트럼프가 미국 국세청(IRS) 규정을 뒤집는 것이 암호화폐 분야에 미치는 영향은 얼마나 클까?
글: Token Dispatch, Prathik Desai
번역: Block unicorn
도널드 트럼프 미국 대통령은 지난 목요일 국세청(IRS)의 논란이 되는 탈중앙화 금융(DeFi) 브로커 규정을 폐지하는 결의안에 서명함으로써 첫 번째 암호화폐 승리를 거두었다. 이는 또한 미국 역사상 최초로 대통령이 서명한 암호화폐 관련 법안이다. 오랜 기간 규제 불확실성 속에서 암호화폐 업계는 마침내 워싱턴이 듣고 있다는 확실한 증거를 갖게 되었다.
이 결의안은 인상적인 양당적 지지를 받으며 통과되었는데, 상원에서는 70대 28, 하원에서는 292대 132로 통과되며 암호화폐가 마침내 정치적 분열을 넘어섰음을 보여주었다.
이러한 반전은 문제가 있는 세금 규정 하나를 없앤 것을 넘어서는 의미를 지닌다. 이는 세계 최대 경제권 내에서 탈중앙화 금융 생태계가 어떻게 진화할지를 결정할 전조일 수 있다.
본문에서는 DeFi 브로커 규정의 기원, 그 폐기의 중요성, 그리고 더 중요한 것은 이것이 트럼프 2.0 정부 아래서 새로운 암호화폐 규제 방식을 마련하는 기반이 될 수 있는 방법에 대해 설명한다.
바이든의 작별 '선물'
2024년 12월 27일, 바이든 행정부는 임기 말 마지막 몇 주 동안 논란의 IRS 규정을 확정했는데, 이는 정권 교체 직전 암호화 혁신에 대한 마지막 제재였다. 해당 규정은 'DeFi 브로커'들에게 사용자 거래 정보를 수집·보고하도록 요구했다.
이 규정은 2021년 인프라 법안에서 정의된 '브로커' 개념을 확장하여 DeFi 플랫폼까지 포함시켰으며, 1099 양식 발급 및 국세청에 대한 거래 내역 보고 의무를 부과했고, 원래 2027년 1월 1일부터 시행될 예정이었다.
이 조치는 업계 전문가들을 충격에 빠뜨렸으며, 이에 맞서 싸울 것을 촉구하게 만들었다.
왜 그랬을까? 단 일곱 단어로 설명 가능하다: 기술적으로 준수 불가능.
바이든 정부는 특히 '프론트엔드 서비스 제공자(frontend service providers)'를 겨냥했다. 메타마스크(MetaMask)나 유니스왑(Uniswap) 웹사이트처럼 수백만 명의 사용자가 토큰을 교환하기 위해 사용하는 직관적인 인터페이스들 말이다. 이러한 프론트엔드는 일반 사용자들이 탈중앙화 프로토콜에 접근할 수 있도록 해준다.
해당 규정에 따르면, 이러한 프론트엔드는 이름, 주소, 전화번호, 거래 내역 등을 수집해야 하지만, 진정한 탈중앙화 환경에서는 그러한 정보를 근본적으로 확보할 수 없다.
이 모순에 대한 비판이 제기되자 국세청은 무성의한 답변을 내놓았다:
"금융 서비스 관련 사업 또는 업무를 수행하며 기술 전문성을 가진 자는 다른 금융 서비스 사업자를 위한 것과 동일한 규칙을 따라야 한다."
이는 탈중앙화 시스템의 작동 방식에 대한 근본적인 오해를 드러낸 것이다. 업계 지도자들은 이를 "조화 불가능한 모순"이라고 표현하며, 실질적으로 접근 불가능한 정보를 수집하라고 요구하는 상황이라고 지적했다.
즉, 플랫폼은 사용자 개인정보와 탈중앙화의 핵심 원칙에 반하는 정보를 수집하기 위해 프로토콜을 재구축하거나, 아예 미국 시장에서 철수해야 하는 상황에 직면하게 된 것이다.
바이든 재무부가 막판에 의회 승인 없이 DeFi에까지 규정을 확장한 것은 행정권 남용으로 간주되었다.
트럼프의 AI 및 암호화폐 담당 책임자인 데이비드 색스(David Sacks)는 이를 "자정 규정(midnight regulation)"이라며 "미국의 혁신을 억누르고, 프라이버시 우려를 불러일으키며, 미국 DeFi 기업에 전례 없는 준수 부담을 강요할 것"이라고 혹평했다.
