Bitget UEX 일일 보고서｜미국-이란 간 협상에서 여전히 이견 존재하지만 휴전 기대감으로 미국 주식시장 상승; 구글, 캐시 압축 기술 발표로 저장 장치 분야 충격
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Bitget UEX 일일 보고서｜미국-이란 간 협상에서 여전히 이견 존재하지만 휴전 기대감으로 미국 주식시장 상승; 구글, 캐시 압축 기술 발표로 저장 장치 분야 충격
투자자들은 미국 고용 지표, 중동 사태의 최신 전개 상황, 그리고 실적 시즌의 실제 성과를 주의 깊게 추적할 것을 권장하며, 변동성 속에서 AI, 항공우주, CPU 등 구조적 기회를 포착해야 한다.
Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰저자: Bitget
일, 주요 뉴스
연방준비은행(Fed) 동향
중대한 통화정책 조정은 없으며, 초점은 지정학적 리스크로 이동
- 백악관 대변인 캐리 레비트(Karie Levitt)는 지난 3일간 미국과 이란 간에 “성과 있는 접촉”이 있었다고 밝혔다. 트럼프 전 대통령은 국방부에 이란의 전력 및 에너지 인프라에 대한 공격을 유보하라고 지시했으나, 이란이 현실을 수용하지 않을 경우 보다 강경한 조치를 취하겠다고 강조했다.
- 협상의 핵심은 여전히 우라늄 관리 문제이며, 구체적인 행동 일정은 4~6주 내로 예상되며, 의회 공식 승인은 필요하지 않다. 한편 이스라엘은 이란의 군사 목표에 대한 타격을 계속하고 있으며, 작전 규모 축소 징후는 없다. 시장 영향: 휴전 기대감이 단기적으로 리스크 프리미엄을 완화시켰으나, 군사적 긴장은 실질적으로 완화되지 않았고, 미군의 중동 추가 파병으로 유가 및 인플레이션 불확실성이 지속되며, 이는 연준의 향후 정책 공간을 제약할 가능성이 있다.
국제 상품시장
호르무즈 해협 운송 차질 발생, 사우디아라비아, 홍해 수출 경로 전환 가속화
- 지난 2월 말부터 사실상 항행이 중단된 이후, 사우디아라비아는 2주 만에 야ン부(Yanbu) 항의 원유 수출량을 두 배로 늘렸으며, 이번 주 금요일 기준 하루 평균 선적량은 이미 440만 배럴에 달해, 500만 배럴 목표에 근접하고 있다.
- 중원해운(COSCO Shipping)은 걸프 국가에 대한 예약 서비스를 재개했으나, 선박은 여전히 호르무즈 해협을 통과하지 않고 있다. 시장 영향: 공급망의 신속한 재구성이 단기적으로 글로벌 원유 부족 우려를 완화시켰으나, 지정학적 충돌이 에너지 물류에 미치는 취약성을 오히려 부각시켰다. 유가 흐름은 여전히 협상 진전에 크게 의존한다.
거시경제 정책
모건스탠리 최고투자책임자(CIO), S&P 500 기업 이익 성장 전망 낙관적
- 마이크 윌슨(Mike Wilson) CIO는 향후 12개월간 S&P 500 구성 종목의 이익이 20% 증가할 것으로 예상하며, 이는 역사적으로 경제가 침체에서 벗어나는 시기에만 나타났던 속도이다.
- 1분기 이익 전망치는 이미 11.9%로 상향 조정되었으나, JP모건은 유가가 배럴당 110달러 수준을 유지할 경우 이익 전망치가 5%p 하향 조정될 수 있다고 경고했다. 시장 영향: 이익 전망치 상향 조정은 미국 주식 시장의 밸류에이션 탄력성을 뒷받침하며, 다가오는 실적 발표 시즌이 핵심 검증 창이 될 전망이다. 지정학적 리스크와 유가는 여전히 주요 교란 요인이다.
이, 시장 복습
상품 및 외환 시장 동향
- 현물 금: 약 0.72% 상승, 최신 가격 4,539달러/온스.
