제로에서 8억까지: ELIZA가 어떻게 '시장' 개념으로 AI 에이전트 시장을 뒤흔들었나

2024.12.13

제로에서 8억까지: ELIZA가 어떻게 '시장' 개념으로 AI 에이전트 시장을 뒤흔들었나

ELIZA가 성공한다면 단지 AI 에이전트의 개발 방식을 바꾸는 데 그치지 않고, 오픈소스 프로젝트의 경제적 인센티브 메커니즘을 재정의할 것이다.

2024.12.13 - 03:00:53

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

ELIZA가 성공한다면 단지 AI 에이전트의 개발 방식을 바꾸는 데 그치지 않고, 오픈소스 프로젝트의 경제적 인센티브 메커니즘을 재정의할 것이다.

저자: Teng Yan & ChappieOnChain

번역: TechFlow

안녕하세요! 이번 주에는 핵심 기여자인 ChappieOnChain과 Teng Yan이 공동 집필한 AI 에이전트에 대한 심층 분석을 가져왔습니다. 즐겨주시기 바랍니다!

요약:

ELIZA는 사용자 및 블록체인 시스템과 원활하게 상호작용할 수 있는 AI 에이전트를 생성하기 위한 오픈소스 모듈형 아키텍처입니다.
이는 협업과 창의성이 주도하는 생태계에서 오픈소스 개발이 번성하는 ‘재래시장(Bazaar) 철학’을 구현합니다.
ELIZA는 강력한 자율 거래 기능을 갖추고 있으며, 신뢰 엔진과 신뢰 시장을 통해 보안 및 책임감 있는 운영을 보장합니다.
플러그인 시스템은 ELIZA의 전략적 장점으로, 더 많은 개발자 → 더 많은 플러그인 → 더 많은 개발자의 성장 선순환을 형성합니다.
여러 개발자 지표에서 ELIZA의 인기는 급속히 증가하고 있으며, 매우 기대됩니다.
단기적으로는 AI 에이전트 플랫폼 간의 상대적 밸류에이션과 증가하는 관심이 ai16z 가격 변동을 주도합니다. 중기적으로는 DAO 투자와 ELIZA 생태계 내 에이전트의 가치 포착이 그 밸류에이션을 크게 높일 수 있습니다.
ELIZA는 기술계의 주요 과제에 직면해 있습니다. 즉, 오픈소스 프레임워크의 지속 가능성을 어떻게 확보할 것인지입니다. 수익화 모델이 불확실하며, 적절한 인센티브가 없다면 개발이 혼란스러워지고 커뮤니티 관심이 약화될 수 있습니다.

모든 암호화 혁신 물결에는 선구자가 존재합니다.

2017년에는 ICO 혁명이 있었고, 프로젝트 리더들은 백서 속 기술적 약속으로 우리의 관심을 끌었습니다.

2020년에는 DeFi가 전성기를 맞이했으며, Andre Cronje를 비롯한 혁신가들이 탈중앙화 금융의 운용 방식을 재정의하고, 커뮤니티에 토큰을 배포하는 방법을 세상에 보여주었습니다.

이제 AI 에이전트가 블록체인 위에서 부상함에 따라, 두 가지 서로 다른 철학과 그 개척자들에 의해 새로운 시대가 열리고 있습니다.

성당과 재래시장

한편으로는 Virtuals 프로토콜과 같은 대표적인 ‘성당(Cathedral) 접근법’이 있습니다. 이는 정밀하고 치밀한 계획을 강조하는 체계적이고 중앙집중적인 설계 스타일입니다. 우리는 이전에 Virtuals의 에이전트 프레임워크에 대해 상세히 다룬 바 있으며, 그 잠재력에 큰 기대를 가지고 있습니다.

반면 ‘재래시장(Bazaar) 접근법’은 탈중앙적이며 자유분방하고, 개발 과정이 즉흥 연주와 같습니다—예측할 수 없으며, 협업적이며, 지속적으로 진화합니다. 이것은 Shaw의 영역입니다. 자수성가한 프로그래머이자 오픈소스 옹호자인 그의 프로젝트인 ELIZA는 이러한 새로운 패러다임의 초석입니다.

