2월 24일 시장 종합 리뷰: IBM, 새로운 AI 희생양이 되다, 암호화폐 시장, 신뢰 붕괴 직격탄
작가: TechFlow
설 연휴 후 첫 근무일, 글로벌 시장은 이중 타격을 겪고 있다.
첫 번째 타격: 트럼프의 전 세계 15% 관세.
지난 금요일(2월 21일), 미국 대법원은 6대 3 표결로 트럼프 행정부가 국제비상경제권한법(IEEPA)에 근거해 시행했던 ‘대등 관세’ 정책을 무효화했다. 이는 글로벌 무역 질서를 완화하려는 신호로 여겨졌으나, 트럼프는 주말 Truth Social에서 즉각 반응했다. “대법원이 대등 관세를 허용하지 않겠다면, 다른 법적 근거를 사용하겠다”며 기존 10% 전 세계 관세를 즉시 15%로 인상한다고 선언했다. 그 이유는 “수십 년간 이들 국가가 미국을 약탈해 왔기 때문”이라고 밝혔다.
유럽연합(EU) 집행위원회는 즉각 응답하여 미국 측에 “후속 조치에 대한 명확한 설명”을 요구했으며, 이 조치가 미·EU 간 무역 협정 및 대서양 횡단 투자 관계에 위협이 될 수 있다고 경고했다. 유럽의회는 이후 미국과 체결된 무역 협정 승인 절차를 즉시 중단했다.
이는 ‘정책 불확실성’이 시장 신뢰를 심각히 훼손하는 전형적인 사례로, 갑작스럽고 무작위적이며 향후 전망도 예측하기 어렵다.
두 번째 타격: 앤트로픽(Anthropic)의 클로드 코드(Claude Code)가 IBM 심장을 직격했다.
설 연휴 기간(북경 시간 2월 23일 새벽), 앤트로픽은 클로드 코드의 신규 기능 업데이트를 발표하며, 자사 AI가 COBOL 코드 현대화 작업을 자동화할 수 있다고 밝혔다. COBOL은 1960년대에 탄생한 프로그래밍 언어로, 현재까지도 전 세계 금융, 항공, 정부 시스템 내 수천억 줄의 코드로 작동하고 있다. 앤트로픽은 블로그에서 “COBOL 현대화는 과거 ‘컨설턴트 대군’이 수 년에 걸쳐 수행해야 했던 작업이었으나, 이제 클로드 코드가 이를 자동으로 완료할 수 있다”고 적었다.
“컨설턴트 대군”이라는 표현은 바로 IBM을 겨냥한 것이다. IBM의 컨설팅 사업은 오랫동안 COBOL 레거시 시스템의 유지보수 및 업그레이드에 크게 의존해 왔으며, 이는 회사 내 가장 높은 이익률을 기록하는 사업 부문 중 하나였다. 그런데 바로 어제(2월 23일), IBM 주가는 하루 만에 13.4% 폭락하며 다우존스 산업평균지수(DJIA) 구성 종목 중 최대 낙폭을 기록했고, 올해 초부터 지금까지 누적 하락률은 약 22%에 달한다.
AI가 전통 산업에 가하는 ‘대체 위협’이 다시 한번 현실로 나타났고, 이번에 무너진 것은 ‘청색 거인’ IBM이었다.
미국 주식시장: 다우존스 883포인트 하락, 방어적 섹터만 유일한 피난처
어제(2월 23일, 미국 동부 시간 월요일) 미국 증시 3대 지수는 일제히 급락했다:
- 다우존스 산업평균지수는 883포인트 급락(1.78% 하락), 48,742포인트로 마감
- S&P 500 지수는 0.9% 하락, 약 6,740포인트 부근에서 마감
- 나스닥 지수는 1.2% 하락, 약 24,500포인트 부근에서 마감
IBM의 13.4% 단일일 폭락 외에도, 결제 및 금융 서비스 분야도 AI 공포의 영향을 받아 미국 익스프레스(American Express)는 7.32% 하락했고, 세일즈포스(Salesforce)는 5.11% 하락했다. 소프트웨어 관련 주식은 다시금 중증 타격을 입었으며, 지난 2주간 이어진 ‘AI 대체 공포’ 서사가 지속됐다.
유일하게 상승한 섹터는 방어적 소비재였으며, 월마트(Walmart) 주가는 하루 만에 2.3% 상승하며 자금의 피난처로 각광받았다.
오늘(2월 24일) 장전 시간대에는 선물 시장이 소폭 반등해, 다우존스 선물은 약 48포인트(+0.1%), S&P 500 선물은 0.14%, 나스닥 선물은 0.22% 상승했다. 그러나 VIX 공포지수는 여전히 21의 고수준을 유지하고 있으며, 전일 대비 10% 급등해 시장이 진정되지 않았음을 보여준다.
