미국 증시 동향 (7 월 13 일): 지정학적 요인이 유가를 끌어올려 4 주 연속 하락세 종료, 실적 시즌 막이 오르다
글쓴이; TechFlow 연구
이란은 지난 금요일 호르무즈 해협에 대해 전면 항해 금지 명령을 공식 내렸다. 상업 해운 모니터링에 따르면 해당 해협의 지난 24 시간 동안 통과한 선박은仅有 11 척에 불과하여 통항량이 역사적 최저 수준을 기록했다. 브렌트유는 전주 누적 5.39% 상승하며 4 주 연속 하락을 마감하고 5 개월 만에 첫 주간 상승을 기록했다. 지정학적 갈등에 대한 시장의 공포는 트럼프가 금요일 협상 의사를 표명한 후明显히 완화되었다. 그러나 월요일 아시아 시장 미국 주식 선물은 여전히 소폭 하락세이며, 시장은 이번 주 집중적인 실적 발표와 데이터 방향성 설정을 주시하고 있다. 월스트리트 주요 5 대 은행은 화요일 같은 날 실적을 발표하며, 연방준비제도 이사회 의장 워시도 처음으로 의회에서 증언할 예정이다. TSMC 와 ASML 의 실적은 AI 수요의 실질적인 수준을 직접 검증할 것이다.
시장 동향
S&P 500 은 0.42% 상승하여 7575.39 포인트를 기록했으며, 전주 누적 1.23% 상승하여 한 달 이상 만에 최고치를 경신했다. 다우 지수는 0.29% 상승하여 52637.01 포인트를 기록했으나, 전주 누적 0.50% 하락하여 5 주 만에 첫 주간 하락을 기록했다. 나스닥은 0.29% 상승하여 26281.607 포인트를 기록했으며, 전주 누적 1.74% 상승하여 2 주 연속 상승하며 3 일 연속 상승장으로 마감했다.
SK 하이닉스의 미국 주식 상장 첫 날 성과가 돋보였으며, 10% 이상 상승하여 IPO 이후 최고치를 경신했다. Meta 는 6% 상승하여 5 월 29 일 이후 최고치를 기록했으며, 전주 nearly 15% 상승하여 유료 대모델 발표 후 2 일 연속 상승했다. 엔비디아는 칩 대기업을 주도하며 4% 상승했다. 스테이블코인 주식 1 호 Circle 은 5% 상승했다.
WTI 8 월 원유 선물은 전주 누적 3.96% 상승하여 배럴당 71.41 달러를 기록했다. 브렌트 9 월 원유 선물은 전주 누적 5.39% 상승하여 배럴당 76.01 달러를 기록했으며, 장중 호르무즈 폐쇄 소식 발표 후 일시적으로 3% 이상 상승했다. 현물 금은 전주 0.21% 소폭 하락하여 온스당 4104.1 달러를 기록했다. 비트코인은 일시적으로 6 만 4000 달러를 돌파하여 2 주 이상 만에 최고치를 경신했다; 역외 위안화는 장중 6.78 을 돌파하여 2 주 만에 처음이다. 달러 인덱스는 금요일 장중 단기간 하락세로 전환했다.
10 년물 미국 국채 수익률은 전주 약 8 베이시스포인트 상승하여 4.56% 를 기록했으며, 2 년물은 전주 약 7 베이시스포인트 상승하여 4.21% 를 기록했다.
거시 경제 및 전망
이란은 금요일 호르무즈 해협 폐쇄를 선언하고 미국의 개입이 중단될 때까지 모든 선박의 통행을 금지했다. 상업 해운 데이터에 따르면 24 시간 동안 11 척의 선박만 통과했으며 유조선과 화물선 모두 크게 감소했다. 미군 중앙사령부는 이후 해협이 법적 통행 선박에 대해 개방되어 있다고 성명냈으나, 상업 해운 데이터는 실제 통행 횟수가 거의 정체되었음을 보여준다. 이란 최고 지도자 무즈타바는 미국과 이스라엘에 보복을 실시할 것이라고 발표했으며, 트럼프는 이에 대해 이란을 조준한 미사일 1000 기가 이미 준비되어 있다고 대응했다. 지정학적局势 고조로 유가는 5 주 만에 첫 주간 상승을 기록했다.
