StandX가 SIP1 및 SIP2 출시: 보유 포지션 보조금 메커니즘 도입, 체인상 거래 및 수익 구조 재정립
탈중앙화 파생상품 거래 분야가 지속적으로 진화함에 따라, StandX는 제품 혁신을 통해 경쟁력을 꾸준히 강화하고 있다. 최근 StandX는 SIP1(BlockTrade)과 SIP2(PositionYield)라는 두 가지 핵심 업그레이드 제안을 공식 발표했다. 이는 거래 실행 및 자금 수익이라는 두 축을 기반으로 사용자 경험과 전략 효율성을 전면적으로 향상시키는 것을 목표로 한다. 또한 이는 StandX가 제품 메커니즘과 수익 구조 설계 측면에서 한층 심화되고 있음을 보여주는 중요한 신호이기도 하다.
1. SIP1: 블록체인 상의 대량 거래를 위한 가격 발견 메커니즘
SIP1은 주로 대규모 거래 수요가 있는 사용자를 대상으로 하며, 보다 효율적이고 시장 충격을 최소화한 블록체인 기반 체결 방식을 제공한다.
기존 블록체인 거래 환경에서는 대규모 주문이 슬리피지(슬립) 심화, 시장 충격 비용 증가, 유동성 부족 등의 문제에 직면하는 경우가 많다.
반면 SIP1은 ‘오프체인 매칭 + 온체인 정산’과 유사한 메커니즘을 도입하여, 사용자가 블록체인 상에서 대량 거래의 가격 발견 및 실행을 완료할 수 있도록 지원한다.
그 핵심 가치는 다음과 같다:
● 슬리피지 감소: 전용 가격 협상 및 매칭 메커니즘을 통해 사실상 ‘슬리피지 없는’ 체결 경험을 실현
● 체결 효율성 개선: 공개 오더북에서 일일이 체결되는 과정에서 발생하는 비용 및 지연을 피함
● 자금 활용률 향상: 기관 투자자, 고액 보유자(웨일), 고빈도 전략 등 대규모 진입·청산 수요에 더 적합
SIP1의 본질은 전통 금융에서 검증된 블록 트레이드(Block Trade) 메커니즘을 블록체인 상으로 도입함으로써, DeFi 사용자에게 보다 전문적인 거래 도구를 제공하고, 블록체인 시장의 수용 능력을 강화하는 것이다.
2. SIP2: ‘수익’을 포지션 자체에 통합
만약 SIP1이 ‘어떻게 더 나은 방식으로 거래할 것인가’를 해결한다면, SIP2는 또 다른 핵심 질문—‘포지션이 어떻게 지속적으로 수익을 창출할 수 있을까’—에 대한 해답을 제시한다.
SIP2의 핵심은 기존 DUSD 수익 메커니즘을 기반으로 사용자 수익을 추가로 강화하고, 수익을 직접 포지션과 연동시키는 것이다. 즉 다음과 같은 의미를 갖는다:
● 거래자: 파생상품 거래 시 증거금이 DUSD인 경우, 기본 DUSD 수익 외에도 포지션 유지 기간 동안 지속적인 추가 수익을 얻을 수 있음
● 안정형 투자자: 빈번한 거래 없이도 DUSD 보유 및 관련 전략 참여를 통해 안정적인 수익을 확보 가능
이러한 설계는 전통 거래 플랫폼에서 흔히 발생하는 ‘자금 유휴화’ 문제를 근본적으로 타파하며, 사용자 자산이 어떤 상태에서도 수익 창출 능력을 갖추도록 한다.
3. 전략 수익 강화: 전문 거래자의 우위 확대
SIP2의 주요 장점 중 하나는 다양한 거래 전략에 대해 뚜렷한 수익 증강 효과를 제공한다는 점이다. 예를 들어, 일반적인 자금 요율 아비트리지(Funding Rate Arbitrage) 전략을 살펴보면:
● 기존 전략 수익원: 자금 요율 차이
● StandX에서의 전략 수익원:
○ 포지션 개설 시 증거금이 DUSD인 경우, 기본 수익을 지속적으로 획득
○ 동시에 SIP2를 통해 포지션 유지 기간 동안 추가 수익 보너스를 수령
이는 사용자가 전략 자체 수익뿐 아니라 ‘증거금 수익 + 포지션 수익 강화’라는 이중 수익 구조를 누릴 수 있음을 의미한다. 결과적으로 이러한 이중 수익 구조는 전략 전체의 ROI를 현저히 향상시켜, StandX를 거래자 및 양적 거래 팀(Qualitative Trading Teams)에게 더욱 매력적인 플랫폼으로 만든다.
4. SIP1 + SIP2: 거래와 수익의 융합 혁신
또한 SIP1과 SIP2는 서로 독립적인 존재가 아니라, 상호 시너지를 창출할 수 있는 조합이다:
● SIP1을 통해: 사용자는 사실상 슬리피지 없는 방식으로 대규모 포지션을 신속히 개설할 수 있음
● SIP2를 통해: 포지션 유지 기간 동안 지속적인 수익 증강을 누릴 수 있음
즉, 이 조합은 ‘진입’에서부터 ‘보유’까지 전반적인 거래 생애주기를 최적화한다. 사용자는 단순히 더 유리한 가격으로 시장에 진입하는 것을 넘어, 포지션 보유 단계에서도 추가 수익을 확보할 수 있게 되며, 현재 DeFi 파생상품 시장에서 매우 특별한 혁신이라 할 수 있다.
5. StandX: 차별화된 영구 선물 거래소(PerpDEX) 지속 구축
바이낸스 선물 핵심 팀 출신들이 설립한 탈중앙화 거래소인 StandX는 출시 이래 일관되게 제품 메커니즘 및 사용자 경험 혁신에 집중해 왔다.
현재 StandX는 다음과 같은 주요 성과를 달성했다:
● 일일 거래량 5억 달러 이상
● DUSDT VL(Vault Liquidity) 1억 달러 이상
● DUSD를 중심으로 한 수익형 거래 체계 구축(‘거래 즉 수익’)
기존 PerpDEX와 달리, StandX의 핵심 철학은 ‘수익 창출 능력’을 외부 인센티브가 아닌 거래 인프라 자체에 내재화하는 데 있다. SIP1과 SIP2의 도입은 바로 이러한 철학을 한층 더 구체화한 사례로서, 거래 효율성 향상과 자금 수익 강화라는 양면에서 모두 기여함으로써, 치열한 경쟁이 벌어지는 PerpDEX 시장에서 명확한 차별화를 실현하고 있다.
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