11월 블록체인 게임 리서치 보고서: 호황장이 이끄는 GameFi의 돌파구
글: Stella L
2024년 11월, Web3 게임 산업은 시장 성장이 두드러졌지만 대규모 채택 전략은 여전히 진화 중이다. 비트코인이 사상 최고치를 기록하며 10만 달러에 근접함에 따라 게임 부문의 시가총액은 79.1% 증가한 351억 달러를 기록했다. 전통적인 지표들이 우수한 실적을 보였고 일일 활성 사용자(DAU)가 550만 명에 도달했음에도 불구하고, 이 업계는 블록체인 통합 및 대규모 채택 측면에서 여전히 몇 가지 문제에 직면해 있다.
거시 시장 회고
11월 암호화폐 시장은 역사적인 성과를 거두며, 비트코인은 69,386달러에서 96,427달러로 급등하여 39.0% 상승했다. 이더리움도 그 뒤를 따르며 2,511달러에서 3,711달러로 47.8% 상승했다. 비트코인의 탁월한 성과 덕분에 그 시가총액은 은과 사우디 아람코를 넘어섰으며, 11월 23일 10만 달러 선에 근접한 후 글로벌 자산 중 7위에 안착했다.
자료 출처: 비트코인 및 이더리움 가격 추세
미국 대선 결과는 암호화폐 시장 성장의 촉매제가 되었으며, 포괄적인 암호화폐 입법과 규제 감독에 영향을 미칠 가능성이 있다. 시장은 이를 긍정적으로 반응하였고, 특히 메모코인(memecoins), 탈중앙 인공지능(deAI) 프로젝트, 탈중앙 과학(DeSci) 등 핫한 분야에서 그 반응이 두드러졌다.
광범위한 금융 시장 역시 강세를 보였다. 미국 세제 개혁과 규제 완화 기대감 속에서 금융 섹터가 주식시장 상승을 주도했다. 그러나 국제 시장에서는 다소 변동성이 나타났으며, 미국이 관세 인상을 고려한다는 우려 속에서 위안화 가치가 하락했고, 선거 관련 불확실성이 해소되면서 금 가격 또한 하락했다.
블록체인 게임 시장 개요
11월 블록체인 게임 토큰은 암호화폐 시장의 호황 속에서 크게 성장하여 시가총액이 196억 달러에서 351억 달러로 급증했다.
자료 출처: 블록체인 게임 토큰 시가총액 및 비트코인 시가총액
이 부문의 일평균 거래량도 유사한 추세를 보이며 79.4% 증가한 1,190만 달러를 기록했다.
자료 출처: 블록체인 게임 일일 거래금액
11월 일일 활성 사용자(DAU)는 또 다시 신기록을 경신하며 월 평균 DAU가 550만 명에 달했고, 이는 10월 대비 15.7% 증가한 수치다. 이러한 성장은 opBNB에서의 지속적인 사용자 활성화와 Ronin 생태계의 안정적인 실적 덕분이다.
자료 출처: 블록체인 게임 일일 활성 사용자 수
거래 지표는 다소 복잡한 양상을 보였다. 일평균 거래 건수는 1,530만 건으로(10월 대비 3.3% 증가) 정점을 찍었으나, 사용자당 일일 평균 거래 건수는 3.131건에서 2.810건으로 감소했다. 월간 총 거래량은 4.604억 건의 안정적인 수준을 유지했으며, 이는 신규 사용자들의 블록체인 기능 활용 강도가 감소하고 있음을 시사한다.
자료 출처: 블록체인 게임 일일 거래 건수
Off The Grid 같은 게임이 취하고 있는 블록체인 기술 채택 방식은 업계의 중요한 전환점일 수 있다. 'NFT 게임'이 아닌, 선택 가능한 블록체인 요소를 갖춘 전통 게임으로서 자리매김함으로써, 대규모 채택을 위해서는 블록체인 기술을 더 미묘하게 통합해야 한다는 점을 보여준다. 이처럼 '블록체인 기능을 선택 가능하고 눈에 보이지 않게 만드는' 전략은 많은 게이머들이 암호화폐에 대해 처음 느끼는 저항감을 줄이고 장벽을 낮출 수 있지만, 동시에 블록체인이 게임 내에서 어떤 역할을 해야 하는지에 대한 근본적인 질문을 제기하기도 한다.