반전
이 규정 폐기 자체의 중요성은 세금 정책의 사소한 수정 이상이다.
결의안 통과에 사용된 의회검토법(Congressional Review Act)에 따르면, 국세청은 새로운 의회의 승인이 없으면 '실질적으로 유사한' 규정을 다시 제정할 수 없다. 이것은 단지 규정을 일시 중단한 것이 아니라, 개발자들과 기업가들에게 이제는 더 큰 자신감을 가지고 개발할 수 있는 숨통을 열어주는 계기가 되었다.
이 결의안의 통과는 암호화폐 업계가 오랫동안 추구해온 목표—워싱턴에서 눈에 띄는 정치적 영향력을 얻는 것—가 마침내 성취되었음을 나타낸다.
더 좋은 소식을 듣고 싶은가? 이것은 시작에 불과할 수 있다. 스콧 베센트(Scott Bessent) 재무장관은 최근 백악관 디지털자산 정상회의에서 관련 암호화폐 세금 규정을 "철회하고 수정할" 계획이라고 밝혔다.
양당 및 업계의 지지
이 반전의 가장 중요한 특징은 바로 양당적 승리라는 점이다.
공화당 의원들과 수십 명의 민주당 의원들이 함께 민주당 정부의 규정을 폐기하는 데 투표하면서, 암호화폐가 정치적으로 얼마나 중요한 위치에 올랐는지, 금융 기술 혁신은 성장할 수 있는 공간을 가져야 한다는 인식의 전환이 이루어졌음을 보여준다.
이는 게리 젠슬러(Gary Gensler) 위원장 시절의 증권거래위원회(SEC) 시대와 크게 대비된다. 당시 민주당 지도부는 암호화폐 기업에 대한 공격적인 법 집행 조치를 대부분 지지했다.
심지어 상원 민주당 원내대표인 척 슈머(Chuck Schumer)조차 당 지도부의 입장을 깨고 이 조치를 지지함으로써, 선거에서 암호화폐의 중요성이 커지고 있음을 여실히 보여주었다.
한때 인정받기 어려웠던 업계 단체들이 이제는 영향력 있는 목소리가 되었다.
블록체인 협회와 DeFi 교육 펀드는 적극적인 로비 활동을 주도하며 민주당 의원들의 표를 뒤집는 데 성공했고, 결국 거부권을 무효화할 수 있는 다수를 확보했다. 이들의 성공은 암호화폐 옹호 운동이 신속히 성숙했음을 보여주며, 포괄적인 블록체인 교육보다는 구체적인 정책 문제에 초점을 맞춘 핵심 입법자 대상 외교 활동이 매우 효과적임을 입증했다.
바이든 정부가 이 규정을 발표했을 때 블록체인 협회는 "강력한 조치"를 취하겠다고 약속했다. 그들은 실제로 그 약속을 지켰다.
소송을 제기한 지 넉 달 만에, 협회는 미국 암호화폐 산업의 종말을 위협했던 규정의 폐기를 축하하고 있다.
중요한 것은, 일부 영향력 있는 민주당 의원들이 이 결의안이 탈루를 부추길 수 있다고 반대했음에도 불구하고 이 승리가 이루어졌다는 점이다.
매사추세츠주의 민주당 하원의원 리처드 닐(Richard Neal)은 이번 조치로 정부가 40억 달러의 세수를 잃을 수 있다고 경고했다. 이 수익 추정치는 미신고된 자본이득에서 나온 것으로, 암호화폐 옹호자들이 추가적인 규제 완화를 추진함에 따라 계속 논쟁의 중심이 될 전망이다.
글로벌 포지셔닝
이 결의안의 서명은 미국이 글로벌 암호화폐 주도권 경쟁에서의 입지를 극적으로 변화시켰다.
명백한 대비다. 몇 달 전만 해도 규제 불확실성 때문에 암호화폐 기업들이 미국 시장을 떠나고 있었다.
코인베이스는 해외로 이전할 비상계획을 준비하고 있었다. 이제 트럼프 2.0 정부가 미국을 "세계 암호화폐 수도"로 만들겠다는 선거 공약이 실제로 실행되고 있는 모습이다.
DefiLlama에 따르면 현재 약 900억 달러가 DeFi 프로토콜에 묶여 있는 등 글로벌 DeFi 투자가 급증하는 가운데, 친화적인 규제 환경을 조성하는 국가는 고급 기술 일자리, 합법 운영에서 나오는 세수, 기술 리더십 등 거대한 경제적 이득을 얻게 될 것이다.
