비트코인 신고점 이면의 8년간 바이낸스 소매 투자자의 채굴 역사
저자: 바이테이 핵심 기여자 Viee
2025년 암호화폐 시장에서 확실한 '알파'를 찾고자 한다면, 바이낸스 생태계는 절대 빼놓을 수 없는 정답이다. 올해 초부터 바이낸스는 메가드롭(Megadrop)에서 알파 포인트(Alpha Points)에 이르기까지 일련의 조합 전략을 통해 '참여만으로 수익을 얻는' 새로운 사용자 경로를 구축했다. 사용자는 단지 바이낸스 내에서 조기에 프로젝트에 참여하고 배당금을 공유할 수 있는 기회를 얻게 되며, 비용과 진입 장벽은 크게 낮아졌다.
지난 8년을 돌아보면, 암호화폐 산업에서 사용자가 수익을 얻는 방식은 천지개벽처럼 변화했으며, 바이낸스 역시 처음에는 안전하고 신뢰할 수 있는 거래소를 제공하는 역할에서 출발해 IEO 모델을 개척하고, BSC를 통해 탈중앙화 거래소(DEX) 마이닝 붐을 일으켰으며, Launchpool을 통해 '보유하면 수익 발생' 개념을 대중화시키고, 알파 포인트 열풍을 불러일으켰다. 바이낸스의 매번의 중대한 혁신은 사용자에게 새로운 수익 창출 기회를 만들어왔으며, 심지어 산업 전반에 걸쳐 유행을 주도하기도 했다.
따라서 본문에서는 바이낸스의 지난 8년간의 중대한 혁신 사례들을 되짚어보고, 초기 암호화폐 사용자의 전통적인 수익 창출 방식과 바이낸스가 이끄는 새로운 방식을 비교함으로써, 사용자들이 이러한 부의 기회를 어떻게 적시에 잡을 수 있을지 정리하고자 한다. 마지막에는 혁신적인 참여 방법에 대한 실용 가이드라인과 함께 미래 전망도 제시할 것이다.
1. 초기 암호화 시대: 코인 매매, 보유, 그리고 '양털 짤기'의 구모델
2017년경 암호화폐 시장은 최초의 폭발적 성장기를 맞이했다. 사용자들이 수익을 얻는 주요 방법은 보유와 매매였다. 즉, 비트코인이나 이더리움 같은 주요 코인을 저가에 매수하여 상승을 기다리는 방식 또는 고점에 팔고 저점에 사는 반복 거래를 통해 극심한 시세 변동에서 수익을 얻는 것이었다. 그러나 이 방식은 시장 상황에 지나치게 의존적이며, 고위험과 고수익이 공존한다. 동시에 2017년은 ICO 붐의 시기이기도 했으며, 전 세계적으로 다수의 프로젝트가 ICO를 통해 자금을 조달했고, 일부 프로젝트는 수억 달러에 달하는 자금을 유치하기도 했다.
바이낸스는 바로 이러한 시기에 급부상했다. 2017년 7월 바이낸스는 ICO를 통해 1,500만 달러를 조달하며 거래소를 설립했고, 높은 성능의 주문 체결 엔진, 낮은 거래 수수료, 다양한 코인 상장, 우수한 사용자 경험 등의 장점을 바탕으로 ICO 이후의 시장 기회를 정확히 포착했다. 2017년 하반기 중국 당국이 ICO를 금지했음에도 불구하고 바이낸스는 과감하게 해외로 진출했고, 8개월도 채 되지 않아 글로벌 최대 암호화폐 거래량을 기록하는 거래소가 되었다.
2017~2018년 암호화폐 사용자들의 수익 모델은 주로 고위험의 코인 가격 투기가 중심이었으며, 전반적으로 안정성과 지속 가능한 새로운 모델이 부족했다. 바로 이러한 상황 속에서 바이낸스는 새로운 혁신을 시도하며 사용자들에게 더 투명하고 효율적인 수익 창출 경로를 열어주기 시작했다.
