하이퍼리퀴드 에어드랍 프로젝트 평가, 어떤 것들이 참여할 가치가 있을까?

2025.09.06

하이퍼리퀴드 에어드랍 프로젝트 평가, 어떤 것들이 참여할 가치가 있을까?

2025년 하반기 최고의 에어드랍, 풍성한 정보 대방출!

2025.09.06 - 07:37:49

空投

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

2025년 하반기 최고의 에어드랍, 풍성한 정보 대방출!

작성자: Aylo

번역: TechFlow

제 콘텐츠를 주목해 온 분이라면, HyperEVM 생태계에 얼마나 기대하고 있는지 아실 것입니다.

많은 면에서 2023년 말의 솔라나(Solana) 열풍을 떠올리게 합니다. 현재도 저는 여전히 주목할 만한 생태계라고 생각하며, 앞으로 많은 에어드롭 기회가 있을 것으로 보고 있습니다.

그렇기 때문에 지난 몇 달 동안 제 새로운 시리즈 'Alpha Apps'를 통해 매주 새로운 HyperEVM 앱을 소개하고 있습니다(아직 안 보셨다면 꼭 한번 확인해보세요).

하지만 오늘은 제가 정리한 전체 Hyperliquid 에어드롭 등급 목록을 공유하고자 합니다.

준비되셨나요? 이제 본격적으로 핵심 정보를 대방출합니다(이걸 준비하느라 정말 오래 걸렸어요, 하하).

참고: 마지막에는 HyperEVM에서 수익을 얻는 구체적인 계획도 추가로 제공하니 끝까지 꼭 읽어주세요!

Hyperliquid의 호황 사례

에어드롭 등급 목록에 들어가기 전에, 왜 Hyperliquid와 그 생태계에 대해 확신하는지 먼저 설명드리겠습니다.

1. Hyperliquid는 암호화의 진정한 정신을 구현한다

Hyperliquid는 처음에 KYC 없이 가스 수수료도 없으며, 사용자 경험과 디자인이 탁월한 영구계약 중심의 탈중앙화 거래소(DEX)였습니다. 이후 자체 L1 블록체인 개발로 확장했습니다.

그들의 "비밀 무기"는 다음과 같은 드문 조합에서 비롯됩니다:

자체 자금 조달: 착취적인 프라이빗 라운드 없이, 토큰 생성 이벤트(TGE)가 시작점이며 탈출구가 아님.
성공적인 에어드롭: 토큰 공급량의 30%를 제네시스 에어드롭으로 분배했으며, 출시 이후 HYPE 토큰 가격은 10배 이상 상승함.
제품 우선 전략: 사용자가 진정으로 원하는 제품부터 개발 → 장기적 사용자 확보 → 대규모 에어드롭으로 보상 → 이후 체인 구축 확장 (매력 없는 빈 체인을 먼저 출시하는 것이 아님).
풍부한 미래 보상: HYPE 공급량의 40%(수십억 달러 가치)가 향후 인센티브용으로 예약됨. 추가 에어드롭 가능성 포함, 중요한 성장 촉진 요인.
강력한 토큰 이코노믹스: 거래 수수료의 99%가 HYPE 토큰을 매입 소각하는 데 사용됨.
간결하고 효율적인 팀: 단 11명의 팀원으로 구성되어 있으며, 직원 1인당 연간 평균 수입이 1억 달러를 초과함.

대부분의 프로젝트들이 "착취형 마이닝" 후 사라지는 것과 달리, Hyperliquid는 에어드롭 이후 오히려 더 강해졌습니다. 모든 핵심 지표가 상승 중이며, 바이낸스(Binance) 같은 거물들과 실제로 경쟁할 수 있는 최초의 탈중앙화 영구계약 거래소로 자리 잡고 있습니다.

2. Hyperliquid은 돈 나무이며, HYPE는 저평가됐다

현재 연간 수익은 약 13.7억 달러(월 평균 약 1.14억 달러 수수료 기반).

여기에 더해 수익의 99%가 HYPE 매입 소각에 사용됩니다. 이 속도라면 유통된 모든 HYPE 토큰을 9년 이내에 이론상 완전히 회수할 수 있습니다.