이 결의안은 홍콩, 아랍에미리트, 일본 등 암호화폐 친화적 대안으로 자리매김하려는 국가와 지역들에 강력한 신호를 보냈다.
글로벌 암호화폐 기업가들과 투자자들에게 목요일의 서명은 명확한 메시지를 전달한다: 미국은 사업에 열려 있다.
균형 잡힌 접근
이 결의안은 혁신과 세금 준수 사이의 균형에 관한 정당한 질문을 제기한다.
텍사스주의 민주당 하원의원 로이드 도겟(Lloyd Doggett) 같은 비판자들은, 이 규정 폐기가 부유한 투자자들에게 이용 가능한 허점을 만들어줄 것이라고 주장한다.
이러한 우려는 전혀 근거 없는 것은 아니다.
DeFi 프로토콜의 탈중앙화 특성상 거래가 전통적인 중개기관의 기록 없이 이루어진다. 블록체인 자체는 투명하지만, 지갑 주소를 납세자와 연결하는 것은 여전히 어려운 과제다. 어떤 형태의 보고 체계 없이 세금 준수는 대부분 자발적 신고에 의존하게 된다.
일부 정책 전문가들은 타협안을 제시한다. 일정한 정보 공개를 통해 규제 명확성을 얻는 선택적 준수 프레임워크를 만들자는 것이다. 이런 '세이프 하버(safe harbor)' 방식은 DeFi 프로토콜이 합법적으로 운영되도록 하면서도 적절한 보호 장치를 점진적으로 도입할 수 있게 한다.
우리의 관점
트럼프의 이 결의안 서명은 산업혁명 시대의 규제 틀과 디지털 네이티브 금융 시스템 간의 충돌이라는, 업계를 처음부터 괴롭혀온 핵심 모순을 해결하는 돌파구가 되었다.
이 승리는 워싱턴이 마침내 탈중앙화 시스템을 중앙집중식 규제 틀에 맞추려는 시도가 실패로 돌아간다는 사실을 인정했음을 보여준다. 혁신에는 적절한 안전장치가 필요하지, 개조된 장애물은 필요 없다.
이 순간은 미국 규제 철학의 더 깊은 본질을 드러낸다. 수십 년 동안 미국 금융 규제는 혁신이 발생하고, 문제가 나타나면, 그에 따라 규제가 반응하는 패턴을 따랐다. DeFi 브로커 규정은 기술의 자연스러운 진화를 이해하기 전에 미리 규제하려는 시도였다. 그 실패는 미국이 전통적 강점—혁신이 번성하도록 허용한 후 구체적인 문제가 발생할 때 대응하는 방식—으로 회귀하고 있음을 보여준다.
축하는 현실적으로 이루어져야 한다. 암호화폐 업계는 중요한 신뢰성 검증을 앞두고 있다. 규제적 숨통을 얻은 지금, 업계는 트레이더의 수익을 넘어서는 실질적인 이익을 제공해야 한다. DeFi는 금융 접근성을 획기적으로 개선할 수 있는가? 일상 거래 비용을 낮출 수 있는가? 보다 효율적인 시장을 창출해 광범위한 경제에 이익을 줄 수 있는가?
이 승리의 양당적 성격은 기회이자 경고이다. 오늘날 암호화폐가 당파를 넘어섰지만, 그 지지는 실질적인 실생활 활용성을 입증하는 데 달려 있다. 업계가 투기에 머물러 실제 문제를 해결하지 못한다면, 오늘의 동맹이 내일의 비판자가 될 수 있다.
미국이 디지털자산 혁신의 리더십을 포기했다고 생각하는 글로벌 경쟁자들에게 이번 반전은 경종을 울리는 사건이다. 미국은 비교할 수 없는 자본시장, 기술 인재, 규제 유연성을 보유하고 있으며, 이 요소들이 한데 모일 때 강력한 경쟁 우위를 창출할 수 있다.
앞길은 여전히 도전으로 가득하다. SEC의 토큰 규제, CFTC의 파생상품 관할권, 은행들의 스테이블코인에 대한 우려 등 해결되지 않은 문제들이 많다. 그러나 이 결의안은 광범위한 이념적 논쟁이 종종 효과를 내지 못하는 상황에서, 구체적인 기술적 문제에 집중한 조직화된 옹호 활동이 성공할 수 있음을 보여준다.
혁신의 창이 열렸다. 이제 업계는 규제 기관과 협력하여 소비자를 보호하면서도 진정한 혁신을 촉진할 수 있는 프레임워크를 만들어야 한다. 목요일의 서명은 양측이 비로소 그런 대화를 나눌 준비가 되었음을 시사한다.
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