- 현물 은: 약 0.66% 상승, 최신 가격 71.73달러/온스.
- WTI 원유: 약 1.13% 상승, 최신 가격 91.37달러/배럴.
- 브렌트 원유: 약 1.13% 상승, 최신 가격 103달러/배럴.
- 달러지수: 소폭 상승 0.01%, 최신 수치 99.637. 지정학적 긴장 완화 신호 하에 위험선호 심리가 회복되면서 달러는 단기적으로 일방향 움직임이 부재하나, 인플레이션 기대감과 연준 정책 방향성은 여전히 일정 수준의 지지를 제공한다.
핵심 구동 요인: 시장은 ‘지정학적 리스크의 단계적 완화’라는 메인 테마를 신속하게 반영하면서 에너지 가격이 급락했고, 이에 따라 이전 고유가로 인한 스태그플레이션 우려도 완화되었다. 귀금속은 단기적으로 일부 헤지 수요를 상실했으나, 장중 후반 강세 반등을 보였다. 기관들은 금의 장기적 강세 기반(중앙은행의 금 매입, 장기적 지정학적 불확실성 등)은 변하지 않았다고 보며, 저점 매수를 권장한다. 원유는 단기적으로 조정 압력을 받고 있으나, 미-이란 협상이 실질적 합의에 도달하지 못할 경우 에너지 논리는 반복될 전망이다. 투자자들은 미-이란 협상 최신 진전 상황, G7 외무장관 회의, 그리고 향후 EIA 원유 재고 데이터가 가격에 미칠 영향을 지속적으로 주시해야 한다.
암호화폐 시장 동향
- BTC: 24시간 기준 0.68% 상승, 71,176달러, 연속 2일 반등. 지정학적 긴장 완화와 단기 공매도 반전 수요가 함께 작용.
- ETH: 24시간 기준 0.28% 상승, 2,165달러. 비교적 안정적인 흐름으로, 전반적 위험선호 심리 회복이 지지 요인.
- 암호화폐 시장 전체 시가총액: 24시간 기준 약 0.5% 상승, 약 2.52조 달러. BTC 주도 하에 시장 심리가 점차 회복되고 있음.
- 시장 청산 현황: 24시간 총 청산액 1.57억 달러, 롱 포지션 청산 0.54억 달러, 숏 포지션 청산 1.03억 달러.
- Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 가격 약 71,195달러. 하방 롱 청산 구역은 명확히 감소했으나, 상방 71,800–73,000달러 구간에는 여전히 고레버리지 숏 청산이 집중되어 있어, 단기적으로 상방 스쿼즈(squeeze)가 유발되기 쉬움. 전반적인 구조는 상방 유동성이 하방 지지보다 분명히 강하며, 가격이 계속해서 횡보할 경우 우선 상방 청산 밀집 구역을 시험할 가능성이 높다.
- 현물 ETF 순유입/순유출: BTC 현물 ETF는 전일 순유입 0.785억 달러; ETH 현물 ETF는 전일 순유입 0.238억 달러.
- BTC 현물 순유입/순유출: 전일 유입 20.29억 달러, 유출 20.04억 달러, 순유입 0.25억 달러.
미국 주식 지수 동향
- 다우존스 산업평균지수(DJIA): 0.66% 상승, 46,429.49포인트, 연속 2일 상승 마감.
- S&P 500 지수: 0.54% 상승, 6,591.9포인트, 방어형 및 성장형 종목이 균형 있게 기여.
- 나스닥 종합지수: 0.77% 상승, 21,929.83포인트, 기술주 및 항공우주 관련 테마가 주도.
기술 대기업 동향
- 애플(AAPL): 0.39% 상승, 252.62달러. 소비자 전자제품 수요가 안정적이며, 전반적 위험선호 심리 회복 혜택.
- 아마존(AMZN): 2.16% 상승, 211.71달러. 전자상거래 부문의 안정적 성장과 AWS 클라우드 서비스의 시너지 효과.
