36%에서 제로 세율까지: 유럽연합 암호화폐 세제 개혁 전쟁 뒤의 '트럼프 변수'
저자: Ilia Ilinskii
번역: Odaily성계일보 Golem
트럼프 대통령은 최근 우크라이나 분쟁을 종식시키기 위해 푸틴과 회담할 계획이라고 발표했다. 트럼프의 최근 움직임은 유럽 지도자들에게 예상치 못한 타격을 주었으며, 이들은 현재 자신들을 배제한 채 잠재적인 평화 협상이 진행될 가능성을 우려하고 있다. 안보 문제 외에도 우크라이나 분쟁은 유럽에 막대한 경제적 영향을 미쳤다. 본문에서는 트럼프의 최근 조치가 유럽 경제에 어떤 영향을 미치는지, 특히 암호화폐 세금 정책에 어떤 영향을 주는지를 살펴보고, 현재 EU 회원국에서 개인 암호화폐 투자자에게 부과되는 자본이득세율에 대해 소개한다.
EU 국가들, 암호화폐에 더 많은 세금 부과 가능성
뮌헨 회의에서 가장 중요한 두 가지 사건은 미국 부통령 밴스와 EU 집행위원장 울술라 폰 데어 라이엔(Ursula von der Leyen)의 연설이었다. 양측은 입장 차이에도 불구하고 EU의 안보 지출에 관해 상당한 언급을 했다. EU는 향후 수년간 복지 지출을 감당하면서 국방비를 늘려야 한다. 2월 초 브뤼셀에서 열린 최근 비공식 회의 후 EU 지도자들은今後 10년간 국방에 약 5000억 유로를 투자하기로 결정했다.
뮌헨 회의에서 EU 집행위원장 울술라 폰 데어 라이엔은 회원국들의 국방비 증액을 위해 EU 재정 규칙 예외 조항 발동을 제안하겠다고 밝혔다. EU 국가들의 국방비는 GDP의 약 2% 수준이며, 2024년 기준으로 이전 2000억 유로에서 3200억 유로로 증가했다. 울술라는 이를 3%까지 올릴 것을 제안하며, 이는 수천억 달러의 추가 국방비 증가를 의미하므로 EU 회원국의 경제 정책 변경이 필요하다고 주장했다. 일부 국가들은 증가된 국방비 조달을 위해 유로채권 발행을 요구하기도 했다.
전반적으로 국방비 증가는 부채 기반일 가능성이 높아 모든 금융 부문, 암호화폐 산업 포함하여 세금 대폭 인상으로 이어질 수 있다.
유럽의회에 따르면, 2019년 팬데믹 이후 EU 경제 회복은 우크라이나 전쟁의 부정적 영향을 받았다. 단지 2022년 한 해 예산에 미친 영향만 1750억 유로로, EU GDP의 1.1~1.4%에 달한다. 그 중 직접적인 영향은 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션 증가이다. 인플레이션 억제를 위해 유럽중앙은행(ECB)은 금리 인상을 시작했다. 일부 회복세와 ECB의 금리 인하 조치에도 불구하고, EU 경제는 여전히 어려움을 겪고 있다.
유럽이 국방비 증액을 계획함에 따라 EU 내 암호화폐 기업 및 고자산 개인에게 더 높은 세금이 부과될 가능성이 크다. 아래는 현행 EU 암호화폐 과세 체계에 대한 심층 분석이다.
EU 국가별 암호화폐 과세 현황
다음은 EU 내에서 암호화폐에 높은 세율을 적용하는 국가들이다.
네덜란드
네덜란드에서는 전년도 암호화폐 보유에 대해 추정 수익률을 기준으로 36%의 세금을 부과한다.
덴마크
덴마크에서는 암호화폐 소득을 네 등급으로 나누어 과세하며, 국가소득세 12.1~15%, 시청세 24.982%, 노동시장세 8%, 교회세 평균 0.7%를 부과한다. 통합하면 실질 세율은 37%이다.
핀란드
핀란드는 복잡한 암호화폐 세금 규정을 가지고 있으며, 1000유로 초과 ~ 3만 유로 이하 소득에는 30%의 세금을, 그 이상 추가 소득에는 32.4%의 세금을 부과한다.
아일랜드
아일랜드는 33%의 자본이득세(단일세율)를 부과한다.
독일
단기 암호화폐 거래의 경우 독일의 세율은 45%이다.
EU 평균 암호화폐 세율
주요 유럽 경제국의 경우 이미 암호화폐 세율이 20~30% 사이에 위치해 있다. 프랑스는 암호화폐에 30%의 자본이득세를 부과하며, 이탈리아와 스페인은 각각 26%의 자본이득세를 부과한다. 오스트리아는 27.5%, 벨기에는 25%의 세율을 적용한다.
EU 내 암호화폐 세금 회피 천국
그러나 개인 암호화폐 거래에 대해 매우 느슨한 규제를 시행하며 최소한의 세금만 부과하는 EU 국가들도 존재한다. 다음은 네 개의 국가를 소개하지만, 실제로는 더 많다.