ELIZA는 재래시장 철학을 구현합니다. 개발자들이 자유롭게 빌드하고 실험하며 AI 에이전트를 출시하면서 동시에 메인 프로토콜에 직접 기여할 수 있는 개방된 프레임워크입니다. Shaw의 개방적인 리더십 스타일은 그의 창조물의 정신과 일치합니다—AI Marc Andreessen은 ai16z 투자 DAO의 AI 파트너입니다. 우리는 점차 ELIZA가 단지 하나의 프로토콜이 아니라 하나의 운동이라는 것을 깨닫고 있습니다.

ELIZA의 설계 원칙, 그것이 육성하고 있는 커뮤니티, 그리고 이 급성장하는 생태계에서 가치가 어디에 축적될 수 있는지를 살펴보겠습니다.

ELIZA 심층 분석

우리는 어떤 접근법에 더 매력을 느끼는지 알고 있습니다.

ELIZA의 핵심은 사용자 및 블록체인 시스템과 원활하게 상호작용할 수 있는 AI 에이전트를 생성하기 위한 모듈형 아키텍처입니다. 1960년대의 상징적인 챗봇과 동일한 이름을 공유하지만, 이 버전의 ELIZA는 현대적인 외관과 함께 대담한 재창조입니다.

역할 파일 시스템

각 ELIZA 에이전트의 핵심은 역할 파일에서 시작되며, 이는 에이전트의 성격을 상세히 정의하는 청사진입니다. 디지털 이미지 제작이라고 생각할 수 있으며, 개발자는 다음 6가지 핵심 요소를 통해 에이전트의 정체성을 조형할 수 있습니다:

지식(Knowledge): AI 에이전트가 무엇을 알고 있는가?
배경(Background): 에이전트의 배경 이야기 및 서사적 기초.
스타일(Style): 대화 어조부터 특정 플랫폼 응답까지, Discord 또는 X 등의 플랫폼에 맞춰 스타일을 조정할 수 있음.
주제(Theme): 에이전트가 관심을 가지거나 능숙한 분야.
형용사(Adjectives): 에이전트가 자신을 어떻게 묘사하는가—특이한가, 전문적인가, 아니면 자유분방한가?
예시(Examples): 개발자는 예시 메시지를 제공하여 에이전트의 상호작용 행동을 미세 조정할 수 있음.

ELIZA에서 역할 파일은 전통 소프트웨어의 UI 설계와 같습니다. 사용자가 어떻게 에이전트와 경험하고 상호작용하는지를 정의합니다.

내장된 검색 증강 생성(RAG) 기능을 통합함으로써, ELIZA는 에이전트가 쿼리를 수행할 때 지식 베이스에 접근할 수 있게 합니다. 이를 통해 다양한 플랫폼에서 성격의 일관성을 유지하는 복잡성을 제거합니다. 개발자들은 백엔드 세부 사항에 얽매이지 않고 정말 중요한 일—생생하고 기억에 남는 캐릭터를 만드는 것—에 집중할 수 있게 됩니다.

에이전트

역할 파일이 에이전트의 본질을 정의한다면, 에이전트 런타임은 그것의 심장입니다.

ELIZA는 메시지 처리부터 메모리 관리 및 상태 추적까지 모든 기능을 조정하는 즉시 사용 가능한 프레임워크를 제공합니다. 이 아키텍처를 통해 개발자는 인프라 구축의 번거로운 작업을 건너뛰고 에이전트의 독창성에 집중할 수 있습니다. 신속한 프로토타이핑과 배포가 쉬워져, 개발자들이 새로운 AI 경험을 구축할 때 더욱 빠르게 반복할 수 있게 됩니다.

액션 시스템

ELIZA의 액션 시스템은 전통적인 AI 프레임워크에 대한 중대한 혁신입니다. 이 시스템에서 각 에이전트의 액션(메시지 전송조차도)은 독립된 이벤트로 간주됩니다. 이 접근법은 의사 결정 과정을 두 단계로 나눕니다:

의도 결정: 에이전트가 취할 행동을 결정함.

실행: 특정 작업을 수행하는 전용 모듈을 통해 실행됨.

이러한 분리는 다단계 워크플로우 및 엄격한 검증 절차와 같은 강력한 기능을 제공합니다.

예를 들어, 에이전트가 사용자가 암호화폐 거래를 원한다는 의도를 인식할 수 있지만, 실제 거래 실행은 엄격한 리스크 검사 및 검증 단계를 거쳐야 할 수 있습니다. 이 설계는 보안이 매우 중요한 블록체인 애플리케이션에 매우 적합합니다.