2. 바이낸스 IEO, 거래소를 통한 프리미엄 발행 붐의 시발점
2019년, 시장은 완전히 새로운 토큰 발행 방식인 IEO(Initial Exchange Offering, 거래소를 통한 첫 발행)를 도입했다. 바이낸스는 최초의 IEO 프로젝트 BitTorrent(BTT)를 출시하며 일반 사용자들도 낮은 장벽으로 초기 프로젝트에 참여할 수 있는 기회를 제공했고, 이는 즉각 시장의 주목을 받았다. 2017년의 품질이 천차만별이었던 ICO와 달리, IEO는 거래소가 프로젝트 품질을 검토하고, 구매 규칙을 설정하며, 거래소 내에서 직접 구독 및 거래를 완료함으로써 참여 난이도와 리스크를 크게 줄였다. 일반 사용자는 일정 수량 이상의 플랫폼 토큰 BNB를 보유하기만 하면 추첨 또는 할당 기회를 얻을 수 있었다.
바이낸스 IEO의 수익 효과는 즉각적이었으며, 첫 번째 프로젝트 BTT는 상장 직후 최고 10배(약 1000%)까지 급등하는 강력한 부의 창출 효과를 나타냈다. 이는 많은 거래소들이 IEO를 도입하도록 유도했고, 업계 전반에 걸쳐 거래소를 통한 프리미엄 발행 붐이 일어났으며, 플랫폼 토큰도 소규모 호황기를 맞이했다. 사용자 입장에서는 IEO 모델이 수익의 확정성을 높이는 의미가 있다. 바이낸스 입장에서는 Launchpad를 통해 거대한 사용자 유입과 거래량 증가를 가져왔으며, 상장 수수료, 거래 수수료, 플랫폼 토큰 수요 증가 등 다양한 수익을 창출했다.
결론적으로, 바이낸스는 Launchpad를 통해 사용자가 1차 시장 수익을 얻을 수 있도록 하는 새로운 경로를 제시했다. 과거 일반 투자자들은 프로젝트 초기 투자에 접근하기 어려웠지만, 바이낸스 IEO는 '누구나 프리미엄 발행에 참여할 수 있다'는 가능성을 열었고, 업계 표준을 세웠다. 이 모델의 등장은 사용자의 수익 창출 방식을 단순한 2차 시장 거래에서 프로젝트 첫 발행이라는 새로운 영역으로 확장시켰으며, 바이낸스는 이를 통해 업계 선두 지위를 더욱 공고히 했다.
3. BSC 체인 출시: 낮은 장벽의 탈중앙화 마이닝
2020년 'DeFi의 여름'이 도래하며 탈중앙화 거래소(Dex) 마이닝 열풍이 일어났고, 많은 참가자들이 유동성 제공과 마이닝을 통해 상당한 수익을 얻었다. 그러나 이더리움 네트워크의 높은 가스비와 네트워크 혼잡은 다수의 일반 사용자를 사실상 차단했다. 예를 들어 한 번의 거래 수수료가 수십 달러에 달하면서 소액 자본으로는 참여가 어렵게 되었고, 많은 사람들이 망설일 수밖에 없었다. 바로 그때 바이낸스는 2020년 9월 바이낸스 스마트 체인(BSC)을 출시하여 일반 사용자들이 DeFi에 참여하는 장벽을 낮추었다.
BSC 체인은 이더리움과 호환되며, 가장 큰 장점은 매우 낮은 거래 수수료, 빠른 확인 속도, 쉬운 배포 환경이다. BSC의 가스비는 이더리움의 일부에 불과해, 고비용 때문에 포기했던 사용자들이 자주적인 체인 상 거래를 감당할 수 있게 되었고, 결과적으로 2020년 말부터 2021년 초까지 다수의 개발자와 사용자가 이더리움에서 BSC로 몰려들었다.
BSC의 저비용 환경 덕분에 체인 상 수익 창출 방식은 빠르게 다양화되었고, PancakeSwap의 성장, 다양한 체인 게임(CryptoBlades 등), 밈 코인(Safemoon 등)이 연이어 등장하며 소액 자본 사용자들이 신규 프로젝트의 급등을 노려 성공하는 사례가 늘어났다. 2021년 5월, BSC 체인의 총 예치금액(TVL)은 200억 달러를 돌파하며 이더리움에 이어 세계 두 번째로 큰 공개 블록체인으로 자리매김했다.