관심을 끄는 점은, 애플(Apple)이 지난 한 달간의 행보에서 독보적인 모습을 보이고 있다는 것이다. 블룸버그는 오늘 보도에서 애플이 세 가지 새로운 AI 기능 탑재 웨어러블 기기를 개발 중이라고 전했다. 이 기기들은 스마트 안경, 펜던트형 기기, 차세대 에어팟(AirPods)이며, 모두 시리(Siri) 어시스턴트를 중심으로 구축된다. 애플의 ‘AI 군비경쟁’ 전략은 막대한 자본 지출을 피하고, 높은 이윤률을 자랑하는 하드웨어 제품에 집중하는 것으로, 마이크로소프트, 구글, 메타 등 다른 기업들과는 정반대의 방향이다. 지난 한 달간 애플 주가는 전체 시장보다 강세를 보였다.
금: 피난처의 왕, 5,240달러 돌파하며 3주 만에 최고치 기록
주식시장이 처참한 가운데, 금이 최대 수혜를 입었다.
어제 금 현물 가격은 5,230~5,242달러/온스 구간까지 치솟으며 3주 만에 최고치를 기록했고, 하루 동안 약 1.7% 상승했다. 오늘 개장 후에도 5,240달러 이상에서 안정적으로 거래되고 있다.
금 가격 상승을 이끄는 논리는 매우 명확하다:
- 트럼프의 전 세계 15% 관세 조치로 인해 지정학적 리스크와 무역 정책의 극단적 불확실성이 확대되며, 피난 자금이 금으로 몰렸다;
- 미국 대법원이 ‘대등 관세’를 무효화한 후, EU가 미·EU 무역협정 승인을 중단함에 따라 대서양 양안 경제 관계가 미지의 영역으로 진입했다;
- 중동 사태가 계속 악화되고 있으며, 미국이 중동 지역에 배치한 군사력 규모는 이미 2003년 이라크 전쟁 당시 수준에 근접했다. 이란은 최근 군사 훈련을 이유로 호르무즈 해협을 잠시 폐쇄한다고 발표했다. 지정학적 리스크 프리미엄이 다시 상승하고 있다;
- 연준(Fed)의 금리 인하 기대감이 아직 완전히 사라지지 않았고, 실질 금리 하락은 금에 대해 장기적인 지지 요인으로 작용한다.
은은 금에 비해 상대적으로 약세를 보였으나, 약 88달러/온스 부근에서 등락을 거듭하며 전주 저점 대비 상승세를 보이고 있다.
골드만삭스는 주말에 원유 가격 전망을 상향 조정하며, 4분기 브렌트유 목표가를 이전보다 낮았던 수준에서 60달러/배럴로 높였다. 이는 미국과 이란 간 핵 협상이 아직 타결되지 않았고, 베네수엘라 석유 산업이 미국의 통제 하에 들어갔으며, 러시아의 원유 수출이 압박을 받고 있기 때문이라며, 글로벌 원유 공급망 긴장이 기존 예상보다 훨씬 심각하다고 분석했다. 원유 가격 상승은 인플레이션 기대를 간접적으로 뒷받침하며, 결과적으로 금 가격을 지지한다.
암호화폐 시장: 비트코인 64,000달러 붕괴, ‘극도의 공포’ 여전
현재 비트코인은 약 64,000~65,400달러 구간에서 등락을 거듭하고 있으며, 24시간 기준 하락률은 약 5%다. 이더리움(ETH)은 약 1,950달러 선에서 전반적으로 압박을 받고 있다.
어제 IBM이 앤트로픽의 발표로 13% 폭락하면서 암호화폐 시장도 직접 타격을 받았다. 지난 수개월간 비트코인과 소프트웨어 관련 주식의 움직임은 매우 높은 상관관계를 보여왔다.
더 근본적인 문제는 시장 심리다. 공포와 탐욕 지수는 현재 5점(‘극도의 공포’ 구간)을 기록 중이며, RSI 지표는 약 37.87(중립적이나 약세 편향)이다. 기술적 지표 분석 결과, 총 30개 신호 중 24개는 하락 신호, 6개만 상승 신호를 나타낸다.
그러나 두 가지 ‘신뢰 붕괴’ 사건이 본래 취약했던 시장에 눈덩이처럼 악영향을 미쳤다:
첫 번째는 우지한(Wu Jihan)이 설립한 비트디어(Bitdeer)가 보유한 모든 비트코인을 매도한 것이다.
2월 20일(지난 목요일), 우지한이 이사회 의장을 맡고 있는 채굴 기업 비트디어는 공식 소셜미디어를 통해 충격적인 주간 보고서를 발표했다. 보고서에 따르면, 2월 20일 기준 자사 보유 비트코인 보유량(고객 예치분 제외)은 0으로 감소했다.
