이번 상승장의 주축을 분석하다: AI와 메모코인의 이중적 공명

2024.11.28

이번 상승장의 주축을 분석하다: AI와 메모코인의 이중적 공명

자산 발행의 좌파 노선은 메멕코인(memecoin), 우파 노선은 RWA, VC코인이다.

2024.11.28 - 00:39:28

牛市AIMemecoin

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

자산 발행의 좌파 노선은 메멕코인(memecoin), 우파 노선은 RWA, VC코인이다.

글: 0xLoki

이번 사이클의 주요 흐름은 이미 상당히 명확해졌다.

1/ 메멘코인(Memecoin)과 AI가 절대적인 메인 레이스다

올해의 메멘코인은 과거와 매우 다르며, 단순한 '개판 거래(dog coin speculation)' 개념을 완전히 벗어났다. 이는 2020년의 DeFi 열풍에 대응되는 것으로, 본질적으로 새로운 자산 발행 방식이다. 모든 인프라와 서비스는 자산 발행에 의존하게 되며, 이 자산 발행의 좌익 노선이 바로 메멘코인이며, 우익 노선은 RWA 및 VC코인이다.

좌익 노선은 전반적인 기회를 제공하는 반면, 우익 노선은 더 많은 구조적 기회를 제공한다. 예를 들어 DeFi의 부활 조짐, ENA+Sky+Morpho의 악의 축, Curve, AAVE 등 기존 프로토콜들의 뚜렷한 비즈니스 성장 등이 있다. 또한 BTCfi, CeDefi, Payfi 분야에서도 일부 구조적 기회가 존재한다.

따라서 여전히 ETH에 대해서는 낙관하지 않는다. 현재까지 ETH는 여전히 보조 스토리라인만을 담당할 뿐이며, Coinbase가 메인 스토리에서 큰 혜택을 받는다고 해도, 나는 이것이 삼영웅이 류비를 도운 것처럼 마음을 합친 공동 전선이라기보다는, 동탁 토벌에 나선 18제후처럼 각자 속셈이 다른 연합에 가깝다고 본다. 가장 가능성 높은 시나리오는 ETH가 BTC에 비해 성과가 떨어지고, Solana에는 못 미치며, DeFi 블루칩들보다도 뒤처지는 것이다.

2/ 서방 정책 스토리의 영향력은 아직 일부만 발휘됐다

선거 운동 기간 중 트럼프(Trump), 머스크(Musk) 관련 스토리는 이미 막대한 잠재력을 보여주었다. 앞으로는 더욱 중요한 두 가지 사건이 남아있다: ① 정식 취임 ② SEC 위원장 교체. 한편, ETH와 MSTR은 이전 사이클에서 그레이스케일(Grayscale)이 맡았던 역할을 이제 계승하고 있으며, 더 많은 기업들과 주권 국가들이 암호화폐를 포트폴리오에 포함하기 시작할 것이다. 이번 움직임은 2020년보다 훨씬 더 클 전망이다.

서방의 공공연한 장기 강세장이 다시 이어지고 있는 것이다.

이러한 내부 요인과 외부 요인이 결합된 상황에서 생태계의 중요성은 매우 명확해졌다. 이미 강력한 컨센서스 또는 준강력한 컨센서스를 형성한 생태계는 언급을 생략하고, 관심도가 아직 낮은 두 생태계에 대해 언급하겠다.

3/ 비텐서(Bittensor) 생태계

Vitlik의 최근 인터뷰를 추천한다. ETH와는 별개지만, 거기에 담긴 몇몇 관점은 매우 흥미롭다. 예를 들어 AI의 권위주의적 독점화 경향과 미래의 AI 공생 가능성을 논의하며, 메멘코인 분야에서 큰 베타는 명백히 ACT이며, 알트코인(Alts) 부문의 베타 역시 명확하다. 크립토와 AI의 결합은 반드시 deAI 혹은 Fair AI여야 하므로 Bittensor＞＞Worldcoin이다.

주목할 만한 점은, 지난주 언론에서 보도된 바에 따르면, SEC 새 위원장 후보로 가장 유력한 인물은 BakerHostetler 법률 사무소의 파트너이자 블록체인 팀 공동 책임자인 Teresa Goody Guillén인데, 그녀는 Bittensor 최초의 서브넷인 Masa의 법적 파트너다. 이 소식이 알려진 이후 일주일 동안 BTC가 조정 국면을 겪었음에도 불구하고 $MASA는 약 30% 상승했다.

4/ 네어(Near) 생태계

속담에 "남보다 한 발 앞서면 고기를 먹고, 열 발 앞서면 똥을 먹는다"고 했는데, 네어가 딱 그렇다. 올해 초 솔라나(Solana)의 메멘코인이 붐을 일으켰을 때, 네어의 메멘코인도 빠르게 반응하여 '블랙드래곤(Black Dragon)'과 '원드래곤(One Dragon)'이라는 두 프로젝트를 성공시켰으며, 네어 창립자 @ilblackdragon 역시 엔비디아(NVIDIA)의 AI 컨퍼런스에 참석했다.

그러나 그 후 한동안 메멘코인과 AI 분야는 침체 상태였다. 지금 드디어 메멘코인과 AI 열풍이 다시 불기 시작했고, 솔라나, 베이스(Base), SUI, BNB체인으로 확산되고 있지만, 네어 커뮤니티는 이미 오랫동안 무시당해온 탓에 '무덤 위의 풀이 3미터쯤 자랐다'는 자조 섞인 말이 나오고 있다.

다만 좋은 소식은 하나 있다. 일종의 '현상학적 법칙'이 있는데, DeFi에서 X2E, 그리고 NFT, 인스크립션(Inscriptions)에 이르기까지, 네어는 늘 마지막 차례를 타고도 맛있는 밥을 먹는 편이다. 하지만 네어보다 늦은 블록체인들은 거의 아무것도 건지지 못한다. 즉 네어는 늦게라도 도착해서 먹기는 하며, 활동적이면서도 꽤 큰 그림을 그리는 편이다. 방금 확인해 보니, 무덤 위 풀이 3미터 자란 메멘코인 @dragonisnear과 5미터 자란 인스크립션 @inscriptionneat 모두 여전히 700만 달러 이상의 가치를 지니고 있으며, 매우 좋은 유동성과 함께 매각 기회도 확보되어 있다.