인도 2025년 암호화폐 세제 개혁: 암호화폐 친화적 정책으로의 진전일까, 규제 강화일까?
글: Fintax
뉴스 개요
인도의 암호화폐 규제 체계는 지속적으로 진화하고 있으며, 2025년 재정 예산안은 2022년 도입된 30% 과세 기반 위에 더욱 엄격한 신고 요건과 강화된 감독 메커니즘을 도입했다. 2022년 소득세법 제115BBH조는 암호자산(VDA)을 공식적으로 세제 체계에 포함시킨 최초의 조항이었으나, 거래자가 손실로 인한 다른 소득 공제를 허용하지 않았다. 2025년 재정 예산안은 소득세법에 신설된 제285BAA조를 통해 규제 범위를 추가로 확대하여 특정 기관이 정해진 기한 내에 암호화 거래를 보고하도록 요구한다. 동시에 정부는 산업 발전에 부응하기 위해 VDA의 정의를 분산원장기술(DLT) 기반 모든 암호자산으로 확대했다. 이러한 변화는 미국 대선 관련 호재로 인해 비트코인이 상승하는 시점과 맞물려 있지만, 시장은 여전히 규제 불확실성과 변동성 리스크에 직면해 있다.
출처: https://bitnewsbot.com/india-expands-crypto-oversight-new-tax-rules-and-reporting-requirements-coming-in-2025/
FinTax 단평:
최근 몇 년간 전 세계 각국의 암호화폐에 대한 규제 태도는 초기의 공포와 과도한 통제에서 점차 유연하고 신중하며 적응력 있는 방향으로 전환되고 있다. 이 같은 변화는 암호자산이 전 세계적으로 급속히 확산되고 있기 때문인데, 인도는 글로벌 암호화 거래 및 거래량 측면에서 가장 활발한 국가 중 하나임에도 불구하고 여전히 엄격한 규제와 과도한 과세 정책을 유지하고 있어 국제적으로 암호자산에 우호적인 규제 추세에 크게 뒤처져 있다.
인도의 암호화 과세 체계는 세계에서 가장 엄격한 사례 중 하나로 간주되며, 이는 투자자들의 신뢰를 저하시킬 뿐 아니라 블록체인 기술의 혁신과 응용 발전을 심각하게 저해하고 있다. 시장 관계자들이 여러 차례 세제 완화를 요청했음에도 불구하고 인도 정부의 입장은 여전히 변함이 없다. 그러나 2025년 재정 예산안과 소득세법 개정을 통해 인도 정부는 기존 과세 체계에 일정한 조정을 가했다. 본문에서는 인도의 최신 암호화폐 과세 규정을 심층적으로 분석하고, 이것이 시장 투명성을 제고하는 긍정적인 신호인지, 아니면 암호자산에 대한 추가 억압인지 살펴본다.
1. 인도 암호화 규제 체계의 진화
인도의 암호화폐 규제 정책은 초기의 엄격한 제한에서 서서히 조정되는 과정을 겪어왔다. 초기 인도 중앙은행(RBI)은 암호화폐에 대해 극도의 회의적 입장을 취했으며, 2013년에는 투자자들에게 암호자산의 투기적 리스크를 경고하는 공지를 발표하기도 했다. 2018년에는 은행이 암호화 관련 기업과의 거래를 금지하며 금융 수단을 통해 시장 성장을 억누르려 했으나, 이 금지 조치는 업계 기관과 시장 참여자들로부터 강력한 반발을 받았고 결국 2020년 인도 대법원에서 헌법 위반으로 판결되었다.
2022년 재정 예산안은 처음으로 암호화폐 및 기타 암호자산을 법적 규제 범주에 포함시키고, 암호자산(VDA) 수익에 대해 30%의 자본이득세를 부과하고 거래 금액에 대해 1%의 원천징수세(TDS)를 부과하는 일련의 세제 정책을 마련했다. 이러한 과세 체계의 도입은 어느 정도 세무 준수를 위한 법적 근거를 제공했지만, 높은 세율과 엄격한 규제 요건은 여전히 논란의 중심에 있다.
2025년 재정 예산안은 기존 과세 체계에 근본적인 개혁을 가하진 않았으며, 오직 암호화 과세 신고 및 정보 공개 측면에서만 감독을 강화했고, 2026년 4월부터 공식 시행될 예정이다.
2. 새로운 과세 규정은 무엇을 의미하는가?