프로바이더와 평가자

ELIZA의 프로바이더(provider)는 실시간 컨텍스트 정보를 주입함으로써 대화를 풍부하게 만들어, 에이전트의 행동을 더욱 역동적이고 반응적으로 만듭니다.

‘지루함 프로바이더(boredom provider)’를 상상해 보세요. 대화 중 사용자의 참여도를 추적할 수 있습니다. 사용자가 반복적이거나 몰입되지 않을 경우, 에이전트는 열의 감소를 표현함으로써 이에 반응할 수 있어, 대화를 더욱 현실감 있게 만듭니다.

이러한 창의성은 평가자(evaluator)—ELIZA의 반성 시스템—와 협력할 때 더욱 확장됩니다. 평가자는 상호작용을 분석하고 핵심 세부사항을 추출하여 다단계 메모리 아키텍처에 입력합니다:

메시지 기록: 대화의 진행 상황을 추적.
사실 메모리: 구체적이고 타임스탬프가 있는 사실을 저장.
핵심 지식: 에이전트의 기본 이해를 저장.

이후 프로바이더는 관련 세부정보를 검색하고 다시 도입하여, 에이전트와의 상호작용을 더욱 맥락 중심적으로 만듭니다.

예를 들어, 사용자가 1년 전 자신의 빨간 람보르기니를 팔았다고 언급했다면, ELIZA 에이전트는 이후 새 노란 테슬라에 대해 논의할 때 이 사실을 언급할 수 있습니다. 이러한 메모리와 컨텍스트의 결합은 사용자 상호작용 경험을 향상시키며, 에이전트를 로봇이 아닌 실제 동반자처럼 느껴지게 만듭니다.

ELIZA의 핵심 특징

ELIZA의 세 가지 핵심 혁신은 AI 에이전트 분야에서의 선견지명 있는 접근법을 보여줍니다. 각 항목은 Web3 내 자율 에이전트 발전에 대한 팀의 비전을 보여줍니다.

#1: 자율 거래 및 신뢰 엔진

자율 거래는 고위험 활동이며, 한 가지 오류가 심각한 손실을 초래할 수 있습니다. 그러나 AI 에이전트가 Web3에서 점점 더 중요한 역할을 하면서, 거래를 독립적으로 실행하는 능력은 필수적입니다.

이 새로운 영역 AgentFi는 DeFi의 부상에서 수익 농사(yield farming)가 차지했던 핵심 역할과 유사합니다. Shaw와 ELIZA는 신뢰 엔진과 안전한 거래 실행이라는 강력한 2단계 시스템을 통해 고유한 리스크에 대응합니다.

신뢰 엔진은 최전방 방어선으로, 여러 리스크 차원을 실시간으로 분석하기 위해 고급 검증 점검을 사용합니다. 사기 탐지부터 유동성 임계값 및 홀더 분포 평가에 이르기까지, 모든 거래가 엄격한 검토를 거치도록 보장합니다.

예를 들어, 거래는 유동성이 최소 $1,000 이상이고 시가총액이 $100,000 이상인 토큰으로만 제한됩니다. 홀더 집중도는 면밀히 모니터링되며, 단일 실체가 50% 이상의 토큰을 장악하는 것은 거부됩니다. 이러한 보호 조치는 불안정한 시장에서 거래 리스크를 줄이는 안전망을 만듭니다.

이 위에, ELIZA의 포지션 관리 시스템은 유동성 계층에 따라 거래 규모를 조정하는 동적 리스크 컨트롤을 도입합니다. 저위험 거래는 포트폴리오의 1%로 제한되는 반면, 고위험 기회는 10%까지 확대될 수 있습니다. 총 노출은 포트폴리오의 10%로 제한되며, 15%의 손실 시 자동 손절이 작동합니다. 이 구조화된 프레임워크는 기회 포착과 엄격한 리스크 관리 사이의 균형을 유지합니다.

거래 실행은 Solana의 선도적 어그리게이터 Jupiter가 지원하여 최적의 교환 경로를 실현합니다. 모든 거래는 실행 전 다중 검증 단계를 거칩니다.

