시장 순환 파악하기: SOL과 AVAX 간 자금 이동 복기
작가: Mercury
번역: TechFlow
시장 로테이션: 부를 증식시킬 수 있는 기회
모든 시장, 특히 암호화폐 시장에서 로테이션은 드문 기회다. 강세 자산에서 얻은 수익을 상대적으로 부진한 자산으로 옮김으로써 부의 복리 성장을 실현할 수 있기 때문이다.
하지만 성공의 핵심은 "상대적 강도(Relative Strength)" 개념을 이해하는 데 있다. 오직 강세 자산에서 충분한 수익을 확보했을 때 비로소 로테이션의 자본을 가질 수 있으며, 이 점이 본문의 핵심이다.
시장이 고도로 번영하는 단계에 접어들면 많은 토큰들이 두각을 나타내게 되는데(현재가 그러하다), 이런 상황에서는 로테이션 선택이 혼란스럽게 느껴질 수 있다.
하지만 사실 이것은 좋은 일이다.
왜냐하면 이 시기에는 주목해야 할 토큰이 더 많아지며,
또한 이러한 토큰들의 "매력도"가 더욱 부각되기 때문이다.
$SOL과 $AVAX 사례로 살펴보기
$SOL과 $AVAX의 움직임을 통해 이러한 로테이션 현상을 관찰할 수 있다.
SOL이 8개월간 지속된 박스권을 돌파했을 때, AVAX는 여전히 새로운 고점을 형성하지 못했다.
SOL이 박스권을 돌파한 후 15% 정도 완만하게 상승하는 동안, AVAX는 같은 기간 동안 무려 45% 급등했다.
그 후 두 자산 모두 국부적 고점 도달 후 일정한 조정 국면에 들어갔다. 이 기간 중 SOL이 다시 한번 시장을 주도하며 30% 상승해 새로운 역대 고점(ATH)을 경신했다.
SOL이 신고점을 갱신하고(우리가 알지 못하는 상태에서 국부적 정점에 도달했을 수도 있음) 하락하기 시작할 무렵, AVAX는 더 높은 저점을 형성한 후 다시 45% 상승했다.
오늘날 AVAX가 다시 한 번 더 높은 고점을 만들어낼 때, SOL은 장기 프레임(HTF) 추세 지지선까지 재조정되고 있다.
로테이션의 '탁구 효과(Ping-Pong Effect)'
이러한 현상은 마치 탁구공처럼 두 자산 사이를 오가는 것과 같다.
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한 자산이 강세를 보일 때 다른 자산은 정체 상태를 보인다.
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때로는 두 자산이 함께 완만하게 상승하기도 한다.
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때로는 함께 박스권에 머무르기도 한다.
그러나 사람들의 주목을 받게 하고 소셜 미디어에서 특정 토큰에 대한 논의를 촉발하는 눈에 띄는 큰 변동성은 대개 다른 자산이 정체되거나 조정될 때 발생한다.
시장의 주목도 경제(Attention Economy)
시장 역학에 깊이 이해하지 못하거나 명확한 거래 체계와 전략 기반을 구축하지 않은 사람들에게는 시장 변화가 막막하게 느껴질 수 있다.
예를 들어 AVAX의 국부적 저점에서 포지션을 매도하고 SOL로 옮겼지만, 이후 SOL이 조정에 들어가고 AVAX가 급등하는 상황을 맞닥뜨릴 수 있으며, 반대 경우도 가능하다.
거래에서 인내심은 종종 보상을 가져온다. 장기 프레임(HTFs)의 저점에서 적절한 포지션을 확보했다면, 지나치게 빈번한 로테이션을 피하는 것이 좋다.
간단히 말해, 시장이 자금을 한 섹터나 토큰에서 다른 곳으로 이동시킨다고 해서 당신도 반드시 따라야 하는 것은 아니다.
사실 SOL의 중요한 상승 국면을 모두 포착한 후 정확한 타이밍에 모든 자금을 AVAX로 옮겨 최대 수익을 실현하는 사람은 거의 없다. 이런 '완벽주의'는 거래에서 거의 성공한 적이 없다.
극도의 최적화를 추구하기보다는 두 자산 모두를 동시에 주목하는 것이 낫다. 시장 전반적인 배경을 보면, SOL과 AVAX 모두 장기 프레임에서 긍정적인 전망을 가지고 있다.
예를 들어 SOL은 8개월간의 박스권을 돌파했으며, 가격 발견(price discovery) 단계로 진입해 상승 추세를 이어갈 가능성이 있다.
반면 AVAX는 몇 주 전 6개월간의 하락 추세선을 돌파했으며, 최근 며칠 새 한 달 넘게 형성된 박스권의 저항선도 성공적으로 돌파했다.
전체적으로 볼 때, 두 자산 중 어느 하나가 절대적으로 옳거나 그른 것은 아니다. 아마도 SOL이 장기 프레임 추세 지지선까지 재조정될 때(첫 번째 이미지 참조), AVAX는 55달러 저항선 근처에 접근해 있을 것이다.
또는 SOL이 며칠 또는 몇 주 내에 지지선 테스트 후 다시 상승할 때, AVAX는 저항선에서 조정을 받을 가능성도 있다.
이러한 상황에서 한 토큰에서 얻은 수익은 유동성 자금으로 활용되어 다른 토큰에서 새로운 기회를 찾거나 추가 매수하는 데 사용될 수 있다. 이것이 바로 유사한 시나리오에서 '로테이션'이 갖는 실제적 의미다.
핵심은 두 자산 모두 시장 전체 대비 상대적 강도를 보이고 있다는 점이며, 대부분의 시장은 여전히 하락 추세이거나 눈에 띄는 움직임 없이 정체돼 있다는 것이다.
현재 얼마나 많은 토큰이 수개월 만에 박스권을 재돌파하거나 장기 프레임 추세선을 돌파하고 있는가? 분명 수십 개는 있지만, 아직은 '눈 감고 아무거나 사도 돈 버는' 단계까지는 아니다.
따라서 단기 소규모 로테이션에 과도하게 주목하기보다는, 두 자산의 진입 타이밍을 인내심 있게 기다리거나, 중요한 전환점에서 소규모 로테이션을 활용해 포지션을 재조정하는 것이 낫다.
마지막으로 언급하자면, 위의 사례는 매우 작은 규모의 로테이션 사례일 뿐이다.
로테이션을 논할 때 사람마다 시간 프레임이 다르기 때문에 이 개념에 대해 서로 다른 이해를 가질 수 있다.
로테이션은 방금 살펴본 예처럼 소규모일 수 있고, 또 2년간 정체됐던 토큰이 갑자기 급등하는 식의 대규모일 수도 있으며, 우리는 지금 그 시작 단계에 불과하다.
그러나 대형 로테이션이든 소형 로테이션이든 핵심 논리는 동일하며, 영향 범위와 정도만 다를 뿐이다.
추후 로테이션에 관한 2부를 작성할 수도 있겠지만, 오늘은 여기까지다. 나는 지쳤다.
이 글이 여러분에게 도움이 되길 바란다.
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@TraderMercury