암호화 산업 전반을 통틀어 이처럼 강력한 이코노믹스를 가진 프로토콜은 없으며, 유일무이합니다.

3. 생태계가 급속도로 성장 중

Hyperliquid TVL 차트가 모든 것을 말해줍니다 - 성장세가 가속화되고 있습니다.

Ethereum, EtherFi, Pendle, Morpho 등 DeFi 분야의 유명 프로젝트들이 HyperEVM으로 확장하고 있습니다. 이런 우수한 팀들이 여기에 자원을 투입한다면, 이곳에 실질적인 가치가 있다는 강력한 신호입니다.

동시에 Kinetiq와 Liminal과 같은 원생 Hyperliquid 프로젝트들도 두각을 나타내고 있습니다(아래에서 자세히 다룰 예정).

또한 최근 원생 USDC 지원 통합은 주요 리스크 요소를 제거하며, 생태계에 또 다른 긍정적인 추진력을 부여했습니다.

4. HYPE는 강력한 담보 자산이다

모든 L1 블록체인에게 강력한 스테이킹 토큰은 매우 중요합니다:

Ethereum → ETH
Solana → SOL
BNB Chain → BNB

현재 대부분의 L1들은 이러한 토큰이 부족하여 DeFi 성장이 제한되고 있습니다.

하지만 HyperEVM은 HYPE를 보유하고 있으며, 이는 암호화 업계에서 가장 강력한 자산 중 하나라고 할 수 있습니다. 이 자체로도 큰 강세 요인입니다.

5. Builder Codes: 뛰어난 배포 전략

Builder Codes는 개발자들이 Hyperliquid의 핵심 인프라를 활용해 트레이딩 앱을 구축하고, 자신이 유도한 거래 수수료 일부를 분배받을 수 있게 해줍니다.

이는 효과적으로 DeFi 개발자들을 Hyperliquid의 배포 파트너로 전환시키며, 진정한 윈윈 모델을 형성합니다.

최고의 예시 중 하나는 Phantom인데, Hyperliquid를 통해 자체 영구계약 거래 기능을 출시했습니다.

Rabby Wallet도 유사한 움직임을 암시하고 있으며, Ranger Finance와 Mass 같은 프로토콜들도 이 전략을 활용하고 있습니다. Hyperliquid의 뛰어난 성장 전략이라고 말할 수 있습니다.

6. HIP-3은 게임 체인저다

HIP-3는 누구나 100만 HYPE(약 4200만 달러)를 스테이킹하여 새로운 영구계약 시장을 만들 수 있게 해줍니다. 배포자는 매개변수를 설정할 수 있으며, 최대 50%의 수수료를 받을 수 있습니다.

Builder Codes가 배포에 집중했다면, HIP-3은 제품 확장에 중점을 둡니다.

더 많은 시장 → 더 많은 사용자 → 더 많은 수수료 → 더 많은 매입 소각 → 더 큰 매력.

HIP-3의 영향력에 대해 깊이 이해하고 싶다면 관련 내용을 읽어보는 시간을 가져보세요.

7. Hyperliquid와 HyperEVM의 시너지 효과

사람들은 종종 Hyperliquid와 HyperEVM을 별개의 존재로 간주합니다. 하지만 사실은 동일한 생태계의 양면입니다.

HyperEVM → 프로그래밍 가능함: Hyperliquid의 엔진을 확장하여 프로그래밍 가능하게 하고, 다른 DeFi 프로젝트들과 결합 가능하게 함.
Hyperliquid → 유동성과 현금 흐름: 거래소가 즉각적인 거래량과 신뢰도, 수익을 체인에 제공함.

이는 독특한 피드백 루프를 만들어냅니다: HyperEVM의 DeFi 프로토콜들은 EVM 스마트 컨트랙트의 유연성을 유지하면서도, Hyperliquid의 깊은 유동성과 오더북을 직접 활용할 수 있습니다.

에어드롭 등급 목록

좋습니다, 지금까지 읽어오신 분이라면 Hyperliquid가 주목할 만한 생태계이며 잠재적 기회가 가득하다는 데 동의하실 겁니다.