키프로스
키프로스는 조세 회피 천국으로 알려져 있으며, 기업과 개인 모두 암호화폐 활동에 친화적이다. 장기 보유 개인에게는 0% 과세 선택권을 제공하며, 단기 보유자는 20%의 세금을 납부해야 한다.
루마니아
루마니아에서는 모든 암호화폐 투자에 대해 2025년 7월 31일까지 일시적인 세금 면제를 제공한다.
독일
독일에서는 장기 암호화폐 보유자에게 자본이득세를 부과하지 않는다.
체코공화국
체코공화국에서는 암호화폐를 3년 이상 보유한 경우 자본이득세를 면제한다.
기타 관할구역
폴란드는 암호화폐에 대해 긍정적인 입장을 취하며 19%의 세율을 적용한다. 그리스와 불가리아는 개인 암호화폐 소득에 대해 각각 15%의 세율을 부과한다. 또한 룩셈부르크와 포르투갈은 장기 보유자(1년 이상)에게 자본이득세를 면제한다. 유럽 국가 중 몰타와 안도라는 자본이득세율이 매우 낮다.
EU 국가들의 비트코인 보유 현황
2025년 1월 30일 기자회견에서 유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스티나 라가르드(Christine Lagarde)는 비트코인을 EU 외환보유고에 포함시키는 아이디어를 반대했다. 그녀는 비트코인이 변동성이 너무 크며 자금세탁과 밀접하게 연결되어 있다고 지적했다. 이러한 성명에도 불구하고 일부 EU 국가들은 여전히 비트코인을 자국 보유고에 포함시키는 방안을 검토하고 있다.
노르웨이
노르웨이의 주권부유기금은 1.5조 달러 이상을 운용하며, 간접적으로 상당한 비트코인 노출을 가지고 있다. 노르웨이 은행투자관리회사(NBIM)는 마이크로스트래티지 주식을 6억 달러 이상 보유하고 있다.
체코공화국
체코공화국은 유로존에 속하지 않지만 유럽중앙은행 총이사회에 참여하고 있다. 중앙은행 총재 알레시 미헬(Aleš Michl)은 중앙은행 자산에 비트코인 포함 가능성을 논의하며 그 변동성을 인정했다. 최근 체코중앙은행은 자국 보유고에 새로운 자산군 도입을 분석했음을 확인했다. 그러나 분석이 완료되기 전까지는 행동을 취하지 않을 것이라고 밝혔다.
이러한 움직임은 트럼프 행정부가 비트코인 보유고 설립을 제안한 가운데 이루어졌다. 미국 내에서는 지금까지 텍사스주와 유타주가 국고에 비트코인을 포함시키는 법안을 제출했다. 유타주는 찬성 투표를 통과했으며, 텍사스주는 두 개의 미결 법안을 보유하고 있다.
향후 전망
트럼프 행정부가 계획을 계속 추진한다면, 유럽중앙은행은 향후 몇 개월 내 암호화폐 보유량을 늘릴 가능성이 있다. 그러나 이는 암호화폐 투자자에 대한 유효 세율 하락으로 이어지지 않을 것이며, 각국 중앙은행의 암호화폐 보유 증가로 인한 가치 상승은 오히려 더 많은 세수를 유발할 수 있다.
트럼프가 EU와 미국 간 무역 불균형을 강화함에 따라 유럽의 경제적 어려움이 심화될 수 있으며, 이는 정부가 새로운 과세 방안을 모색하게 만들 수 있다. 미국 외에도 EU와 러시아, 중국 간의 경제 관계 악화도 EU 시민의 세금 인상을 초래할 수 있으며, 결과적으로 암호화폐 투자자들이 더 친화적인 국가로 이동할 가능성이 있다.
한편, 만약 EU가 세제 우대 정책을 유지한다면 위에서 언급한 EU 회원국의 고세율 효과는 사라질 수 있으나, 국방비 증가 시 회원국의 세제 통합 가능성이 생긴다. 그러나 이런 상황이 발생하지 않더라도 EU 국방예산의 주요 기여국은 추가 수입원을 찾아 세금을 더욱 인상할 수밖에 없게 될 것이다.
이러한 의미에서 독일, 프랑스, 폴란드, 이탈리아, 스페인, 네덜란드 등의 유럽 국가들이 리스크에 더 크게 노출될 수 있다. 또한 이러한 조치는 자본소득 및 일반 금융거래로 확대될 가능성이 있다. 이러한 조치들이 투자자의 과도한 공포를 피하기 위해 점진적으로 시행되더라도 유로존 경제에 손상을 줄 것이다.
EU의 이익 측면에서 보면, 암호화폐 산업을 포함한 혁신과 자본 유입을 지원하는 것은 회원국에게 분명히 이롭지만, 위기 상황과 국방비 증가 상황에서는 EU 국가들의 선택 폭이 좁아진다.
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