암호화폐 세금 및 규제 제도, 말레이시아 편
저자: FinTax
1. 말레이시아 기본 세제 개요
1.1 말레이시아 세제 체계
말레이시아의 세금은 직접세와 간접세로 나뉜다. 직접세에는 소득세, 부동산이익세, 석유소득세 등이 있으며, 간접세에는 국산세, 관세 및 수출입세, 판매세, 서비스세, 인지세 등이 있다. 또한 연방정부와 지방정부는 분세제를 시행하고 있으며, 연방정부가 국가 세무를 관리하고 세제 정책을 수립하며, 이 정책들은 내륙세관국(Inland Revenue Board)과 왕실세관국(Royal Customs Department)에 의해 집행된다. 내륙세관국은 주로 소득세, 석유세 등의 직접세를 담당하고, 왕실세관국은 국산세, 관세, 수출입세, 판매세, 서비스세, 인지세 등의 간접세를 담당한다. 주(州) 정부는 토지세, 광물세, 삼림세, 허가세, 오락세, 호텔세, 문패세 등을 징수한다.
1.2 주요 세목
1.2.1 법인소득세
말레이시아에 등록된 모든 법인은 그들의 전 소득에 대해 소득세를 납부해야 한다. 실납자본이 250만 링깃 이하(250만 링깃 포함)인 말레이시아 현지 법인의 경우, 최초 15만 링깃 소득은 15% 세율이 적용되며, 15만에서 60만 링깃 구간은 17%, 이후 소득은 표준세율인 24%가 적용된다. 실납자본이 250만 링깃을 초과하는 현지 법인과 외국 법인 모두에게는 통일적으로 24%의 세율이 적용된다.
1.2.2 개인소득세
거주자는 말레이시아 내에서 발생한 소득과 해외에서 송금된 소득, 비거주자는 말레이시아 근무 중 발생한 소득 모두에 대해 소득세를 납부해야 한다. 말레이시아의 개인소득세율은 0~30%이며, 5,000 링깃 이하는 0%, 200만 링깃 초과분은 30%의 세율이 적용된다. 외국인 거주자의 경우 고정 세율 30%가 적용된다.
1.2.3 원천징수세
원천징수세는 말레이시아 내 지급자가 국세청에 직접 대신 납부하는 방식이다. 비현지 법인 또는 개인이 납부해야 하는 원천징수세 항목은 다음과 같다: 특수소득(동산 사용료, 기술서비스, 공장 및 기계 설치 서비스 제공 등) 10%; 이자 15%; 계약에 따른 하도급 수수료는 하도급업체 10%, 직원 3%; 커미션, 보증금, 중개수수료 등 10%. 말레이시아 정부와 수취인이 속한 국가 간의 이중과세 방지 조세협정에 따라 각국의 원천징수세율은 상이하다.
1.2.4 부동산이익세(REIT)
부동산이익세는 말레이시아 내 토지 및 모든 재산권, 선택권 또는 기타 토지 관련 권리의 양도에 과세되며, 부동산 회사 주식 매각으로 인한 이익도 포함된다. 세율은 취득 후 3년 이내 양도 시 30%, 제4년은 20%, 제5년은 15%, 제6년 이후는 5%이다.
1.2.5 수출입세
말레이시아 대부분의 수입품은 수입세를 부과하며, 세율은 종가세율과 종량세율로 구분된다. 말레이시아는 ASEAN 국가들과 특혜관세를 시행하고 있으며, 산업제품의 수입세율은 0~5%이다. 일본과는 양자 자유무역협정(FTA) 하에 수입세를 운영하고 있으며, 중국과 한국과는 중국-ASEAN FTA 및 한국-ASEAN FTA라는 지역 협정 틀 아래 수입세를 시행하고 있다. 호주와도 자유무역협정을 체결하여, 협정에 따라 호주로부터 수입되는 상품의 97% 이상에 대해 관세 면제 또는 감면 조치를 시행하고 있다.