네트워크 장애, 지갑 불균형 또는 예기치 않은 시장 변동과 같은 이상이 발생할 경우, 오류 복구 시스템이 작동합니다. 활성 거래를 일시 중지하고 리스크 포지션을 종료하며 관리자에게 알립니다. 이를 통해 시스템은 스트레스 상황에서도 견고함을 유지합니다.

“이건 단지 에이전트에게 거래 능력을 부여하는 것이 아니라, 재난적 오류를 방지하기 위한 완전한 검사 및 균형 시스템을 구축하는 것이다.” — Shaw

거래 에이전트 구축에서 ELIZA의 독특한 점은 데이터 플라이휠—각 거래를 반복 학습 프로세스로 전환하는 자기 강화 피드백 루프—에 있습니다. 신뢰 엔진은 각 추천 및 결정을 기록하는 거래 성과의 역사적 데이터베이스를 구축합니다.

이 데이터는 시간이 지남에 따라 전략을 최적화하기 위한 기반이 되며, 정량적 지표를 커뮤니티 제안(Discord에서)의 정성적 통찰과 결합합니다. 결과적으로 에이전트는 단순히 거래를 실행하는 것을 넘어, 매 상호작용마다 더 똑똑하고 효과적으로 진화합니다.

#2: 즉시 사용 가능한 소셜 통합

AI 에이전트 개발자들에게 배포는 종종 가장 큰 도전 과제입니다—어떻게 더 많은 사람들에게 당신의 에이전트를 알릴 수 있을까요?

소셜 미디어는 일반적으로 주요 배포 채널입니다. 그러나 여러 소셜 플랫폼에 에이전트를 통합하는 것은 쉽지 않습니다. 이는 상당한 개발 노력과 지속적인 유지보수가 필요하며, 배포 및 확장성을 저해합니다.

ELIZA는 포괄적인 클라이언트 패키지 시스템을 통해 다중 플랫폼 배포 문제를 직접 해결합니다.

ELIZA의 클라이언트 아키텍처는 플랫폼별 구현의 복잡성을 단순화합니다. 표준화된 인터페이스를 통해 개발자는 최소한의 추가 코드로 Discord, X, Telegram 및 사용자 정의 REST API 엔드포인트에 AI 에이전트를 배포할 수 있습니다. 각 클라이언트 패키지는 해당 플랫폼에 맞게 맞춤화되어 있으며, Discord의 음성 채널 통합, Twitter의 게시물 스케줄링, Telegram의 메시지 시스템 등을 원활하게 관리할 수 있습니다.

미디어 처리, 인증, 속도 제한, 오류 처리 등의 작업은 각 클라이언트 내부에서 관리됩니다. 개발자 입장에서는 통합 문제 해결에 소비하는 시간을 줄이고, 혁신적이고 고성능의 AI 에이전트 구축에 더 많은 시간을 투자할 수 있다는 의미입니다.

다중 플랫폼 배포의 복잡성을 제거함으로써, ELIZA는 개발자가 쉽게 에이전트를 확장하고 사용자가 있는 곳 어디서나 그들과 소통할 수 있도록 합니다.

이것이 바로 간소화된 배포입니다.

#3: 더 많은 플러그인

ELIZA의 플러그인 시스템은 개발자가 핵심 기능을 쉽게 확장하고 에이전트에 맞춤 기능을 추가할 수 있게 해줍니다.

많은 개발자들이 자신의 요구에 맞는 플러그인을 만들었지만, 이 시스템의 진정한 힘은 커뮤니티 공유에 있습니다. 더 넓은 생태계에 플러그인을 공개함으로써, 개발자는 지속적으로 확장되는 기능 라이브러리에 기여하게 되며, 각 ELIZA 에이전트의 능력을 크게 향상시킵니다.

이 접근법의 성공은 생기 넘치는 '재래시장 스타일' 개발을 촉진하는 데 있습니다. 다음은 커뮤니티 주도 플러그인의 예시입니다:

Bootstrap 플러그인: 기본적인 대화 관리 도구.
이미지 생성 플러그인: AI 기반 이미지 창작 기능.
Solana 플러그인: 내장 신뢰 점수를 갖춘 블록체인 통합.
TEE 플러그인: 민감한 작업을 위한 보안 실행 환경.
Coinbase Commerce 플러그인: 암호화폐 결제 처리 기능.