- 엔비디아(NVDA): 1.99% 상승, 178.68달러. AI 컴퓨팅 수요가 지속적으로 강세이며, AI 테마에 대한 시장 신뢰도 견고함.
- 마이크로소프트(MSFT): 0.46% 하락, 371.04달러. 단기 이익 실현 압력이 나타남.
- 구글(GOOG): 0.17% 상승, 290.93달러. 새로운 메모리 최적화 알고리즘 발표로 저장장치 관련 산업 전반에 파급 효과 발생.
- 메타(META): 0.33% 상승, 594.89달러. 소셜 플랫폼 및 광고 사업 실적이 안정적.
- 테슬라(TSLA): 0.76% 상승, 385.95달러. 전기차 부문이 전반적 위험선호 심리 회복에 동조.
핵심 원인: 휴전 기대감이 시장의 위험선호 심리를 크게 높이며, 성장주 전반의 강세를 이끌었다. 구글의 메모리 최적화 기술은 단기적으로 저장장치 부문을 압박했으나, AI 테마의 장기적 논리는 여전히 자금 유입을 이끌고 있으며, 시장 내에서는 일정 수준의 분화 및 롤오버가 나타나고 있다.
업종별 변동 관찰
상업용 우주항공 업종 10% 이상 상승
- 대표 종목: 로켓랩(RKLB) 10% 이상 상승, 플래닛 랩스(PL) 10% 이상 상승.
- 구동 요인: 스페이스X의 기업공개(IPO) 청약서 제출 소문이 확산되며, 인튜이티브 머신스(Intuitive Machines)가 NASA로부터 1.8억 달러 규모의 상업용 달 착륙 적재물 계약을 따내는 등, 상업용 우주항공의 상업화 진전이 가속화되면서 자금이 관련 종목으로 몰림.
CPU 관련 업종 7% 이상 상승
- 대표 종목: 인텔(INTC) 7% 이상 상승, AMD 7% 이상 상승, Arm 홀딩스(ARM) 16.38% 상승.
- 구동 요인: AI 수요로 인한 CPU 공급 부족, 인텔 및 AMD의 전 제품군 가격 인상 계획, Arm의 자체 AGI CPU 개발 전망이 시장 기대감을 자극함.
저장장치 관련 업종 급락
- 대표 종목: 마이크론(MU), 웨스턴디지털(WDC), 샌디스크(SNDK) 등 3~5.7% 하락.
- 구동 요인: 구글이 TurboQuant 등 알고리즘을 통해 LLM 및 벡터 검색 엔진의 메모리 사용량을 대폭 줄이는 기술을 발표하면서, 장기적 저장장치 칩 수요 약화 우려가 확산됨.
금광업 업종 3% 이상 상승
- 대표 종목: 이글 마이닝(AEM) 4.68% 상승, 골드로스 골드(KGC) 3% 이상 상승.
- 구동 요인: 귀금속 가격 반등 및 지정학적 헤지 수요 증가.
삼, 심층 종목 분석
1. 구글(GOOG) – TurboQuant 등 알고리즘, AI 메모리 사용량 감축
사건 개요: 구글은 대규모 언어 모델(LLM) 및 벡터 검색 엔진의 메모리 요구량을 대폭 감소시키기 위한 TurboQuant 및 PolarQuant 등 일련의 신규 알고리즘을 발표했으며, 동시에 3분 분량의 완전한 곡을 단일 생성할 수 있고 SynthID 워터마크를 내장하는 음악 생성 모델 Lyria 3 Pro도 공개했다. 이러한 기술 발전은 AI 실행 효율을 높이지만, 장기적 저장장치 칩 수요 약화 우려를 불러일으키며, 저장장치 관련 산업 전반의 주가에 압박을 가했다.
