미국 주식 시장 동향: 다우지수 620포인트 폭락, 브로드컴이 장후 거래에서 추가 타격
글쓴이: 조향 리서치
금일 핵심 모순
9일 연속 상승세 속에서 시장은 거의 한 가지 사실을 잊어버렸다: 3개월 전 시작된 미-이란 전쟁이 아직 종료되지 않았다는 점이다. 6월 3일 이란은 쿠웨이트에 탄도미사일 13발과 무인기 17대를 발사했고, 쿠웨이트 국제공항이 심각한 피해를 입었으며 사망자 1명이 발생했다. 이에 맞서 미군은 호르무즈 해협 내 카슈무 섬에 위치한 이란 군사 지상 관제소를 정밀 타격했다. WTI 원유 가격은 96달러까지 급등했고, 10년 만기 미국 국채 수익률도 함께 상승했다. 이에 따라 S&P 500지수의 9연속 상승도 마감됐다.
AI는 꿈을 만들 수 있지만, 미사일은 당신을 깨운다.
수요일, 월스트리트 전체가 일제히 하락했다.
다우존스 산업평균지수는 620.72포인트(-1.21%) 폭락해 50,687.07을 기록했으며, 당일 주요 지수 중 가장 큰 낙폭을 보였다. S&P 500지수는 0.74% 하락해 7,553.68을 기록하며 5월 21일 이후 이어진 9연속 상승을 끝냈다. 이렇게 긴 연속 상승 기록은 지난해 말 이후 처음이다. 나스닥지수는 0.89% 하락해 26,853.98을 기록했고, 러셀2000지수는 1.25% 하락했다. 소형주가 위험 심리에 가장 민감한 온도계임을 다시 한번 입증한 셈이다.
단 하루 전만 해도 세 대 지수가 모두 사상 최고치를 기록하고 있었다.
중동 분쟁 재점화, 유가 상승으로 인플레이션 기대감 고조
6월 3일의 매도 압력에는 매우 구체적인 촉매제가 있었다: 이란이 새벽 시간 쿠웨이트에 대규모 공습을 가한 것이다.
쿠웨이트 군 당국은 이란이 탄도미사일 13발과 무인기 17대를 발사했으며, 쿠웨이트 주요 국제공항이 심각하게 파괴돼 사망자 1명이 발생했다고 확인했다. 이란 혁명수비대(IRGC)는 이후 미 해군 제5함대 본부와 “타국 내 미군 시설”에 대한 타격을 인정했으나, 쿠웨이트를 직접 언급하지는 않았다. IRGC는 이번 조치가 미군의 카슈무 섬 공격에 대한 보복이라고 밝혔다.
미군 측은 중부사령부(CENTCOM)를 통해 카슈무 섬에 위치한 이란 군사 지상 관제소를 정밀 타격했다고 발표했다. 카슈무 섬은 호르무즈 해협 입구에 위치해 상선 통행을 위협하는 이란의 핵심 거점이다.
트럼프 전 대통령은 당일 “이란이 핵무기 개발을 하지 않기로 동의했다”고 발언했지만, 바로 이어 “그들은 마음을 바꿀 수도 있다”고 덧붙였다. 같은 날 미국 하원은 이란에 대한 군사 작전 중단을 요구하는 전쟁권한 결의안을 통과시켰는데, 이는 트럼프의 전쟁 대응 방식에 대한 상징적 부결이다.
JP모건은 당일 연구보고서에서 “석유 재고 감소 속도가 가속화되면서 결국 호르무즈 해협이 어떤 방식이든 재개통될 것”이라며, 해협이 6월 안에 항행을 재개할 것으로 예상했다. 그러나 트레이더들에게는 ‘가능성’이라는 단어만으로는 부족하다.
중동 정세 악화의 직접적 결과: WTI 원유는 2.41% 상승해 배럴당 96.02달러를 기록했고, 브렌트 원유는 1.89% 오른 배럴당 97.81달러를 기록했다.
유가 상승은 연쇄 반응을 불러왔다: 인플레이션 기대감 고조 → 연준의 연말 금리 인상 가능성 60% 이상 유지 → 10년 만기 미국 국채 수익률 추가 상승 → 고밸류에이션 성장주 압박. 이 전달 고리는 지난 3개월간 반복적으로 나타났으나, 시장은 5월 AI 열풍 속에서 이를 선택적으로 무시했다. 6월 3일, 현실이 청구서를 돌려준 것이다.
VIX 변동성 지수는 전일 15~16 구간에서 눈에 띄게 상승하며, 약 2주간 이어진 저변동성 구간을 종료했다. 공포 지표가 다시 호흡을 시작한 것은 헤지 수요가 회귀하고 있음을 의미한다.
전반적 압박 속: 통신·금융·기술주가 선두 주도 하락
S&P 500의 11개 업종 대부분이 하락했다.
통신서비스 업종은 이번 주 가장 약세를 보였고, 알파벳(Alphabet)은 전일 800억 달러 규모 증자 소식의 여파로 계속 압박을 받았다(-0.67%). 마이크로소프트(MSFT)는 당일 3.28% 급락하며 IT 업종 전반에 부담을 줬다. 금융주는 금요일 비농업 부문 고용지표(NFP) 발표를 기다리며 금리 상승 환경에 대해 명백한 망설임을 보였다.
소프트웨어 업종 전체는 2.43% 하락했다. 전일 장후 거래에서 8% 급등했던 팔로알토 네트웍스(Palo Alto Networks, PANW)는 오히려 개장 후 매도 압력을 받아 4.37% 하락했다. 실적이 시장 예상을 넘었음에도 불구하고, 이익 실현에 대한 욕구가 더 강했다. 이 움직임 자체가 이미 시장이 ‘기대감 매수’에서 ‘실적 매도’ 모드로 전환했음을 시사한다.
