"암호화 겨울" 가이드: 포트폴리오 단순화 및 탄력 있는 팀에 투자하기
원문 제목: 암호화폐 겨울을 버텨내는 생존자 가이드
작성: The Information
번역: 0xbread TechFlow
투자자들이 금리 상승과 유동성 고갈을 우려하면서 이번 주 암호화폐 시장은 폭락했고, 11월 비트코인 사상 최고점 대비 1조 달러 규모의 시장 가치가 증발했다. 이 같은 폭락은 암호화폐 마니아들에게 2018년을 떠올리게 한다. 당시 산업은 최근 가장 오래 지속된 '암호화폐의 겨울'에 접어들었는데, '암호화폐의 겨울'이란 암호화폐 가격의 급격한 하락 후 장기간의 거래 위축이 이어지는 현상을 비공식적으로 일컫는 말이다.
많은 암호화폐 관측통들은 이번 폭락을 1년 이상 지속되는 자유 낙하의 신호라기보다 단기적인 시장 조정으로 보고 있다. 하지만 그렇다 해도 지금은 두꺼운 겨울 외투를 입고 봄이 올 때까지 기다리는 게 좋을 수 있다.
그렇다면 좋은 점은 무엇일까?
NFT 분야의 인플루언서이자 투자자인 OhhShiny는 "NFT는 암호화폐의 겨울 속에서 탄생했다. Dapper Labs도 그렇게 생겼고, Axie Infinity도 그랬다."라고 말했다. 즉, 장기적인 침체는 암호화폐 생태계에 오히려 축복이 될 수 있다. 이런 시기에 혁신은 늘어나고, Grimacecoin(대개 메이저 코인이 아닌 알트코인을 의미함)은 줄어든다.
하지만 암호화폐 업계의 신입들은 다소 '가벼운 동상'을 겪고 있을지도 모른다. 공인 재무 플래너이자 Crypto Drip 커피 회사 창립자인 더글러스 본퍼스(Douglas Boneparth)는 현재 사람들이 자신이 실제로 어떤 활동에 참여하고 있는지를 깨닫고 있다고 말한다. 따라서 시장을 보며 공포에 휩싸였다면 정신을 차리고, 암호화폐의 겨울을 버텨내는 방법에 대한 전문가들의 조언을 한번 생각해보자:
1. 심호흡을 하고, 이번 겨울은 (아마도) 과거와 다르다
암호화폐 세계는 늘 과거의 추운 겨울 때문에 고통받아왔다. 특히 2018년에는 암호화폐 가격이 폭락하며 온갖 조롱이 쏟아졌고, 짧은 암호화폐 역사 속에서도 사람들의 사기는 바닥을 쳤다. 그러나 NFT 프로젝트 Crypto.Chicks의 최고 마케팅 책임자인 Emm은 그 이후 이 업계가 성취한 바에 대해 안심하고 있다. 그녀는 "블록체인과 암호화폐는 현실 세계에 더 많은 실제 응용 사례를 갖추게 되었으며, 사람들이 이것이 현실 세계의 기술임을 진정으로 이해하게 되면서 더욱 실현 가능해졌다. 전부가 제로로 붕괴될 가능성은—적어도 내 눈에는—지난 시절의 이야기가 됐다."라고 말했다.
본퍼스는 "최근 1~2년 사이 이 분야에 들어온 사람들은 지금 꽤 고통스러울 수 있지만, 장기 투자를 할 때는 '감정을 잘 유지하는 것'이 매우 중요하다. 비트코인 가격은 당신이 통제할 수 없는 영역이다. 그래서 조용히 지내거나 돈을 벌 수 있는 일을 하거나, 혹은 기쁨을 주는 일을 하라."라고 조언했다.
Inspired Capital의 운영 파트너인 알렉사 폰 토벨(Alexa von Tobel)도 이에 동의하며, 암호화폐 투자를 장기적인 약속으로 여기기를 권고한다. 그녀는 "자산군을 오가는 매매 행위는 세금 측면에서 좋지 않을 뿐 아니라, 타이밍 면에서도 결코 바람직하지 않다. 고점에 팔고 저점에 다시 사는 것은 거의 불가능하다."라고 말했다.
그녀는 또 "정서적으로 무언가를 사서 오랫동안 보유할 준비가 되어 있지 않다면, 사실 당신의 상황은 더 나빠질 수 있다."라고 덧붙였다.