풀체인(Full-chain) 게임이 직면한 기술적 도전은 여전히 크다. 기존의 블록체인 인프라는 실시간 게임 플레이, 경쟁 매칭, 현대 게임의 고처리량 요구사항을 충족시키기 어렵다. 레이어 2 솔루션과 전용 게임 블록체인이 등장하고 있지만, 전통적인 게임 성능 기대치와 블록체인 능력 사이의 격차는 개발 전략에 계속해서 영향을 미치고 있다.
현재의 호황장이 성장을 위한 유리한 조건을 제공하고 있음에도 불구하고, Web3 게임 부문은 아직 결정적인 돌파구를 만들지 못했다. 이 산업은 암호화 기반 본연의 매력을 유지하면서도 대규모 채택을 실현하는 갈림길에 서 있는 것으로 보이며, 게임 프로젝트가 성공하려면 두 요소를 잘 조율해야 하고, 기술 인프라가 프로젝트의 야심에 따라잡아야 한다.
블록체인 게임 공개 블록체인 개요
11월 블록체인 네트워크상의 활성 게임 수는 1,696개로, 10월 대비 4.6% 증가했다. 게임 분포 면에서 시장 리더는 여전히 BNB 체인, 폴리곤, 이더리움으로 각각 20.9%, 15.4%, 13.4%의 점유율을 차지했다.
자료 출처: 각 공개 블록체인별 일일 활성 게임 사용자 수
opBNB는 지속적인 성장세를 보이며, 10월 대비 평균 DAU가 46.1% 증가했다. 이 성장은 대표 게임 SERAPH: In The Darkness와 MEET48의 성과에 기인했으며, BNB 체인에서 이주한 프로젝트들도 플랫폼에 기여했다.
Ronin은 두드러진 회복세를 보였는데, 11월 DAU가 60만 명에서 120만 명으로 두 배로 증가했다. 새로운 파트너십 체결, 여러 게임 스튜디오 유치, 신작 Fableborne 출시, 기존 게임 Lumiterra의 사용자 재증가 등의 요인이 작용했다.
TON 게임 생태계는 어려움을 겪으며 DAU가 41.9% 감소한 11.64만 명을 기록했는데, 이는 텔레그램 기반 게임의 체인 상 유지율(retention) 문제를 부각시킨다. 하지만 업계에는 예외도 존재한다. Sui는 11월 평균 DAU가 23.33만 명으로 전월 대비 23.1% 증가했다. 텔레그램 게임 BIRDS가 대부분의 사용자 기반을 형성하며 평균 DAU 22.49만 명을 기록했고, 주간 신규 사용자 유지율은 현재 블록체인 게임 산업의 모범 사례라 할 수 있다.
자료 출처: BIRDS 게임 사용자 주간 유지율
Web3 게임 산업은 여전히 도전과 기회가 공존하고 있다. 더 많은 업계 참여자들이 블록체인 게임 인프라에 뛰어들고 있으며, 새로운 게임 전용 블록체인도 계속 등장하고 있다. 최대 Web3 게임 길드 중 하나인 Yield Guild Games(YGG)는 자체 게임 인프라 구축을 위해 Studio Chain을 출시했다.
또한 B3는 오픈 게임 레이어(Open Gaming Layer)를 출시했으며, Prime Chain은 그 첫 번째 블록체인이다. Echelon Prime Foundation이 개발한 Prime Chain은 야심찬 SF 카드 게임인 Parallel에 인프라와 발전 동력을 제공할 예정이다.
블록체인 게임 개요
11월 말 기준, 업계에는 총 3,602개의 블록체인 게임이 있었으며, 이 중 1,361개가 활발한 참여를 유지하고 있었다. 이들 게임 중 298개는 월간 활성 사용자(MAU) 1,000명 이상을 유치했으며, 이는 활성 게임의 21.9%에 해당한다.