BSC 체인의 출시는 사용자의 수익 창출 방식을 중심화된 거래소에서 탈중앙화된 체인 상으로 대규모 확장시켰다는 점에서 의미가 크다. 바이낸스 스마트 체인은 일반 사용자가 DeFi에 참여하는 장벽을 낮춰, 더 적은 비용으로 유동성 제공, 마이닝을 통한 토큰 수령, 에어드랍 참여 등 독자적인 수익 창출이 가능하게 했다. 이는 바이낸스가 사용자 수익 모델 혁신에서 앞서가는 전략을 가지고 있음을 다시 한번 입증한 것이다. 산업 환경 변화에 따라 신속하게 새로운 경로를 제공해 사용자들이 비용을 줄이고 기회를 잡도록 도왔다.
4. Launchpool: 보유하면 수익 발생과 새 코인 에어드랍의 새로운 패러다임
같은 해 2020년, 바이낸스는 사용자의 유휴 자산을 활용해 Launchpool(신규 코인 마이닝) 기능을 도입하며, 사용자들에게 낮은 위험으로 수익을 얻는 새로운 방법을 제시했다. Launchpool에 BNB 또는 지정된 특정 토큰을 스테이킹하면, 보유 비율에 따라 새 프로젝트 토큰 보상을 받을 수 있는데, 이는 일종의 '보유하면 수익 발생'이며, 동시에 무료로 새 코인 에어드랍을 받는 효과도 있다.
Launchpool은 과거 직접 체인 상에서 유동성 마이닝에 참여해야 했던 복잡한 절차를, 거래소 내에서 단 한 번의 클릭으로 스테이킹하고 수익을 받는 간편한 경험으로 바꿔놓았으며, 출시 직후 암호화폐 시장의 주요 이슈가 되었다. 바이낸스 공식 데이터에 따르면, Launchpool은 출시 후 6개월 만에 15개의 우수한 프로젝트를 성공적으로 출시했으며, 총 예치금액(TVL)은 무려 46.4억 달러에 달했고, 408,783명의 사용자에게 가치 5.29억 달러의 새 프로젝트 토큰을 분배했다. 이 에어드랍을 받은 보유자들은 DeFi 섹터의 급등을 맞아 대부분 상당한 수익을 거두었다.
Launchpool의 수익 모델은 비교적 안정적이며 투명하며, 사용자가 코인을 보유하는 관념 자체를 크게 변화시켰다. 즉, 자산은 더 이상 유휴 상태가 아니라 지속적으로 수익을 창출하는 생산 도구가 된 것이다. 통계에 따르면, 바이낸스 Launchpool이 2020~2021년 출시한 프로젝트들의 평균 연 수익률은 약 24%였다. 더 주목할 점은, Launchpool을 통해 무료로 분배된 일부 새 코인이 2차 시장에서 폭발적인 성장을 기록했다는 것이다. 예를 들어 ALPHA는 이후 86배 상승했으며, BTCST, LIT 등의 에어드랍 토큰도 각각 30배 이상 급등했다. 이는 당시 Launchpool을 통해 새 프로젝트에 참여한 것이 사용자 입장에서 거의 제로 비용으로 고수익을 얻는 새로운 경로였음을 보여준다. 원래 자산을 유지하면서도 잠재력 있는 새 토큰을 무상으로 얻은 셈이다. 바이낸스 Launchpool은 '보유해서 코인을 번다'는 개념을 대중화시켰으며, 다른 거래소들도 유사한 스테이킹 제품을 속속 도입하며 산업의 게임 룰을 바꾸었다.