ELIZA의 플러그인 시스템은 전략적·플랫폼적 우위입니다. 확장성을 우선시함으로써, ELIZA는 지속적인 성장과 혁신을 위한 기반을 마련합니다:

새로운 플러그인마다 플랫폼 전체의 가치가 증가합니다.
커뮤니티 기여가 다양한 분야에서 동시에 이루어질 수 있습니다.
에이전트 프레임워크는 핵심 업데이트 없이도 신기술에 빠르게 적응할 수 있습니다.
혁신은 말단에서 번성하는 반면, 핵심 플랫폼은 안정적이고 신뢰할 수 있게 유지됩니다.

이는 간단한 순환입니다:

더 많은 개발자가 ELIZA 위에서 구축 → 프레임워크가 더 많은 기능(예: 플러그인) 지원 → 더 많은 개발자가 ELIZA 위에서 구축

AI 에이전트의 지형은 빠르게 진화하고 있습니다. 이는 신속하게 새로운 기능을 통합할 수 있는 능력이 플랫폼의 성패를 좌우한다는 의미입니다. ELIZA의 플러그인 시스템은 선두를 유지하게 하며, 개발자, 사용자, 에이전트 모두가 번성할 수 있는 자기 강화 생태계를 창출합니다.

Shaw와 그의 팀은 흥미로운 ELIZA 에이전트들을 계속 육성하고 있으며, 각각은 탈중앙화 시스템 내 AI의 잠재력을 보여줍니다.

이 에이전트들은 아직 AI 분야에서 '젊은' 단계에 있으며, 기능과 능력이 활발히 개발 중이지만, 기대되는 가능성을 암시합니다.

Marc AIndreessen

Marc AIndreessen은 ai16z의 AI 파트너 중 한 명으로, ELIZA 생태계 내의 매력적이고 미스터리한 인물입니다. 그의 X 계정은 거의 비활성이며, ai16z의 관점을 설명하는 한 게시글만 올렸습니다. 그러나 Shaw에 따르면, Marc는 현재 적극적으로 거래 및 수익 농사를 하고 있으며, 아마도 ELIZA의 신뢰 엔진과 거래 플러그인을 활용하고 있을 것입니다.

Shaw는 팟캐스트 인터뷰에서 Marc의 훈련 과정에 대해서도 언급하며, 이 AI가 업계 최고의 트레이더들로 구성된 alpha 채팅 그룹의 일부였다고 밝혔습니다. 이는 Marc이 일반적인 거래 로봇이 아니라, 인간 전문 지식에서 학습하는 진화하는 지능체임을 시사합니다.

Degen Spartan AI

Marc의 절제된 스타일과 반대로, Degen Spartan AI는 시끄럽고 직설적인 에이전트로, 마치 4chan, 밈 문화, Crypto Twitter의 혼란스러운 에너지 속에서 훈련된 듯합니다. 그의 X 게시물은 무작위 거래 통찰과 불경한 댓글이 혼합되어 있으며, ELIZA 생태계 내의 독특한 개성을 보여줍니다.

Marc AIndreessen과 달리, Degen Spartan AI는 자체 pump.fun 토큰을 보유하고 있으며, 현재 시가총액은 6,000만 달러입니다. 아직 거래를 시작하지 않았지만, 분명히 더 야심 찬 상호작용을 위한 기반을 마련했습니다. 그의 예측 불가능한 성격은 ELIZA 에이전트가 계속 진화함에 따라 흥미롭고 주목할 만한 존재입니다.

The Swarm

The Swarm은 단일 에이전트가 아니라, Shaw의 거대한 비전—인간과 다른 에이전트들과 협력하여 작업하는 탈중앙화된 AI 에이전트 네트워크—입니다.

이 모델에서 에이전트는 다른 에이전트를 안내하고, 작업을 조정하며, 소셜 미디어에서 투명하게 상호작용합니다. 이 투명성은 숨겨진 프로토콜을 방지하고 공적 책임을 보장하기 위한 것입니다.

Shaw은 에이전트 군집(swarm)이 불가피하며 혁신적이라고 생각합니다.

우리도 동의합니다. 2025년에는 에이전트 군집이 Web3 AI 에이전트의 다음 물결—혁신, 제품, 관심—을 주도할 것입니다. 내년에는 ELIZA 에이전트가 대규모 협업 활동에 참여하며 탈중앙화 영역 내 역할을 재정의할 것으로 예상합니다.