자료 출처: 월간 활성 블록체인 게임 수
텔레그램 게임 지표를 분석하면 플랫폼 사용자와 블록체인 참여도 사이에 큰 격차가 있음을 알 수 있다. 11월 30일 기준, 텔레그램 게임 중 월간 활성자 순위 2위인 Hamster Kombat은 2,616만 MAU를 보유하고 있지만 체인 상 사용자는 고작 736명에 불과하다. 상위 10개 게임 중 가장 높은 전환율을 기록한 MemeFi조차도 사용자의 체인 상 참여율이 7.96%에 그쳤으며, TON 체인 상 사용자는 136만 명이다.
자료 출처: 인기 텔레그램 게임의 MAU 및 해당 TON 체인 상 MAU
이러한 전환의 어려움에도 불구하고 텔레그램 게임 생태계의 성공은 소셜 미디어 플랫폼 전체에서 더욱 광범위한 모방을 유도하고 있다. 일본, 대만, 태국, 인도네시아에서 주도적인 메신저 플랫폼인 Line은 오는 1월 말까지 30개의 미니 dApp을 출시하고, 2025년 1분기 말까지 150개로 확장할 계획이라고 발표했다. 이 미니 dApp들은 Kaia 블록체인 위에 구축될 예정이며, 대부분 게임 애플리케이션이 포함될 것이며, 소셜 및 DeFi 앱도 일부 포함된다.
한편, 솔라나 기반 프로젝트인 Sonic X는 TikTok 연동을 통해 KYC 인증 사용자 100만 명을 돌파했다. 이 플랫폼의 성공은 원활한 입문 프로세스에 기인한다. 사용자는 TikTok 계정을 직접 이용해 게임에 접근할 수 있고, 솔라나 지갑은 백엔드에서 자동 생성된다. 이 성과는 TikTok이 Web3 게임 진입점으로서 잠재력을 보여주는 사례다.
블록체인 게임 투자 및 자금조달 현황
11월, Web3 게임 분야는 18건의 투자를 유치해 총 7,360만 달러의 자금을 확보했다. 이벤트 수는 10월보다 다섯 건 많았지만, 총액은 22.3% 감소했다. 또한 여덟 건의 이벤트는 구체적인 투자 금액이 공개되지 않았다.
2024년 11월 블록체인 게임 분야 투자 유치 현황 (출처: crypto-fundraising.info)
Monkey Tilt은 Pantera Capital이 주도한 3,000만 달러의 A 라운드 투자를 유치하며 이번 달 투자 랭킹 1위를 차지했다. 이 플랫폼은 게임, 엔터테인먼트, 도박 기능을 결합했으며, 3월 출시 이후 월 2억 달러의 베팅 규모를 달성했다. 게임 내 채팅, 사용자 간 팁 제공 등 소셜 기능도 포함하지만, 규제 문제로 인해 미국, 영국, 호주 등 주요 시장에서는 여전히 이용할 수 없다. 규제 도전에도 불구하고 도박 분야는 계속 관심을 받고 있으며, FanDuel, BRKT, BoxBet도 자금을 조달했다.
기타 주목할 만한 투자 소식으로는 Animoca Brands가 이전 3,188만 달러 투자에 이어 Mocaverse에 추가로 1,000만 달러를 투자한 것이다. 이 투자에는 MOCA Coin 토큰을 10억 달러의 완전 희석 기준 기업 가치로 취득할 수 있는 권리가 포함되어 있으며, Mocaverse가 주류 암호화폐 채택을 위한 상호 운용 가능한 인프라 개발을 계속할 수 있도록 지원한다.
본 보고서의 데이터는 Footprint Analytics의 Games Research 페이지에서 제공되며, 이는 포괄적이고 신뢰할 수 있는 Web3 게임 통계 정보를 제공하는 실시간 데이터 대시보드이다. 포함되지 않은 체인이나 게임이 있다고 판단되며 데이터셋에 포함을 희망하는 경우, 저희에게 문의하시기 바란다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
Footprint Analytics