다음으로 에어드롭에 대해 좋은 관찰 리스트는 가장 강력한 도구가 됩니다. 이미 제가 주목할 만한 프로젝트들을 정리해두었습니다.

단, 이 목록은 포괄적이지 않으며, 제가 개인적으로 주목하고 직접 사용해본 프로젝트들입니다. 반드시 스스로 연구하시기 바랍니다(DYOR).

S 등급: Unit, Kinetiq

이 두 프로젝트는 확실히 선택해야 할 대상입니다. 제 생각엔 Hyperliquid에서 가장 쉽게 참여할 수 있고 잠재력이 큰 에어드롭 기회입니다.

Unit

이전에도 언급했지만 다시 강조하고 싶습니다: Unit은 Hyperliquid 생태 내에서 가장 중요한 에어드롭 기회 중 하나일 수 있습니다.

Unit은 Hyperliquid에서 스팟 거래를 뒷받침하는 자산 토큰화 및 크로스체인 브리징 레이어입니다. 사용자가 BTC, ETH, SOL 등의 주요 암호화 자산을 Hyperliquid에 직접 입금, 출금 및 거래할 수 있게 해줍니다.

출시 이후 Unit 프로토콜은 뛰어난 성과를 보여왔으며, 현재 TVL(총 예치금)이 10억 달러를 넘었고, 연간 거래량은 1150억 달러를 초과하며, 생태계에 막대한 수익을 기여했습니다. 지금까지 수익의 98% 이상이 HYPE 토큰 매입 소각에 직접 사용되었습니다.

UNIT 및 향후 HYPE 에어드롭 참여 준비 방법:

app.hyperunit.xyz 또는 Hyperliquid 인터페이스를 통해 BTC, ETH, SOL 등의 자산을 입금하세요.
Hyperliquid의 스팟 마켓에서 해당 자산을 거래하세요.

추가적으로 Hyperliquid 간 자산 크로스체인을 시도하거나, Unit 자산을 이용해 HyperEVM과 상호작용할 수 있습니다.

수수료 할인을 받을 수 있는 참조 링크입니다.

Kinetiq

제 판단으로, Kinetiq는 Hyperliquid에서 또 다른 S 등급 프로토콜입니다.

Kinetiq는 Hyperliquid의 선도적인 유동성 스테이킹 프로토콜로, 사용자가 HYPE를 스테이킹하고 kHYPE(kinetic Staked HYPE)를 보상으로 받을 수 있습니다. kHYPE는 완전히 유동적이며 DeFi에서 사용 가능하며, 스테이킹 보상을 자동으로 누적합니다.

Hyperliquid에서 가장 기대되는 유동성 스테이킹 토큰(LST)로서, Kinetiq는 7월 15일 출시 이후 17억 달러 이상의 TVL을 유치했으며, 1.5만 개의 지갑을 커버하며 HyperEVM의 핵심 프로토콜 중 하나가 되었습니다.

Kinetiq는 포인트 프로그램을 시작했으며, 구체적인 규칙은 아직 완전히 공개되지 않았지만, 관측 결과 kHYPE 보유 및 DeFi에서 kHYPE 사용과 포인트 획득이 관련되어 있음을 알 수 있습니다(현재 대부분의 포인트는 Pendle의 YT-kHYPE으로 흘러감).

간단한 포인트 획득 방법은 kHYPE를 Kinetiq Earn 금고에 예치하는 것입니다. 이렇게 하면 여러 프로토콜의 보상을 동시에 얻을 수 있어 효율적입니다.

합리적인 접근 방식은 Solana의 Jito와 유사한 밸류에이션 비율로 Kinetiq를 바라보는 것입니다. 중요한 점은 현재 과도한 마이닝이 없다는 점입니다: 1.5만 개 지갑에 17억 달러의 TVL은 여전히 건강한 비율입니다.

Kinetiq의 향후 거대한 FDV(완전 희석 시가총액)를 가져올 수 있는 또 다른 요인은 신제품 Launch입니다. HIP-3 기반의 최초 EaaS(Exchange-as-a-Service) 플랫폼으로, 100만 HYPE 스테이킹 없이도 자신의 영구계약 시장을 배포하고 운영할 수 있게 해줍니다.