또한 원유, 원목, 톱날재, 팜오일 등 자원성 제품의 수출에 대해서는 수출세를 부과하며, 종가과세되는 수출세율은 0~20% 사이이다.
2. 말레이시아 암호화폐 세제
2.1 암호화폐의 법적 성격
법률적 측면에서 암호화폐는 말레이시아의 법정통화로 인정되지 않는다. 《2009년 중앙은행법》과 말레이시아중앙은행(BNM)이 2014년 발표한 공식 성명에 따르면, 비트코인 등 암호화폐는 법상 화폐로서의 효력을 가지지 않으며 공식 결제수단으로 사용될 수 없고, 사업자는 이를 수용할 의무가 없으며, 이는 암호화폐 결제가 법적 보호를 받지 않는다는 것을 의미한다.
그럼에도 불구하고 말레이시아 증권위원회(SC)는 일부 암호화폐(특히 자금조달 또는 투자 성격을 가진 것들)를 "디지털자산(digital asset)"으로 간주하고, 《자본시장 및 서비스법(CMSA)》 하의 증권 규제 체계에 포함시키고 있다. 2019년 발표된 디지털자산 관련 규정 및 후속 《디지털자산 가이드라인》에 따르면, 투자계약 성격을 가지며 제3자 운영팀에 의해 관리되고 수익 창출이 기대되는 토큰은 증권형 토큰(Security Token)으로 간주되며, 발행 및 거래 활동은 증권감독기관의 승인이 필요하다. 해당 요건을 충족하는 디지털자산 거래플랫폼은 "인정된 시장운영자(Recognized Market Operators)"로 등록해야 하며, 현재 Luno, Tokenize, SINEGY 등의 플랫폼이 규제 준수 허가를 획득했다.
2.2 암호화폐 세제
2.2.1 과세 여부 판단
말레이시아는 암호화폐를 자본자산(capital asset)으로 간주하지 않으며, 국세청은 암호화폐 거래에 대한 명확한 과세 지침을 아직 발표하지 않았다. 그러나 이는 모든 암호화폐 거래가 과세되지 않는다는 의미는 아니다.
현재 말레이시아는 개인이 보유한 암호화폐에 대한 자본이득세를 부과하지 않지만, 만약 관련 사업 활동(예: 암호화폐 매매 업체 또는 개인 사업자)을 수행하는 경우, 그 수익은 영업수익으로 간주되어 과세 대상이 될 수 있다.
신청인이 활발하게 암호화폐 거래를 하고 있거나 일종의 '데이 트레이더(Day Trader)'로 간주될 경우, 개인소득세를 납부해야 한다. 다음 사항 중 어느 하나라도 해당되면 세무 당국이 신청인을 데이 트레이더로 간주할 수 있다:
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암호화폐 보유 수량이 많음
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보유 기간이 짧음
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거래 빈도가 높음
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시장 매력도를 높이기 위해 암호화폐를 처리, 포장 또는 홍보한 적 있음
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필수적인 이유 없이 암호화폐를 매도함 (예: 급한 자금 필요나 자산 압류 등이 아님)
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거래 동기가 상업적 목적임
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암호화폐 구매를 위해 단기 융자를 받음
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기타 관련 요소 또는 입증 서류 존재
말레이시아는 자본이득세가 없기 때문에 국세청은 신청인을 데이 트레이더로 분류하려는 경향이 있으며, 본인이 실제로 활발한 거래를 하지 않더라도 마찬가지다. 그러나 신청인이 장기 보유(홀딩)만을 목적으로 하며 수익 실현을 위한 거래 목적은 아니라는 점을 입증할 수 있다면 과세 대상에서 제외될 수 있다.
2.2.2 과세 방법
현재 말레이시아의 세제 틀 아래, 암호화폐 데이 트레이딩 활동에 종사하는 자만이 납세 신고 의무가 있으며, 과세 소득은 암호화폐 처분 가격에서 원가 기준(취득 비용)을 차감한 차액으로 산정된다.