시장 해석: 기관들은 단기적으로 메모리 최적화 기술이 DRAM, HBM 및 하드디스크 제품 수요를 약화시킬 수 있으며, 특히 마이크론, 웨스턴디지털 등 기업에 직접적인 타격을 줄 수 있다고 보고 있다. 그러나 중장기적으로 보면, AI 효율 향상은 전반적 컴퓨팅 파워 배치 규모 확대를 촉진할 것이며, 하이퍼스케일러(hyperscaler)의 지출은 여전히 고수준을 유지할 것으로 전망된다. 다만, 기술 경로가 구조적으로 변화할 뿐이다. 일부 애널리스트는 이는 AI가 ‘학습 중심’에서 ‘추론 최적화 중심’으로 전환되는 초기 신호라고 지적한다.
투자 시사점: 저장장치 업종의 밸류에이션은 단기적으로 조정 압력을 받을 수 있으므로, 투자자들은 단기 기술 충격과 장기 AI 수요 추세를 구분해 접근할 필요가 있으며, 특히 구글의 후속 알고리즘 실제 적용 효과 및 하이퍼스케일러의 실제 메모리 구매 계획을 주의 깊게 추적해야 한다.
2. 마이크론(MU)/웨스턴디지털(WDC) – 구글 메모리 최적화 기술로 인한 업종 조정
사건 개요: 구글의 TurboQuant 등 압축 알고리즘 영향으로 마이크론은 약 3%, 웨스턴디지털은 약 4.7% 하락했으며, 샌디스크 등 저장장치 관련 주가도 동반 하락했다. 시장은 AI 모델의 메모리 의존도가 대폭 감소할 경우, 기존 AI 데이터센터 폭발적 수요에 의해 형성된 강력한 수요 기반이 약화될 것이라는 우려를 표출했다.
시장 해석: 애널리스트들은 현재 AI 메모리가 여전히 부족 상태(고대역폭 메모리(HBM) 공급 부족은 2026~2028년까지 지속될 것으로 예상됨)임에도 불구하고, 구글 등 거대 기업의 자체 최적화 기술이 ‘메모리 효율 혁명’을 가속화시켜 공급망 구조를 재편시킬 수 있다고 지적한다. 기관들은 단기 악재는 주로 심리적 전파에 기인하며, 실제 수요 소멸은 아니라고 경고한다.
투자 시사점: 단기적으로 저장장치 업종의 변동성에 신중하게 대응하고, 기술 검증 후 반등 기회를 주시할 필요가 있으며, 동시에 AI 전 산업 가치사슬의 다른 분야로 자산을 분산 배치하는 것도 고려해야 한다.
3. 로켓랩(RKLB)/플래닛 랩스(PL)/인튜이티브 머신스(LUNR) – 상업용 우주항공 업종 집단 폭등
사건 개요: 스페이스X의 IPO 청약서 제출 소문이 퍼지며 로켓랩과 플래닛 랩스는 각각 10% 이상 상승했으며, 인튜이티브 머신스는 NASA로부터 1.8억 달러 규모의 상업용 달 착륙 적재물 계약을 수주하며 14.68% 급등했다. 로켓랩은 8.16억 달러 규모의 Space Development Agency 계약을 포함한 기록적인 주문 잔고(backlog)를 바탕으로 상업용 우주항공 업종 전체 열기가 크게 고조됐다.
시장 해석: 기관들은 스페이스X의 IPO 기대감이 전체 상업용 우주항공 생태계의 밸류에이션 재평가를 이끌 것으로 보며, 로켓랩은 중소형 운반 로켓 분야의 강력한 경쟁자로서, 플래닛 랩스는 지구 관측 위성 네트워크를 갖추고 있으며, 인튜이티브 머신스는 달 인프라 구축을 앞세우고 있어 모두 이 혜택을 누릴 수 있을 것으로 전망한다. 애널리스트들은 관련 기업들의 성장 전망치를 상향 조정하며, 국방 및 민간 수요의 이중 구동(dual-driver)을 강조한다.
투자 시사점: 상업용 우주항공 업종의 호황세는 지속될 가능성이 높으며, 실제 주문과 기술 장벽을 갖춘 기업을 주시하는 것이 바람직하나, 소문의 실현 여부에 따른 변동성 리스크는 경계해야 한다.