JTO 에어드롭 전에 제가 올린 트윗을 방금 다시 보았는데, 역사가 거의 동일하게 반복될 가능성이 크다고 생각합니다(보상 규모도 비슷할 것으로 보이며, UNIT에도 동일하게 적용된다고 봅니다).

HYPE를 낙관한다면, 어떻게 활용해야 할지 이제 아실 겁니다.

지금 바로 Kinetiq 사용해보기

A 등급: Liminal, Hyperbeat

탄탄한 추진력과 흥미로운 용례를 지닌 강력한 프로토콜이며, 여전히 Hyperliquid에서 최상위 기회 중 하나입니다.

Liminal

Liminal은 시장 리스크 없이 실제이고 풍부한 수익을 얻을 수 있는 델타 중립 수익 플랫폼입니다.

운영 논리는 간단하며, Ethena 모델과 유사하지만, Liminal은 더 많은 유연성을 제공하여 사용자가 델타 중립 수익 전략의 자산 배분을 스스로 결정할 수 있게 합니다.

작동 원리:

Liminal 플랫폼에 USDC를 입금하세요.
다음 두 가지 전략 중 하나를 선택하세요:
- Liminal Classic Strategy: 플랫폼이 자동 관리합니다.
- 맞춤형 조합: 개인 필요에 따라 델타 중립 트레이딩 포트폴리오를 구성합니다.
그 후에는 마음 편히 수익을 기다리기만 하면 되며, 시장 방향을 걱정할 필요가 없습니다.

주의할 점:

기본적으로 Liminal은 "일반" 모드로 설정되어 있습니다. 이 모드에서는 Liminal이 자산 보관과 전략을 대신 관리해주므로 가장 간단한 옵션입니다. 그러나 문제는 귀하의 스팟 및 영구계약 거래량이 Hyperliquid 또는 Unit 계정 활동에 반영되지 않을 수 있어, Unit 에어드롭 기회를 놓칠 수 있다는 점입니다.

이 문제를 해결하려면 계정을 기관 모드로 전환할 수 있습니다. 이 경우 자산은 귀하의 서브계정에 보관되며, Liminal은 귀하를 대신해 거래만 실행합니다(자금 보안을 걱정할 필요 없음, Liminal은 귀하의 자금을 인출할 수 없습니다).

어쨌든, 저는 Liminal이 구축하고 있는 것을 매우 좋아합니다. Liminal은 독보적인 프로토콜이며, Hyperliquid 수익 생태계의 핵심 중 하나로 자리잡고 있습니다. 출시 이후 플랫폼은사용자들에게 140만 달러 이상의 수익을 분배했습니다.

저는 개인적으로 일부 스테이블코인을 Liminal에 예치했으며 장기 보유할 계획입니다.

지금 Liminal에서 수익 시작하기

Hyperbeat

Hyperbeat는 HyperEVM 생태계의 원스톱 DeFi 프로토콜입니다.

이 플랫폼은 주요 프로토콜 및 인프라 제공업체와 협력하여 다음을 포함한 완전한 제품군을 제공합니다:

스테이킹: EtherFi와 협력하여 구축된 beHYPE에 HYPE를 유동성 스테이킹할 수 있습니다.
수익: HyperBeat는 주요 인프라 제공업체 및 전략가들과 협력하여 HyperEVM에서 다양한 금고를 출시합니다. 매력적인 수익률을 제공하며, 주요 HyperEVM 프로토콜에서 포인트를 동시에 얻을 수 있습니다.
Morphobeat: Morpho가 지원하는 무허가, 독립형 대출 시장으로, HyperEVM에서 원하는 모든 자산을 빌리고 빌릴 수 있습니다.
Masterswap: 한 번 클릭으로 자산을 어떤 체인에서도 HyperEVM의 HYPE로 이체합니다. Hyperbeat가 자동으로 최적의 경로를 선택합니다 - 예를 들어, 한 번 클릭으로 솔라나의 SOL을 HyperEVM의 HYPE로 교환할 수 있습니다.

HyperBeat는 총 공급량 5100만 Hearts의 포인트 프로그램을 시작했습니다.

현재 Hearts의 12% 미만만 획득 가능합니다. 잠재적인 HyperBeat 에어드롭에 참여하고 싶다면 서둘러야 합니다.