글로벌 여러 관할권에서 규제 정책이 점차 완화되는 추세임에도 불구하고, 인도는 여전히 세계에서 가장 엄격한 암호화 과세 체계를 유지하고 있다. 비록 2025년 재정 예산안과 개정된 소득세법이 세금 규정에 조정을 가했지만, 전체적으로 암호화폐 거래가 제한된 현황을 바꾸지는 못했다. 현재 인도는 암호자산 수익에 대해 30%의 세율을 적용하는데, 이는 전 세계적으로도 극단적인 수준이다. 게다가 이 과세 체계는 투자자의 손실 또는 운영 비용 공제를 허용하지 않아 다수의 암호화 기업과 투자자들이 더 친환경적인 관할권으로 이전하는 결과를 낳았다. 2025년 재정 예산안은 또한 '암호자산'(VDA)의 정의 범위를 확대하여 블록체인 기술 기반 모든 암호자산을 과세 대상에 포함시켰다. 그러나 이 정의는 여전히 다양한 유형의 암호자산을 분류하지 않으며, 기술적 용도와 경제적 속성을 구분하지 않아 규제 준수의 불확실성이 더욱 커지고 있다.
또한 소득세법은 미신고된 VDA에 대해 더 엄격한 처벌 조치를 도입해 이를 '미신고 소득'으로 분류하고 최대 70%의 벌금을 부과하며, 어떠한 면제나 감면 조치도 제공하지 않는다. 이러한 처벌 수준은 인도 정부의 암호자산에 대한 고압적 태도를 반영하며, 더욱 중요한 것은 앞서 언급한 바와 같이 인도 정부의 암호자산 정의가 지나치게 광범위하여 인도 암호화 사용자들이 과도한 세금 부담에 직면하게 된다는 점이다.
이처럼 엄격한 과세 환경 속에서 인도 내 암호화 기업의 대규모 해외 이전은 이미 하나의 트렌드가 되었으며, 암호화 시장 거래량의 지속적인 증가는 규제 정책과 시장 현실 사이의 큰 괴리를 보여준다. 정부가 높은 과세 정책을 통해 암호화 시장을 억누르려 하더라도, 인도의 젊은 세대 투자자들은 여전히 암호자산을 주요 혹은 보조 소득원으로 간주하고 있다.
3. 투자자 및 시장에 미치는 영향
인도의 엄격한 세제는 암호화 기업의 국내 운영 난이도를 분명히 높이고 있다. 비록 인도 암호화 산업이 여전히 강한 활력을 유지하고 있으나, 다른 관할권의 친화적인 규제 환경이 기업의 해외 이전을 유도하고 있다. 현재 인도 암호화 시장은 여전히 암호자산 가격 상승의 혜택을 누리고 있다. 일부 연구는 2035년까지 인도 암호화 시장 규모가 현재 25억 달러에서 150억 달러로 성장할 것으로 예측한다. 그러나 지나치게 엄격한 규제는 인도 암호화 산업의 자본을 타국으로 흘러가게 하여 정부의 세수 감소, 시장 혁신 제약, 그리고 디지털 금융 생태계 내 인도의 글로벌 경쟁력 저하를 초래할 수 있다.
인도 암호화 시장의 또 다른 주요 과제는 준수의 복잡성과 법적 불확실성이다. 인도 정부는 이미 2021년 종합적인 암호화 규제 프레임워크를 마련하겠다고 제안했으나, 해당 법안은 비트코인과 알트코인을 금지하고 인도 중앙은행 디지털화폐(CBDC)를 추진하는 데 초점을 맞추면서 결국 제정되지 못했다. 이러한 규제 환경 속에서 시장 주체는 정책의 돌발 변화와 준수 리스크에 직면하여 장기 투자가 어려워지고 있다. 기업과 투자자들은 향후 정부의 돌발적인 억압이나 추가 과세 부담을 우려하며 이는 경영 의사결정과 시장 활력에 부정적 영향을 미친다.
결론적으로, 인도 정부는 금융 안정을 이유로 규제를 강화하고 있지만, 지나치게 엄격한 과세 체계와 모호한 규제 프레임워크는 인도 암호화 시장의 혁신 능력을 심각하게 제약하며 글로벌 경쟁력을 저해하고 있다. 인도 정부는 투자자 보호와 시장 발전 사이에서 균형점을 찾아야 하며, 세율 인하, 자산 분류 명확화, 법적 불확실성 감소를 통해 시장 신뢰를 제고하고 더 많은 자본을 유치해야 한다. 인도가 현재의 규제 입장을 계속 유지한다면 블록체인과 디지털 금융 분야의 경제적 기회를 놓칠 수 있으며, 반대로 전략을 수정한다면 여전히 글로벌 암호화 시장의 중요한 참여자가 될 가능성이 있다.
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