암호화폐 형태로 거래 대가를 수령하는 납세자는 《소득세법》에 따라 해당 암호화폐의 공정 시장 가치를 기준으로 과세 소득을 산정하고, 이를 바탕으로 소득세를 신고 및 납부해야 한다.
세무 당국이 납세자의 암호화폐 거래 활동이 《소득세법》 제33조(1)항에서 정의한 "투기적 사업 활동(speculative business activity)"에 해당한다고 판단할 경우, 해당 소득 발생을 위해 발생한 모든 전용 비용(제39조에서 명시적으로 공제 불가 항목으로 규정된 경우를 제외하고)은 세전 공제가 가능하다. 이 규정은 암호화폐 보유와 직접 관련된 이자비용 및 기타 비용에도 적용되어 합법적인 비용 공제 범위를 확대한다.
특히 언급할 점은, 현행 세법상 자본성 보유와 영업성 거래의 세무처리는 이론적으로 구분되지만, 실제 운영에서는 두 가지 사이의 경계가 모호하다는 점이다. 예를 들어 납세자가 초기에 투자 목적으로 비트코인을 구매하였으나, 이후 이를 채무 상환 등 거래 목적에 사용할 경우, 세무 성격의 재판정이 유발되어 과세 기준이 동적으로 조정될 수 있다.
3. 말레이시아 암호화폐 규제 체계의 구축과 발전
말레이시아는 암호화폐 산업을 위한 포괄적인 규제 체계를 구축하기 위해 적극적으로 노력하고 있다. 시장 발전과 국제적 흐름에 따라 말레이시아는 증권위원회(SC)와 중앙은행(BNM)을 중심으로 한 이중 규제 체계를 형성해왔으며, 각각 암호화폐의 증권적 성격과 결제, 자금세탁방지(AML) 등 금융 안정 분야를 담당하고 있다.
본문은 지난 10년간 말레이시아 암호화폐 규제 체계의 동향을 간략히 정리한다:
2014년 BNM은 암호화폐를 법정통화로 인정하지 않으며 이를 규제하지 않을 것이라고 선언하고, 동시에 암호화폐 거래의 위험성을 국민들에게 경고하였다.
2018년 BNM은 《가상통화 거래소를 위한 자금세탁방지 및 테러자금조달방지 정책 가이드라인 초안(Anti-Money Laundering and Counter Financing of Terrorism – Policy on Digital Currencies)》을 발표하며, 암호화폐 서비스 제공 플랫폼을 "신고기관(Reporting Institutions)"으로 지정하고, 엄격한 고객 신원확인(KYC), 거래기록 보관, 의심거래 보고 제도를 요구하였다. 이 조치는 말레이시아가 암호화폐를 금융감독의 범위에 포함시키기 시작했음을 의미하며, 자금세탁방지와 금융 투명성 강화를 통해 기본적인 리스크 관리 체계를 마련한 것이다.
2019년 SC는 새로운 디지털화폐 규제규칙인 《자본시장 및 서비스법(증권 지정)(디지털화폐 및 디지털토큰) 명령 2019》(Capital Markets and Services (Prescription of Securities) (Digital Currency and Digital Token) Order 2019)을 발표하며, 증권적 특성을 갖춘 디지털화폐를 《자본시장 및 서비스법》의 감독 범위에 처음으로 포함시켰다.
2020년 SC는 더 체계적인 《디지털자산 가이드라인(Guidelines on Digital Assets)》을 발표하여, ICO 신청 요건, 자금 용도, 투자자 자격 기준; KYC, 투자자 보호, 기술적 보안 등 디지털자산거래소(DAX)의 규제 준수 요구사항; 운영자의 정보공개, 내부통제, 컴플라이언스 보고서 작성 등의 구체적인 기준을 제시하였다. 이 가이드라인은 이전의 규제 공백을 상당 부분 메워주었으며, 토큰 발행 및 플랫폼 운영에 있어 법적 근거와 실행 가능성을 높여주었다.