2. 미친 듯한 '쇼핑'을 고려해보라
현재 시장 하락의 긍정적인 면은 무엇일까? 대부분의 암호화폐 가격이 지난 1년간의 가격보다 지금이 더 저렴하다는 것이다. 비트코인이나 이더리움 구매를 망설여왔다면 지금이 바로 '저가 매수'의 적기일 수 있다. 알렉사 폰 토벨의 말처럼 "시장이 요동칠 때가 바로 '쇼핑'할 때다."
물론 주의할 점도 있다. 알렉사 폰 토벨은 당신의 재정 상태가 암호화폐 자산에 의존해서는 안 되며, 연금 투자가 우선시되어야 한다고 말한다. 만약 투자를 결정한다면, 요동치는 여정에 대비해야 한다. 그녀는 "자산을 구입해 장기 보유할 때 근본적으로 그 자산이 미래 10년 동안 올바른 선택이라고 믿는다면, 그 여정 중 발생하는 파도는 감당할 수 있다고 생각한다."라고 말했다.
3. 투자 포트폴리오를 간소화하라
호황기에는 아무리 대충 만든 프로젝트라도 큰 성공을 거둘 수 있다. 하지만 암호화폐의 겨울에는 사람들이 더 안정적인 투자로 방향을 돌리며, 암호화폐 및 기타 블록체인 프로젝트에 대한 신뢰가 흔들린다. 바로 이러한 시기가 당신의 투자 포트폴리오를 점검하고, 어떤 항목이 진짜 장기 투자인지 평가할 절호의 기회다.
OhhShiny는 "컬렉션 또는 수집품에 집중하고 있다면, 그것들의 장점이 가격이 높거나 많은 사람이 가격 상승을 예측한다는 점이라면—그런 것들이 내가 가장 먼저 제거할 대상이다."라고 말했다.
OhhShiny는 현재 블록체인 게임이 '두드러진 분야'라고 보며, 이더리움 가격이 어떻게 변하든 Gods Unchained 같은 게임이 계속 성장하고 있음을 지적했다. 그는 "개인적으로 이 하락장이 잠깐일지라도 거시적 흐름을 보면 소비자의 미래(예: 1년 반 또는 2년 안에) 사용 가능한 자본이 줄어들 것으로 보인다. 장기적인 현실 세계 적용 사례를 지닌, 순전히 투기적이지 않은 프로젝트에 베팅해야 한다."라고 강조했다.
4. 끈기 있는 팀에 베팅하라
Emm은 지금이 "상황이 어려워져도 끝까지 프로젝트를 밀고 나갈 팀"을 지원할 때라고 말한다. 그녀는 트위터 스페이스나 프로젝트 디스코드에서 활발하게 활동하는 창업자들을 찾는다. Women Tribe나 Alpha Girls Club처럼 유기적 성장을 우선시하는 프로젝트를 언급하며, '스팸 같은 경품 이벤트(spammy giveaways)'로 디스코드 회원 수나 트위터 팔로워를 늘리는 프로젝트에는 경계한다. 그녀는 "이건 내게 경고 신호다. 창업팀의 정당성을 평가할 때 중요한 기준인데, 즉 그들이 사업을 전환해 장기적으로 지속 가능한 무언가를 만들어낼 팀인지, 아니면 완전히 익명으로 존재하다가 돈을 챙기고 사라질 팀인지 말이다."
5. 네 팀원을 찾아라
겨울을 혼자 보내는 건 재미없다. 하락장에서 정신을 건강하게 유지하는 최선의 방법은 뜻이 맞는 사람들과 함께 웅크리는 것이다. OhhShiny는 "디스코드 채널에 들어가거나 클럽하우스 룸, 트위터 스페이스를 듣는 등 커뮤니티를 탐색하지 않는다면, 이 산업의 잠재력을 진정으로 이해할 수 없다. 암호화폐의 겨울이라는 침체기라 하더라도 매우 풍부한 경험을 할 수 있다."라고 말했다. OhhShiny는 새로운 프로필 사진(PFP)을 위한 Doodles, 예술 애호가를 위한 Quantum Art, 투자에 관심 있는 여성들을 위한 Eve Wealth 등의 프로젝트를 추천했다.
OhhShiny의 말은 암호화폐의 겨울을 좀 더 따뜻하게 느껴지게 한다. 인터뷰 종료 몇 분 후, 그는 트위터를 통해 추가 조언을 남겼다. "담요와 베개, 소파 쿠션으로 베개 성을 만들고, 가장 친한 두 친구를 그 성 안으로 데려와 아이디어를 논의하라. 그 성 안에서 함께 회사를 창업하고, 겨울이 끝날 때까지 끝까지 버텨라." 아마도 암호화폐의 겨울이 진정으로 가져다주는 선물은 바로 이 여정 속에서 만난 친구들일지도 모른다.
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