보고 기간 동안 비트디어는 189.8BTC를 채굴했으며 이를 전량 매도했고, 동시에 순매도 943.1BTC를 기록해, 자사 금고 내 비트코인 보유량을 완전히 소진했다.
이 ‘청산형’ 매도는 극도로 극적인 시점에 발생했다. 비트디어의 자사 운영 해시레이트는 63.2EH/s에 도달해, 기존 거물 마라톤 디지털(Marathon Digital)의 60.4EH/s를 넘어서며, 세계 최대 규모의 상장 채굴 기업으로 등극한 직후였다.
세계 1위 해시레이트를 보유하면서도 단 하나의 비트코인도 보유하지 않기로 결정한 것이다.
비트디어는 이에 대해 “회사가 AI 인프라 및 고성능 컴퓨팅 사업으로 전면 재편 중이며, 토지 매입을 위한 유동성 확보가 필요하다”고 설명했다. 우지한은 “비트코인 보유량을 0으로 만들었다고 해서 미래에 다시 보유하지 않을 것이라고 단정할 수 없다”고 반응했다.
하지만 시장 입장에서는 이 신호가 치명적이다: 세계 1위 해시레이트를 자랑하는 채굴 기업조차 비트코인을 믿지 않는다면, 일반 투자자는 왜 여전히 믿어야 하는가?
두 번째는 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)의 지속적인 ETH 매도다.
체인 분석 플랫폼 룩온체인(Lookonchain)의 데이터에 따르면, 비탈릭은 지난 이틀(2월 21~22일) 동안 약 1,869ETH를 매도해 약 367만 달러 상당의 자금을 확보했다. 2월 한 달간 비탈릭은 누적 8,800ETH 이상을 매도했으며, 총 가치는 약 1,845만 달러에 달한다.
현재 비탈릭은 약 224,000ETH를 보유 중이며, 이는 약 4.39억 달러에 해당한다(ETH 1,900달러 기준). 그의 ETH 보유량은 2015년 정점인 662,810ETH에서 현재 전체 유통량의 0.20% 수준으로 감소했다.
창시자의 지속적 매도, 이더리움 스테이킹 수요 감소, 바이낸스(Binance)로의 ETH 유입량이 2025년 11월 이후 최고치를 기록하는 등 복합적인 압박 속에서, ETH는 현재 약 1,850달러 부근에서 거래 중이며, 24시간 하락률은 5%를 넘고, 월간 하락률은 30%에 달한다.
헤지펀드는 지난 수개월간 비트코인 현물 ETF에서 꾸준히 철수해왔으며, 올해 초부터 현재까지 순유출액은 10억 달러를 넘어섰다. 일반 투자자의 관심도 극도로 위축되어, 24시간 거래량은 약 485억 달러로 비교적 낮은 수준을 유지하고 있다.
비트코인이 현재 직면한 핵심 문제는 기술이 아니라 ‘서사’다. 금 가격 급등과 비트코인 급락의 대비 속에서 ‘디지털 황금’ 서사가 흔들리고 있고, 금리 인하 기대가 연기된 상황에서 ‘인플레이션 헤지 도구’라는 정체성도 매력도를 잃고 있다. 그리고 우지한 같은 업계의 교부(敎父)가 비트코인을 청산하고 AI로 전환하고, 비탈릭이 ETH를 꾸준히 매도한다면, 시장의 신념 기반이 흔들릴 수밖에 없다.
기술적 분석 측면에서 보면, 60,000달러는 핵심 심리적 관문이다. 이 수준이 붕괴되면 다음 지지 구간은 55,000~58,000달러 부근이 된다. 반면 상방 저항선인 70,000달러는 단기적으로 돌파하기 어려울 전망이다.
설 연휴 후 첫 근무일, 글로벌 시장은 두 가지 사실을 동시에 소화하고 있다. 하나는 트럼프가 ‘법적 레고 쌓기’ 방식으로 관세 정책을 재정의해 글로벌 무역 질서를 또 다시 불확실성 속에 몰아넣은 것이고, 또 하나는 앤트로픽이 단순한 블로그 포스트 한 편으로, 백년 역사의 기술 거장 IBM을 ‘AI 대체 명단’에 올려버린 것이다.
금은 5,240달러 고점에서 발판을 다지고 있는 반면, 비트코인은 64,000달러 아래에서 버티고 있다. 그리고 암호화폐 산업의 두 핵심 인물—우지한과 비탈릭—중 한 명은 자사 기업이 보유한 모든 비트코인을 AI로 전환하며 청산했고, 또 한 명은 2월 한 달간 1,800만 달러 상당의 ETH를 매도했다.
첫 근무일, 시장이 건넨 첫 인사—별로 우호적이지 않다.
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