광속 성장

(트윗 상세 정보)

ELIZA의 발전을 평가할 때 핵심 지표는 개발자 채택률입니다. 프레임워크로서 ELIZA의 성공은 개발자 커뮤니티의 열정과 기여에 달려 있습니다.

이 점에서 ELIZA는 성장하고 있는 것이 아니라, 폭발적으로 성장하고 있습니다.

GitHub 페이지에서 포크(fork) 및 스타 수(개발자 관심도를 나타냄)는 거의 수직에 가까운 증가를 보이며, 전형적인 하키스틱 곡선 형태를 따릅니다.

더 인상적인 것은 플러그인과 커밋의 급증으로, 번영하고 활발한 기여자 생태계를 보여줍니다. 12월 12일 기준, ELIZA는 GitHub에서 3,861개의 스타와 1,103개의 포크, 138명의 기여자를 보유하고 있으며, Discord에는 13,000명 이상의 멤버가 있습니다.

다른 주요 오픈소스 에이전트 프레임워크와 비교하면:

LangGraph: 7,200개 스타, 1,100개 포크
CrewAI: 22,400개 스타, 3,100개 포크
Microsoft AutoGen: 35,700개 스타, 5,200개 포크

(출처)

이러한 성장을 더욱 촉진하기 위해, ai16z는 크리에이터 펀드를 출범시켰으며, 이는 ELIZA 위에서 개발하는 개발자를 지원하고 보상하는 것을 목표로 합니다. 이 이니셔티브는 ai16z의 주요 토큰 홀더 중 한 명인 Elijah의 후원 덕분에 가능해졌으며, 그는 자신의 지분을 16%에서 5%로 줄이고 그 차액을 기금으로 기부하겠다고 약속했습니다. 크리에이터 펀드는 혁신을 가속화하고 생태계에 새로운 인재를 유치할 것으로 기대됩니다.

그러나 ELIZA의 프레임워크는 큰 가치를 지니지만, 궁극적으로 이 가치가 어디에 축적될지는 단순하지 않습니다. 이는 수십억 달러짜리 질문입니다.

현재 Shaw가 지원하는 공식 $ELIZA 토큰이 있으며, 이는 ELIZA 프레임워크의 개인화를 나타냅니다. 사용자는 심지어 웹사이트에서 ELIZA와 직접 상호작용할 수 있습니다. 이 토큰의 시가총액은 약 6,600만 달러입니다.

그러나 지금까지 ELIZA 성장의 가장 큰 수혜자는 $ai16z이며, 이는 투자 DAO 토큰으로 시가총액이 놀랍게도 8억 달러에 달합니다. 커뮤니티와 투자자들은 $ai16z를 Shaw, ELIZA, 그리고 그들이 대표하는 더 광범위한 비전의 상징적·실질적 대표로 간주하고 있는 것으로 보입니다.

ai16z 토큰 이코노믹스

ai16z의 기원은 AI Marc Andreessen의 거래 활동을 위한 자금 조달 메커니즘입니다. 2024년 10월 DAOS.FUN에서 출시되었으며, 첫 번째 발행에서 420.69 SOL을 조달했습니다. 이 모델에서 조달된 자금은 자산 기반을 늘리기 위해 적극적으로 거래될 수 있으며, 수익은 토큰 홀더에게 귀속됩니다.

어떤 개인도—Shaw조차도—DAO 투표 없이 추가 토큰을 발행할 수 없습니다. 토큰 홀더는 거버넌스 권한을 가지며, 이니셔티브를 제안하고 투표하며 DAO의 방향을 결정할 수 있습니다.

이 펀드는 설정된 만기일이 있습니다: 2025년 10월 25일. 모든 원금 투자와 수익은 해당 날짜에 ai16z 토큰 홀더에게 분배될 것입니다. 이 일정이 그대로 유지될지 또는 연장될지는 향후 1년간 생태계 발전에 따라 결정될 것입니다.

현재 ai16z의 순자산 가치(NAV)는 1,770만 달러이며, 주로 ELIZA 토큰, degenai, fxn 보유분으로 구성되어 있습니다. 이는 현재 가격 0.80달러인 ai16z 토큰이 NAV의 50배 프리미엄으로 거래되고 있음을 의미하며, 처음 보기에는 다소 비합리적으로 보일 수 있습니다.

그러나 시장은 일반적으로 효율적이며, 이는 토큰 수요를 주도하는 다른 여러 요인을 반영합니다.