5. '알파' 시대: 과제 기반 포인트 시스템으로 구현된 '참여만으로 수익'의 새로운 모델
2020년 초, 초기 에어드랍 모델이 부상하기 시작했다. 당시 많은 프로젝트가 과제 수행 기반 에어드랍을 통해 신규 사용자에게 매우 친절한 보상을 제공했는데, 지갑 연결, 팔로우, 수령 등의 간단한 동작만으로 수십에서 수백 달러에 달하는 토큰을 받을 수 있었다. 가끔 사기나 피싱 사이트 등의 리스크가 있었지만, 전반적으로 2020년은 에어드랍 생태계가 가장 활발하고 다양하며 포용적이었던 시기였다.
2024~2025년에 접어들면서 에어드랍 모델은 진화를 거듭하며 과제 중심의 복잡한 단계로 진입했다. 점점 더 많은 신규 프로젝트들이 사용자에게 테스트넷 상호작용, SNS 팔로우, 친구 초대 등 일련의 지정된 과제를 완료해 포인트를 획득하도록 요구하며, 이를 통해야 비로소 에어드랍 자격을 얻을 수 있도록 했다. 사용자 참여는 유도하지만, 점점 더 번거롭고 시간 소모적이 되었으며, 일반 사용자들은 많은 노력을 들여도 반드시 수확을 얻는 것은 아니었다.
점점 더 경쟁이 치열해지는 상황 속에서 바이낸스는 Alpha 섹션과 이를 뒷받침하는 Alpha 포인트 시스템을 도입했다. 바이낸스 Web3 지갑 생태계 내 유망한 초기 프로젝트를 발굴하고, 포인트 메커니즘을 통해 사용자들이 적극적으로 참여하도록 유도하며, 프로젝트 토큰의 사전 판매(TGE) 또는 에어드랍 보상 자격을 얻도록 했다. 따라서 2025년은 '바이낸스 알파 에어드랍 원년'이라 불리며, 이 모델은 플랫폼과 사용자 모두에게 승리하는 구조를 구현했다. 사용자는 포인트를 교환해 프로젝트 토큰 수익을 얻고, 프로젝트 측은 바이낸스의 거대한 트래픽을 통해 자금 유동성과 노출도를 높일 수 있다.
2025년 6월, 바이낸스 지갑은 혁신적으로 'Pre-TGE + Booster' 메커니즘을 도입하며, 알파 시대의 '참여만으로 수익' 경험을 더욱 강화했다. Pre-TGE 모델은 소액 투자자들이 기관 투자자처럼 매우 저렴한 가격에 토큰을 구매하고, 스테이킹을 통해 높은 확정성의 수익을 얻을 수 있도록 했다. 반면 Booster 메커니즘은 사용자가 간단한 상호작용만으로도 지속적으로 무료 토큰 에어드랍을 받을 수 있게 해주며, 테스트넷부터 거래소 상장까지 전 생애주기를 아우른다.
앞으로 에어드랍과 첫 발행은 사용자 행동 데이터를 점점 더 중요하게 여기게 될 것이며, AI 알고리즘을 결합해 보상을 동적으로 조정함으로써 인센티브 효율을 높일 가능성도 있다. 거래소들은 이러한 포인트 시스템을 통해 사용자 유지를 강화하고, 자체 공용 블록체인과 멀티체인 생태계 발전을 추진할 수도 있으며, 바이낸스는 업계의 지표로서 이러한 변화를 계속 주도할 가능성이 크다.
6. 사용자 실전 가이드
앞선 내용을 정리해 보면, 바이낸스가 지난 8년간 도입한 다양한 혁신적인 수익 창출 방식들은 각각 특징이 있으며, 다양한 유형의 사용자에게 적합하다. 아래 표는 현재 바이낸스에서 주요한 프리미엄 발행/마이닝 활동들을 요약한 것으로, 각자가 상황에 맞는 수익 창출 방식을 선택하는 데 도움을 준다.
전반적으로 바이낸스의 현재 주요 수익 활동은 다음과 같이 요약할 수 있다: 지갑 Alpha 에어드랍/TGE(과제 수행으로 초기 프로젝트 확보), Pre-TGE+Booster, Launchpool 신규 코인 마이닝(보유로 수익 및 에어드랍), HODLer 보유 에어드랍(특정 토큰 보유 시 정기적 새 코인 지급), Megadrop. 사용자는 자신의 자금 규모와 시간 투입에 따라 적절한 전략을 선택할 수 있다.