에너지 업종은 유가 급등 혜택을 받아 소수의 상승 업종 중 하나일 가능성이 높다. 그러나 이마저도 전체 시장의 폭이 극도로 좁아, 이날은 ‘업종 순환’이 아닌 ‘집단적 철수’의 날이었다.
브로드컴(Broadcom) 장후 실적: AI 매출 사상 최고 기록, 그러나 시장은 반응 냉담
6월 3일 장후 거래에서 진정한 초대형 이벤트는 브로드컴(AVGO)의 2분기 실적이었다.
숫자 자체는 나쁘지 않았다: 총 매출 222억 달러(전년 동기 대비 48% 증가), 1분기 29% 성장률보다 크게 가속화; 조정 후 EPS 2.44달러로 월가 예상치 2.40달러를 상회; AI 반도체 매출 108억 달러(전년 동기 대비 143% 급증), 사상 최고 기록으로 AI 주도 성장을 13분기 연속 달성; 자유현금흐름 102.6억 달러로 매출 대비 비중 46%. CEO 혹 탄(Hock Tan)은 3분기 매출 전망치를 294억 달러로 제시하며, 이 중 AI 칩 매출이 160억 달러를 넘어설 것이라고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 200% 이상 증가한 수치다.
그러나 브로드컴 주가는 장후 거래에서 한때 8% 이상 폭락했고, 기사 작성 시점 기준 약 5% 하락했다. 시장의 불만은 두 가지에 집중됐다:
첫째, 총 매출 221.87억 달러는 컨센서스 예상치 222.7억 달러에 약간 못 미쳤다. 차이는 1억 달러 미만, 즉 0.4% 미만이지만, 주가가 87배 PER(주가수익비율)을 기록하며 5거래일간 이미 13.6% 상승한 종목에서는 실수 허용 범위가 사실상 제로에 가깝다.
둘째, 인프라 소프트웨어(VMware 포함) 매출은 71.78억 달러로 예상치 73.2억 달러에 미치지 못했다. 이 부문은 브로드컴이 2023년 690억 달러에 인수한 VMware를 중심으로 전략적으로 재편한 핵심 사업이며, 시장은 이 부문의 성장 속도에 별도의 기대를 걸고 있었다.
이는 교과서적인 ‘기대감 매수, 실적 매도’ 사례다. 브로드컴의 AI 사업 성장률은 흠잡을 데 없었으나, 실적 발표 전 5거래일 동안 주가가 13.6% 상승하면서 모든 호재가 이미 사전 반영된 상태였다. 따라서 소수점 한 자릿수의 미달조차도 매도의 명분이 되기에 충분했다.
CrowdStrike: 실적 전면 초과 달성, 주식 분할 발표
같은 날 장후 거래에서 실적을 발표한 크라우드스트라이크(CRWD)는 강력한 실적을 제시했다: 2027 회계연도 1분기 매출 13.9억 달러(+26%), EPS 1.10달러로 월가 예상치 0.88달러를 크게 상회; 순 신규 ARR(연간 반복 수익)는 2.56억 달러(+32%)로 분기 사상 최고 기록을 경신했다.
경영진은 동시에 4대 1 주식 분할을 발표했으며, 권리 확정일은 6월 25일, 분할 후 주가로 거래가 시작되는 날짜는 7월 2일이다. CEO 조지 커츠(George Kurtz)는 이번 분기를 “사이버보안과 최첨단 AI의 충돌 순간”이라 정의하며, 크라우드스트라이크가 이제 “AI 보안 인프라”가 되었다고 설명했다.
지난해 전 세계적으로 영향을 미친 대규모 다운타임 사건 이후, 크라우드스트라이크는 연이은 분기 실적을 통해 그 회복력을 입증해 왔다. 주식 분할 결정 역시 명확한 신호를 전달한다: 경영진은 주가의 장기적 전망에 자신감을 갖고 있다는 것이다.
이번 주 전망: 비농업 고용지표(NFP)가 시장 방향성 결정
수요일 ADP 고용지표와 ISM 서비스업 PMI가 발표된 가운데, 금요일에는 이번 주 진정한 결전이 될 5월 비농업 고용지표(NFP)가 발표된다.
유가 상승으로 인해 인플레이션이 여전히 높은 수준에서 고착화되고 있는 상황에서, 고용지표는 단순히 ‘경제가 잘 돌아가느냐’를 넘어 ‘연준이 금리 인상을 강제로 단행할 수밖에 없느냐’는 질문에 대한 답을 제공한다. JOLTS 자료에 따르면 4월 직업 공석 수는 760만 개로 2년래 최고치를 기록했으며, 예상치(688만 개)를 크게 상회했다. 노동시장의 탄력성은 금리 인하를 주장하는 진영을 사실상 침묵시켰다. 만약 금요일 NFP가 강한 수치를 보인다면, 미국 국채 수익률은 4.5%를 상회할 가능성이 있으며, 이 경우 주식시장의 밸류에이션 논리는 더욱 큰 압박을 받게 될 것이다.
자료 출처: CNBC, Yahoo Finance, Bloomberg, NPR, BLS, TheStreet, JP모건 리서치
면책조항: 본 기사는 필자의 견해를 반영한 것으로, 투자 권유 또는 조언을 목적으로 하지 않습니다. 시장에는 위험이 따르며, 투자는 신중하게 이루어져야 합니다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@BlockFlow_News
