều này có nghĩa là cá voi có thể mua hàng chục nghìn đô la mà không ảnh hưởng nhiều đến giá. Thanh khoản DEX là mạch sống của altcoin mới, thanh khoản cao khiến token hấp dẫn hơn với đối tượng rộng rãi hơn, từ đó tăng sức mua.
3. Câu chuyện đằng sau
Token phù hợp như thế nào với bối cảnh tổng thể? Trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư muốn đầu tư vào các xu hướng hiện tại: mạng 5G, thiết bị IoT, mạng xã hội, SaaS, v.v. Tiền mã hóa cũng tương tự: Curve Wars, các blockchain Layer 1, DeFi 2.0, v.v.
Câu chuyện 1 của LFT - Curve Wars . Lend Flare cho phép người dùng vay dựa trên vị thế LP Curve của họ, giúp stablecoin sinh lời hoặc vay thêm để làm việc khác. Đây là một sáng kiến tự nhiên dựa trên Curve, là chủ đề nóng hổi.
Hơn nữa, vị thế vay của LFT không thể bị thanh lý. Việc bảo vệ khỏi thanh lý là điểm khác biệt chính so với đối thủ cạnh tranh chính và giúp tránh vấn đề mất neo giá. Khi Curve trở thành tài khoản tiết kiệm trong crypto, LFT giải phóng thanh khoản mới.
Câu chuyện 2 của LFT - DeFi Trung Quốc. LFT là một trong những dự án DeFi đổi mới đầu tiên có đội ngũ phát triển đến từ Trung Quốc và thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ cộng đồng crypto Trung Quốc. Cho đến nay, DeFi luôn thiên về tiếng Anh và phương Tây, thị trường mới = nguồn sức mua mới.
Câu chuyện 3 của LFT - ve-Tokenomics. LFT cho phép người nắm giữ khóa token LFT tối đa 4 năm. Những người khóa ve-token nhận được một nửa phí giao thức và tăng APY khi cung cấp thanh khoản. ve-Tokenomics là một khái niệm phổ biến gần đây trong DeFi.
4. Chất xúc tác
Sự kiện nào sắp xảy ra có thể thu hút sự chú ý? Mỗi ngày đều là một chu kỳ tin tức dày đặc; chúng ta đang sống trong nền kinh tế "chú ý", và sự chú ý rất quý giá. Nếu dự án của bạn không xuất hiện trên tin tức, sẽ rất khó để thu hút sự quan tâm của cộng đồng crypto.
LFT là dự án đầu tiên cho phép bạn vay trên vị thế LP Curve, nhưng nó vẫn chưa được biết đến rộng rãi. Tuy nhiên, nó sắp có một đối thủ đáng chú ý ra mắt: Curvance.Curvance đến từ một đội ngũ phát triển toàn sao, nhưng có một vài lựa chọn thiết kế khác biệt.
Khi Curvance chuẩn bị ra mắt, sự chú ý sẽ tự nhiên đổ dồn về LFT, đây là trò chơi giá trị tương đối rõ ràng. Nếu Curvance ra mắt với định giá 250 triệu đô la, những người nắm giữ crypto sẽ tận dụng cơ hội để mua LFT—một đối thủ cạnh tranh có chức năng tương tự, nhưng vốn hóa thị trường chỉ 10 triệu đô la.
Mỗi token là một câu đố khác nhau cần giải quyết—và thật thú vị! Một số token sẽ có kinh tế học tuyệt vời, ví dụ như vòng xoáy tự động khóa giá trị. Một số token sẽ dựa vào câu chuyện mạnh mẽ để thu hút sự quan tâm và chú ý từ cộng đồng crypto rộng lớn.
Mục tiêu của bạn là rèn luyện kỹ năng để hiểu được ưu và nhược điểm của các dự án mới và token của chúng. Đừng chỉ nghe theo tin tức và copy lệnh, bạn cần phát triển khả năng tự chủ, tìm ra cơ hội tốt trước người khác.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