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안정적 보유형: 자금이 많고 많은 노력을 들이기 싫다면 'BNB 보유자' 전략을 추천한다. 즉, 일정량 이상의 BNB를 장기 보유하면서 Launchpool과 정기적이지 않은 HODLer 에어드랍 활동에 적극 참여하는 것이다. 이 전략은 '코인으로 코인을 번다'는 개념에 기반하며, 수익은 BNB 가치 상승과 새 코인 에어드랍의 이중 효과에서 나온다. BNB는 바이낸스 생태계의 기반이며, 그 장기 성과는 바이낸스의 혁신과 밀접하게 연결되어 있다. BNB 보유는 다양한 바이낸스 활동에 참여하는 열쇠이자, 자체적으로도 투자 가치가 있다. 다만 포지션 비중을 조절하고, 시장 변동성 리스크에 주의해야 한다.
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적극 참여형: 자금은 적지만 시간이 많고 실행력이 강한 경우 'Alpha 포인트 전담형' 전략을 시도할 수 있다. 목표는 에어드랍/TGE, Pre-TGE, Booster의 포인트 기준을 달성하는 것이다. 여러 계정을 활용해 고비용 단일 계정보다 저비용 다중 계정으로 포인트를 효율적으로 획득하는 전략이 가능하다. 과제 완료 후 즉시 종료하여 수익을 확정하는 것이 중요하다. 이 전략은 반드시 비용을 계산해야 하며, 거래 수수료와 슬리피지로 인해 오히려 손해를 보는 일이 없도록 주의해야 한다.
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중간 혼합형: 대부분의 사용자는 위 두 전략을 적절히 조합할 수 있다. 예를 들어 주요 자금으로 Launchpad와 Launchpool에 참여해 안정적인 수익을 확보하고, 여유 자금 일부를 활용해 Alpha 에어드랍, TGE, Pre-TGE 등에 도전해 운을 시험하는 것이다. 이렇게 하면 주요 자금은 안정적으로 증가시키면서도, 큰 상승 기회를 놓치지 않을 수 있다.
7. 결론 및 미래 전망
보유와 매매, 에어드랍에서 시작해 거래소를 통한 프리미엄 발행, 체인 상 마이닝, 그리고 오늘날의 과제 기반 포인트 시스템에 이르기까지, 바이낸스는 지난 8년간 암호화폐 사용자들의 수익 창출 방식의 거의 모든 중요한 혁신을 견인해왔다. 바이낸스의 모든 발걸음은 사용자의 고통점을 정확히 찍었다. 업계에 새로운 트렌드가 등장할 때마다 항상 신속하게 혁신 기능을 도입해 수익 기회를 만들고, 새로운 산업 물결을 일으키며 다른 플랫폼들로부터 모방의 대상이 되어왔다.
미래를 전망해보면, 플랫폼이 주도하는 참여 기반 수익 모델은 산업의 주류가 될 가능성이 크다. 바이낸스 Alpha 포인트 시스템의 성공은 거래소가 사용자, 프로젝트팀, 그리고 자신 간의 이해관계를 더욱 긴밀하게 연결해 다자간의 승리를 실현할 수 있음을 보여준다. 앞으로는 거래소가 소셜 파이낸스(SocialFi)/정보 파이낸스(InfoFi)와 결합한 과제 인센티브를 도입하거나, AI 어시스턴트를 통해 사용자 맞춤형 최적 수익 전략을 제공하는 것도 가능하다.
어쨌든 암호화폐 산업의 발전은 겨우 10여 년을 넘긴 상태이며, 새로운 기회는 끊임없이 등장하고 있다. 일반 사용자로서는 바이낸스와 같은 선도 플랫폼의 새로운 움직임을 주시하고, 능동적으로 새로운 제품과 새로운 방식을 학습함으로써, 다음 트렌드가 도래할 때 기회를 잡을 수 있을 것이다.
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