4. 인텔(INTC)/AMD – CPU 공급 부족으로 가격 및 주가 상승
사건 개요: AI 수요가 지속적으로 생산 역량을 분산시키면서 인텔과 AMD의 CPU 공급 부족이 심화되고 있으며, PC 및 서버 제조사들이 부족 사태를 겪고 있다. 이에 인텔과 AMD는 오는 3~4월부터 전 제품군 CPU 가격 인상을 계획 중이며, 관련 주가는 수요일 하루 동안 각각 7% 이상 상승했다. 또한 전날 Arm은 자체 AGI CPU 개발 전망 발표로 16.38% 급등했다.
시장 해석: 여러 기관은 CPU 부족과 이전의 메모리 위기가 중첩되며 PC 가격이 10~15% 상승했고, AI 우선 전략이 반도체 공급망을 재구성하고 있다고 지적한다. 인텔과 AMD의 가격 결정력은 향상되었으나, 동시에 생산 역량 확충 압박과 Arm 아키텍처의 경쟁도 직면하고 있다.
투자 시사점: CPU 업종의 단기 호황은 입증되었으며, 가격 전달 효과가 실제 매출 이익률(margin) 개선으로 이어지는지 주의 깊게 살펴볼 필요가 있다. 또한, AI 칩 생산 역량 확대가 기존 CPU 공급에 미칠 장기적 영향도 추적해야 한다.
5. 서클(CRCL) – 상장 이래 최대 일일 하락 폭 기록
사건 개요: 서클(CRCL) 주가는 20.11% 폭락하며 상장 이래 최대 일일 하락 폭을 기록했으며, 장중 최저 101달러 근처까지 하락해 종가 101.17달러로 마감했다. 전일에는 소폭 반등 2.66%로 103.86달러에 마감했다. 핵심 촉발 요인은 미국
시장 해석: 기관들은 이번 폭락이 주로 심리적 요인에 의한 과매도로 판단하며, 단기적으로 추가 변동성은 여전히 가능하지만, 장기적으로 보면 USDC의 실제 유통량과 체인 상 사용량은 여전히 증가 추세에 있다(2026년 기준 이미 경쟁사를 명확히 앞서고 있음). 만약 최종 법안이 초안보다 온건하게 조정될 경우(시장에서는 이미 “두려움만큼 엄격하지 않다(less draconian than feared)”는 목소리가 나오고 있음), 주가는 빠르게 회복될 가능성이 있다.
투자 시사점: 단기적으로는 신중한 접근이 바람직하며, 향후 의회 청문회 및 최종 법안 문안을 주의 깊게 지켜봐야 한다. 장기적으로는 결제, 토큰화(tokenization), 국경 간 결제 분야에서 서클의 성장 가능성을 저점에서 전략적으로 포착할 수 있다.
사, 암호화폐 프로젝트 동향
1. 자산운용사 프랭클린 템플턴(Franklin Templeton)이 온도 파이낸스(Ondo Finance)와 협력해 기존 증권사 계좌 및 제한된 거래 시간을 우회하여 암호화폐 지갑 내에서 24시간 거래 가능한 ETF 토큰화 버전을 출시했다.
2. 미국 증권거래위원회(SEC)가 토큰화 자산 혁신 면제 계획을 도입하기 위해 준비 중인 가운데, 미국 하원 금융서비스위원회는 3월 25일 ‘토큰화와 증권의 미래: 자본시장 현대화’를 주제로 청문회를 개최했다. SEC 위원장 폴 앳킨스(Paul Atkins)는 해당 기관이 향후 규칙 제정과 관련된 일련의 질문에 대해 곧 공개 의견 수렴을 시작할 예정이라고 밝혔으며, 이 중 하나는 블록체인 상 자산을 위한 규제 샌드박스 역할을 할 수 있는 혁신 면제 규정이다.