상대적 밸류에이션 비교가 토큰 가격을 주도하고 있음

AI 에이전트 플랫폼은 몇 달 전에야 등장한 완전히 새로운 카테고리입니다. 시장은 여전히 AI 에이전트 기회의 진정한 규모가 무엇인지, 가치는 어디에서 실현될지와 같은 기본적인 질문을 해결하려 하고 있습니다.

초기 발전 단계에서는 비교 가능한 표준화된 비즈니스 지표가 없으므로, 상대적 밸류에이션이 기준으로 사용되는 경우가 많습니다.

현재 Web3 AI 에이전트 런칭 플랫폼의 선두주자는 Virtuals Protocol이며, 그 토큰 밸류에이션은 18억 달러로 시장 리더입니다. 이에 비해 ai16z는 2위입니다. 많은 사람들은 ELIZA가 더욱 유용하고 혁신적인 AI 에이전트 생성을 계속 추진한다면, 순전히 시장 인식과 투자자/소매인 관심만으로도 ai16z가 Virtuals를 따라잡거나 초월할 잠재력이 있다고 생각합니다.

그러나 이것이 확정된 것은 아닙니다. 경쟁이 심화되고 있습니다. 우리看来, 경쟁은 더욱 치열해질 것입니다. 시장이 성숙함에 따라 다른 플랫폼들도 지속적으로 등장하며 개발자와 투자자의 관심을 끌기 위해 노력하고 있습니다.

(트윗 상세 정보)

ELIZA 생태계의 잠재적 가치 포착

오픈소스 프레임워크를 수익화하는 것은 항상 어려운 문제였습니다.

ai16z의 경우, 미래 가치의 주요 동력은 에이전트 경제학에서 나올 수 있습니다: ELIZA 위에서 출시된 AI 에이전트들이 그들의 일부 토큰을 ai16z DAO로 되돌려주는 것입니다. 따라서 ai16z 토큰 가격은 ELIZA 프레임워크 위에서 구축된 모든 에이전트가 창출하는 미래 총 가치의 일부를 반영해야 합니다.

미래의 가치는 1,000만 달러일까요, 1억 달러일까요, 혹은 100억 달러일까요? 현재로선 결론을 내릴 수 없으며, 너무 많은 불확실성이 있지만, ELIZA의 성장 추세는 낙관론을 지지합니다.

현재 ai16z DAO에의 기여는 자발적이며, 일부 프로젝트는 토큰의 1~10%를 기부하고 있습니다. 또한, 사용자가 Vvaifu(인기 있는 ELIZA 에이전트 커뮤니티 런칭 플랫폼)에서 AI 에이전트를 배포할 때, ELIZA 프레임워크를 사용하면 1.5 SOL과 에이전트 토큰 공급량의 5%를 수수료로 지불해야 합니다. 이러한 기여는 ELIZA Observatory에서 추적할 수 있습니다.

ai16z가 공식 ELIZA 에이전트 런칭 플랫폼을 출시하여 스마트 계약 차원에서 토큰 기여를 강제할 수 있다는 소문도 있습니다. 그러나 오픈소스 프레임워크로서, ELIZA는 여전히 독립적으로 사용될 수 있으므로, 모든 프로젝트가 반드시 ai16z와 연결되는 것은 아닙니다.

DAO 투자

ai16z의 초기 목적은 Marc AIndreessen(AI)이 이끄는 스마트 자율 트레이더가 되는 것이었습니다. Marc는 최근에야 거래를 시작했으며, 세부 정보가 적어 AI의 거래 능력을 평가하기 어렵습니다.

그러나 그가 채택한 접근법은 주목할 만합니다.

ai16z는 '신뢰 시장(trust market)'을 구축하고 있습니다. 이 가상 생태계에서 AI 에이전트는 커뮤니티로부터 통찰을 얻고, 거래를 시뮬레이션하며, 제안의 성과에 따라 실시간으로 신뢰 점수를 조정합니다. 백서는 이번 달 말까지 발표될 예정입니다.

목표는 투명하고 책임 있는 자기 강화 시스템 내에서 자율적으로 안전하게 운영할 수 있는 AI 에이전트를 만드는 것입니다. 신뢰 시장은 테스트장(testbed) 역할을 합니다. 처음에는 실제 거래가 발생하지 않지만, 이 환경을 통해 에이전트는 능력을 안전하게 최적화하고 궁극적으로 실시간 거래를 실현할 수 있습니다.