시장의 지정학적 갈등 가격 책정 논리가 변화하고 있다. 트럼프는 금요일 이란과 계속 협상할 의사를 표명했으며, 10 년물 미국 국채 수익률은 장중 고점을 경신한 후 하락하여市场对 갈등 지속적升级에 대한 예상이 수렴되고 있음을 보여준다. 유가는 호르무즈 폐쇄 소식 발표 후 급등했으나 금요일 마감 시점까지 상승폭이明显히 축소되어 시장이 이 사건을 점차 소화하고 있으며, 갈등이 전면전이 아닌 단기적으로 통제 가능하다고 보는 경향이 있음을 나타낸다.
이번 주 실적 발표 시즌 시작이 시장의 핵심 초점이 되었다. 월스트리트 주요 5 대 은행인 JP 모건, 뱅크 오브 아메리카, 웰스 파고, 골드만 삭스, 시티그룹은 화요일 같은 날 실적을 발표하며, 이는 매우 집중적인 거래일이 될 것이다. ASML 은 화요일 2 분기 보고서를 발표할 예정이며, TSMC 는 수요일 전체 재무 보고서를 발표할 예정이다. 세 기업의 실적은 글로벌 AI 칩 수요의 실질적인 경기 정도를 직접 검증할 것이다. 애널리스트들은 S&P 500 의 2 분기 주당 순이익이 전년 동기 대비 24% 성장할 것으로 예상하며, 그중 기술 기업이 대부분의 증가분을 기여했다. 현재 선행 주가수익비율은 약 20 배로 밸류에이션이 합리적 수준으로 수렴했으나, 기업들이 이 성장 예상을 달성할 수 있을지가 향후 2 주 동안最大的인 불확실성이 될 것이다.
연방준비제도 이사회 의장 워시는 화요일과 수요일 각각 하원 금융 서비스 위원회와 상원 은행 위원회에서 증언하여 FOMC 통화 정책 보고서에 대해 설명할 예정이다. 미국 6 월 CPI 와 PPI 데이터도 동시 발표되며, 이 데이터들은 연방준비제도의 다음 정책 경로에 대한 시장 예상에 직접적인 영향을 미칠 것이다. 현재 시장의 7 월 금리 인상 내재 확률은 24% 에 불과하지만, 인플레이션 데이터가 예상 외로 강화되고 워시의 매파적 발언이 겹친다면 미국 국채 수익률에 직접적인 압박을 가하며 주식 시장 밸류에이션에도 파급될 것이다.
SK 하이닉스의 미국 주식 상장 청약 인기 폭발은 시장의 메모리 칩 수요에 대한 강한 예상을 반영한다. 장기 계약이 점차 글로벌 HBM 공급을 확보하고 있으며, 2027 년까지 글로벌 DRAM 생산 능력의 약 절반이 소규모 구매자에게 공급되지 못할 것으로 예상된다. 공급 측면의 구조적 우위가 형성되고 있다.
TechFlow 관점
월요일 아시아 시장 선물이 소폭 하락하여 시장이 지정학적 충격과 실적 발표 시즌 시작 사이에서 관망 심리를 보이고 있음을 반영한다. 지정학적 갈등 확전은 단기적 압력을 구성하지만, 시장은 이것이 전면전이 아닌 통제 가능한 대치 상황임을 소화하고 있으며, 유가가 고점에서 하락한 것이 그 증거이다. 다음 주 방향을 결정하는 핵심 변수는 여전히 실적 발표 시즌의 데이터이다.
5 대 은행 및 TSMC, ASML 의 실적이 24% 이익 성장과 AI 수요延续을 확인한다면, 시장은 지정학적 압력을 돌파하고 상승세를 회복할有望하다. 만약 실적이 기업들이 AI 지출에서 신중해지기 시작했음을 보여준다면, 현재 AI 투자 지속성에 대한 낙관적 가정은 무너질 것이다. SK 하이닉스의 강세 매수세는 일주일의 심리적 импуль스에 불과할 수 있으며, 진정한 시련은 기업들의 후속 실질적인 자본 약속에 있다.
다음 주 일정이 집중적이며, 모든 실적 발표, 모든 데이터, 워시의 모든 발언이 시장 재평가의 도화선이 될 수 있다. 지정학은 변동성을 제공하고, 실적은 방향을 제공한다. 이번 주는 미국 주식 시장 하반기의 방향성을 설정할 것이다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@chaoxiangooo