주목할 점은 보상 시스템이 여섯 단계로 나뉘어 있다는 점입니다. 이 설정은 에어드롭이 등급에 따라 분배될 수 있음을 시사하며, 즉 지금 시작해서 순위를 올리는 것이 아직 늦지 않았음을 의미합니다.

Hearts를 어떻게 벌 수 있나요?

자산을 금고에 예치하여 여러 HyperEVM 프로토콜의 보상을 얻으세요. HYPE, BTC, 스테이블코인, 금 등 무엇을 보유하고 있든 적합한 옵션이 있습니다.

저는 개인적으로 HYPE를 Ultra HYPE 금고에 예치하여 연 6%의 수익률(APY)을 얻으며, 동시에 여섯 개의 프로토콜 포인트를 획득하고 있어 매우 효율적입니다.

HYPE를 보유하고 있다면, 이를 유동성 스테이킹하여 beHYPE로 전환할 수도 있습니다(현재 1000만 Hearts 획득 가능). 저도 그렇게 했습니다. 좋은 소식은 beHYPE가 곧 EtherFi 카드에서 현금 담보로 채택될 예정이라는 점입니다(지금 바로 받기).

HyperBeat는 다양한 자본 운용 방식을 제공할 뿐 아니라 흥미로운 에어드롭 잠재력도 제공합니다. 스테이킹, 수익 금고, 크로스체인 자산 이체 모두를 통해 사용자에게 다양한 기회를 창출합니다.

지금 HyperBeat에서 수익 시작하기

B 등급: Hyperlend, Felix, Project X, Ventuals

여전히 신뢰할 수 있는 우수한 프로토콜이며 의미 있는 에어드롭 기회가 있습니다. S 등급 및 A 등급보다 전략이 더 복잡하거나 불확실할 수 있지만, Hyperliquid 생태계에서 주목할 만한 잠재적 에어드롭 기회입니다.

Hyperlend

Hyperlend는 Hyperliquid 기반의 대출 프로토콜이며, Aave 거버넌스로부터 우호적 포크로 인정받았습니다.

주요 제품은 다음과 같습니다:

대출 시장: HyperEVM에서 HYPE, uBTC, PT-kHYPE 등의 자산을 대출할 수 있습니다.
HLP Vault: HLP는 Hyperliquid 금고로, 시장 메이킹 및 정리 과정에 참여하여 거래 수수료 수익을 얻습니다. 금고가 발행하는 IOU 토큰은 양도 가능하며 DeFi와 호환되어 자산 활용 효율을 높입니다.
Hyperloop: 두 개의 토큰(하나는 예치, 하나는 대출)을 사용해 한 번 클릭으로 레버리지 반복 포지션을 개시합니다.

Hyperlend에서는 PT-kHYPE 순환 전략과 같은 흥미로운 대출 전략을 탐색할 수 있습니다. 이를 통해 HYPE에서 최대 수익을 얻을 수 있지만(에어드롭 기회는 놓칠 수 있음).

현재 가장 인기 있는 대출 프로토콜로서, 특히 HLP Vault와 Hyperloop 기능에서 제품 설계와 사용자 경험(UX)이 매우 뛰어납니다.

다만 Aave 포크라는 점에서 역사적으로 포크의 상승 잠재력이 제한적이라는 이유로 B 등급으로 분류합니다.

그럼에도 불구하고, 시도해볼 만한 신뢰할 수 있는 프로토콜입니다.

Hyperlend 시도해보기

Felix

Felix는 Hyperlend와 유사한 일련의 대출 제품을 제공하는 또 다른 프로토콜이지만 고유한 특징이 있습니다.

핵심 제품은 CDP로, HYPE, kHYPE, uBTC 등의 자산을 예치하고 이를 담보로 feUSD를 대출받을 수 있습니다. 또한 Morpho 스택 기반의 네이티브 모델도 갖추고 있습니다.

또한 hUSDL이라는 국고 지원 안정화폐도 출시했습니다. Hyperliquid의 거래 환경에 맞춰져 있으며, 대출, 거래 정산, 향후 HIP-3 시장의 담보로 사용될 수 있습니다. 또한 hUSDL 지원 수익은 현물 HYPE 구매에 사용되어 보상으로 재분배되며, HyperEVM 성장을 촉진할 수 있습니다.