3. 블룸버그 고위 ETF 애널리스트 에릭 발추나스(Eric Balchunas)는 모건스탠리의 현물 비트코인 ETF가 언제든지 출시될 수 있다고 밝혔다. 뉴욕증권거래소(NYSE)는 이미 해당 펀드의 상장 일정을 공식 발표했는데, 일반적으로 이는 상장이 임박했음을 의미한다. 모건스탠리는 1월에 신청서를 제출했으며, 지난주에는 수정된 S-1 등록 신고서를 제출해 해당 ETF가 NYSE Arca에 상장될 것임을 확인했고, 티커는 MSBT이다.
4. 온체인 렌즈(Onchain Lens)에 따르면, 한 대형 고래(whale)가 한 달간의 침묵기를 끝으로 코인베이스(Coinbase)에서 11,999개의 ETH(약 2,600만 달러 상당)를 인출해 스테이킹에 활용했다.
5. 안정화코인 수익 조항에서 타협을 본 미국 암호화폐 시장 구조법
오, 오늘의 시장 일정
데이터 발표 일정
| 20:30 | 미국 | 지난주 실업보험 청구 건수 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 22:00 | 미국 | 2월 기존주택 판매량 | ⭐⭐⭐ |
중요 이벤트 예고
3월 26일(목)
- 미국 주간 실업보험 청구 건수(20:30), 노동시장 고빈도 지표;
- 연준(Fed) 고위 관료 발언(제퍼슨, 바르 등), 최근 정책 방향 및 인플레이션 대응 전략 검증;
- G7 외무장관 회의(26~27일), 중동/호르무즈 해협/에너지 공급 관련 입장 주목.
3월 27일(금)
- 3월 미시간대학교 소비자 신뢰지수 최종치 발표, 지정학적 리스크 및 유가가 소비자 심리와 인플레이션 기대에 미치는 영향 주목.
또한, 미-이란 협상 후속 조치를 계속 주시해야 함: 백악관과 이란의 최신 입장 발표를 지속적으로 주시하며, 실질적 진전이나 반복이 발생할 경우 유가 및 글로벌 리스크 자산에 상당한 영향을 미칠 수 있다.
기관 전망:
모건스탠리 최고투자책임자 마이크 윌슨(Mike Wilson)은 S&P 500 지수가 향후 12개월간 20%의 이익 성장을 이룰 것이라는 낙관적 전망을 유지하며, 현재 이익 상향 조정 추세가 역사적으로 침체 이후 회복 단계와 높은 일치도를 보인다고 평가했다. 미-이란 협상에 여전히 분쟁이 존재하고 군사 행동이 축소되지 않았음에도 불구하고, 휴전을 위한 “성과 있는 접촉” 신호가 미국 주식시장의 연속 2일 반등을 이끌었고, 유가 하락은 인플레이션 압력을 추가 완화시켰다. 1분기 이익 전망치는 이미 11.9%로 상향 조정되었으며, 3주 후 시작되는 실적 발표 시즌이 중요한 검증 시점이 될 전망이다. 암호화폐 시장에서는 BTC가 71,000달러 수준을 안정적으로 유지하며 시장 전체 시가총액 회복을 이끌었고, 주로 공매도 청산이 발생한 것은 레버리지 심리가 회복되고 있음을 보여준다. 다만 BTC/ETH 현물 ETF의 지속적 유출은 기관 자금 흐름을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있음을 시사한다. 전반적으로 기관들은 지정학적 리스크의 단계적 완화와 이익 성장 기대가 리스크 자산을 계속해서 뒷받침할 것으로 보고 있으나, 협상이 반복되며 유가가 다시 배럴당 110달러 이상으로 상승할 경우 이익과 밸류에이션 모두 하향 조정 리스크가 존재한다고 경고한다. 투자자들은 미국 고용 지표, 중동 정세 최신 동향, 실적 발표 시즌의 실제 실적을 면밀히 추적하면서 AI, 우주항공, CPU 등 구조적 기회를 변동성 속에서 포착해야 한다.
면책조항: 본 내용은 AI 검색을 통해 정리된 정보이며, 인공지능 검토 후 게시되었으며, 어떠한 투자 조언을 목적으로 하지 않습니다.
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