2021~2022년 말레이시아 감독기관은 플랫폼의 규제 준수와 국제 기준과의 조율에 중점을 두었다. SC는 미허가 암호화폐 플랫폼에 대한 단속을 강화하고, 반복적으로 투자자경보목록(Investor Alert List)을 발표하며, 사용자들이 미등록 플랫폼에서의 거래를 피하도록 권고하였다. 동시에 IOSCO, FATF 등 국제감독기구와 협력하여 DeFi, 스테이블코인, NFT 등 신생 자산 형태를 연구·평가하면서 즉각적인 금지는 피하고 신중한 관찰 태도를 유지하였다.
2024년 8월 19일, 말레이시아 증권위원회(SC)는 《디지털자산 가이드라인》을 개정하였다. 이번 개정안은 디지털화폐가 《자본시장 및 서비스법》 하에서 증권으로 간주된다는 점을 명확히 하였으며, ICO, IEO를 통한 자금조달 요건과 디지털자산 보관 서비스의 운영 규범을 상세히 규정하였다.
4. 결론 및 전망
말레이시아 정부는 암호화폐의 규제와 과세 측면에서 금융시스템 안정과 투자자 보호를 우선시하면서도 혁신 공간을 점진적으로 개방하는 신중한 접근을 취하고 있다. 증권위원회(SC)와 중앙은행(BNM)을 통해 증권적 성격의 디지털자산을 《자본시장 및 서비스법》의 감독 체계에 포함시키고, 암호화폐 거래 플랫폼에 라이선스 취득과 엄격한 자금세탁방지(AML/CFT) 의무를 부과하는 등 비교적 명확한 규제 틀을 점차 구축해왔다. ICO, IEO, 디지털자산 거래 활동에 대해서는 《디지털자산 가이드라인》이 구체적인 법적 근거와 운영 규범을 제공하며 암호화폐 시장의 규제 준수 발전을 이끌고 있다.
과세 측면에서는 말레이시아가 여전히 암호화폐에 대한 자본이득세를 도입하지 않았지만, 세무 당국은 활발한 거래, 암호화폐 보수, 마이닝 등 수익성 활동에 종사하는 개인이나 기업은 관련 수익을 소득세 신고 대상에 포함시켜야 한다고 명확히 밝혔다. 이러한 "용도 중심(usage-oriented)" 과세 방식은 조세 기반을 유지하면서도 장기 보유자에게는 정책적 완충을 제공하여 시장의 유연성과 매력을 유지하고 있다.
암호화폐에 대한 말레이시아 내 수용도가 계속 높아지고 있으며, Luno, Tokenize 등 규제 준수 플랫폼의 이용자가 꾸준히 증가하고 있고, 시장은 안정적으로 확장되는 추세를 보이고 있다. 동시에 규제기관은 NFT, 스테이블코인, DeFi 등 신생 형태에 관심을 갖고 있으며, 지역적 규제 협력 및 CBDC 탐색 프로젝트에도 참여하며 향후 정책 진화의 기반을 다지고 있다.
앞으로 말레이시아 암호화폐 시장은 "규제 심화와 지역 협력" 방향으로 더욱 발전할 것으로 예상된다. 국제 규제 기준(FATF 권고, MiCA 체계 등)의 확산에 따라 말레이시아는 국경 간 데이터 교환, 스테이블코인 준비금 감독, 플랫폼 감사 체계를 강화할 가능성이 크다. 또한 세무 준수의 디지털화도 중요한 흐름이 되어 암호화폐가 본격적으로 주류 금융체계에 통합되는 것을 촉진할 것이다. 이러한 정책 기조 하에서 말레이시아는 리스크를 통제 가능한 수준으로 유지하면서 암호경제의 성장 잠재력을 단계적으로 발휘할 수 있을 것으로 기대된다.
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