현재 Felix의 TVL은 3.8억 달러에 달하며, 예상 연간 수수료 수익은 1850만 달러입니다.

포인트 프로그램은 계속 진행 중이며, Hyperlend보다 마이닝 경쟁이 덜하므로 시도해볼 만한 프로토콜입니다.

Felix 시도해보기

Project X

Project X는 전체 EVM 생태계를 위한 선도적인 DEX 어그리게이터가 되는 것을 목표로 합니다.

첫 번째 단계로, HyperEVM에 자체 DEX를 출시했습니다. 다음 단계는 EVM 내 DEX 어그리게이터가 되는 것이며, 세 번째 단계는 아직 공개되지 않았습니다.

출시 이후 이 프로토콜은 강력한 성장 모멘텀을 얻으며, 빠르게 HyperEVM에서 1위 탈중앙화 거래소가 되었으며, TVL(총 예치금)이 1억 달러를 돌파했습니다. Project X가 HyperEVM에서 선두를 유지하는 데는 아무런 문제가 없을 것으로 봅니다.

진정한 시험은 다음 단계로 진출하여 더 광범위한 EVM 생태계에서 시장 점유율을 확보하려 할 때일 것입니다.

에어드롭 후 자금의 점착성이 어느 정도일지 불확실하며, HyperEVM에서 DEX(특히 유니스왑(Uniswap) 포크 프로젝트)의 목표 시장 규모(TAM)가 정확히 얼마인지 아직 불확실합니다.

그럼에도 불구하고, 이 팀의 마케팅 역량은 강력하며, 프로젝트는 전적으로 자체 자금으로 운영되고 있으며, 곧 출시될 신기능을 적극적으로 홍보하고 있습니다. 이것이 제가 B 등급으로 분류한 중요한 이유이며, 에어드롭 잠재력도 기대할 만하다고 생각합니다.

어떻게 참여할 수 있나요?

Project X는 포인트 프로그램을 시작했습니다.

유동성 공급(LP) 경험이 있다면 Project X는 좋은 선택이 될 수 있습니다.

예를 들어, HYPE를 kHYPE로 스테이킹했다면, 이를 kHYPE-HYPE 유동성 풀(현재 Project X에서 가장 큰 유동성 풀)에 배치할 수 있습니다.

다음은 관심을 가질 수 있는 다른 주요 유동성 풀들입니다:

Project X에서 유동성 제공 또는 거래하기

Ventuals

Ventuals의 미션은 HIP-3을 통해 스타트업의 밸류에이션을 거래 가능한 영구계약으로 전환하는 것입니다. 즉, 좋아하는 비상장 기업을 롱/숏하고 레버리지를 사용할 수 있습니다.

암호화 분야의 혁신은 항상 토큰화와 새로운 시장 개척을 중심으로 이루어져 왔습니다. 예를 들어 ICO는 초기 단계 프로젝트의 프라이빗 펀딩을 유동화하고 처음부터 모든 사람에게 개방했습니다.

이제 Ventuals를 통해 우리는 새로운 전선에 접어들고 있습니다: 기업의 IPO 이전에 거래하는 것입니다. 이는 기업 밸류에이션에 시장 기반 가격 효율성(少数의 은행가가 아닌 시장이 결정)을 더하는 것뿐만 아니라, 과거에는 자격을 갖춘 투자자만 접근할 수 있었던 자산 클래스를 대중화합니다.

현재 Ventuals는 메인넷에 아직 출시되지 않았으므로, 이 미션을 어떻게 실행할지 관찰해야 합니다. 하지만 이 기회는 매우 매력적이며(HIP-3의 잠재력을 완벽하게 보여주는 사례)라는 점은 확실합니다.

어떻게 참여할 수 있나요?

Ventuals는 현재 테스트넷에서만 운영 중이며, Hyperliquid 메인넷에 HIP-3 표준이 출시되기를 기다리고 있습니다. 그 사이에 제품을 테스트할 수 있으며(테스트넷 활동이 에어드롭에 반영될 수 있음).