신뢰 점수는 0에서 1까지(100으로 표준화됨)이며, 신뢰성의 공개 지표로서리더보드에 모든 사람이 볼 수 있도록 표시됩니다. 사용자의 추천이 시스템에 들어오며, 신뢰 점수가 높은 신뢰할 수 있는 사용자의 말에 더 큰 권한이 주어집니다.

이는 논리 기반의 피드백 루프입니다: 에이전트가 시뮬레이션 거래를 수행하고, 사용자가 그 결과를 평가하며, 모든 사람의 신뢰 점수가 그에 따라 업데이트됩니다. 시간이 지남에 따라 시스템은 더 똑똑하고, 더 신뢰할 수 있으며, 더 믿을 만하게 됩니다.

공개 신뢰 프로필이라는 사회적 층이 추가되며, 에이전트와 사용자는 자신의 평판을 구축하도록 유도됩니다. 커뮤니티 관리가 책임과 투명성을 보장합니다.

주의력 프리미엄

출처: X Radar

암호화 세계에서 투기는 종종 제품-시장 적합성, 수익 창출, 장기적 가치 포착보다 앞섭니다. ai16z의 경우, 현재 밸류에이션은 신생 AI 에이전트 생태계 내에서 획득한 마음의 지분(Mindshare)에 크게 기인합니다.

ai16z는 번성하는 개발자 커뮤니티와 급속도로 성장하는 생태계를 갖춘 최고의 AI 에이전트 프레임워크로 자리매김했습니다.

이것이 ai16z의 서사입니다: '균열(crack)' 개발팀이 적극적으로 튜토리얼을 출시하고, 혁신적인 에이전트를 만들며, 이 분야의 개발을 선도하고 있습니다.

팀은 X에서 격주로 진행하는 AI 에이전트 개발 스쿨 강좌를 통해 그 명성을 더욱 공고히 하고 있습니다. 첫 번째 강의는 12,000명 이상의 현장 관객을 끌어모으며, ELIZA 위에서 AI 에이전트를 구축하려는 거대한 관심을 입증했습니다.

앞으로의 전망과 잠재적 함정

현재 ELIZA는 Solana 생태계에 깊이 뿌리내리고 있지만, 빠르게 확장되는 플러그인 시스템은 다중 체인 미래를 위한 기반을 마련하고 있습니다.

ELIZA의 진정한 잠재력은 Shaw의 '군집(swarm)' 비전에 있습니다: 생태계를 초월해 자원을 통합하고 협력하는 탈중앙화된 AI 에이전트 네트워크. 이러한 군집 효과는 DeFi 프로토콜에서 유동성 깊이가 가져오는 가치처럼 지속 가능한 경쟁 우위를 구축할 수 있습니다.

최종 목표는 ERC-20이 토큰 상호운용성에 미친 혁신적 영향과 유사하게, 에이전트 간 통신을 위한 오픈 스탠다드를 만드는 것입니다.

엄청난 잠재력에도 불구하고, ELIZA는 기술 분야에서 가장 어려운 과제 중 하나에 직면해 있습니다: 오픈소스 프레임워크의 지속 가능성을 어떻게 만들 것인가. 커뮤니티가 관심을 잃는다면(예: 토큰 가격이 지속 하락하거나 새로운 매력적인 것이 등장하는 경우), 개발이 정체되거나 느려져 따라가기 어려울 수 있습니다.

커뮤니티가 코드베이스에 직접 참여하고 빠르게 변경 사항을 추진할 때는 혼란도 많이 발생합니다—불안정, 문서화 부족, 빈번한 충돌 및 오류로 사용자 경험을 해칠 수 있습니다.

프레임워크의 가장 큰 기회는 암호화 원생 인센티브에 있습니다.

ai16z가 ELIZA 기여자들을 보상하고 그들의 성공을 일치시키는 효과적인 토큰 이코노믹스를 설계할 수 있다면, 전통적인 오픈소스 프로젝트를 암호화 트랙으로 끌어들일 수 있습니다. GitHub가 DeFi를 만나, 기여자들이 명성뿐 아니라 실질적이고 만질 수 있는 경제적 가치도 얻는 상상을 해보세요.